中國(guó)水電顧問(wèn)集團(tuán)風(fēng)電瀘西有限公司 何俊文 劉竹芬

探析企業(yè)融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)與防范

中國(guó)水電顧問(wèn)集團(tuán)風(fēng)電瀘西有限公司 何俊文 劉竹芬

摘 要：隨著我國(guó)金融行業(yè)的不斷發(fā)展，企業(yè)的融資租賃事業(yè)也迅速地發(fā)展起來(lái)。但我國(guó)融資租賃業(yè)務(wù)在快速發(fā)展的同時(shí)，也隨之出現(xiàn)了各種問(wèn)題。很多企業(yè)對(duì)融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不充分，沒有采取相應(yīng)的措施預(yù)防融資租賃風(fēng)險(xiǎn)，并且缺乏完善的融資租賃風(fēng)險(xiǎn)管理體系，導(dǎo)致融資租賃交易過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)被無(wú)限放大。鑒于此，本文通過(guò)對(duì)企業(yè)融資租賃風(fēng)險(xiǎn)的分析，提出有效控制企業(yè)融資租賃風(fēng)險(xiǎn)的措施，希望能為企業(yè)防范融資租賃風(fēng)險(xiǎn)提供理論方面的支持。

關(guān)鍵詞：企業(yè) 融資租賃 風(fēng)險(xiǎn)防范 措施

隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈，融資租賃活動(dòng)的形式也出現(xiàn)了多樣化的態(tài)勢(shì)。融資租賃能夠引進(jìn)外資，為國(guó)內(nèi)市場(chǎng)引進(jìn)國(guó)外的先進(jìn)技術(shù)，從而帶動(dòng)我國(guó)的總體消費(fèi)，促進(jìn)我國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易。但在融資租賃業(yè)務(wù)快速興起的同時(shí)，也出現(xiàn)了很多融資租賃風(fēng)險(xiǎn)方面的問(wèn)題。很多企業(yè)忽視融資租賃交易中的風(fēng)險(xiǎn)，疏于采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防御對(duì)策，給企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)很多隱患。對(duì)此，企業(yè)在發(fā)展中要找出融資租賃風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，并提出相應(yīng)的對(duì)策，以促進(jìn)企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

1 企業(yè)融資租賃概述

1.1 企業(yè)融資租賃的概念

融資租賃活動(dòng)有很多種名稱，例如設(shè)備租賃或者現(xiàn)代租賃等。融資租賃相對(duì)人包括出租人和承租人兩部分，主要通過(guò)出租人以融資為目的向承租人收取一定的租金，將租賃的物體租給承租人的一種財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移的形式。在融資租賃過(guò)程中，出租人和承租人要按照國(guó)家規(guī)定的租賃合同，共同遵守合同約定的內(nèi)容，承擔(dān)租賃風(fēng)險(xiǎn)和享受租賃的利益。因?yàn)樽赓U過(guò)程中會(huì)涉及到復(fù)雜的利益問(wèn)題，因此，企業(yè)有關(guān)管理部門必須做好融資租賃過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)防范工作，才能保證租賃業(yè)務(wù)的順利完成。

1.2 企業(yè)融資租賃的特征

現(xiàn)代的融資租賃與傳統(tǒng)的金融交易有很大的不同，現(xiàn)代的融資租賃有很多不同的功能，是現(xiàn)代金融服務(wù)中一種特殊的交易工具。融資租賃具體的特征體現(xiàn)在以下幾方面：第一，出租人負(fù)責(zé)向承租人提供資金和物品，承租人取得租賃的物品，并且在出租人和承租人的交易過(guò)程中，只有承租人擁有租賃物品的使用權(quán)。第二，承租方在租賃合同的有效期間內(nèi)，需按時(shí)繳納租金，其不僅對(duì)租賃物品擁有使用權(quán)，也有保護(hù)物品安全的義務(wù)，但是租賃物品的所有權(quán)仍然屬于出租方。第三，在雙方已經(jīng)簽訂租賃合同的情況下，如果出現(xiàn)任何一方違反合同內(nèi)容或者是出現(xiàn)租賃物品損壞的情況，可以暫停履行合同，否則任何一方毀約都將承擔(dān)嚴(yán)重的賠償責(zé)任。第四，在租賃合同期滿后，承租方可以選擇續(xù)租、退租或留購(gòu)。

1.3 企業(yè)融資租賃的現(xiàn)狀

融資租賃是20世紀(jì)50年代于美國(guó)發(fā)展起來(lái)的，自出現(xiàn)之日起便得到了迅速發(fā)展，由于我國(guó)到1978年才改革開放，所以我國(guó)的融資租賃事業(yè)的發(fā)展還處于起步階段。我國(guó)的融資租賃主要是解決我國(guó)企業(yè)發(fā)展中資金不足、技術(shù)落后的問(wèn)題，其對(duì)我國(guó)企業(yè)引進(jìn)外資和先進(jìn)技術(shù)發(fā)揮了重要的作用。如今，經(jīng)過(guò)幾十年的發(fā)展，我國(guó)已經(jīng)成為融資租賃事業(yè)發(fā)展最快的國(guó)家之一。

2 企業(yè)融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)分析

2.1 政策方面的風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)的融資租賃是在國(guó)家宏觀調(diào)控的指導(dǎo)下進(jìn)行的，政府部門制定的有關(guān)融資租賃的規(guī)章制度會(huì)對(duì)融資租賃業(yè)務(wù)產(chǎn)生很大的影響。政府部門的政策變化直接影響著企業(yè)融資租賃的經(jīng)營(yíng)方式和稅收的標(biāo)準(zhǔn)，如果國(guó)家出臺(tái)的金融政策與企業(yè)的融資租賃活動(dòng)不符，將會(huì)造成融資租賃行業(yè)的混亂，所以企業(yè)應(yīng)注意防范在政策方面的風(fēng)險(xiǎn)。

2.2 金融方面的風(fēng)險(xiǎn)

金融風(fēng)險(xiǎn)貫穿于企業(yè)融資租賃的全部過(guò)程，這是由我國(guó)的融資租賃具有明顯的金融屬性所引起的。目前我國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)主要發(fā)生在承租方和出租方的交易過(guò)程中。從承租方角度來(lái)講，其面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾個(gè)：(1)信用風(fēng)險(xiǎn)，如出租方不能按期保質(zhì)保量地提供租賃物，影響承租方正常經(jīng)營(yíng)。(2)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，如產(chǎn)品更新?lián)Q代、市場(chǎng)需求變化等導(dǎo)致租賃物價(jià)值降低。(3)其他風(fēng)險(xiǎn)，如經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等。在雙方交易活動(dòng)中，貨幣的支付也會(huì)帶來(lái)一定的金融風(fēng)險(xiǎn)，尤其是國(guó)際貨幣支付中，支付手段、支付方式等都會(huì)存在不同程度的金融風(fēng)險(xiǎn)，因此在今后的融資租賃交易活動(dòng)中，企業(yè)應(yīng)特別注意金融風(fēng)險(xiǎn)的防范。

2.3 市場(chǎng)方面的風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)當(dāng)前實(shí)行的是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)自身激烈的競(jìng)爭(zhēng)和國(guó)家對(duì)市場(chǎng)管理的不到位，將會(huì)導(dǎo)致融資租賃過(guò)程中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，因此在融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展過(guò)程中，應(yīng)特別注意企業(yè)投資和金融貸款存在的風(fēng)險(xiǎn)。在企業(yè)進(jìn)行融資之前要詳細(xì)觀察市場(chǎng)的情況，充分了解融資租賃市場(chǎng)的相關(guān)行情，減小市場(chǎng)方面的風(fēng)險(xiǎn)。

2.4 信用方面的風(fēng)險(xiǎn)

由于融資租賃需要出租人與承租人簽訂租賃合同，所以會(huì)涉及信用方面的問(wèn)題，如果出租方與承租方中任何一方出現(xiàn)不遵守合同內(nèi)容的現(xiàn)象，就會(huì)引起融資租賃的信用風(fēng)險(xiǎn)。信用方面的風(fēng)險(xiǎn)一直是企業(yè)融資租賃中最常見也是危害性最大的風(fēng)險(xiǎn)，它會(huì)破壞融資租賃雙方的直接利益，給企業(yè)造成重大損失。

2.5 人才方面的風(fēng)險(xiǎn)

目前我國(guó)企業(yè)的融資租賃制度不斷完善，企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)也在不斷地進(jìn)步，但人才緊缺一直是制約企業(yè)融資租賃發(fā)展的重要瓶頸。企業(yè)很有可能因?yàn)槿鄙賹I(yè)、優(yōu)秀的人才而影響企業(yè)不能達(dá)到預(yù)期的融資租賃目標(biāo)，阻礙企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

2.6 貿(mào)易方面的風(fēng)險(xiǎn)

融資租賃活動(dòng)作為一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，具有很強(qiáng)的貿(mào)易性，因此會(huì)不可避免地出現(xiàn)貿(mào)易方面的問(wèn)題。近年來(lái)，雖然我國(guó)的貿(mào)易經(jīng)濟(jì)得到迅速地發(fā)展，貿(mào)易市場(chǎng)的管理制度逐漸規(guī)范化，但如果企業(yè)的融資租賃工作人員不重視風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，只注重資金的獲取，加之企業(yè)融資租賃的管理體系不完善等原因，則會(huì)造成企業(yè)出現(xiàn)貿(mào)易方面的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

2.7 技術(shù)方面的風(fēng)險(xiǎn)

先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)一直是推動(dòng)企業(yè)發(fā)展的重要?jiǎng)恿?。相?duì)于其他企業(yè)來(lái)說(shuō)，雖然融資租賃企業(yè)可以從國(guó)外引進(jìn)先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)和設(shè)備，但是在實(shí)際的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中，如果引進(jìn)的技術(shù)不配套，就會(huì)給企業(yè)融資租賃造成很大的風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)融資租賃活動(dòng)由于技術(shù)老化而陷入癱瘓的狀態(tài)，所以企業(yè)必須始終關(guān)注融資租賃技術(shù)方面的風(fēng)險(xiǎn)。

2.8 不可抗力風(fēng)險(xiǎn)

不可抗力風(fēng)險(xiǎn)是人力無(wú)法控制的風(fēng)險(xiǎn)，如海嘯、臺(tái)風(fēng)、地震、暴雨等自然災(zāi)害所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，雖然這種風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的幾率不大，但是在有些區(qū)域卻是無(wú)法避免的。自然災(zāi)害所造成的風(fēng)險(xiǎn)和損失是不可控制的，但我們依然要做好防御工作，以盡可能減少不可抗力風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)帶來(lái)的損失。

3 企業(yè)融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)防范措施

3.1 提高企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

要想防止風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，首先要做的就是提高企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，增加企業(yè)融資租賃風(fēng)險(xiǎn)防范的認(rèn)知水平。在企業(yè)日常的融資租賃管理工作中，管理人員應(yīng)該把風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)作為企業(yè)文化的一部分，而不是把它作為一項(xiàng)工作去執(zhí)行。同時(shí)，企業(yè)融資租賃的管理者應(yīng)該積極地培養(yǎng)全體員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高工作人員防御風(fēng)險(xiǎn)的能力，做好融資租賃事前、事中以及事后各個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和防范工作。此外，監(jiān)督部門也要嚴(yán)格監(jiān)督管理部門的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)防御工作，減少風(fēng)險(xiǎn)可能帶來(lái)的損失。

3.2 健全保障體系

企業(yè)應(yīng)健全保障體系以防范風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，這就需要企業(yè)建立和完善融資租賃風(fēng)險(xiǎn)防范體系，明確各部門的管理責(zé)任，調(diào)節(jié)好各部門的工作任務(wù)，使各個(gè)管理部門形成統(tǒng)一的工作體系。比如，企業(yè)可以設(shè)立融資租賃風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防小組，或在監(jiān)督部門的監(jiān)督下設(shè)立一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防審查小組，這些風(fēng)險(xiǎn)小組可在上級(jí)管理部門的指導(dǎo)下對(duì)融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行檢測(cè)和防御，切實(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防工作，提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力，保障企業(yè)融資租賃達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。

3.3 健全管理體制

健全管理體制是企業(yè)做好融資租賃風(fēng)險(xiǎn)管理工作的重要保障。為了更好地預(yù)防和處理企業(yè)出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，管理部門要根據(jù)企業(yè)現(xiàn)狀，結(jié)合企業(yè)的內(nèi)外部管理環(huán)境，不斷地完善融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策，加大對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制力度，進(jìn)而逐步完善企業(yè)的融資租賃管理制度。

3.4 促進(jìn)融資方式多樣化

企業(yè)作為融資租賃的承租方，應(yīng)根據(jù)自身的發(fā)展情況和發(fā)展需要選擇多種融資方式相結(jié)合進(jìn)行融資。企業(yè)可以采取回租的方式進(jìn)行融資，例如，企業(yè)在缺少流動(dòng)資金的情況下，可以在使用原有的廠房和設(shè)備的基礎(chǔ)上，將自己資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)賣給融資租賃公司，然后再?gòu)娜谫Y租賃公司租回，以保障企業(yè)的正常運(yùn)行。此外，企業(yè)作為承租方，可以通過(guò)融資租賃公司在市場(chǎng)上租賃閑置的設(shè)備，既可以節(jié)約企業(yè)的資金，又能保證企業(yè)的正常運(yùn)行。

3.5 完善融資擔(dān)保制度

在國(guó)家方面，政府應(yīng)逐步完善我國(guó)企業(yè)融資信用的擔(dān)保體制，使政府在企業(yè)融資租賃活動(dòng)中的杠桿作用得以充分發(fā)揮，將政府同融資擔(dān)保分離開來(lái)，實(shí)現(xiàn)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的市場(chǎng)化。相關(guān)部門應(yīng)嚴(yán)格審查融資擔(dān)保人的資格，保證融資擔(dān)保人擔(dān)保業(yè)務(wù)的合法性。在融資租賃前，承租人應(yīng)對(duì)出租人的詳細(xì)情況進(jìn)行考察研究，保證企業(yè)良好的資金供給能力。在租賃后應(yīng)協(xié)助融資租賃企業(yè)做好融資項(xiàng)目管理，保證融資租賃活動(dòng)的效益能夠充分得到發(fā)揮。

3.6 出臺(tái)政策支持融資租賃

國(guó)家應(yīng)出臺(tái)稅收政策、信貸政策、保險(xiǎn)政策來(lái)支持融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展。例如，國(guó)家可以直接或者間接對(duì)重點(diǎn)企業(yè)和新興企業(yè)的融資租賃企業(yè)提供較低的貸款利率，通過(guò)對(duì)企業(yè)的融資租賃活動(dòng)提供保險(xiǎn)等途徑，減小企業(yè)的融資租賃風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

4 結(jié)語(yǔ)

綜上所述，本文論述了我國(guó)融資租賃活動(dòng)的概念、特征和現(xiàn)狀，分析了企業(yè)在政策、金融、市場(chǎng)、信用、人才、貿(mào)易、技術(shù)、不可抗力等方面的融資租賃風(fēng)險(xiǎn)，并從提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、健全保障體系、健全管理體制、促進(jìn)融資方式多樣化、完善融資擔(dān)保制度、出臺(tái)政策支持融資租賃等六個(gè)方面提出了預(yù)防融資風(fēng)險(xiǎn)的有效措施。在今后的工作過(guò)程中，企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)融資租賃風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)程度，及時(shí)采取措施預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，減少企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)損失，促進(jìn)企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

[1] 陳思.“營(yíng)改增”后融資租賃企業(yè)稅負(fù)分析及涉稅風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避[J].安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版),2014(5).

[2] 邵俊崗,馬菲菲.基于Copula函數(shù)的船舶融資租賃資產(chǎn)證券化違約風(fēng)險(xiǎn)度量[J].上海海事大學(xué)學(xué)報(bào),2015 (2).

[3] 王雪韻.關(guān)于企業(yè)融資租賃風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與管理的研究[J].法制與社會(huì),2014(19).

[4] 王東強(qiáng),田書琴.融資租賃風(fēng)險(xiǎn)分析和防范體系重構(gòu)[J].財(cái)務(wù)與金融,2013(09).

[5] 趙金雪.外貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與防范對(duì)策探析[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè),2012(14).

[6] 高遠(yuǎn),曹鵬.融資租賃對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的作用及其風(fēng)險(xiǎn)防范[J].經(jīng)濟(jì)視角(上旬刊),2014(02).

[7] 程娜.機(jī)械行業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范淺析——基于設(shè)備出賣人視角的分析[J].現(xiàn)代商業(yè),2015(7).

[8] 李遠(yuǎn)進(jìn).中小企業(yè)融資租賃風(fēng)險(xiǎn)及其防范[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技,2015(11).

[9] 黃徐騰.航運(yùn)企業(yè)融資租金財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施[J].對(duì)外經(jīng)貿(mào),2013(08).

中圖分類號(hào)：F832

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：2096-0298(2015)06(b)-098-03