文 | 《新產(chǎn)經(jīng)》記者 董曙光

互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管應(yīng)該摒棄“一刀切”，實(shí)行分級(jí)監(jiān)管。

國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)在十二屆全國(guó)人大二次會(huì)議上作《政府工作報(bào)告》時(shí)說(shuō)，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，密切監(jiān)測(cè)跨境資本流動(dòng)，守住不發(fā)生系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。讓金融成為一池活水，更好地澆灌小微企業(yè)、“三農(nóng)”等實(shí)體經(jīng)濟(jì)之樹。

數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)用戶規(guī)模已經(jīng)超過(guò)6.49億，普及率達(dá)到47.9%，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)已在深刻影響傳統(tǒng)IT市場(chǎng)和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，業(yè)務(wù)模式和商業(yè)模式變革的時(shí)代悄然來(lái)臨。

互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起

從余額寶、理財(cái)通、網(wǎng)貸微信紅包再到網(wǎng)絡(luò)銀行等各類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品已悄然來(lái)到每個(gè)人身邊。

中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融較美國(guó)起步晚，卻發(fā)展較快，同時(shí)跟民營(yíng)金融緊密相連，具有大眾化、包容性強(qiáng)的特點(diǎn)，更有利于小微企業(yè)和邊緣人群，滿足大眾創(chuàng)業(yè)和萬(wàn)眾創(chuàng)新的需求，因此，這是在金融抑制的體制內(nèi)大量融資需求得不到滿足情況下必然興起的金融產(chǎn)物。

今年全國(guó)兩會(huì)，李克強(qiáng)總理在《政府工作報(bào)告》中用“異軍突起”來(lái)形容互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的強(qiáng)勁勢(shì)頭。這說(shuō)明了政府已經(jīng)把“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的發(fā)展上升到國(guó)家戰(zhàn)略高度，“互聯(lián)網(wǎng)+金融”行動(dòng)計(jì)劃必將帶動(dòng)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域與傳統(tǒng)行業(yè)的融合發(fā)展。

數(shù)據(jù)顯示，2014年上半年，國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)半年成交金額近千億元，互聯(lián)網(wǎng)支付用戶2.92億。傳統(tǒng)金融向互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型，金融服務(wù)普惠民生，成為大勢(shì)所趨。“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的結(jié)合將掀起全民理財(cái)熱潮，低門檻與便捷性讓資金快速流動(dòng)，大數(shù)據(jù)讓征信更加容易，P2P和小額貸款發(fā)展也越加火熱。這也將有助于中小微企業(yè)、工薪階層、自由職業(yè)者、進(jìn)城務(wù)工人員等普羅大眾獲得金融服務(wù)。

小微企業(yè)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)中最有活力的實(shí)體，小微企業(yè)約占全國(guó)企業(yè)數(shù)量的 90%，創(chuàng)造約 80%的就業(yè)崗位、約 60%的 GDP 和約 50%的稅收，但央行數(shù)據(jù)顯示，截至 2014年底，小微企業(yè)貸款余額占企業(yè)貸款余額的比例為 30.4%，維持在較低水平。“互聯(lián)網(wǎng)+金融”將讓小微企業(yè)貸款門檻降低，激活小微企業(yè)活力。

目前中小企業(yè)普遍面臨的問(wèn)題是融資難、融資貴，互聯(lián)網(wǎng)金融提供了匹配、對(duì)接的平臺(tái)，從而為小微企業(yè)提供金融服務(wù)，也為這些小微的資金提供了一個(gè)保值增值的機(jī)會(huì)。

全國(guó)人大代表、用友網(wǎng)絡(luò)董事長(zhǎng)王文京說(shuō)，用友為1萬(wàn)多家大型企業(yè)、20多萬(wàn)家中型企業(yè)和超過(guò)180萬(wàn)家的中小企業(yè)提供服務(wù)，很多中小企業(yè)由于管理不規(guī)范，很難獲得資金支持，用友正在通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融給這些企業(yè)提供更多的支持。

全國(guó)政協(xié)委員、中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融研究院院長(zhǎng)賈康指出，多年來(lái)國(guó)內(nèi)一直在討論如何解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，但都沒(méi)有從根本上得到解決，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)提供了一種新的解決思路?！耙郧罢f(shuō)普惠金融實(shí)際上是空中樓閣，而互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)讓很多草根企業(yè)獲得了金融的支持，催化了大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新?！?/p>

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，一定程度上緩解了小微企業(yè)金融服務(wù)不足的問(wèn)題，也使大家看到了實(shí)現(xiàn)金融普惠的希望。但是如果沒(méi)有新理念的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，不能提供實(shí)現(xiàn)金融市場(chǎng)充分競(jìng)爭(zhēng)的條件，熱鬧和喧囂過(guò)后，終究將讓互聯(lián)網(wǎng)金融蛻變?yōu)榱硪活悅鹘y(tǒng)。

監(jiān)管應(yīng)摒棄“一刀切”

“互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)是新事物，而金融政策需要跟上時(shí)代和科技進(jìn)步的腳步。現(xiàn)有政策有的地方不全面，有的地方有漏洞，有的地方競(jìng)爭(zhēng)不一定公平，而這些都會(huì)改善。”央行行長(zhǎng)周小川在全國(guó)兩會(huì)期間如是表示。

“近年來(lái)，支付市場(chǎng)暨互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)的快速發(fā)展，與金融管理部門科學(xué)開放的包容態(tài)度是分不開的。同時(shí)，金融管理部門也需要時(shí)間去觀察、認(rèn)知這個(gè)發(fā)展的過(guò)程。在鼓勵(lì)創(chuàng)新發(fā)展的同時(shí)，規(guī)范監(jiān)管、保障互聯(lián)網(wǎng)金融的健康可持續(xù)發(fā)展已經(jīng)成為社會(huì)各界的共識(shí)?！比珖?guó)政協(xié)委員、央行副行長(zhǎng)潘功勝表示。

野蠻生長(zhǎng)的互聯(lián)網(wǎng)金融問(wèn)題也逐漸凸顯。據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，2014年全國(guó)出現(xiàn)提現(xiàn)困難或倒閉的P2P平臺(tái)達(dá)275家，與2013年76家相比大幅增加。2014年12月問(wèn)題平臺(tái)最多，高達(dá)92家。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)在資金需求方與資金供給方之間提供了有別于傳統(tǒng)銀行業(yè)和證券市場(chǎng)的新渠道，提高了資金融通的效率，是現(xiàn)有金融體系的有益補(bǔ)充?；ヂ?lián)網(wǎng)金融能大大降低交易成本、分散風(fēng)險(xiǎn)并擴(kuò)大金融服務(wù)的范圍，讓個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶、小微企業(yè)和普通民眾都受益匪淺。

然而，隨著P2P風(fēng)險(xiǎn)的頻發(fā)，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)不斷浮出水面。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬化、無(wú)國(guó)界化、技術(shù)裝備水平高的特點(diǎn)，加上相關(guān)法律缺位等問(wèn)題，風(fēng)險(xiǎn)管理更加復(fù)雜，這也加大了監(jiān)管的難度。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融在業(yè)務(wù)操作方面、技術(shù)方面以及相關(guān)法律方面都存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，這對(duì)我國(guó)的金融安全防范體系甚至經(jīng)濟(jì)安全都有可能造成很大的威脅。

今年全國(guó)兩會(huì)期間，潘功勝在回答媒體提問(wèn)時(shí)指出，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)態(tài)之一，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)包括第三方支付、P2P、眾籌、融資以及現(xiàn)在的銀行、保險(xiǎn)、證券、資產(chǎn)公司等等借助網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)銷售的產(chǎn)品。人民銀行對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融方面的基本的態(tài)度，就是鼓勵(lì)創(chuàng)新發(fā)展、分類適度監(jiān)管，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融中包含不同的業(yè)態(tài)，所以它的監(jiān)管規(guī)則，所包含的法律關(guān)系、風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)是不太一樣的，所以不同業(yè)態(tài)的監(jiān)管規(guī)則和監(jiān)管的強(qiáng)度是有差別的。人民銀行正在牽頭制定促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的意見(jiàn)，我們目前正在履行相關(guān)的審批程序，我們希望能夠早一點(diǎn)出臺(tái)。

全國(guó)政協(xié)委員、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授賀強(qiáng)向本次全國(guó)政協(xié)會(huì)議提交了《關(guān)于完善金融監(jiān)管機(jī)制充分釋放市場(chǎng)活力的提案》。他建議，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管應(yīng)該摒棄“一刀切”，實(shí)行分級(jí)監(jiān)管。

賀強(qiáng)表示，在以往的金融監(jiān)管過(guò)程中，“風(fēng)險(xiǎn)”幾乎是監(jiān)管機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)金融產(chǎn)品和服務(wù)的唯一參考。以“風(fēng)險(xiǎn)高”為理由被叫停的金融業(yè)務(wù)比比皆是，然而風(fēng)險(xiǎn)的高低目前鮮有清晰明確的量化指標(biāo)。

他認(rèn)為，在云計(jì)算和大數(shù)據(jù)充分發(fā)展的今天，金融監(jiān)管應(yīng)該有理有據(jù)，“理”是法律法規(guī)，“據(jù)”則是科學(xué)量化的評(píng)價(jià)依據(jù)。建議監(jiān)管摒棄經(jīng)驗(yàn)主義和教條主義，建立科學(xué)量化的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)機(jī)制，利用科學(xué)模型，得出量化的評(píng)價(jià)指標(biāo)作為監(jiān)管決策的參考和支撐。這也是科學(xué)監(jiān)管的必然趨勢(shì)。

統(tǒng)計(jì)顯示，過(guò)去一年，余額寶的資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到5789億元，在全球來(lái)看都屬于規(guī)?？壳暗呢泿呕稹６谟囝~寶身后，還有它帶動(dòng)的龐大的寶寶軍團(tuán)。另一種互聯(lián)網(wǎng)金融的形式P2P在國(guó)內(nèi)也是方興未艾，目前中國(guó)已經(jīng)是世界最大的P2P市場(chǎng)。

賀強(qiáng)建言，針對(duì)規(guī)模體量較大的創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，不能單方面從可能產(chǎn)生的負(fù)面影響來(lái)定義監(jiān)管的松緊。金融機(jī)構(gòu)自身的風(fēng)險(xiǎn)控制能力以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力，也應(yīng)當(dāng)作為監(jiān)管幅度調(diào)整的重要參考，進(jìn)而避免過(guò)于從風(fēng)險(xiǎn)控制角度追求“抓大放小”，忽視了從行業(yè)發(fā)展角度“扶優(yōu)限劣”。

他認(rèn)為，行業(yè)監(jiān)管一般分為行政監(jiān)管和市場(chǎng)監(jiān)管，前者主要通過(guò)政府行政機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管，后者以法律約束和行業(yè)自律為主。我國(guó)目前的金融監(jiān)管機(jī)制是以行政監(jiān)管為主、市場(chǎng)監(jiān)管為輔。隨著近年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展，這一機(jī)制已經(jīng)逐漸難以滿足金融行業(yè)發(fā)展的需求。改革的下一步方向應(yīng)該是加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管，釋放市場(chǎng)活力。