王旭　朱燕

（鎮(zhèn)江高等?？茖W(xué)校）

基于PLS結(jié)構(gòu)方程的中小企業(yè)審計(jì)費(fèi)用影響因素分析★

王旭朱燕

（鎮(zhèn)江高等?？茖W(xué)校）

【摘要】本文使用PLS結(jié)構(gòu)方程建立企業(yè)審計(jì)費(fèi)用模型，模型包括客戶規(guī)模、客戶業(yè)務(wù)復(fù)雜性、審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)、事務(wù)所聲譽(yù)、公司治理五個(gè)理論構(gòu)面，并用中小板上市公司數(shù)據(jù)來檢驗(yàn)變量之間的相互依存關(guān)系，最后的模型結(jié)果顯示結(jié)構(gòu)方程模型對解釋審計(jì)費(fèi)用的變量因素相互關(guān)系提供更多信息。

【關(guān)鍵詞】審計(jì)費(fèi)用影響因素中小企業(yè)PLS結(jié)構(gòu)方程

★本文受江蘇省“青藍(lán)工程”優(yōu)秀青年骨干教師資助項(xiàng)目（蘇教師2012[39]）資助。

自從Simunic（1980)首先開始審計(jì)費(fèi)用的影響因素經(jīng)驗(yàn)研究，經(jīng)過30多年已建立包括被審計(jì)單位的資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)性質(zhì)、財(cái)務(wù)狀況、事務(wù)所的規(guī)模、聲譽(yù)等大量因素的審計(jì)費(fèi)用模型。為了驗(yàn)證各因素在統(tǒng)計(jì)上是否顯著，研究者一般采用多元回歸分析方法，所以其只能簡單反映各種因素對審計(jì)費(fèi)用的直接影響，不能反映各因素之間的相互影響以及形成的間接影響關(guān)系。

本文采用PLS結(jié)構(gòu)方程利用中小企業(yè)樣本來研究各種影響因素對審計(jì)費(fèi)用的直接和間接影響程度，這種方式比回歸方法能克服多變量共線性的問題，提供更多的細(xì)節(jié)分析。最終的結(jié)構(gòu)方程模型顯示影響審計(jì)費(fèi)用的因素中客戶規(guī)模是所有因素中最主要的影響因素，而且客戶規(guī)模不僅直接影響審計(jì)費(fèi)用，還通過影響審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)、客戶業(yè)務(wù)復(fù)雜度、公司治理、審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)來間接作用于審計(jì)費(fèi)用，并且還發(fā)現(xiàn)公司治理對審計(jì)費(fèi)用有很弱的負(fù)向影響關(guān)系。

一、模型理論分析

本文參考Baber et al.（1987）和劉繼紅（2009）建立的審計(jì)費(fèi)用模型用五個(gè)理論構(gòu)面（Constructs）來解釋審計(jì)費(fèi)用水平，包括：客戶規(guī)模、客戶業(yè)務(wù)復(fù)雜性、審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)、事務(wù)所聲譽(yù)、公司治理。構(gòu)面所選用的觀測變量分析如下：

（一）客戶規(guī)模

審計(jì)過程中消耗的各種成本決定了審計(jì)收費(fèi)的高低，被審計(jì)的企業(yè)規(guī)模越大，審計(jì)師需要花費(fèi)的時(shí)間和人工就越多，也就會要求較高的審計(jì)費(fèi)用，因此會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)收費(fèi)時(shí)往往按照資產(chǎn)或銷售收入百分比來確定。國內(nèi)外研究文獻(xiàn)Taylor and Baker（1981）、Firth（1985）、伍利娜（2003）等都把客戶規(guī)模作為一個(gè)重要的審計(jì)費(fèi)用的決定因素，其對審計(jì)收費(fèi)有較大的影響。本文以企業(yè)年末總資產(chǎn)對數(shù)（LnAssets）和企業(yè)年度收入總額對數(shù)（Ln?Sales）來解釋客戶規(guī)模。

（二）客戶業(yè)務(wù)復(fù)雜性

影響審計(jì)成本的另一個(gè)因素是審計(jì)工作的復(fù)雜程度，被審計(jì)企業(yè)的規(guī)模決定了其組織結(jié)構(gòu)形式和業(yè)務(wù)復(fù)雜性，而業(yè)務(wù)復(fù)雜程度影響審計(jì)過程所采用的程序和范圍大小。企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)復(fù)雜程度往往不能直接衡量，文獻(xiàn)一般采用企業(yè)納入合并報(bào)表中的子公司數(shù)來反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的復(fù)雜程度（Anderson and Zeghal，1994）。納入合并報(bào)表范圍的子公司越多，審計(jì)師就需要投入更多的資源對母子公司之間的關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)進(jìn)行審計(jì)，審計(jì)過程就更復(fù)雜。同時(shí)由于審計(jì)時(shí)需要對應(yīng)收賬款函證、存貨實(shí)地監(jiān)盤，因此兩者占資產(chǎn)的比重越大，要求實(shí)施的審計(jì)程序就越多，并且還存在應(yīng)收賬款可收回性，存貨減值問題，這都增加了審計(jì)判斷工作。因此本文以企業(yè)年末合并報(bào)表子公司數(shù)（SqrtSubCmp）和應(yīng)收賬款存貨占總資產(chǎn)比(AccInvenAssets）來解釋客戶業(yè)務(wù)復(fù)雜性。企業(yè)業(yè)務(wù)復(fù)雜程度與其規(guī)模有著直接相關(guān)性，規(guī)模大的企業(yè)審計(jì)工作因?yàn)槠溆懈嗟臉I(yè)務(wù)、復(fù)雜的業(yè)務(wù)，預(yù)計(jì)要求更多的審計(jì)時(shí)間和更多的專業(yè)知識，兩者都會增加審計(jì)成本。

（三）審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)要求審計(jì)師首先了解企業(yè)情況，估計(jì)客戶的財(cái)務(wù)報(bào)表出現(xiàn)重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的可能性，然后在審計(jì)計(jì)劃中合理安排審計(jì)資源的投入來降低檢查風(fēng)險(xiǎn)，使審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)處于可接受的范圍之內(nèi)。審計(jì)師通過關(guān)注財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（主要是通過客戶的經(jīng)營財(cái)務(wù)狀況來判斷審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的大?。﹣泶_定審計(jì)工作的多少，財(cái)務(wù)狀況較差意味著存在審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)較大（Deis and Giroux 1996），因而審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是審計(jì)費(fèi)用的另一個(gè)決定因素，一旦審計(jì)師認(rèn)為上市公司存在較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，必然要為彌補(bǔ)未來可能會遭受的損失而收取風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)規(guī)模有一定關(guān)系，規(guī)模大的企業(yè)往往管理水平較高，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)較大，同時(shí)企業(yè)業(yè)務(wù)越復(fù)雜，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)也會越高。

借鑒前述研究者衡量上市公司審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的變量，本文以企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率（LEV）和流動比率（CurrRatio）、上市公司上一年審計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告意見類型（Opinion）、非經(jīng)常性損益占資產(chǎn)比（Ex?traItemAssets）、應(yīng)收賬款占資產(chǎn)比（ARAssets）、存貨占資產(chǎn)比（InvenAssets）來解釋客戶審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）事務(wù)所聲譽(yù)

國內(nèi)外文獻(xiàn)認(rèn)為國際會計(jì)師事務(wù)所（如國際四大）在審計(jì)收費(fèi)上有一定的“溢價(jià)”。Francis(1984)認(rèn)為“八大”會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)收費(fèi)顯著高于“非八大”事務(wù)所。國內(nèi)學(xué)者認(rèn)為國際會計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)收費(fèi)也顯著地高于其他事務(wù)所，同時(shí)在非四大會計(jì)師事務(wù)所之間審計(jì)收費(fèi)也存在“溢價(jià)”現(xiàn)象，溢價(jià)的原因往往被解釋為規(guī)模大的事務(wù)所提供的審計(jì)質(zhì)量較高以及存在聲譽(yù)溢價(jià)（李連軍，2007)。對于規(guī)模較大企業(yè)來說，往往傾向于選擇聲譽(yù)較好的事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)。為解釋事務(wù)所規(guī)模和聲譽(yù)差別，本文使用事務(wù)所收入規(guī)模對數(shù)（LnFirmReven）和中注協(xié)對事務(wù)所綜合評價(jià)質(zhì)量指標(biāo)（Scores）為觀測變量。

（五）公司治理

審計(jì)師在評估審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)過程中，需要重點(diǎn)了解企業(yè)的公司治理情況，如果公司治理水平較低會導(dǎo)致其內(nèi)部的代理成本較高，審計(jì)師對報(bào)表的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的評估水平也就較高，審計(jì)過程中就需要擴(kuò)大審計(jì)的范圍、實(shí)施更多的審計(jì)程序，投入較多的審計(jì)資源致使審計(jì)成本增加，因此公司治理水平也與審計(jì)收費(fèi)相關(guān)，比如董事會會議召開次數(shù)與審計(jì)收費(fèi)具有顯著正相關(guān)關(guān)系(Carcello，2002)。本文參考郭夢嵐等（2009）和朱雷（2009），使用終極控制人（Control）、股權(quán)集中度第一大股東持股比例（LARG1）、Ctr_5指數(shù)、Herfindahl_5指數(shù)、董事會會議次數(shù)（HYCS）反映公司治理水平高低。

通過以上分析本文提出如下假設(shè)：

H1：規(guī)模大的企業(yè)公司治理往往更好；H2：規(guī)模大的企業(yè)越傾向選擇排名較前的大事務(wù)所；H3：規(guī)模大的企業(yè)被收取的審計(jì)費(fèi)用越高；H4：規(guī)模較大的企業(yè)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)較高；H5：客戶規(guī)模對客戶業(yè)務(wù)復(fù)雜性存在正向影響；H6：客戶業(yè)務(wù)越復(fù)雜審計(jì)費(fèi)用越高；H7：客戶業(yè)務(wù)越復(fù)雜審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)越高；H8：公司治理越好的企業(yè)審計(jì)費(fèi)用越低；H9：公司治理好的企業(yè)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)較低；H10：規(guī)模較大的事務(wù)所審計(jì)收費(fèi)越高；H11：企業(yè)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)越高事務(wù)所收取的審計(jì)費(fèi)用越高。

二、樣本選擇與研究方法

（一）樣本選擇

本文選擇2011年深圳中小企業(yè)板上市的企業(yè)為研究對象，總計(jì)652家，并按以下規(guī)則進(jìn)行篩選: （1）剔除被特殊處理的公司。公司的會計(jì)數(shù)據(jù)往往為了避免退市釆取非正當(dāng)手段處理，經(jīng)營業(yè)績往往不具有可持續(xù)性。（2）為保證樣本的可比較性，剔除金融保險(xiǎn)業(yè)的上市公司樣本。（3）刪除年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)缺失的樣本，最終得到392個(gè)樣本觀測值。

（二）研究方法

本文采用偏最小二乘法結(jié)構(gòu)方程(PLS-Struc?tural Equation Model)對上述假設(shè)進(jìn)行檢驗(yàn)。PLSSEM是基于方差分析的結(jié)構(gòu)方程，能夠做到同時(shí)分析多個(gè)因變量與自變量自身及其之間的復(fù)雜關(guān)系，使研究具有更高的準(zhǔn)確性，比一般的多元回歸分析法有效、結(jié)果可靠。其優(yōu)點(diǎn)包括：（1）將主成分分析、典型相關(guān)分析和多元回歸三者相結(jié)合的估計(jì)方法，因而可以克服多變量共線性的問題。（2）內(nèi)生變量的被解釋能力最大化。（3）可以處理多構(gòu)面的復(fù)雜結(jié)構(gòu)模型，理論驗(yàn)證和理論發(fā)展均可使用。（4）處理的數(shù)據(jù)無需符合常態(tài)分配，不會產(chǎn)生不合理估計(jì)值或模型無法辨識的問題。本文使用PLS軟件SmartPLS2.0分析，其主要功能是對包含隱變量的結(jié)構(gòu)方程模型進(jìn)行路徑分析。

三、模型建立分析

（一）初始模型

圖1是利用Smart PLS建立的SEM初始路徑圖：（1）橢圓表示模型中的6個(gè)構(gòu)面（潛變量），箭頭上的數(shù)值叫做路徑系數(shù)，反映了變量間的相互影響。（2）長方形表示每個(gè)潛變量對應(yīng)的觀測變量，共通過18個(gè)觀測變量來反映6個(gè)潛變量（審計(jì)費(fèi)用用其自然對數(shù)表示），潛變量和觀測變量之間箭頭上的數(shù)值稱為因子載荷系數(shù)，數(shù)值越高，說明觀測變量的反映潛變量程度高，一般應(yīng)大于0.7。

通過計(jì)算非經(jīng)常性損益與資產(chǎn)之比系數(shù)（Ex?traItemAssets）、流動比率（CurrRatio）、上市公司前三年審計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告意見類型（Opinion）、應(yīng)收賬款存貨占資產(chǎn)比（AccInvenAssets）、存貨占資產(chǎn)比（InvenAssets）、使用終極控制人（Control）、董事會會議次數(shù)（HYCS）等因子載荷系數(shù)較低，所以這7個(gè)變量最終被刪除。

圖1　PLS SEM模型初始路徑圖

（二）最終模型擬合度分析

1.模型整體擬合度評價(jià)

PLS沒有提供整體模型配適度指標(biāo)，但可以通過變量載荷系數(shù)（Loading）、組合信度（Compos?ite Reliability，CR）、Cronbach’s Alpha值、平均提取方差（Average variance extracted，AVE）、共同度（Communality）、區(qū)分效度（Discriminant Validity）、R2值等指標(biāo)是否達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)化經(jīng)驗(yàn)值來判斷測量模型好壞。

(1)載荷系數(shù)分析

測量模型的交叉因子載荷系數(shù)表示潛變量對其測量變量的解釋能力和其他測量變量的解釋能力的比較。因子載荷系數(shù)如表1所示，可以看出刪除部分變量后，剩余11個(gè)觀測變量除了存貨與資產(chǎn)比（InvenAssets）為0.689833，接近0.7，其他變量因子載荷系數(shù)均大于0.7，說明體現(xiàn)潛變量的測量變量（表中粗體表示）解釋能力要強(qiáng)于模型中其他測量變量的解釋能力。

表1　　載荷系數(shù)

表2　　潛變量擬合指標(biāo)值

表3　　潛變量相關(guān)系數(shù)

(2)組合信度分析

組合信度用于測量工具的信度系數(shù)，若組合信度系數(shù)高，表示各潛變量對應(yīng)測量值一致性程度高，表2中所有潛變量組合信度系數(shù)都高于建議值0.7 (Chin, 1998; H?ck & Ringle, 2006)，說明使用的測量工具是可靠的。Cronbach’s Alpha系數(shù)也是常用的信度指標(biāo)，一般認(rèn)為信度系數(shù)最好在0.7左右以上，表2中除審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)（0.538712）外潛變量均值都超過0.7，說明該模型具有較好信度。

（3）平均提取方差分析

平均提取方差（AVE）用于測量因觀測誤差造成的潛變量從其對應(yīng)的觀測變量處獲得解釋時(shí)的方差總量，判斷潛變量從觀測變量處獲得的解釋信息的能力大小。AVE的值越大，表明效果越好，一般要求AVE數(shù)值應(yīng)大于0.5。表2中AVE最低的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)（值為0.667866）也高于建議值0.5 (Chin, 1998; H?ck & Ringle, 2006)，說明潛變量從對應(yīng)的測量變量中獲得了程度較高的變異信息。共同度（Commu?nity）與AVE類似，是每一個(gè)測量變量與其結(jié)構(gòu)變量相關(guān)系數(shù)平方的平均數(shù)所有測量變量組的共同因子均值，指標(biāo)數(shù)值越大，表明效果越好，實(shí)際分析時(shí)共同度指標(biāo)應(yīng)大于0.5，表明被在每個(gè)外部模型中由潛變量解釋的方差大于測量誤差引起的方差，因此表2中共同度均符合要求。

（4）區(qū)分效度分析

潛變量之間的區(qū)分效度分析，主要以平均方差抽取（AVE）的平方根和交叉載荷為測評指標(biāo)，潛變量AVE的平方根（表3對角線上值）大于其與其他潛變量間相關(guān)系數(shù)，則說明測量模型具有合理的區(qū)分效度。

表4　　路徑系數(shù)抽樣檢驗(yàn)結(jié)果

表5　　總體效應(yīng)

（5）模型解釋程度

表2中R2值用于交叉檢驗(yàn)一致性的指標(biāo)，可以評價(jià)結(jié)構(gòu)模型的解釋能力，數(shù)值越大越好。表示審計(jì)費(fèi)用被其他潛變量解釋的程度，表中可以看出客戶規(guī)模、客戶業(yè)務(wù)復(fù)雜度、審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和公司治理對審計(jì)費(fèi)用的解釋能力達(dá)到0.39937>0.33，表明模型解釋能力中等（H?ck & Ringle, 2006）。

（三）模型顯著性檢驗(yàn)及結(jié)論分析

為了對模型中的潛變量路徑系數(shù)、外部模型權(quán)重與因子載荷系數(shù)和模型總體效應(yīng)的顯著性進(jìn)行檢驗(yàn)，本文采用Bootstrapping從原始樣本中重復(fù)抽樣5 000次，結(jié)果顯示所有外部模型權(quán)重與外部因子載荷系數(shù)的T值均大于1.96（5%的置信水平）（表略），而潛變量路徑系數(shù)抽樣檢驗(yàn)結(jié)果如表4所示。

由表4可以看出除H2、H7、H8外大部分結(jié)果是顯著的，具體分析如下：

1.客戶規(guī)模是所有因素中最主要的影響因素，對公司治理、審計(jì)費(fèi)用、審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)、客戶業(yè)務(wù)復(fù)雜度都有顯著影響，特別是審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和客戶業(yè)務(wù)復(fù)雜度分別直接影響度為46.5% 和53.57%，說明規(guī)模越大的企業(yè)，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和客戶業(yè)務(wù)復(fù)雜程度越高，其公司治理程度也更好。但是客戶規(guī)模并不直接影響審計(jì)師的選擇，說明沒有證據(jù)表明中小企業(yè)中規(guī)模大的企業(yè)會主動選擇規(guī)模大的或排名在前的大事務(wù)所審計(jì)。規(guī)模較大的審計(jì)師在審計(jì)收費(fèi)上比小事務(wù)所收費(fèi)高，同時(shí)客戶規(guī)模大的企業(yè)影響客戶業(yè)務(wù)復(fù)雜程度?？蛻魳I(yè)務(wù)復(fù)雜度對審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的影響不顯著，說明兩者之間并不能確定直接影響關(guān)系。

2.公司治理對審計(jì)費(fèi)用有很弱的負(fù)向直接影響關(guān)系，但并不顯著，說明審計(jì)師在確定審計(jì)費(fèi)用時(shí)并沒有因?yàn)槠髽I(yè)公司治理結(jié)構(gòu)完善，而減少審計(jì)收費(fèi)。不過雖然兩者之間沒有直接影響，但是公司治理較好的企業(yè)，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)顯著較低得到支持，間接通過審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)來影響審計(jì)費(fèi)用大小。

3.雖然審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)對審計(jì)費(fèi)用的影響結(jié)果在5%水平顯著，但是方向與預(yù)期相反，由此可以看出審計(jì)師對中小企業(yè)在確定審計(jì)費(fèi)用時(shí)并沒有重點(diǎn)考慮審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)大小，另外一個(gè)可能原因是本文所選擇的觀測變量并沒有完全代表客戶的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

4.表4中潛變量路徑系數(shù)與由表5總體效應(yīng)的各項(xiàng)系數(shù)相比，客戶規(guī)模對于審計(jì)費(fèi)用的總體影響系數(shù)是56.16%，相對于表4中路徑系數(shù)兩者之間的44.2%有所提升。因?yàn)樵谀Ｐ椭?，客戶?guī)模不僅直接影響審計(jì)費(fèi)用，而且還間接通過影響審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)、客戶業(yè)務(wù)復(fù)雜度、公司治理、審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，再通過它們間接作用于審計(jì)費(fèi)用。

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責(zé)編:王怡

【中圖分類號】F222.3