新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院 牛治慶

當(dāng)前，新疆經(jīng)濟(jì)發(fā)展處于一個(gè)上升階段，同時(shí)也是新疆實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式轉(zhuǎn)變和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的關(guān)鍵時(shí)期。新疆要繼續(xù)保持經(jīng)濟(jì)總量的擴(kuò)張和加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)，一方面需要把握好該地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀特征和演變態(tài)勢(shì)，因勢(shì)利導(dǎo)，主動(dòng)推動(dòng)新疆產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)；另一方面需要把握好該地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)中金融支持的現(xiàn)狀特征和演變態(tài)勢(shì)，通過不斷推進(jìn)該地區(qū)金融深化、金融市場(chǎng)化水平來不斷提高經(jīng)濟(jì)金融化程度，并以此來提高金融發(fā)展對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)作用的有效性。

1 新疆整體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)中金融支持現(xiàn)狀分析

1.1 新疆整體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)現(xiàn)狀分析

自我國啟動(dòng)西部大開發(fā)戰(zhàn)略以來，新疆GDP、三次產(chǎn)業(yè)以及金融業(yè)發(fā)展都很迅速。14年間GDP從1168.55億元增至8360.24億元；三次產(chǎn)業(yè)增加值分別從268.51億元、420.48億元和474.18億元增至1468.3億元、3776.98億元和3114.96億元；增速最快的金融業(yè)增加值從48.5億元增至420.29億元，并且其占GDP和第三產(chǎn)業(yè)增加值的比重也分別增加約0.88%和2.45%?？梢姡陆鹑跇I(yè)發(fā)展對(duì)GDP、三次產(chǎn)業(yè)發(fā)展起到一定促進(jìn)作用。

首先，對(duì)新疆三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀進(jìn)行分析。從三次產(chǎn)業(yè)增加值的總量、比重以及對(duì)國內(nèi)生產(chǎn)總值貢獻(xiàn)份額來看，自2004年以來，第二產(chǎn)業(yè)逐漸超過第三產(chǎn)業(yè)，最終呈“二三一”模式。

其次，對(duì)新疆生產(chǎn)要素分配結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀進(jìn)行分析。一方面從勞動(dòng)力要素分配結(jié)構(gòu)來看。14年間新疆總就業(yè)人數(shù)從694.34萬人增至1096.59萬人，其中第一產(chǎn)業(yè)從 385.57萬人增至506.35萬人，但其比重卻從55.53%降至46.17%；第二產(chǎn)業(yè)從104.51萬人增至178.79萬人，其比重從15.05%升至16.31%；第三產(chǎn)業(yè)從204.26萬人增至411.46萬人，其比重從29.42%升至37.52%?？梢?，新疆就業(yè)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)相背離的“一三二”的模式，這主要緣于該地區(qū)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化水平和現(xiàn)代化水平比較低，而工業(yè)化水平在不斷提高。另一方面對(duì)能源要素分配結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析。1999年至2012年間，新疆三次產(chǎn)業(yè)能源消費(fèi)總量由3214.93萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤上漲到11831.62萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤。其中，第一產(chǎn)業(yè)能源消費(fèi)總量由274.97萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤上升到529.32萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤，以煤炭、汽油、柴油為主；第二產(chǎn)業(yè)能源消費(fèi)總量由1860.26萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤上升到8894.94萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤；第三產(chǎn)業(yè)能源消費(fèi)總量由1099.07萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤上升到2294.71萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤，其中煤油消費(fèi)量占比最大?？梢?，新疆資源消耗結(jié)構(gòu)也呈現(xiàn)出與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)相適應(yīng)的“二三一”模式。

由以上分析可知，在新疆產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化過程中，除了就業(yè)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不相適應(yīng)的“一三二”模式，其他各項(xiàng)指標(biāo)均呈現(xiàn)出與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)相適應(yīng)的 “二三一”模式，即以工業(yè)為主，服務(wù)業(yè)為輔，同時(shí)大力發(fā)展農(nóng)畜牧業(yè)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。接下來我們進(jìn)一步研究新疆產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)過程中金融支持現(xiàn)狀的變化趨勢(shì)。

1.2 新疆產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)中金融支持現(xiàn)狀分析

1.2.1 從資金形成機(jī)制的角度進(jìn)行分析

資金形成機(jī)制可在儲(chǔ)蓄和投資間搭建橋梁，通過對(duì)兩者重新安排，提高其總體水平，開拓產(chǎn)業(yè)資本的來源渠道，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)。下面我們選擇新疆金融機(jī)構(gòu)存貸款年底余額作為研究指標(biāo)。

2014年間新疆金融機(jī)構(gòu)存貸款規(guī)模不斷擴(kuò)大，其各項(xiàng)存款與貸款余額分別由1548.72億元、1386.78億元增至14088.83億元和9840.46億元。一方面從各項(xiàng)存款角度來看，單位存款與儲(chǔ)蓄存款余額在不斷增加，分別從544.22億元和824.68億元增至7677.24億元和5884.5億元。但兩者比重卻發(fā)生了不同變化，其中前者比重上升了約19.35%，后者比重卻下降了約11.48%?？梢?，隨著新疆居民理財(cái)意識(shí)的轉(zhuǎn)變，其儲(chǔ)蓄與投資不再僅局限于銀行體系，新疆存款結(jié)構(gòu)從儲(chǔ)蓄存款為主向單位存款為主的模式轉(zhuǎn)變。另一方面從各項(xiàng)貸款角度來看，短期貸款與中長期貸款余額也在不斷增加，分別從961.17億元和313.33億元增至3372.94億元和5723.23億元。但兩者比重發(fā)生了不同變化，其中前者比重下降約35.03%，后者比重上升約35.57%。可見，新疆貸款結(jié)構(gòu)從短期貸款為主向中長期貸款為主的模式轉(zhuǎn)變，這被認(rèn)為是銀行貸款流到了實(shí)體經(jīng)濟(jì)中。所以，新疆的存款和貸款結(jié)構(gòu)有利于經(jīng)濟(jì)的長期可持續(xù)發(fā)展，同時(shí)為生產(chǎn)要素分配結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)奠定了重要金融支持基礎(chǔ)。

1.2.2 從資金流量機(jī)制的角度進(jìn)行分析

資金的流量機(jī)制通過信貸市場(chǎng)和資本市場(chǎng)對(duì)資金的流量產(chǎn)生影響，進(jìn)而影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。下面我們分別從信貸配給和股票融資角度對(duì)三次產(chǎn)業(yè)內(nèi)資金流量情況進(jìn)行分析。

首先，從信貸配給角度分析。2008年至2013年間，新疆三次產(chǎn)業(yè)中貸款配給總量和比重都發(fā)生了變化。從總量來看，分別從852.23億元、228495.67億元和53305.11億元增至2013年的3233.63億元、604371.06億元和376441.31億元，但第二產(chǎn)業(yè)信貸配給增速最慢。從比重來看，第一、三產(chǎn)業(yè)比重分別從0.3%、18.86%增至0.33%、38.25%，而第二產(chǎn)業(yè)比重卻下降至61.42%?？梢?，新疆信貸配給總量和比重都呈現(xiàn)出與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)相適應(yīng)的“二三一”的模式。

其次，從股票融資角度分析。1999年至2013年間，新疆三次產(chǎn)業(yè)中股票融資額總量和比重都發(fā)生了變化。從總量來看，分別從45.37億元、209.15億元和80.48億元增至188.46億元、1936.77億元和427.9億元，尤其第二產(chǎn)業(yè)增速最快；從比重來看，第一、三產(chǎn)業(yè)比重分別從13.54%和24.02%降至7.38%和16.76%，而第二產(chǎn)業(yè)比重增至75.86%?？梢?，新疆三次產(chǎn)業(yè)中股票融資額總量和比重都呈現(xiàn)出與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)相適應(yīng)的“二三一”模式。值得注意的是，第一產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)中股票融資額比重在多數(shù)情況下呈此消彼長趨勢(shì)。

1.2.3 從資金導(dǎo)向機(jī)制的角度進(jìn)行分析

此處我們研究的資金導(dǎo)向機(jī)制主要指政策性金融的矯正與補(bǔ)充機(jī)制，并選擇外商直接投資(FDI)作為研究指標(biāo)。

2014年間新疆實(shí)際利用FDI從2419萬美元升至48102萬美元，并且三次產(chǎn)業(yè)中實(shí)際利用FDI總量和比重也都發(fā)生了變化。從總量來看，分別從341萬美元、1217萬美元和861萬美元增至1108萬美元、18940萬美元和28054萬美元，尤其自2012年以來，新疆實(shí)際利用FDI總量開始呈現(xiàn)出向第三產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)；從比重來看，第一、二產(chǎn)業(yè)的比重分別從14.1%和50.31%降至2.3%和39.37%，第三產(chǎn)業(yè)比重則增至58.33%?？梢?，新疆實(shí)際利用FDI的總量和比重都呈現(xiàn)出超前于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的“三二一”模式，這更加有力地推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)金融化水平的提高，為進(jìn)一步促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)奠定了基礎(chǔ)。

1.2.4 從風(fēng)險(xiǎn)方法和補(bǔ)償機(jī)制的角度進(jìn)行分析

此處我們主要以新疆保險(xiǎn)市場(chǎng)為出發(fā)點(diǎn)，研究新疆利用風(fēng)險(xiǎn)方法和補(bǔ)償機(jī)制創(chuàng)造穩(wěn)定的社會(huì)環(huán)境，保證產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的穩(wěn)步推進(jìn)。

2014年間新疆總保費(fèi)收入、財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)收入和人身險(xiǎn)保費(fèi)收入的規(guī)模都在不斷擴(kuò)大。其中，總保費(fèi)收入從245882.7萬元增至2734861萬元，財(cái)險(xiǎn)和人身險(xiǎn)的保費(fèi)收入分別增加至1019723.3萬元和1469255萬元，三者年均增速都保持在兩位數(shù)：19.45%、18.25%和20.91%。而值得注意的是，在2009年和2011年壽險(xiǎn)保費(fèi)收入增速分別為-3.13%和-2.2%。

同時(shí)，新疆保險(xiǎn)密度和保險(xiǎn)深度也在逐漸提高。從保險(xiǎn)密度來看，人均保險(xiǎn)密度從138.53元增至1207.82元，其中人均財(cái)險(xiǎn)保險(xiǎn)密度和人身險(xiǎn)保險(xiǎn)密度分別由63.43元和75.1元增至500.07元和707.75元。人身保險(xiǎn)密度始終比財(cái)險(xiǎn)保險(xiǎn)密度高，并且兩者間的差距在不斷加大，這與新疆地區(qū)本身特點(diǎn)相適應(yīng)。從保險(xiǎn)深度來看，全部業(yè)務(wù)保險(xiǎn)深度保持在3%左右，財(cái)險(xiǎn)保險(xiǎn)深度與人身險(xiǎn)保險(xiǎn)深度分別在1%和2%左右?？梢?，保險(xiǎn)在推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整方面起到了一定促進(jìn)作用。

2 產(chǎn)業(yè)內(nèi)部各行業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)中金融支持的現(xiàn)狀分析

在第一產(chǎn)業(yè)內(nèi)各行業(yè)中，農(nóng)、牧業(yè)增加值總量分別從340.94億元和109.23億元增至1806.11億元和604.2億元，增加值比重分別約70%和20%，吸引就業(yè)人數(shù)比重超過80%?？梢?，第一產(chǎn)業(yè)以農(nóng)、牧業(yè)為主，林業(yè)在不斷提升，農(nóng)林牧漁服務(wù)業(yè)比重甚至超過林、漁業(yè)，其內(nèi)部結(jié)構(gòu)處于不斷優(yōu)化升級(jí)區(qū)間。同時(shí)，選取2013年新疆分行業(yè)城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資資金來源為指標(biāo)對(duì)金融支持現(xiàn)狀進(jìn)行分析(以下類同)。資金分布前三位為農(nóng)林牧漁服務(wù)業(yè)、牧業(yè)和農(nóng)業(yè)，林業(yè)比重在不斷加大。可見，農(nóng)、牧、林業(yè)資金支持與其產(chǎn)值呈正相關(guān)關(guān)系，但農(nóng)林牧漁服務(wù)業(yè)資金利用效率較低導(dǎo)致其與產(chǎn)值為非正比關(guān)系。

在第二產(chǎn)業(yè)內(nèi)各行業(yè)中，從增加值看，其總量在不斷提升，同時(shí)采礦業(yè)和制造業(yè)增加值比重分別由34.28%和17%升至38.74%和32%，但建筑業(yè)比重降至16.40%。其中采礦業(yè)采取的始終是以石油和天然氣開采業(yè)為主，煤炭采選業(yè)為輔，其他金屬與非金屬采礦業(yè)甚微的一種發(fā)展模式；制造業(yè)實(shí)現(xiàn)由輕工業(yè)向重工業(yè)轉(zhuǎn)移，但過分依賴于石油加工、煉焦和核燃料加工業(yè)，而各種設(shè)備制造業(yè)比重很?。浑娏Α崃Φ纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)仍以電力為主，但加強(qiáng)了對(duì)燃?xì)獾陌l(fā)展；建筑業(yè)主要以房屋和土木工程建筑業(yè)為主，其比重在2013年高達(dá)95.31%。從就業(yè)人數(shù)看，總量增加的同時(shí)始終以采礦業(yè)和制造業(yè)為主?？梢?，第二產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)了從以建筑業(yè)與采礦業(yè)為主向以采礦業(yè)與制造業(yè)為主導(dǎo)模式轉(zhuǎn)變。

從金融支持現(xiàn)狀來看，資金以自籌資金為主，國內(nèi)貸款比重不足8%，并主要分布于制造業(yè)、采礦業(yè)。在采礦業(yè)中，石油和天然氣開采業(yè)資金占比為55.29%；在制造業(yè)中，資金占比前三位為化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)、有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)以及非金屬礦物制品業(yè)，其比重分別為19.79%、18.47%和13.34%，各種裝備制造業(yè)資金占比僅占6.37%；在電力燃?xì)獾纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)中，電力資金占比高達(dá)82.68%；在建筑業(yè)中，土木工程建筑業(yè)資金占比高達(dá)73.87%。所以，第二產(chǎn)業(yè)內(nèi)各行業(yè)金融支持現(xiàn)狀與其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀間存在高度正相關(guān)。

在第三產(chǎn)業(yè)內(nèi)各行業(yè)中，其增加值總量在不斷提高，并且金融業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)和其他服務(wù)業(yè)增加值比重分別由11.04%、2.33%和37.10%增至13.49%、7.79%和47.3%，批發(fā)和零售業(yè)的比重降至15.44%，仍位居第二。從就業(yè)人數(shù)看，仍以其他服務(wù)業(yè)、交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)和郵政業(yè)及批發(fā)和零售業(yè)為主，但金融、房地產(chǎn)業(yè)吸引就業(yè)能力在不斷增強(qiáng)。可見，隨著新疆經(jīng)濟(jì)發(fā)展，該行業(yè)在逐漸演變?yōu)橐云渌?wù)業(yè)、金融業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)為主的模式。

從金融支持現(xiàn)狀來看，資金以自籌資金為主，并主要分布于其他服務(wù)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)和交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)和郵政業(yè)?？梢?，其他服務(wù)業(yè)資金來源比重和產(chǎn)值比重正相關(guān)，金融業(yè)及批發(fā)和零售業(yè)資金來源比重特別小(不足6%)但產(chǎn)值比重較高，但房地產(chǎn)行業(yè)與交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)和郵政業(yè)資金來源比重與產(chǎn)值比重相背離。所以，從整體上看該行業(yè)金融支持現(xiàn)狀與其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀間存在一定正相關(guān)。

3 對(duì)新疆產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的評(píng)價(jià)

首先，從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化率來看。除2003年和2007年出現(xiàn)小幅度下降外，其他年份均處于平緩增長區(qū)間，2014年間該比率提高了6%～82.44%。其次，從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏離度來看。第一產(chǎn)業(yè)始終為正偏離，并且整體呈現(xiàn)出波動(dòng)下降的趨勢(shì)，即分別在2001年和2009年達(dá)到局部極大值37.24%和31.59%，2013年該值降至28.61%。可見該產(chǎn)業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率較低，特別是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化和現(xiàn)代化水平較低。第二產(chǎn)業(yè)始終為負(fù)偏離，并且總體上提高了4.5%～-28.87%?？梢?，該產(chǎn)業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率較高，但勞動(dòng)力投入不足。第三產(chǎn)業(yè)則為正負(fù)相間，但偏離度的絕對(duì)值都比較小，并且在2005年前都為較大負(fù)偏離，之后則多為較小的正偏離?？梢?，該產(chǎn)業(yè)開始依賴于勞動(dòng)力要素投入絕對(duì)量的提高，而后逐漸依賴于勞動(dòng)生產(chǎn)率的提高?？傊?，新疆在不斷推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)，但和絕大部分西部省份一樣其整體水平都落后于全國平均水平。

4 政策建議

4.1 完善金融服務(wù)功能，探索新型合作機(jī)制

加快推進(jìn)金融市場(chǎng)建設(shè)，健全金融組織體系，建立集銀行、保險(xiǎn)等于一體的綜合服務(wù)區(qū)，完善金融服務(wù)功能；同時(shí)積極探索同地方黨政相結(jié)合的新型合作機(jī)制，消除金融信息不對(duì)稱等問題。以此來增強(qiáng)金融支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的內(nèi)生動(dòng)力和作用。

4.2 推動(dòng)產(chǎn)融結(jié)合，提高金融資源配置效率

金融機(jī)構(gòu)要從“存量”和“增量”兩個(gè)方面強(qiáng)化產(chǎn)融結(jié)合。一是完善信貸供需對(duì)接，切實(shí)解決信息不對(duì)稱矛盾，促進(jìn)信貸資源在產(chǎn)業(yè)上優(yōu)化配置。二是加大金融創(chuàng)新，促使金融服務(wù)和金融產(chǎn)品更加貼近實(shí)體經(jīng)濟(jì)。三是予以政策傾斜，引導(dǎo)社會(huì)資金和民間資本參與增量布局。四是大力開拓投行業(yè)務(wù)，積極搭建融資媒介，實(shí)現(xiàn)社會(huì)資本、金融資本和產(chǎn)業(yè)資本的融合發(fā)展。

4.3 強(qiáng)化金融對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的引導(dǎo)作用

逐步弱化政策驅(qū)動(dòng)式產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整理念，強(qiáng)化金融作用，讓金融資源對(duì)產(chǎn)業(yè)、項(xiàng)目進(jìn)行篩選，以良好的金融杠桿來引導(dǎo)并推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級(jí)。不僅要優(yōu)化金融對(duì)存量結(jié)構(gòu)的選擇支持作用，還要充分發(fā)揮金融在增量布局中前置作用。

[1] 周元.廣東金融發(fā)展與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的互動(dòng)關(guān)系研究[J].特區(qū)經(jīng)濟(jì),2010(6).

[2] 方婷,黃立群,崔冉,羅瀛.金融中介發(fā)展與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的研究[J].區(qū)域金融研究,2011(11).

[3] 唐洋軍.中小企業(yè)融資難問題與城市商業(yè)銀行的定位[J].西南金融,2011(12).

[4] 王立國,趙婉妤.我國金融發(fā)展與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)研究[J].財(cái)經(jīng)問題研究,2015(1).

[5] 程嬋娟,潘璇.論金融支持與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整——以陜西為例.[J].西安石油大學(xué)學(xué)報(bào),2012(4).