金姬 葉雪楓

“這是微眾銀行的一小步，卻是金融改革的一大步！”

1月4日下午，國務院總理李克強借用46年前美國宇航員阿姆斯特朗登月時的句式，在深圳這樣說道。

那一天，他率財政部、發(fā)改委、工信部、銀監(jiān)會、證監(jiān)會等部委領導視察深圳前海微眾銀行股份有限公司（下稱“微眾銀行”）。在這里，他敲下電腦回車鍵，終端機吐出了一張小小的“借據(jù)”;與此同時，一位名叫徐軍的卡車司機，足不出戶就得到了3.5萬元貸款，利率為7.5%。這是微眾銀行作為國內首家開業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)民營銀行完成的第一筆放貸業(yè)務。

此次金改可以視作互聯(lián)網(wǎng)金融的春天。

人們還清晰地記得，2013年以貨幣基金為根基、以支付寶為渠道的余額寶，用巨大的鯰魚效應啟動了互聯(lián)網(wǎng)金融的閘門。去年7月份，銀監(jiān)會首先批準前海微眾銀行、溫州民商銀行和天津金城銀行等3家民營銀行的籌建申請，隨后又在9月份批準成立浙江網(wǎng)商銀行和上海華瑞銀行。

鑒于民營銀行試點有6個月籌建期（最多延期3個月），這意味著以微眾銀行為代表的5家民營銀行，都將在2015年的國內金融舞臺上嶄露頭角。

在中國，互聯(lián)網(wǎng)思維對傳統(tǒng)行業(yè)的沖擊呈幾何級數(shù)增長：電商用了幾年時間把實體店打入冷宮，“寶寶”們用了幾個月時間讓傳統(tǒng)理財產品成了明日黃花。那么這一次，橫空出世的互聯(lián)網(wǎng)銀行有什么噱頭，能否讓傳統(tǒng)銀行感受到巨大壓力呢？

刷臉、掃碼、降成本……

去年3月，國務院批準5家民營銀行的試點方案。在接下來的7-9月期間，騰訊、百業(yè)源、立業(yè)為主發(fā)起人的深圳前海微眾銀行，正泰、華峰為主發(fā)起人的溫州民商銀行，華北、麥購為主發(fā)起人的天津金城銀行，阿里巴巴和萬向為主發(fā)起人的浙江網(wǎng)商銀行，均瑤和復星為主發(fā)起人的上海華瑞銀行先后獲得銀監(jiān)會的籌建批文。

首先開業(yè)的微眾銀行，起的名字最能代表民營銀行的基因。因為傳統(tǒng)銀行往往“嫌貧愛富”，銀行80%的利潤來自20%的高端客戶。而微眾銀行將圍繞個人和小微金融鋪開業(yè)務。據(jù)悉，微眾銀行注冊資本30億元，其大股東騰訊占有30%股份，此外百業(yè)源、立業(yè)分別占有20%股份，其他30%股份則分散在7個自然人手中。

從微眾銀行的大事記來看，動作可謂迅疾：2014年7月24日獲批;10月22日創(chuàng)立;12月12日獲得開業(yè)批復及金融許可證;12月16日完成工商注冊;12月28日官網(wǎng)（WeBank）上線，和微信（WeChat）的英文名遙相呼應。

微眾官網(wǎng)似乎重在移動端，因為沒有PC入口，用戶需掃描二維碼才能進入微眾銀行的微網(wǎng)頁。從官網(wǎng)的信息來看，未來微眾銀行將圍繞“食、行、玩、社交和財富管理”幾大板塊進行重點布局。

據(jù)悉，微眾銀行將于2015年1月18日開始對外試營業(yè)，采取無營業(yè)網(wǎng)點、無營業(yè)柜臺、依托互聯(lián)網(wǎng)為目標客戶群提供服務，并通過攝像頭加人臉識別系統(tǒng)，與公安部身份數(shù)據(jù)匹配，解決傳統(tǒng)銀行業(yè)務線下網(wǎng)點親見親簽的問題?！八⒛槨闭J證的同時，通過社交媒體等大數(shù)據(jù)分析，即時給用戶信用評定，確定貸款額度。試營業(yè)期間，微眾銀行將通過內部分析和信息篩選，小范圍地邀請目標客戶群體參與，并逐步增加受邀客戶數(shù)量。

盡管萬眾期待，目前微眾銀行對業(yè)務運營、產品設置等秘而不宣。微眾銀行副行長黃黎明僅透露：“大概在4月份正式開業(yè)并上線產品?！庇袠I(yè)內人士透露，該行內部系統(tǒng)目前托管在興業(yè)銀行，未來經營渠道或主要依托移動互聯(lián)端，主打普惠金融服務。

財大氣粗的騰訊從各大金融機構挖走了不少人， 目前公開的高官名單包括董事長、行長、7名副行長、1名總監(jiān)和1位董秘，來自中國平安集團、中信、深圳銀監(jiān)局、央行深圳支行、平安銀行等多家單位。

相比傳統(tǒng)銀行，微眾銀行的運維成本可能因為與騰訊云的合作而大大降低。

花果金融CEO惠軼指出，傳統(tǒng)金融機構的存貸成本結構為：存款成本（付給儲戶利息）大約為4%，貸款利息7%-8%，壞賬成本率大概在1%左右，而ATM、網(wǎng)點等各種通道維護成本大概在1.5%-2.5%之間，剩下的才是利潤。所以對于銀行來說，必須要有規(guī)模效應才行。

根據(jù)微眾銀行副行長、首席信息官馬智濤的公開演講資料，銀行的移動用戶數(shù)增長迅速，2011年移動銀行的用戶數(shù)量是3200萬，2013年超越2億，到了2017年將接近5億，這意味著1/3的中國人口將會使用移動銀行服務。通常，小型銀行每個賬戶IT成本100元，大型銀行每個賬戶的IT成本20-30元。

據(jù)估算，如果依然采取傳統(tǒng)方式不做改變，到2020年，銀行的凈資產收益率（ROE）可能會從今天的19%降到5%。而如果能夠從業(yè)務模式以及成本上面做出一些調整的話，有可能會維持在10%-12%。

騰訊公司副總裁、騰訊云負責人邱躍鵬表示，微眾銀行在騰訊云的基礎上，利用海量服務分布式的架構，將成本下降80%。雙方未來的合作目標是，將微眾銀行每個賬戶的IT成本降至1元。

令人期待的互聯(lián)網(wǎng)“五大行”

中國老百姓都知道，國內銀行界有五大行，那就是“工農中建交”五大國有股份制商業(yè)銀行。設想一下，如果有移動互聯(lián)網(wǎng)成為國人主流支付、交易渠道的那一天，“五大行”是否又會成為第一批互聯(lián)網(wǎng)民營銀行的代名詞？

銀監(jiān)會文件明確，首批民營銀行的籌建工作應自批復之日起六個月內完成，并按照有關規(guī)定和程序向當?shù)劂y監(jiān)局提出開業(yè)申請。如未能按期完成籌建，應在籌建期限屆滿前一個月向銀監(jiān)會提交籌建延期報告?；I建延期不得超過一次，最長期限為三個月。逾期未提交開業(yè)申請的，籌建批準文件失效。這意味著與微眾銀行一起獲批的溫州民營銀行和天津金城銀行將在1月底籌建期到期，最晚也要在今年4月底前完成。但這兩家迄今為止仍然保持低調，這可能和銀監(jiān)會的批復有關，因為兩者主要都是服務于本地經濟，相當于一個市級銀行。

根據(jù)最新消息，溫州民營銀行預計在乙未羊年春節(jié)前開業(yè)，位于溫州市區(qū)同人·恒玖大廈的溫州民商銀行辦公樓在1月初已裝修完工。而主要籌建負責人是正泰集團的高管徐志武。主要服務溫商的溫州民商銀行，擬注冊資本金20億元，正泰集團和華峰氨綸兩家民企為主發(fā)起人，出資占比分別為29%和20%。剩余的51%股份向溫州企業(yè)募集（目前公開的只有奧康擬出資2億元）。溫州民營銀行是否能緩解溫州當?shù)孛衿筚Y金鏈問題，是一個值得期待的看點。

公開資料顯示，天津金城銀行重點發(fā)展天津地區(qū)的對公業(yè)務，由天津華北集團有限公司和麥購集團有限公司作為主發(fā)起人，二者分別占股20%和18%，并聯(lián)合其他14家民營機構共同在天津發(fā)起籌建，注冊資本50億元。目前已確定中信銀行上海分行行長吳小平出任行長。金城銀行籌備組組長、華北集團執(zhí)行總裁崔莉培表示，金城銀行前期會以服務中小微企業(yè)和科技型企業(yè)為主，但隨著銀行規(guī)模的壯大及信譽度的提升，未來也會考慮大企業(yè)的融資需求。對此，業(yè)內人士認為金城銀行與近年來越來越多的高科技企業(yè)進駐天津有關，因為這些高投入、高風險、輕資產的企業(yè)需要更為專業(yè)、針對性的金融服務。

相比之下，外界對去年9月拿到銀監(jiān)會牌照的另兩家民營銀行更加關注——浙江網(wǎng)商銀行和上海華瑞銀行都不愿透露籌建細節(jié)，只能從銀監(jiān)會的批復函略知雛形。

據(jù)悉，浙江網(wǎng)商銀行注冊地在杭州，主要發(fā)起人股東包括螞蟻金服、上海復星工業(yè)技術發(fā)展有限公司、萬向三農集團有限公司、寧波市金潤資產經營有限公司等，持股比例分別為30%、25%、18%、16%。據(jù)小微金融服務集團副總裁、民營銀行業(yè)務負責人俞勝法介紹，網(wǎng)商銀行會堅持小存小貸的業(yè)務模式，主要滿足小微企業(yè)和個人消費者的投融資需求，具體來說是指主要提供20萬元以下的存款產品和500萬元以下的貸款產品。

而上海華瑞銀行將注冊在上海自由貿易試驗區(qū)，由均瑤集團和美特斯·邦威聯(lián)合上海十余家民營企業(yè)發(fā)起，定位于自貿區(qū)金融服務。有消息稱，均瑤集團已從央行和中國銀行挖了精兵強將充實高管團隊。

按計劃，浙江網(wǎng)商銀行和上海華瑞銀行最快將于今年3月底問世，最遲也會在6月底前揭開神秘面紗。

業(yè)界對互聯(lián)網(wǎng)銀行的判斷莫衷一是。有觀點認為現(xiàn)在的傳統(tǒng)銀行已經在線上和線下一并耕耘，互聯(lián)網(wǎng)銀行只是傳統(tǒng)銀行的有力補充，倒逼傳統(tǒng)金融加速改革。上海交通大學安泰經濟與管理學院金融系副教授費一文則對《新民周刊》表示，雖然國內互聯(lián)網(wǎng)銀行尚處于試點起步階段，但這可能開辟了一個新的世界，“互聯(lián)網(wǎng)金融產品都不是源自中國，但在中國的發(fā)展速度要遠遠超過那些發(fā)源國，一個重要原因就是在中國長期屬于金融壓抑的狀態(tài)。如今，監(jiān)管開始出現(xiàn)了包容性，互聯(lián)網(wǎng)金融機構也隨之改變了以銀行為中心的傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)，而變成以整個交易者為集群的一個云，銀行可能只是其中的一個點?！?/p>