沈立群上海市產(chǎn)權(quán)交易管理辦公室主任

股權(quán)受讓方的股東資格如何確定？

股東名冊對股東名稱及其出資額的記載或變更，恰恰是認(rèn)定股東身份、確定股東資格的“標(biāo)準(zhǔn)”

根據(jù)《公司法》的相關(guān)規(guī)定，公司的財(cái)產(chǎn)責(zé)任，對于公司而言，以其全部財(cái)產(chǎn)為責(zé)任基礎(chǔ)；對公司股東而言，以其對公司認(rèn)繳的出資額或認(rèn)購的股份為責(zé)任基礎(chǔ)。由此可見，公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者是具有股東資格的出資人。當(dāng)然，遵循“權(quán)利與義務(wù)相一致，風(fēng)險(xiǎn)與利益相一致”的原則，具有股東資格的出資人在承擔(dān)財(cái)產(chǎn)責(zé)任的同時(shí)，也享有作為公司股東的相應(yīng)權(quán)利。有限責(zé)任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓方與受讓方之間事實(shí)上必然發(fā)生股東身份的替換，隨之帶來股東權(quán)利、財(cái)產(chǎn)責(zé)任和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移。這時(shí)，往往會(huì)產(chǎn)生有關(guān)股東資格確定問題的爭議。

受讓方支付了股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)款，是否當(dāng)然具備了股東資格？對此，一般會(huì)有兩種截然不同的看法。一種意見認(rèn)為，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的成立導(dǎo)致交易雙方發(fā)生權(quán)利義務(wù)變動(dòng)，受讓方依有效合同即具備股東資格；另一種意見則認(rèn)為，股東名稱及其出資額是工商登記事項(xiàng)，因股權(quán)變動(dòng)的股東資格確定，應(yīng)當(dāng)以工商變更登記而發(fā)生效力。上述兩種確定股東資格的意見都失之偏頗。因?yàn)閳?jiān)持以合同效力為準(zhǔn)的意見明顯忽視了公司主體的存在，而堅(jiān)持以工商變更登記為準(zhǔn)的意見卻不恰當(dāng)?shù)胤糯罅说怯浌镜男в?。從問題的要害來看，這兩種股東資格確定“標(biāo)準(zhǔn)”的意見否定了公司置備股東名冊的作用。有限責(zé)任公司依照法律規(guī)定置備的股東名冊是對本公司進(jìn)行投資的股東及其出資情況登記的簿冊，而股東名冊對股東名稱及其出資額的記載或變更，恰恰是認(rèn)定股東身份、確定股東資格的“標(biāo)準(zhǔn)”。

事實(shí)上，有限責(zé)任公司確定股東資格的“標(biāo)準(zhǔn)”應(yīng)當(dāng)是公司股東名冊的登記，股東名冊記載、變更的“時(shí)點(diǎn)”也就是股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及確認(rèn)股東身份、確定股東資格的“時(shí)間分界線”；而向公司登記機(jī)關(guān)辦理登記或變更登記是公司的責(zé)任和義務(wù)，應(yīng)當(dāng)作為股東資格對抗第三人的權(quán)利支撐?！豆痉ā访鞔_規(guī)定，“記載于股東名冊的股東，可以依股東名冊主張行使股東權(quán)利。公司應(yīng)當(dāng)將股東的姓名或者名稱及其出資額向公司登記機(jī)關(guān)登記；登記事項(xiàng)發(fā)生變化的，應(yīng)當(dāng)辦理變更登記。未經(jīng)登記或者變更登記的，不得對抗第三人。”依法完全可以作出判斷，即股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同生效后，受讓方履行了股權(quán)價(jià)款支付義務(wù)，只要變更了股東名冊的登記，并得到公司和公司其他股東的認(rèn)同，就具備了股東資格。也就是說，公司股權(quán)的變動(dòng)通常是公司的內(nèi)部行為，一般情況下與公司之外的第三人沒有直接的利害關(guān)系，只要公司在股東名冊記載了受讓方的股東身份，其就可以享有并行使股東權(quán)利，并對公司和其他股東均具有效力。所以，對公司內(nèi)部而言，無需以工商登記作為股東資格確定的生效要件；而一旦有公司外部的第三人提出異議，對公司股東資格的確定就應(yīng)當(dāng)以公司登記機(jī)關(guān)的登記為準(zhǔn)。需要強(qiáng)調(diào)的是，股東名稱及其出資額等登記事項(xiàng)發(fā)生變動(dòng)的，公司應(yīng)當(dāng)在規(guī)定時(shí)限辦理變更登記，保持股東名冊記載與公司登記記載的一致性；經(jīng)公司登記機(jī)關(guān)依法辦理的登記和變更登記，具有登記的公示力和確認(rèn)的公信力，受讓方的股東資格也就具有了對抗第三人的效力。

有限責(zé)任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同生效,受讓方履行股權(quán)價(jià)款支付義務(wù)后發(fā)生變更登記糾紛時(shí)，如屬公司不及時(shí)變更股東名冊和到公司登記機(jī)關(guān)進(jìn)行股東變更登記的,股權(quán)轉(zhuǎn)讓方和受讓方均可以公司為被告提起辦理轉(zhuǎn)讓手續(xù)請求之訴；如屬股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同中約定股權(quán)轉(zhuǎn)讓方有協(xié)助義務(wù)而不予配合的，股權(quán)受讓方可以將轉(zhuǎn)讓方和公司作為共同被告。受讓方主張確定股東資格的請求，應(yīng)當(dāng)受到法律的保護(hù)并得到人民法院依法裁決的支持。

(責(zé)任編輯：左沈怡)

沈立群
上海市產(chǎn)權(quán)交易管理辦公室主任