段小燕　　王　靜　　彭　偉

(1.西北農(nóng)林科技大學 經(jīng)濟管理學院，陜西 楊凌 712100； 2.西北工業(yè)大學 365研究所，陜西 西安 710065)

農(nóng)戶金融聯(lián)結(jié)行為與金融聯(lián)結(jié)效率的互動效應(yīng)分析

段小燕1王靜1彭偉2

(1.西北農(nóng)林科技大學 經(jīng)濟管理學院，陜西 楊凌 712100； 2.西北工業(yè)大學 365研究所，陜西 西安 710065)

以陜西省309個農(nóng)戶為樣本，基于結(jié)構(gòu)方程模型，研究農(nóng)戶金融聯(lián)結(jié)行為與金融聯(lián)結(jié)效率的互動效應(yīng)，并分析影響農(nóng)戶金融聯(lián)結(jié)行為和金融聯(lián)結(jié)效率的主要因素。結(jié)果表明：農(nóng)戶的聯(lián)結(jié)行為和聯(lián)結(jié)效率之間存在顯著的相互促進關(guān)系；農(nóng)戶的年齡和教育程度與聯(lián)結(jié)行為呈正相關(guān)關(guān)系；農(nóng)戶對正規(guī)金融機構(gòu)的評價與農(nóng)戶聯(lián)結(jié)行為呈反向關(guān)系；農(nóng)戶的種植面積、農(nóng)業(yè)收入占比、社會資本、對專業(yè)合作社的評價與聯(lián)結(jié)行為及聯(lián)結(jié)效率均呈明顯的正相關(guān)關(guān)系；農(nóng)戶對專業(yè)合作社服務(wù)功能的認可是金融聯(lián)結(jié)成功的關(guān)鍵所在。

農(nóng)戶；聯(lián)結(jié)行為；金融聯(lián)結(jié)；金融聯(lián)結(jié)效率

以往從政策目的出發(fā)的金融機構(gòu)改革與金融機構(gòu)的趨利本質(zhì)沖突，金融機構(gòu)缺乏激勵機制，資金很難流向農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，農(nóng)村金融的改革與創(chuàng)新必須深入了解農(nóng)村信貸市場內(nèi)在機制，農(nóng)村金融市場固有的信息不對稱以及缺乏有效抵押品是正規(guī)金融難以深入到農(nóng)戶的主要原因，如何緩解上述約束則是解決問題的關(guān)鍵，學界在此方面進行了有益的探索，實踐中也出現(xiàn)了一些新的信貸發(fā)放機制，以試圖緩解農(nóng)戶融資困境，其中較為成功也廣受關(guān)注的形式是金融聯(lián)結(jié)。

金融聯(lián)結(jié)通過一定的途徑將正規(guī)金融的資金優(yōu)勢與非正規(guī)組織的信息優(yōu)勢結(jié)合起來以向農(nóng)村提供更好的金融服務(wù)。其實質(zhì)在于恰當運用扎根于當?shù)剞r(nóng)村的民間組織，發(fā)揮其溝通信息及將分散的農(nóng)戶組織起來的優(yōu)勢，使金融服務(wù)延伸至農(nóng)戶。這是信貸機制上的創(chuàng)新。一些發(fā)展中國家采用這一理念并結(jié)合實際嘗試了不同的聯(lián)結(jié)模式，如印度以銀行與自助小組(SHGs)的聯(lián)結(jié)以及印尼以銀行與放貸者的聯(lián)結(jié)向農(nóng)戶發(fā)放貸款，都取得了較好的效果。雖然金融聯(lián)結(jié)在國外取得巨大的成功，但其并不具備簡單的復(fù)制性，聯(lián)結(jié)模式需根據(jù)農(nóng)戶所在地特有的民間組織發(fā)展情況而定。目前，我國以專業(yè)合作社為聯(lián)結(jié)中介向農(nóng)戶提供資金融通模式已有端倪，所以從農(nóng)戶角度考察農(nóng)戶的聯(lián)結(jié)行為，研究影響農(nóng)戶金融聯(lián)結(jié)行為和金融聯(lián)結(jié)效率的主要因素，分析聯(lián)結(jié)行為與聯(lián)結(jié)效率之間的運行規(guī)律，對于專業(yè)合作社的發(fā)展以及提高農(nóng)業(yè)資金配置效率都將有所助益。

一、文獻回顧、研究假設(shè)與模型建立

(一)相關(guān)文獻的簡要回顧

農(nóng)戶的金融聯(lián)結(jié)行為首先表現(xiàn)為農(nóng)戶的聯(lián)結(jié)意愿，即農(nóng)戶參與專業(yè)合作社的意愿，意愿在某種程度上決定了行動，但有些合作社實際運行中，出于某些動機存在強制入社或動員入社情況，現(xiàn)實不乏有Pascucci和Gardebroek(2010)提及的社員資格與參與程度相互偏離情況，因此把參與意愿作為衡量聯(lián)結(jié)行為的第一個維度；而農(nóng)戶與合作社的聯(lián)結(jié)程度表現(xiàn)為互聯(lián)性交易，即農(nóng)戶與合作社交易農(nóng)產(chǎn)品的比例，因此將通過合作社銷售農(nóng)產(chǎn)品占銷售總量的比重作為衡量聯(lián)結(jié)行為的第二個維度。較多文獻從農(nóng)戶的個人特征、家庭特征以及對專業(yè)合作社的評價等方面對農(nóng)戶參與合作社的行為意愿進行分析。

第一，農(nóng)戶的個人特征。國內(nèi)很多學者分析了戶主個人的性別、年齡和文化程度等特征與專業(yè)合作社參與意愿之間的關(guān)系。盧向虎等(2008)認為農(nóng)戶的性別對農(nóng)戶參與專業(yè)合作社的意愿影響不大；農(nóng)民專業(yè)合作社為一種新的組織形式，文化程度較高的農(nóng)戶的認知程度和接受能力相對較高，大部分的研究結(jié)果表明，文化程度較高的戶主參與合作經(jīng)濟組織的積極性明顯高于文化程度低的戶主(郭紅東、蔣文華，2004)；一般來說，年輕人客易接受專業(yè)合作社這一新事物，但是年齡大的農(nóng)戶在家務(wù)農(nóng)的較多，則有可能更傾向于參加專業(yè)合作社以尋求幫助，因此年齡對參與意愿的影響具有不確定性，郭紅東和蔣文華(2004)認為，年齡不是影響農(nóng)戶參與專業(yè)合作社的主要因素，但盧向虎(2008)的研究表明戶主年齡對農(nóng)戶參與意愿產(chǎn)生正的影響。

第二，農(nóng)戶的家庭特征。已有研究對家庭特征的界定多從種植面積、收入結(jié)構(gòu)以及務(wù)農(nóng)人口等展開。趙佳榮(2008)認為，耕地面積與農(nóng)戶參與合作社的意愿存在正向關(guān)系；蔡榮、韓洪云(2012)對蘋果種植戶的研究表明，蘋果收入在總收入中比重越高的果農(nóng)參與蘋果專業(yè)合作社的意愿越強烈；潘璐(2011)認為，家中務(wù)農(nóng)人數(shù)較少的農(nóng)戶，更傾向于加入專業(yè)合作社；倪細云(2014)的研究表明，家中有村干部的菜農(nóng)更愿意參加蔬菜專業(yè)合作社。

第三，農(nóng)戶對專業(yè)合作社的評價和感知。李志剛(2014)認為，合作社在生產(chǎn)資料購買、農(nóng)產(chǎn)品銷售以及技術(shù)培訓方面提供幫助，農(nóng)戶參加合作社的可能性更大；張啟文等(2013)認為，對合作社在農(nóng)產(chǎn)品銷售方面的評價越好，農(nóng)戶入社意愿越強烈；李俏、王建華(2013)認為，農(nóng)戶對專業(yè)合作社越了解越容易參加合作社；方鳴等(2011)研究表明，若農(nóng)戶認為合作社的發(fā)展勢頭越來越好，就越可能加入合作社。

除以上因素外，現(xiàn)實中，農(nóng)戶也會出于尋求資金幫助而參加專業(yè)合作社。蘇群(2012)認為，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中有資金短缺的農(nóng)戶，加入合作社的可能性較大。而農(nóng)戶的外部資金來源無外乎正規(guī)金融機構(gòu)和民間借貸兩個渠道，所以農(nóng)戶從正規(guī)金融機構(gòu)獲取資金的難易，一定程度上決定了其是否會轉(zhuǎn)向民間組織尋求資金幫助，因而農(nóng)戶對正規(guī)金融機構(gòu)的評價在一定程度上也會影響其參與專業(yè)合作社的意愿。李愛喜(2012)認為，農(nóng)戶獲得的貸款次數(shù)、對貸款政策和服務(wù)的滿意度以及距離信用社的遠近是影響農(nóng)戶對農(nóng)村信用合作社滿意度評價的重要因素。

還有一些研究中涉及社會資本對農(nóng)戶參與合作社以及農(nóng)戶融資行為的影響。Enander 等(2009)對瑞典林業(yè)生產(chǎn)者參與合作社行為決策的研究表明，社會網(wǎng)絡(luò)越廣的林業(yè)生產(chǎn)者參與合作社的可能性越大；張兵、李丹(2012)認為，以兄弟姐妹數(shù)量表示的社會資本強關(guān)系在緩解信貸約束中仍起作用，但以家庭禮金支出表示的社會資本弱關(guān)系在緩解農(nóng)戶信貸約束中的作用逐漸突出；而楊汝岱等(2011)認為，以親緣關(guān)系為基礎(chǔ)的社會網(wǎng)絡(luò)對農(nóng)戶的民間借貸行為有顯著影響。由此可以看出，社會資本對農(nóng)戶的聯(lián)結(jié)行為以及外部資金的獲取都有一定的影響，本文結(jié)合已有文獻選取家庭中是否有村干部、中共黨員、政府工作人員等特殊人員，家中兄弟姐妹個數(shù)以及家庭禮金支出三個維度來衡量社會資本，將其放置在家庭特征這一項中。

而金融聯(lián)結(jié)的效率則體現(xiàn)在聯(lián)結(jié)的效果上。從農(nóng)戶角度而言，聯(lián)結(jié)的效率：一方面體現(xiàn)在農(nóng)戶收入增加，促進農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展方面。Puhazhendi和Badatya(2002)認為，印度通過SHGs小組的聯(lián)結(jié)對減輕農(nóng)戶貧困、促進農(nóng)戶就業(yè)以及提高農(nóng)戶社會地位等作用顯著。另一方面反映在資金的獲取上。沈杰和馬九杰(2010)認為，發(fā)揮信用社和合作社的優(yōu)勢，實現(xiàn)兩者的聯(lián)結(jié)，能夠有效增加金融供給，改善農(nóng)戶所面臨的融資環(huán)境，解決農(nóng)戶借款難的問題。

(二)研究假設(shè)與模型建立

考慮到當前農(nóng)村地區(qū)青壯年勞動力流失嚴重，在家務(wù)農(nóng)多為年齡較大的人口以及因孩子的撫養(yǎng)、教育問題而在家的留守婦女，理論上，這些人群在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、農(nóng)業(yè)資金需求及農(nóng)產(chǎn)品銷售上存在較多困難，更傾向于參加專業(yè)合作社以尋求幫助；而文化程度高，接受新知識、信息的渠道相對較多，對參與專業(yè)合作社的接受程度也高。本文認為，戶主為女性、文化程度越高、年齡越大的農(nóng)戶參與合作社的金融聯(lián)結(jié)行為越強，在研究中將個人特征中女性、文化程度、年齡設(shè)置為正向因素，因此，提出假設(shè)：

H1：農(nóng)戶的個人特征與金融聯(lián)結(jié)行為存在正相關(guān)關(guān)系。

農(nóng)業(yè)收入占比越高，種地人口越多，說明家庭對農(nóng)業(yè)的依賴性越強，越希望加入專業(yè)合作社以增加農(nóng)業(yè)收入；種植面積較大的農(nóng)戶，在農(nóng)業(yè)上投入的資金、技術(shù)較一般農(nóng)戶多，承擔的市場風險大，此類農(nóng)戶更希望參與合作社以穩(wěn)定農(nóng)產(chǎn)品銷售和降低市場風險；以農(nóng)業(yè)為主要收入來源的農(nóng)戶、種植大戶加入專業(yè)合作社在農(nóng)業(yè)收入增加以及農(nóng)業(yè)資金獲取方面也比一般社員受益要多，種植大戶對當?shù)剞r(nóng)戶的示范效應(yīng)以及經(jīng)濟帶動作用也較為明顯，因此，假設(shè)種植面積越大、農(nóng)業(yè)收入占比越高、種地人口越多的農(nóng)戶參與金融聯(lián)結(jié)行為越強，金融聯(lián)結(jié)效率也越高；而家庭特征中的另外三個指標——家中是否有村干部、中共黨員等特殊人員，家中兄弟姐妹個數(shù)和家庭禮金支出，主要衡量社會資本，在農(nóng)村的特殊環(huán)境中，社會資本一定程度上代表了農(nóng)戶在當?shù)氐慕?jīng)濟和政治地位，具有較為廣泛社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的農(nóng)戶較一般農(nóng)戶對國家涉農(nóng)政策的認知更為深刻，尤其是《專業(yè)合作社法》頒布以來，專業(yè)合作社在當?shù)匾延幸欢ǖ挠绊懥?，所以，擁有社會資本越多的農(nóng)戶，金融聯(lián)結(jié)行為越強，而社會資本也有助于他們獲取外部資金等資源。因此，提出假設(shè)：

H2：農(nóng)戶的家庭特征與農(nóng)戶金融聯(lián)結(jié)行為呈正相關(guān)關(guān)系。

H3：農(nóng)戶的家庭特征和金融聯(lián)結(jié)效率呈正相關(guān)關(guān)系。

農(nóng)戶是否參與金融聯(lián)結(jié)的一個重要因素為農(nóng)戶獲取外部資金的難易程度，外部資金來源主要有正規(guī)金融機構(gòu)和民間借貸，若正規(guī)金融機構(gòu)很容易滿足農(nóng)戶的金融需求，那么農(nóng)戶就沒必要轉(zhuǎn)向民間借貸而支付其實不低的“隱形成本”，因此，提出假設(shè)：

H4：農(nóng)戶對正規(guī)金融機構(gòu)的評價與農(nóng)戶金融聯(lián)結(jié)行為存在負相關(guān)關(guān)系。

農(nóng)戶參與金融聯(lián)結(jié)的關(guān)鍵要素為聯(lián)結(jié)中介——專業(yè)合作社，若農(nóng)戶在農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量提升、銷售、農(nóng)技指導等方面從合作社獲益，農(nóng)戶參與聯(lián)結(jié)的行為必會加強，而專業(yè)合作社功能發(fā)揮得當，勢必促進金融聯(lián)結(jié)效率的大幅提升。因此，提出假設(shè)：

圖1　農(nóng)戶金融聯(lián)結(jié)行為與聯(lián)結(jié)效率的假說模型

H5：農(nóng)戶對專業(yè)合作社的評價與農(nóng)戶金融聯(lián)結(jié)行為呈正相關(guān)關(guān)系。

H6：農(nóng)戶對專業(yè)合作社的評價與農(nóng)戶金融聯(lián)結(jié)效率呈正相關(guān)關(guān)系。

若農(nóng)戶參與金融聯(lián)結(jié)的行為越強，專業(yè)合作社的規(guī)模效應(yīng)越能得以充分發(fā)揮，越能促進農(nóng)戶收入提高、外部資金來源增加，進而促進聯(lián)結(jié)效率的提高；而農(nóng)戶在聯(lián)結(jié)中受益必會促進聯(lián)結(jié)行為的提升。因此，提出假設(shè)：

H7：農(nóng)戶金融聯(lián)結(jié)行為會促進金融聯(lián)結(jié)效率的提高。

H8：金融聯(lián)結(jié)效率的提高會促進農(nóng)戶金融聯(lián)結(jié)行為。

以上8個假設(shè)的假說模型可參見圖1。

二、數(shù)據(jù)來源與樣本的統(tǒng)計分析

(一)數(shù)據(jù)來源

本文數(shù)據(jù)來源于課題組在2014年7月的調(diào)研，主要以陜西省西安市閻良區(qū)的農(nóng)戶作為研究對象，閻良區(qū)是陜西省有名的瓜菜產(chǎn)業(yè)基地，“龍頭企業(yè)+專業(yè)合作社+農(nóng)戶”的產(chǎn)業(yè)化模式比較成功，截至2013年底，已有各類農(nóng)民專業(yè)合作社284家，本文選擇道萌生有機富硒果蔬專業(yè)合作社、馥康甜瓜專業(yè)合作社、科農(nóng)瓜菜專業(yè)合作社、國強瓜菜專業(yè)合作社和新興綠閻專業(yè)合作社5個果蔬類專業(yè)合作社為研究對象，其中有三家入選陜西省百強示范社，一家為市級合作社示范點，這5個專業(yè)合作社的成立時間均超過了5年，在當?shù)匕l(fā)展較好，針對其社員的分布，課題組選擇了閻良區(qū)的關(guān)山鎮(zhèn)、武屯鎮(zhèn)和新興街道下屬的7個村的農(nóng)戶進行調(diào)研，發(fā)放問卷500多份，其中參加專業(yè)合作社的農(nóng)戶問卷有320份，本文選擇參加專業(yè)社的這部分問卷，剔除無效問卷，有效問卷總計309份，基本滿足結(jié)構(gòu)方程對樣本量與題項數(shù)比例為10～25倍的理想樣本數(shù)要求。

表1　變量含義及取值

調(diào)查問卷的設(shè)計主要圍繞假說模型展開，在文獻研究的基礎(chǔ)上結(jié)合本文的實際，針對上述8項假說設(shè)計問卷，問卷及模型中的變量含義及取值見表1。

(二)樣本的統(tǒng)計描述

1．受訪農(nóng)戶的基本特征

調(diào)查中，受訪農(nóng)戶以男性為主，占樣本總數(shù)的79.6%；41～50歲的農(nóng)戶占比最大，為144人，占樣本總數(shù)的46.6%，51～60歲的農(nóng)戶占比為22.4%，說明務(wù)農(nóng)人口以中老年為主；農(nóng)戶受教育水平初中的占比最大，為61.1%，說明整體受教育程度不高；戶均種植面積為10.776畝，而未參加合作社農(nóng)戶的平均種植面積為5.982畝，說明參加專業(yè)合作社農(nóng)戶的規(guī)?；?jīng)營水平稍高；家里務(wù)農(nóng)人數(shù)平均為2人，在家務(wù)農(nóng)人口較少；農(nóng)業(yè)收入占比平均為58.80%，農(nóng)業(yè)收入占比相對較大，與調(diào)研地區(qū)為陜西省有名的瓜菜基地有關(guān)，農(nóng)業(yè)收入在農(nóng)戶收入中的占比和其他地區(qū)相比會高一些。

2．受訪農(nóng)戶對專業(yè)合作社的評價

調(diào)查結(jié)果表明48.4%的農(nóng)戶對合作社在改善農(nóng)產(chǎn)品銷售方面的評價為滿意，13.1%的農(nóng)戶非常滿意，說明專業(yè)合作社在緩解“賣難”的問題上有很大貢獻；在改善農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量方面，認為有一定改善的占比67.7%，認為有很大改善的占比19.4%；在獲取新技術(shù)方面，認為有一定改善的占比59.2%，認為有很大改善的占比24.5%；在專業(yè)合作社發(fā)展評價方面，相當一部分農(nóng)戶都表示不太關(guān)心，說明農(nóng)戶與合作社的合作更多地局限于銷售、技術(shù)等具體事務(wù)，而對合作社的未來發(fā)展和管理狀況關(guān)注較少。

3．受訪農(nóng)戶對正規(guī)金融機構(gòu)的評價

受訪農(nóng)戶普遍認為從正規(guī)金融機構(gòu)獲取貸款很難，僅有6.3%的農(nóng)戶認為貸款不難；最近三年內(nèi)從正規(guī)金融機構(gòu)獲取過貸款的農(nóng)戶占比僅為 15.8%，并且以僅有1次貸款經(jīng)歷的農(nóng)戶居多；距離最近金融機構(gòu)距離的均值為3.56，距離較近，說明正規(guī)金融機構(gòu)的覆蓋面還是較為理想的；貸款政策的滿意度方面統(tǒng)計均值為2.138，其中不滿意的農(nóng)戶占比最大(37.6%)，調(diào)查中很多農(nóng)戶反映正規(guī)機構(gòu)貸款數(shù)額小且手續(xù)繁瑣，需要關(guān)系才能獲得貸款，整體表明調(diào)研地區(qū)的正規(guī)金融機構(gòu)的金融服務(wù)功能較弱。

4．受訪農(nóng)戶的金融聯(lián)結(jié)行為及聯(lián)結(jié)效率

受訪農(nóng)戶參與專業(yè)合作社的意愿較強，均值為3.783，表示愿意和非常愿意的農(nóng)戶占比達72.2%；51.1%的農(nóng)戶通過合作社銷售農(nóng)產(chǎn)品的比重超過了75%，但也有11.7%的農(nóng)戶交易量在10%以下甚至不通過合作社銷售，說明農(nóng)戶的參與程度存在較大差異；農(nóng)戶收入增加方面，統(tǒng)計均值為2.89，68.1%的農(nóng)戶認為收入增加了，其中44.7%的農(nóng)戶認為收入有一定增加，23.4%的農(nóng)戶認為有大幅度增加；對當?shù)氐慕?jīng)濟影響方面，均值為3.132，認為有一定影響的農(nóng)戶占比53.8%，認為有顯著影響的農(nóng)戶占比33.9%，說明專業(yè)合作社促進當?shù)剞r(nóng)戶收入和經(jīng)濟增長的作用是較為明顯的。63.5%的農(nóng)戶表示在購置農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料缺乏資金時，專業(yè)合作社會以“賒銷”的方式提供資金融通，10.7%的受訪農(nóng)戶表示專業(yè)合作社會提供擔保向正規(guī)金融機構(gòu)貸款，說明專業(yè)合作社這一聯(lián)結(jié)方式的金融聯(lián)結(jié)效率還是較為明顯的，一定程度上緩解了農(nóng)戶農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資金緊張問題。

三、實證分析

(一)模型選擇

本文研究涉及的農(nóng)戶金融聯(lián)結(jié)行為、農(nóng)戶個人特征、家庭特征，以及農(nóng)戶對正規(guī)金融機構(gòu)和專業(yè)合作社的評價等均為不可觀測變量，且涉及到農(nóng)戶金融聯(lián)結(jié)行為和金融聯(lián)結(jié)效率兩個因變量，采用一般實證方法很難處理上述問題，而結(jié)構(gòu)方程模型彌補了這一局限。

(二)樣本的科學性檢驗

為保證模型運行的準確性，需事前對獲取的數(shù)據(jù)的有效性和可靠性進行檢驗，本文使用SPSS18.0和LISREL8.70對調(diào)研數(shù)據(jù)進行信度檢驗和效度檢驗。

1．信度檢驗

本文各個潛變量的信度為：農(nóng)戶對專業(yè)合作社的評價、農(nóng)戶對正規(guī)金融機構(gòu)的評價、農(nóng)戶金融聯(lián)結(jié)行為及金融聯(lián)結(jié)效率的α系數(shù)分別為0.877、0.864、0.866和0.859，農(nóng)戶的個人特征和家庭特征的α系數(shù)為0.838、0.829，系數(shù)稍低，但也大于0.7，說明以上的潛變量有良好的信度，數(shù)據(jù)是可靠的，符合模型一致性與穩(wěn)定性的要求。

2．效度檢驗

效度檢驗包含內(nèi)容效度和構(gòu)建效度兩個方面，內(nèi)容效度指量表內(nèi)容要具有一定的適當性和代表性，本文調(diào)研問卷是建立在國內(nèi)外相關(guān)文獻的理論基礎(chǔ)上，并征求相關(guān)農(nóng)村經(jīng)濟領(lǐng)域的專家后設(shè)計的，保證了問卷的內(nèi)容效度要求。

構(gòu)建效度反映測量結(jié)果表現(xiàn)出的某種結(jié)構(gòu)與測量值之間的對應(yīng)程度，一般運用因子分析完成這一過程。第一步，運用SPSS進行Bartlett球度檢驗和KMO測度判斷樣本是否適合做因子分析，運行的結(jié)果為KMO值為0.857，顯著性概率值為0.000，滿足KMO>0.7和Sig.≤0.05的要求，表示可做因子分析。第二步，運用SPSS進行探索性因子分析，確定數(shù)據(jù)是否存在內(nèi)在的因子結(jié)構(gòu)，找出影響觀測變量的因子個數(shù)并確定各個觀測變量之間的相關(guān)程度，判斷的標準為因子載荷系數(shù)。對23個變量進行探索性因子分析，進行標準化最大方差正交旋轉(zhuǎn)后，23個觀測變量形成6個特征值大于1的有效因子，6個因子的累積方差貢獻率為70.5%，大于方差累計貢獻率最低為60%的標準，說明提取的6個因子是可以接受的，每個公因子對應(yīng)的測量指標符合預(yù)期，各個指標的因子載荷都超過了0.6，達到了要求。第三步，通過LISREL進行驗證性因子分析，驗證測量指標是否對應(yīng)歸屬于假定的潛變量，判斷的標準為因子載荷與擬合系數(shù)。在驗證性因子分析中，家庭特征中的社會資本1因子載荷系數(shù)較小，可能與調(diào)研農(nóng)戶有特殊人員的家庭占比非常小有關(guān)，因此刪掉這一指標后重新運行，各測量指標的因子載荷系數(shù)均在0.5以上，主要擬合指標值如GFI、AGFI、NFI和CFI的值均大于0.9，RMR的值小于0.05等，符合擬合標準，證實了因子的設(shè)置是合理的?？傮w來看，調(diào)查數(shù)據(jù)具有較好的構(gòu)建效度。

圖2　結(jié)構(gòu)方程模型的路徑圖

(三)結(jié)構(gòu)方程模型分析

1．模型擬合與評價

本文使用LISREL 8.70作為結(jié)構(gòu)方程模型分析的軟件工具，將圖1的概念圖轉(zhuǎn)化為具體的結(jié)構(gòu)圖進行擬合，最終的結(jié)構(gòu)方程模型圖見圖2，圖2中橢圓代表潛變量，方框代表可測變量。

表2　結(jié)構(gòu)方程模型的評價指標及擬合結(jié)果

整體模型的擬合度見表2，模型的整體擬合度較為理想，說明本文假設(shè)提出的因果關(guān)系模型與調(diào)查數(shù)據(jù)的契合度較高，圖1的假說模型也較為合理。

2．模型路徑分析與結(jié)果

從上文分析可知模型的擬合情況良好，可用潛變量之間的回歸系數(shù)驗證前文提出的假設(shè)，路徑系數(shù)的大小反映影響程度的大小，結(jié)構(gòu)模型各個潛變量間的回歸結(jié)果及測量模型結(jié)果見表3。

由表3的結(jié)構(gòu)模型可以看出：農(nóng)戶個人特征、家庭特征、農(nóng)戶對正規(guī)金融機構(gòu)的評價以及對專業(yè)合作社的評價與農(nóng)戶金融聯(lián)結(jié)行為存在顯著的正相關(guān)關(guān)系，驗證了H1、H2、H4、H5，影響農(nóng)戶金融聯(lián)結(jié)行為的因素中，農(nóng)戶對專業(yè)合作社的評價影響最大，標準化路徑系數(shù)為0.67，其次為農(nóng)戶對正規(guī)金融機構(gòu)的評價，標準化路徑系數(shù)為0.37；家庭特征、農(nóng)戶對專業(yè)合作社的評價以及農(nóng)戶金融聯(lián)結(jié)的行為對聯(lián)結(jié)

表3　結(jié)構(gòu)方程模型及測量模型參數(shù)估計評價

效率的影響顯著為正，驗證了H3、H6、H7，其中，農(nóng)戶對專業(yè)合作社的評價對聯(lián)結(jié)效率的影響最大，標準化路徑系數(shù)為0.54，農(nóng)戶聯(lián)結(jié)行為次之，影響系數(shù)為0.45；而農(nóng)戶的聯(lián)結(jié)效率在一定程度上能促進聯(lián)結(jié)行為的提升，標準化路徑系數(shù)為0.13，驗證了H8，說明聯(lián)結(jié)意愿和聯(lián)結(jié)效率間存在互動效應(yīng)；在農(nóng)戶聯(lián)結(jié)行為和聯(lián)結(jié)效率影響路徑中，農(nóng)戶對專業(yè)合作社的評價路徑系數(shù)均較大，說明農(nóng)戶對專業(yè)合作社服務(wù)功能的認可是提升聯(lián)結(jié)行為和聯(lián)結(jié)效率的關(guān)鍵所在。

測量模型反映可測變量與潛變量之間的相互關(guān)系，總結(jié)如下：

(1)農(nóng)戶個人特征方面：年齡和受教育程度與金融聯(lián)結(jié)行為呈顯著正相關(guān)，載荷系數(shù)分別為0.72和0.84，說明年齡越大參與聯(lián)結(jié)的行為越強，調(diào)研地區(qū)的年輕人口多數(shù)在外打工，務(wù)農(nóng)人口一般年齡較大，而務(wù)農(nóng)收入在當?shù)丶彝ト哉加休^大比重，所以年齡越大參與聯(lián)結(jié)的行為反而較強；受教育程度越高聯(lián)結(jié)行為越明顯，這與多數(shù)文獻結(jié)論一致，說明受教育程度高對農(nóng)村新事物的接受及其帶來的相關(guān)利益認可度較高，進而促進了聯(lián)結(jié)行為；而性別對聯(lián)結(jié)行為影響不顯著。

(2)農(nóng)戶的家庭特征方面：種植面積和農(nóng)業(yè)收入占比是農(nóng)戶家庭特征潛變量影響較為顯著的兩個因素，載荷系數(shù)分別為0.89和0.83，種植面積越大的農(nóng)戶越傾向于參加聯(lián)結(jié)，可能的原因：種植大戶參與聯(lián)結(jié)的，不僅在產(chǎn)品的銷售、農(nóng)業(yè)技術(shù)的使用以及資金的獲取方面無疑收益更多，而且合作社考慮到自身的發(fā)展通常會對種植大戶有一些獎勵措施；種地人口在模型中的影響不顯著，可能與調(diào)研地區(qū)耕地多為平原，利于現(xiàn)代生產(chǎn)技術(shù)的使用有關(guān)，種地人口數(shù)量已不是決定農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的主要因素；而在社會資本中，以家中兄弟姐妹個數(shù)代表的社會強資本和代表社會弱資本的人情禮往支出與聯(lián)結(jié)行為和聯(lián)結(jié)效率均呈正向關(guān)系，其中社會強資本的影響要大于社會弱資本，對原始數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，擁有較多社會資本的農(nóng)戶在獲取外部資金方面要優(yōu)于其他農(nóng)戶，而在合作社參與意愿的調(diào)查方面，很多農(nóng)戶擔心分配不均，自身利益會受損，而擁有較多的社會資本一定程度上會弱化農(nóng)戶在此方面的擔憂，因而社會資本對聯(lián)結(jié)行為和聯(lián)結(jié)效率都顯示為顯著的正影響。

(3)正規(guī)金融機構(gòu)評價方面：獲取貸款的難易以及是否獲取過貸款是影響農(nóng)戶對正規(guī)機構(gòu)評價的兩個顯著因素，超過90%的農(nóng)戶都認為貸款很難，并且有過貸款經(jīng)歷的農(nóng)戶占比很小，對原始數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，社會資本對農(nóng)戶獲取資金仍起到不可低估的作用，即使參與了金融聯(lián)結(jié)也不例外；對正規(guī)金融機構(gòu)的貸款政策滿意度較低，也是影響農(nóng)戶對正規(guī)金融機構(gòu)評價的顯著因素；而當?shù)剞r(nóng)戶與正規(guī)金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)往來多為存款、匯兌，因而距離金融機構(gòu)的遠近成為影響評價的顯著因素。

(4)專業(yè)合作社的評價方面：農(nóng)產(chǎn)品銷售評價指標是影響專業(yè)合作社評價的最顯著因素，說明農(nóng)戶對農(nóng)產(chǎn)品的銷售較為關(guān)注；其次是農(nóng)業(yè)技術(shù)的提升評價指標，載荷系數(shù)也較大，為0.84，表明農(nóng)戶對先進農(nóng)業(yè)生產(chǎn)技術(shù)的需求是比較強烈的；而農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量提升評價的載荷系數(shù)為0.79，這表明農(nóng)戶的意識也有所提升，較關(guān)注產(chǎn)品質(zhì)量的提高；而在所有評價指標中，信用社的未來發(fā)展評價指標較低，載荷系數(shù)僅為0.52，可以看出，農(nóng)戶比較看重的仍是產(chǎn)品銷售、技術(shù)引進等，這也從深層次反映了農(nóng)戶較多關(guān)注的是當前利益，缺乏長遠的發(fā)展眼光。

(5)金融聯(lián)結(jié)效率方面：農(nóng)業(yè)收入的變動是影響最大的因子；專業(yè)合作社對當?shù)亟?jīng)濟的影響也顯著為正，表明對當?shù)氐慕?jīng)濟起到了很好的促進作用；而反映金融聯(lián)結(jié)的資金供給的兩個因素也通過了顯著性檢驗，表明這種聯(lián)結(jié)模式對農(nóng)戶獲取外部資金起到了一定的作用，對原始調(diào)研數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，以提供農(nóng)資方式的資金供給多發(fā)生在低收入農(nóng)戶和種植規(guī)模較大農(nóng)戶這兩類，專業(yè)合作社提供擔保在正規(guī)機構(gòu)獲得貸款的農(nóng)戶90%以上為種植規(guī)模較大的農(nóng)戶，而農(nóng)業(yè)投入一般的農(nóng)戶在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資金上基本以自給為主。由此可以看出，這種金融聯(lián)結(jié)模式在平滑低收入農(nóng)戶的生產(chǎn)和消費中起到了一定的作用，而無論是以農(nóng)資提供資金還是擔保貸款，種植大戶都是受益最大的群體。

四、結(jié)論及建議

本文以陜西省西安市閻良區(qū)的309個農(nóng)戶為樣本，基于結(jié)構(gòu)方程模型探析了農(nóng)戶金融聯(lián)結(jié)行為與金融聯(lián)結(jié)效率的互動效應(yīng)，并分析了影響農(nóng)戶聯(lián)結(jié)行為和聯(lián)結(jié)效率的主要因素。結(jié)果表明：農(nóng)戶的聯(lián)結(jié)行為和聯(lián)結(jié)效率之間存在顯著的相互促進關(guān)系；農(nóng)戶的年齡和教育程度與聯(lián)結(jié)行為正相關(guān)；農(nóng)戶對正規(guī)金融機構(gòu)的評價與農(nóng)戶聯(lián)結(jié)行為呈反向關(guān)系；農(nóng)戶的種植面積、農(nóng)業(yè)收入占比、社會資本以及對專業(yè)合作社的評價與聯(lián)結(jié)行為及聯(lián)結(jié)效率均呈明顯的正相關(guān)關(guān)系；農(nóng)戶對專業(yè)合作社服務(wù)功能的認可則是金融聯(lián)結(jié)成功的關(guān)鍵所在，種植大戶在金融聯(lián)結(jié)中獲取的資金量明顯優(yōu)于一般農(nóng)戶，一般農(nóng)戶因種植規(guī)模不大對農(nóng)業(yè)資金需求不強烈。據(jù)此，提出以下建議：

第一，尊重農(nóng)戶參與金融聯(lián)結(jié)的意愿，提高農(nóng)戶對金融聯(lián)結(jié)的認知。強制農(nóng)戶參與聯(lián)結(jié)，不但起不到應(yīng)有的效果，反而會影響農(nóng)戶對專業(yè)合作社的認知，更不能為了其他方面的利益而強迫農(nóng)戶；加強合作社知識的宣傳，讓農(nóng)戶認識到合作社的作用和功能，突破以往農(nóng)戶僅從銷售、技術(shù)方面對合作社的認知，使其關(guān)注合作社的長期發(fā)展，進而認識到合作社是農(nóng)戶行使社會功能、獲取外部資金、提高收入的重要渠道。

第二，促進土地適當集中，以規(guī)?；?jīng)營提高土地收益，刺激農(nóng)戶的生產(chǎn)性貸款需求，發(fā)揮種植大戶的示范效應(yīng)，增強農(nóng)業(yè)的吸引力。

第三，專業(yè)合作社應(yīng)抓住中央一號文件精神的契機，利用財政資金、資產(chǎn)的支持，加強與正規(guī)金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)往來，同時通過資金的分配利用情況建立農(nóng)戶的個人信用記錄，提高農(nóng)戶信用意識，滿足正規(guī)機構(gòu)對貸款的信息、規(guī)?；螅瑫r，專業(yè)合作社根據(jù)農(nóng)戶社會資本情況爭取從金融機構(gòu)獲得資金，提高金融聯(lián)結(jié)效率。

第四，提升專業(yè)合作社的服務(wù)功能，有條件的合作社建立聯(lián)合社，發(fā)展加工流通，使更多的利潤留在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域。一方面，資金設(shè)備的投入可作為抵押品向正規(guī)金融機構(gòu)融資；另一方面，由于農(nóng)業(yè)“有利可圖”，資金的趨利特性會驅(qū)使自身流向農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，使得農(nóng)業(yè)資金需求可以逐漸擺脫對財政的依賴而從市場渠道獲得，避免財政負擔過重以及農(nóng)業(yè)財政資金低效利用的問題出現(xiàn)。

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(責任編輯劉志煒)

Analysis of Interaction between Farmers′ linkage Behavior and Financial Linkage Efficiency

DUAN XiaoYan1WANG Jing1PENG Wei2

(1.School of Economics and Management, Northwest A&F University, Yangling 712100;2.365 Institute, Northwestern Polytechnical University, Xi′an 710065)

Based on the data of 309 farmers of Shaanxi Province, this paper investigates the interaction between farmers′ linkage behavior and financial linkage efficiency based on the structural equation model, and analyzes the main factors influencing farmers′ linkage behavior and linkage efficiency. The study indicates that there exists mutual promotion relationship between linkage behavior and linkage efficiency of farmers; and variables such as age, education of farmers have significantly positive influence on farmers′ linkage behavior, while farmers′ evaluation of formal financial institutions has negative influence on farmers′ linkage behavior; there is a positive relation between farmers' planting area, agricultural income proportion, social capital, the evaluation of the cooperatives and linkage behavior, financial linkage efficiency; and farmers' approval of cooperatives service function is the key to financial linkage′s success.

farmer; linkage behavior; financial linkage; financial linkage efficiency

2014-10-08

段小燕(1978--)，女，陜西商南人，西北農(nóng)林科技大學經(jīng)濟管理學院博士生。

王靜(1966--)，女，陜西漢中人，西北農(nóng)林科技大學經(jīng)濟管理學院教授，博士生導師。

彭偉(1971--)，男，山東新泰人，西北工業(yè)大學365研究所。

國家自然科學基金項目“農(nóng)村金融聯(lián)結(jié)機制及其關(guān)聯(lián)信用風險演化機理研究”(71373207)；教育部博士點基金博導類項目 “農(nóng)村金融聯(lián)結(jié)機制及其信用穩(wěn)定性研究”(20130204110034)。

F832.7

A

1001-6260(2015)02-0018-09

財貿(mào)研究2015.2