姚曉陽

【摘 要】現(xiàn)階段中小企業(yè)面臨的主要問題是融資難的問題。中小企業(yè)融資難是企業(yè)自身、銀行以及政府等因素共同作用的結(jié)果。其中中小企業(yè)自身發(fā)展是根本，政府的幫扶與支持是關(guān)鍵。因此中小企業(yè)應(yīng)提高自身經(jīng)營，完善財務(wù)制度，加強信譽制度建設(shè)，拓展融資渠道，此外還應(yīng)發(fā)揮政府在中小企業(yè)融資中重要的作用，建立和完善為中小企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系，加強政府的扶持力度。解決中小企業(yè)融資難的問題將加快中小企業(yè)發(fā)展，為增強我國國民經(jīng)濟活力起到推動作用。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；融資；石家莊

中小企業(yè)融資問題是當今經(jīng)濟研究領(lǐng)域的熱門話題，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟增長中所創(chuàng)造的工業(yè)總產(chǎn)值、出口總額、實現(xiàn)稅收足以證明中小企業(yè)在我國經(jīng)濟中的地位。但是中小企業(yè)面臨著許多問題，影響中小企業(yè)的進一步發(fā)展，其中最主要的還是中小企業(yè)的融資問題。如果融資問題得到良好的解決，中小企業(yè)將達到一個發(fā)展的全新境界，在我國經(jīng)濟建設(shè)中發(fā)揮越來越重要的作用。

融資問題只是中小企業(yè)發(fā)展問題的一個方面，關(guān)于它的研究并不代表我們能完全代替中小企業(yè)解決所有的資金融通問題，我們的研究目標只是為中小企業(yè)的融資提供一定的思路和解決措施，能夠為多數(shù)情況下的融資問題尋求對策。

一、石家莊市中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

經(jīng)過對高邑縣龍力化工有限公司，長安區(qū)皇威牧業(yè)有限公司等進行了實地調(diào)研，同時走訪了建設(shè)銀行體育支行，工商銀行裕華支行等金融機構(gòu)，搜集了融資數(shù)據(jù)。

通過對數(shù)據(jù)進行分析了解到石家莊市中小企業(yè)中所使用的融資方式主要有業(yè)主資金、銀行信貸，或者發(fā)行股票與債券三種，分別占融資總量的30%、54%、2%，另外有融資需求但卻無法融到資金的占14%。

二、石家莊市中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

中小企業(yè)融資可以歸為內(nèi)部融資和外部融資兩類，內(nèi)部融資主要來源于業(yè)主資金和企業(yè)內(nèi)部留存收益，外部融資則是通過銀行信貸，或者發(fā)行股票、債券實現(xiàn)資本的流入。

1.基于企業(yè)內(nèi)部的因素分析

（1）管理落后，信譽不佳

據(jù)調(diào)查，石家莊市多數(shù)中小企業(yè)經(jīng)營管理制度不健全，有的更甚至沒有建立相關(guān)的經(jīng)營管理制度，中小企業(yè)多以企業(yè)家及其家族為核心，組織結(jié)構(gòu)簡單化，管理方式人格化。并且石家莊市大多中小企業(yè)的管理者思想保守，觀念落后，受教育程度較低，管理者普遍沒有參加再培訓(xùn)。

據(jù)資料顯示石家莊市有60%以上的中小企業(yè)信用等級在3B或3B以下，部分中小企業(yè)的股東或高層領(lǐng)導(dǎo)者，個人在銀行有不良信用記錄，更有一些中小企業(yè)有討債，偷稅、漏稅等行為，使得中小企業(yè)信用度大大降低。

（2）企業(yè)內(nèi)部機密

中小企業(yè)規(guī)模相對小，信息透明度差，且不具有公開性。中小企業(yè)絕大多數(shù)屬于勞動密集型企業(yè)，處于技術(shù)和市場相對成熟的行業(yè)，他們的競爭取決于特定的經(jīng)營渠道、專用技術(shù)，這些競爭優(yōu)勢所依托的資本和技術(shù)門檻較低，信息一旦公開，很容易被對手模仿。然而銀行在審批中小企業(yè)貸款時，往往要求企業(yè)提供財務(wù)信息、產(chǎn)品數(shù)量和價格的信息等“硬”性信息，但是中小企業(yè)往往在一方面不夠完善或者不能透露，這是企業(yè)內(nèi)部機密導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的一個原因。

（3）企業(yè)抵押擔(dān)保能力較低

中小企業(yè)擔(dān)保主要是靠土地和房產(chǎn)來充當?shù)盅?，石家莊市諸多小企業(yè)入住園區(qū)，企業(yè)并不能同時提供土地證和房產(chǎn)證，兩證不全使抵押品嚴重不足；另一方面，企業(yè)的股權(quán)、存貨、采礦權(quán)、應(yīng)收賬款抵押，因缺少相應(yīng)制度的支持而不被銀行信任，造成企業(yè)抵押品范圍進一步縮小，抵押擔(dān)保能力降低，制約中小企業(yè)融資。

2.基于金融機構(gòu)的因素分析

（1）銀行的經(jīng)營理念

中小企業(yè)融資有三個特點：金額小、頻率高、時間急；然而銀行的經(jīng)營理念是“安全性，流動性，贏利性”。銀行在為企業(yè)發(fā)放貸款時，需要對中小企業(yè)進行調(diào)查和評估，耗費相當多的人力和物力，貸款管理成本相對較高，影響銀行放貸的積極性；銀行從自身利益出發(fā)，更傾向于為大型企業(yè)提供資金服務(wù)。

銀行對信貸員實行終身責(zé)任制，將信貸風(fēng)險與信貸員的職位、工資、獎金掛鉤，使得信貸員不敢向信譽不佳的中小企業(yè)發(fā)放貸款。

（2）銀行的放貸方式

商業(yè)銀行實行授權(quán)經(jīng)營和集約化經(jīng)營。各分支機構(gòu)只能在總行的授權(quán)范圍內(nèi)開展授信業(yè)務(wù)，基層銀行只有推薦權(quán)，而真正具有決定權(quán)的上級銀行對中小企業(yè)并不了解，因此不愿把貸款發(fā)放到中小企業(yè)手中，而大型國有企業(yè)與上級銀行形成了較為穩(wěn)定的伙伴關(guān)系，貸款資金大部分流向大型企業(yè)。

銀行推行集約化經(jīng)營，對于目前不能給銀行帶來效益、且從今后二三年的發(fā)展來看也沒有大的業(yè)務(wù)突破的網(wǎng)點機構(gòu)，撤銷與刪減，減少基層銀行的數(shù)量，中小企業(yè)能從銀行得到的貸款更是寥寥無幾。

（3）銀企之間信息不對稱

由于中小型企業(yè)自身的缺陷導(dǎo)致銀行與中小型企業(yè)信息的不對稱。中小企業(yè)一般規(guī)模較小，經(jīng)營狀況不穩(wěn)定，抗風(fēng)險能力小，再加上近年來，金融風(fēng)暴的沖擊，經(jīng)營狀況就更加糟糕，經(jīng)營者就更不愿意將財務(wù)信息對外公布，從而銀行便無法得知中小企業(yè)的相關(guān)信息，銀行從自身利益出發(fā)，為避免風(fēng)險，往往不愿意向中小企業(yè)發(fā)放貸款。

3.基于政府政策環(huán)境的因素分析

（1）政府支持力度有限

長期以來，國家扶持中小企業(yè)的政策和稅收優(yōu)惠政策，沒有得到有效的落實，絕大多數(shù)中小企業(yè)沒有完全享受到財政、稅務(wù)方面的優(yōu)惠政策。同時政府對承擔(dān)支持中小企業(yè)的金融機構(gòu)的支持獎勵力度不夠，引導(dǎo)措施較少。我國《中小企業(yè)促進法》的頒布還只是一個淺顯的開始，政府應(yīng)當通過立法形式，將對中小企業(yè)發(fā)展的各項環(huán)節(jié)固定下來，嚴格執(zhí)行。

（2）資本市場不健全，融資渠道不暢通

目前我國的資本市場并未給中小企業(yè)提供暢通的融資渠道。我國的證券市場正處于發(fā)展階段，企業(yè)上市面臨的門檻高，再加上現(xiàn)行的經(jīng)濟政策法規(guī)對上市公司的業(yè)績和規(guī)模要求嚴格，中小企業(yè)難以達到要求；資本市場在結(jié)構(gòu)上沒有適合中小企業(yè)融資風(fēng)險差異、多層次的交易市場；證券與產(chǎn)權(quán)的交易單一，缺少地方性的交易中心，交易種類稀少，資金只能流向有限的投資渠道，使得絕大多數(shù)企業(yè)不能在資本市場上獲得融資。endprint

（3）擔(dān)保體系不健全

國家的擔(dān)保法律法規(guī)不能滿足現(xiàn)實的需求。從1998年我國實行中小企業(yè)信用擔(dān)保試點以來，政府頒布了一系列有關(guān)中小企業(yè)信用擔(dān)保的管理辦法，但這些法規(guī)主要針對政策性擔(dān)保機構(gòu)，使用范圍比較狹窄，不夠完善。

由于各擔(dān)保機構(gòu)正處于剛剛起步階段，管理經(jīng)驗不足，再加上擔(dān)保機構(gòu)在獲得信息質(zhì)量、人員素質(zhì)上有一定的局限性，尤其是缺乏有效的中小企業(yè)信用評估技術(shù)、方法、體系，使擔(dān)保在進行事前風(fēng)險控制困難重重，影響了融資擔(dān)保的實施。

（4）融資成本增大

今年以來央行三次加息，六次上調(diào)存款準備金率，進一步抽緊市場流動性，推動了中小企業(yè)融資成本的提高。據(jù)調(diào)查顯示，石家莊市88%的銀行對中小企業(yè)的貸款利率上浮10%至30%，此外，擔(dān)保公司收取銀行利率一半的擔(dān)保費用，每筆5000元的擔(dān)保審驗費，每年1%的貸款服務(wù)費，0.5%的擔(dān)保咨詢費，擔(dān)保金額10%的保證金，加上保險費、公證費、評估費、登記費，企業(yè)要承擔(dān)的融資成本占融資金額的10%至30%。

三、改善石家莊市中小企業(yè)融資的對策與建議

1.企業(yè)經(jīng)營能力建設(shè)對策與建議

（1）提高自身經(jīng)營完善管理制度

加強企業(yè)管理，尤其是是財務(wù)管理。中小企業(yè)要想在市場中獲得生存和發(fā)展，關(guān)鍵在于企業(yè)自身的市場競爭力，科學(xué)的企業(yè)管理能力。加強企業(yè)管理能使企業(yè)經(jīng)營者真正關(guān)心積累，從根本上提高企業(yè)的留存收益與對外融資能力。

（2）加強信用制度建設(shè)

信用是中小企業(yè)融資的重中之重，企業(yè)應(yīng)當建立自身的經(jīng)營信用、資本信用、完稅信用、質(zhì)量信用及個人行為信用等方面的信用檔案，便于金融機構(gòu)定期對企業(yè)的運營能力和績效進行評定，并依據(jù)其考評結(jié)果，判斷中小企業(yè)的信用等級，企業(yè)想要獲得良好的等級評定必然會嚴格守信。

（3）完善融資租賃對中小企業(yè)的支持

在當前中小企業(yè)融資較難的情況下，企業(yè)可以考慮采用融資租賃方法，該方法不僅可以融通資金，也可以獲得相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策，同時還可以避免設(shè)備陳舊過時的危險。融資租賃以融“物”代替融“資”是緩解融資壓力的有效方式。我國的融資租賃形式還未充分發(fā)揮出來，融資租賃可以其特有的融資形式，幫助中小企業(yè)走出融資難的困境。

2.基于融資機構(gòu)信貸制度建設(shè)的對策與建議

（1）健全中小企業(yè)信貸制度

中小企業(yè)融資主要是以銀行為中介的間接融資，有必要對銀行融資渠道進行完善，健全中小企業(yè)在銀行的信貸制度；鼓勵有條件的民間資本進入中小型銀行。

商業(yè)銀行要根據(jù)形式的變化和企業(yè)的要求，來變換自己的放貸要求，放寬貸款抵押品范圍，除了傳統(tǒng)意義上的機器設(shè)備、房地產(chǎn)、車輛等固定資產(chǎn)的質(zhì)押外，還應(yīng)擴大到應(yīng)收賬款質(zhì)押、專利質(zhì)押、補助資金質(zhì)押等多種方式，努力為中小企業(yè)融資創(chuàng)造多種融資形式。

成立專門對中小企業(yè)放貸的政策性銀行，擴大政策性銀行的融資渠道，發(fā)行借款、債券，甚至可以吸收中小企業(yè)存款。

（2）打破銀企間信息不對稱瓶頸

解決銀行與企業(yè)之間信息不對稱及所產(chǎn)生的問題，關(guān)鍵是要從加強社會信用體系建設(shè)入手，創(chuàng)建新型的銀企關(guān)系和相互監(jiān)督的權(quán)力關(guān)系，同時還要不斷進行宣傳教育，把信用和誠實作為社會公德教育的重中之重，從法律和道德方面加大企業(yè)失信的成本。建立完善的信息披露機制，加強社會對企業(yè)信息質(zhì)量的監(jiān)督，建立企業(yè)信用評定制度，對企業(yè)進行準確實時的考核和公示。

3.基于政府政策環(huán)境的對策與建議

（1）建立和完善為中小企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系

政府要引導(dǎo)中介機構(gòu)建立企業(yè)經(jīng)濟檔案和法定代表人的信用檔案，建立健全適應(yīng)市場經(jīng)濟發(fā)展的企業(yè)信用體系。

目前中小企業(yè)融資的擔(dān)保機構(gòu)少，資金缺乏。我們應(yīng)切實改進中介機構(gòu)的服務(wù)，簡化手續(xù)，降低標準建立一個以政府擔(dān)保為主，其他擔(dān)保形式并存的擔(dān)保體系。

（2）加強政策支持

國家應(yīng)該給予中小企業(yè)適當?shù)亩愂諆?yōu)惠，通過降低稅率、稅收減免、提高固定資產(chǎn)折舊率和提高稅收起征點等方法來對中小企業(yè)給予金融支持。

政府積極發(fā)揮政策引導(dǎo)作用，一方面完善中小企業(yè)服務(wù)體系，另一方面加強銀行對中小企業(yè)金融服務(wù)開展年終成績考評，對支持中小企業(yè)貸款增幅大、額度高的銀行金融機構(gòu)給予獎勵，從而引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對中小企業(yè)的支持力度。

（3）建立健全完善的法律體系

制定有效的政策法律體系，是中小企業(yè)能夠順利融資的重要保障。建立和完善有利于中小企業(yè)發(fā)展和融資的政策法規(guī)，構(gòu)建適應(yīng)市場經(jīng)濟發(fā)展的擔(dān)保交易法律制度，建立強有力的個人破產(chǎn)法律制度，并且在此基礎(chǔ)上落實對中小企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策，鼓勵個人創(chuàng)業(yè)采取恰當?shù)钠髽I(yè)法律形式。

四、結(jié)論

總而言之，要想真正緩解中小企業(yè)融資問題，必須從企業(yè)自身、銀行和社會方三個層面入手，相互協(xié)調(diào)，共同努力，積極配合，統(tǒng)籌兼顧，在企業(yè)、銀行和社會中尋求理想的均衡點，良好解決這一問題，中小企業(yè)必將達到一個發(fā)展的新境界，成為我國大中型企業(yè)的有益補充，在經(jīng)濟中發(fā)揮越來越重要的作用。

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