重慶云計算投資運營有限公司 邵文獻

隨著市場經(jīng)濟體制的不斷深化改革，任何一個企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中都承擔著一定的風險，而財務管理風險就是眾多風險中較為重要的一個。如果一個企業(yè)沒有具備足夠的風險意識，同時在財務管理中一塌糊涂，那么企業(yè)在財務管理中面臨的風險將會越來越大。在風險足夠大的情況下，企業(yè)將會面臨倒閉的境遇，只有掌握有效控制企業(yè)財務風險的方法才能將這種風險降低到最小。本文就如何有效控制企業(yè)財務風險問題進行分析。

1 企業(yè)財務風險的概念及其特征

1.1 企業(yè)財務風險的概念

企業(yè)財務風險指的是一些外在的無法預料或者無法控制的因素對經(jīng)濟活動造成的影響，進而給企業(yè)財務帶來較大風險，影響到企業(yè)的資金活動。常見的企業(yè)財務風險主要有以下幾種：(1)利率風險，當出現(xiàn)通貨膨脹或者受到國際大環(huán)境因素影響，出現(xiàn)的貸款利率升高，由此造成企業(yè)利息增加的一種風險；(2)外匯風險，外匯風險主要是由于匯率變化引起的風險；(3)信用風險，當企業(yè)面臨較大的負債壓力而無力償還時，企業(yè)將會面臨信用風險，相應的在后期再籌資方面就會增加難度；(4)現(xiàn)金流量風險，企業(yè)擁有的現(xiàn)金無法滿足一些大型項目支出的風險；(5)投資風險，企業(yè)在投資過程中如果因為決策失誤或者單一的投資某一項目造成的風險；(6)負債風險，企業(yè)無力償還債務面臨的巨大風險。

1.2 企業(yè)財務風險的特征

掌握企業(yè)財務風險特征，才能在財務管理過程中明確財務風險，進而做好預防和解決措施。財務風險主要有下面幾個特征：(1)客觀存在性，任何一個企業(yè)，不管是大型的世界五百強企業(yè)還是民營的中小型企業(yè)，他們在經(jīng)營管理過程中都存在著財務風險，只是對于不同的企業(yè)，其抵抗風險的能力存在著不同而已，至于這個風險什么時間會出現(xiàn)，沒有人知道；(2)全面性，財務管理風險在整個財務管理過程中都是存在的，只有在企業(yè)管理過程中涉及到財政的都會有財物風險的存在，也就是在籌資管理、投資管理、利益分配等財政管理中均會有風險的存在；(3)共存性，企業(yè)在財務管理過程中既存在風險，同樣也存在收益，一般情況下，企業(yè)面臨的風險越大，則后期的收益也會較多，當然面臨的風險小，得到的收益自然也就較少；(4)激勵性，在沒有財務風險的情況下，企業(yè)很容易忽視財務管理方面存在的風險問題，當客觀存在財務風險時，企業(yè)如臨大敵一般，隨時做好戰(zhàn)斗準備，相應的在企業(yè)財務管理活動中就會不斷地完善制度。提高管理水平，從這個角度而言，財務風險對于企業(yè)的管理發(fā)揮著激勵作用[1]。

2 造成企業(yè)財務風險的內部原因分析

2.1 籌資方式不當

籌資是企業(yè)財務管理中最基本的內容，同時也是企業(yè)在后期開展相關經(jīng)濟活動的基礎。但是在當前條件下我國合法的籌資方式較多，這樣在企業(yè)籌資過程中如果不加以區(qū)分，選擇了不當?shù)幕I資方式，就會在無形中增加企業(yè)后期償還利息以及本金的數(shù)量，增加企業(yè)負擔，相應的會在企業(yè)的財務管理中出現(xiàn)財務風險。

2.2 投資過程中的決策失誤

企業(yè)要想做強做大，就需要不斷地進行投資，但是投資有風險，如果企業(yè)領導人或者財務管理部門的工作人員在投資過程中出現(xiàn)了錯誤的決策，就會導致投資資金不僅不能產(chǎn)生收益，同時投入的資金也是石沉大海，這種情況下，就會導致企業(yè)喪失大量的資金，甚至出現(xiàn)無力償還債務的風險。

2.3 企業(yè)負債期限結構不合理

企業(yè)的負債通常有長期負債，也有短期負債，同時在籌資資金的過程中有一部分是短期負債，有一部分是長期負債，如果在籌資過程中沒有采用合理的長短期籌資計劃，就很容易出現(xiàn)在短期籌資過程中采用的是長期籌資方式，而在需要長期籌資的同時卻又采用了短期籌資方式，這種結構不合理性會在無形中增加企業(yè)的負債風險。

2.4 企業(yè)經(jīng)營活動的成敗

任何一個企業(yè)通過前期的籌資，然后進行投資收益，通過后期的收益去償還前期的債務，當企業(yè)已經(jīng)面臨著債務風險時，其后期的經(jīng)營活動顯得更加重要，如果企業(yè)在后期經(jīng)營較好，取得了較大收益，則企業(yè)可將所有的債務償還，但是如果企業(yè)后期經(jīng)營越來越差，企業(yè)獲得的收益入不敷出時，最終就使得企業(yè)面臨的風險越來越大[2]。

2.5 企業(yè)領導及其財務管理人員對財務風險缺乏認識

風險是隨時存在的，但是企業(yè)的領導以及財務管理人員需要認識到這一點，如果企業(yè)的主要領導負責人對于財務風險沒有足夠的認識，當然就不會過分的去關注財務管理，而作為財務管理的工作人員如果他們也缺乏對財務風險的認識就很可能在經(jīng)手的一些管理活動中出現(xiàn)失誤，由此給企業(yè)財務管理形成了一定的潛在風險。

3 造成企業(yè)財務風險的外部原因分析

3.1 金融市場的影響

開放的金融市場可以從社會上吸收更多的閑散資金，從而有利于提高社會資金的利用率，同時通過金融市場可使得企業(yè)獲得資金籌集和運用的權利，這些對于企業(yè)自主經(jīng)營、自負虧盈都發(fā)揮著重要作用，但是金融市場會受到價值規(guī)律、供求規(guī)律等多種規(guī)律的影響，一旦出現(xiàn)供求變動、價格變動、利率升降等均會對企業(yè)產(chǎn)生一定的影響，在金融市場的影響下，一旦利率大幅上升，企業(yè)需要承擔的利息就會增加，自然就會增加企業(yè)的財務管理風險。嚴重的可使得企業(yè)無力償還巨額利息，面臨破產(chǎn)。

3.2 資金的流動性以及現(xiàn)金流入量

企業(yè)在償還債務過程中主要以現(xiàn)金方式完成利息償還，所以企業(yè)在經(jīng)營活動中還需要有一定的現(xiàn)金流入，這樣可保證企業(yè)在規(guī)定的時間內按照合同要求完成利息的支付。但是如果企業(yè)在經(jīng)濟活動中沒有大量的現(xiàn)金流入，大量的庫存商品占去了一部分資金，同時在商品銷售的過程中如果售出的商品不能快速變現(xiàn)，則企業(yè)在財務管理中可以活動的資金數(shù)量就會受到限制，就會直接影響到企業(yè)的后續(xù)投資計劃，而且如果企業(yè)生產(chǎn)的商品具有一定的季節(jié)性或者是地區(qū)差異性，則大量庫存的商品有可能在后期無法順利銷售，造成大量資金的流失，增加了企業(yè)財務管理中的風險。

3.3 經(jīng)營風險

企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中會涉及到過多的經(jīng)營活動，在這些經(jīng)營活動過程中都會存在或多或少的風險，雖然經(jīng)營風險和籌資風險有差異，但是經(jīng)營風險會影響到再次籌資風險，如果企業(yè)在經(jīng)營過程中風險較小，企業(yè)獲得的利益較大，則企業(yè)可能就不需要進行再次籌資，但是如果企業(yè)在經(jīng)營過程中面臨的風險較大，造成企業(yè)資金嚴重不足，則企業(yè)可能還需要再次籌資，只要進行二次籌資，企業(yè)就會面臨籌資風險，也就是說這是一個惡性循環(huán)過程。

4 有效控制財務風險的相關對策

4.1 培養(yǎng)企業(yè)領導及其財務管理人員的風險意識

企業(yè)在商品生產(chǎn)和銷售過程中管理人員始終是整個企業(yè)的主體，而且任何一個決策均是由企業(yè)的上層領導以及財務管理人員參與確定的，而隨著市場經(jīng)濟體制的不斷改革，不管是企業(yè)本身的內部環(huán)境還是外部大的環(huán)境都會發(fā)生瞬息萬變，當面對突如其來的風險時，一些大型企業(yè)可能其抵抗風險能力較強，而一些中小型企業(yè)可能抵抗能力較差，前者會遭受一定的經(jīng)濟損失，后者可能就會出現(xiàn)破產(chǎn)，也就是說不管是大企業(yè)還是中小型企業(yè)，當面對財務風險時都會造成一定的損失，所以在這種條件下企業(yè)的領導以及財務管理人員都必須具有一定的風險意識，并在企業(yè)的財務管理過程中有意或者無意的去培養(yǎng)這種意識，這樣企業(yè)在心理上已經(jīng)做好了面對風險的準備工作，同時設計出對風險的預測及其解決方法。當面對財務管理中的風險時，企業(yè)可以通過預防措施將風險降低到最小，減少企業(yè)在面對風險時的經(jīng)濟損失。

4.2 結合企業(yè)實際情況建立完善的財務管理體系

財務風險控制屬于財務管理中的一個重要方面，因此需要建立一定的規(guī)章制度保證財務管理工作有條不紊，對于不同的企業(yè)在財務管理體系方面是不同的，所以不同的企業(yè)需要結合自身的生產(chǎn)經(jīng)營活動建立針對性的財務管理體系。具體的就是對原有財務管理體系進行分析，然后在原有的財務管理基礎上進行修改，重點加強會計核算、財務證明管理、內部審計以及領導管理制。對于財務管理中存在的籌資風險、資金回收風險、匯率變動風險、成本虧損風險等相關內容均應涉及，同時做好企業(yè)在不同財務管理過程中的財務管理體系，對于不同的企業(yè)財務管理階段存在的風險均要在財務管理體系中加入，只有了解不同階段存在的風險，才能進一步完善財務管理，保證財務管理的安全性。在完整的財務管理體系中，財務管理人員在管理中就可以做到有所依據(jù)，就可以做好財務管理的風險控制[3]。

4.3 建立高效的財務管理風險預警系統(tǒng)

風險預警系統(tǒng)是在企業(yè)經(jīng)營管理過程中通過對相關數(shù)據(jù)的整理分析，對一些重要的風險因素進行監(jiān)控，并對不同的風險因素偏離實際風險進行判斷，當出現(xiàn)較大的風險因素時，系統(tǒng)會自動的向決策者發(fā)生警報，便于企業(yè)在短時間內采取措施做好風險預防工作。對于企業(yè)財務風險通常包括經(jīng)營風險和財務風險，并且大多數(shù)企業(yè)也是針對這兩個角度同時制定相應的監(jiān)控預警系統(tǒng)的。在經(jīng)營風險方面主要對開發(fā)失敗、質量不合格、產(chǎn)品落后以及不正當競爭等風險因素做好監(jiān)控工作，而在財務風險方面則主要是對籌資風險、投資風險、回款風險以及分配風險等風險因素方面做好監(jiān)控工作，當其中的某一項風險因素出現(xiàn)較大波動時，系統(tǒng)會自動發(fā)出警報，此時企業(yè)領導以及財務管理人員可通過風險預防措施去降低這種風險。

4.4 定期對大環(huán)境下的風險因素進行研究

外界因素對于企業(yè)財務管理風險影響較大，通常出現(xiàn)的利率改變、匯率改變都會影響到財務管理風險。所以可以根據(jù)某一時間段內的利率或者匯率走向趨勢圖研究在未來一段時間內利率或者匯率是保持穩(wěn)定，還是會出現(xiàn)下降或者上升，這樣就可以根據(jù)利率或者匯率的變化，做好相關的財務管理，當利率較高時，如果企業(yè)沒有出現(xiàn)嚴重的經(jīng)濟危機，此時應可能的減少籌資。

5 結語

企業(yè)在經(jīng)營管理過程中難以避免地會存在財務風險問題，只有清楚地明白造成企業(yè)財務風險的因素，才能有的放矢地采取相應的預防和解決措施，從而將企業(yè)財務風險降低到最小，保證企業(yè)的利益最大化，不斷提高企業(yè)的核心競爭力，保證企業(yè)長期、穩(wěn)定的健康發(fā)展。

[1] 陳玉華.如何有效控制企業(yè)財務風險的探討[J].中國市場,2014(43).

[2] 張新浩.如何有效控制企業(yè)財務風險的思考[J].財經(jīng)界(學術版),2014(21).

[3] 楊鳳賢.我國企業(yè)財務風險防范及控制研究[J].行政事業(yè)資產(chǎn)與財務,2014((06).