李天驕 蘇方玉

【摘要】在不斷變化的外部宏觀環(huán)境下，銀行業(yè)整體經(jīng)營環(huán)境發(fā)生了較大變化，不僅受到互聯(lián)網(wǎng)金融等新型業(yè)務(wù)形態(tài)的沖擊與挑戰(zhàn)，還面臨著信用風險成本的增加。主要表現(xiàn)之一就是不良貸款率劇增。本文從宏觀的金融生態(tài)環(huán)境等方面分析了影響我國商業(yè)銀行不良貸款率的外部宏觀環(huán)境因素，以期對加強信貸監(jiān)管、降低不良貸款率等提供幫助。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 不良貸款率 宏觀影響因素

一、引言

銀行的不良貸款問題一直是社會各界關(guān)注的熱點，不良貸款率的持續(xù)上升會影響銀行的流動性風險水平，進而會影響銀行的盈利水平、穩(wěn)定性以及整個金融系統(tǒng)的正常運轉(zhuǎn)，會帶來無可估計的金融風險。目前我國混合所有制改革正處于關(guān)鍵時期，銀行業(yè)改革在面臨挑戰(zhàn)的同時更應(yīng)抓住機遇，優(yōu)化適應(yīng)內(nèi)外金融環(huán)境，加強外部監(jiān)管和內(nèi)部控制，提高風險管控能力，降低各類風險，尤其是不良貸款率等信用風險。

最近三年以來，商業(yè)銀行不良貸款率呈逐年上升趨勢，最新公開數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行2015年第一季度新增不良貸款率已經(jīng)達到2014年增量的55%，可謂增幅巨大。在不斷增加的數(shù)字背后隱藏的金融風險逐漸暴露，銀行業(yè)面臨的信用風險形式更加復雜嚴峻。因此，研究影響我國商業(yè)銀行不良貸款率的宏觀環(huán)境因素具有重要意義。

二、理論分析與相關(guān)文獻回顧

影響商業(yè)銀行不良貸款的因素有很多，大致可以分為銀行、企業(yè)、宏觀環(huán)境因素三個方面。銀行方面主要有風險識別與監(jiān)控、貸款業(yè)務(wù)擴張以及制度建設(shè)等因素。企業(yè)方面主要有惡意通過借貸方式轉(zhuǎn)嫁負債風險、效益低下或投資不善無償還貸款能力、企業(yè)信譽較差故意拖欠，或者由于股份改革、合并分立等原因引起的債務(wù)主體互相推脫等原因。而宏觀環(huán)境因素主要是指外部經(jīng)濟政策以及金融生態(tài)等因素，對銀行和企業(yè)的整體發(fā)展形勢都產(chǎn)生了一定的影響。

Cain（1992）和Gonzalez（1997）運用宏觀數(shù)據(jù)和銀行數(shù)據(jù)分析指出，信貸擴張速度過快會造成銀行不良貸款的增加。Jimenez和Gabrile等（2005）探討了1984～2004年間西班牙銀行業(yè)不良貸款的具體情況，研究發(fā)現(xiàn)GDP增長率、寬松信貸條件和較高的實際利率對不良貸款都有很大的影響。謝冰（2009） 的研究表明，宏觀經(jīng)濟因素與不良貸款余額負相關(guān)；社會消費品零售總額、進出口總額對降低商業(yè)銀行不良貸款的貢獻度最大，宏觀經(jīng)濟向好有利于降低不良貸款。梁秋霞（2012）用宏觀經(jīng)濟指標GDP、貨幣供應(yīng)增長率、銀行的資產(chǎn)負債率、貸款占總負債的比例以及銀行相對規(guī)模等指標分析了對銀行不良貸款的影響。多數(shù)分析均發(fā)現(xiàn)國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟因素（如GDP增長率、通貨膨脹率等）的變動與銀行的不良貸款率有著密切的相關(guān)關(guān)系。

三、我國商業(yè)銀行不良貸款現(xiàn)狀

不良貸款的存在是商業(yè)銀行運作中不可避免會出現(xiàn)的問題。在評估銀行貸款質(zhì)量時，把貸款按風險基礎(chǔ)分為正常、關(guān)注、次級、可疑和損失五類，其中后三類合稱為不良貸款。關(guān)于不良貸款的認定標準沒有一個硬性的要求，商業(yè)銀行不良貸款率的警戒線在哪里，主要是看不良貸款余額是否會影響銀行正常運營。銀監(jiān)會網(wǎng)站關(guān)于《商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標（試行）》第二章第九條規(guī)定，不良貸款率為不良貸款與貸款總額之比，不應(yīng)高于5%。

圖1 2012年1Q至2015年1Q我國商業(yè)銀行不良貸款總量和比率

注：商業(yè)銀行包括大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行以及外資銀行。

數(shù)據(jù)來源：中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會網(wǎng)站。

如圖1所示，近三年以來，我國商業(yè)銀行不良貸款余額不斷增加，不良貸款率也呈上升趨勢。2013年第四季度之前，我國商業(yè)銀行不良貸款率整體處于1%以下，增幅可控；2014年年初打破1%的比率，增幅也較往年增大。2015年一季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額9825億元，較2014年年末增加了1399億元，也就是說，今年第一季度新增不良貸款已經(jīng)達到去年增量的一半以上。不良貸款階段性壓力上升，控制不良貸款率重新成為了我國銀行業(yè)面臨的一個重要任務(wù)。

詳細來說，從2012年第一季度到2015年第一季度，三類不良貸款率總體上都呈上升趨勢?？梢深惻c損失類不良貸款率增幅較不明顯，次級類不良貸款率自2014年開始出現(xiàn)較快增長，至2015年第一季度，次級類不良貸款占到貸款總額的0.68%，達到當季不良貸款將近一半的水平。因此要降低不良貸款率，可以從降低或者控制次級貸款數(shù)額入手。

四、商業(yè)銀行不良貸款率宏觀環(huán)境影響因素分析

不良貸款余額及比率的雙升態(tài)勢與我國金融生態(tài)等宏觀環(huán)境因素有著不可忽視的關(guān)系。隨著目前經(jīng)濟下滑趨勢的持續(xù)，銀行業(yè)的信用風險是否有所收斂，關(guān)鍵在于銀行業(yè)內(nèi)部的貸款審批以及貸后監(jiān)管等。而外部宏觀環(huán)境方面，商業(yè)銀行的不良貸款率主要受以下幾方面因素的影響。

第一，宏觀經(jīng)濟形勢持續(xù)下行。我國GDP經(jīng)歷了2010年的高峰期之后，于2013年開始下滑，經(jīng)濟增速放緩，帶來的影響之一就是不良貸款的反彈。國內(nèi)外各種實證研究都已經(jīng)證實，GDP與不良貸款率成負相關(guān)關(guān)系，也就是說，GDP若是減速，不良貸款率就會有一定程度的上升。

第二，部分行業(yè)之間互相違規(guī)擔保，形成“擔保圈”現(xiàn)象。就是指多家企業(yè)利用擔保條款的漏洞，通過相互擔?；蜻B環(huán)擔保連接到一起而形成的以擔保關(guān)系為鏈條的特殊利益體。擔保圈牽一發(fā)而動全身，其存在大大增加了銀行的信用風險。

第三，我國房地產(chǎn)業(yè)貸款風險持續(xù)走高。房地產(chǎn)業(yè)貸款風險的防范始終是國內(nèi)外都比較關(guān)注的問題，次貸危機就是由于房地產(chǎn)業(yè)次級貸款證券化開始引起的，影響時間持續(xù)，影響范圍巨大。次貸危機之后，各國都開始主意加強信用風險的防范，我國在2008年到2012年期間的不良貸款余額及不良貸款率也一直都在緩慢下降。而目前我國的房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展已經(jīng)到了接近飽和的地步，部分資質(zhì)較弱的小公司違約增多，異地房地產(chǎn)開發(fā)貸款有所上升。越來越多的城市房地產(chǎn)開發(fā)供應(yīng)過剩，銷售業(yè)績和銷售收入大不如前，貸款違約增多。

參考文獻

[1]王光偉，童元松.我國商業(yè)銀行不良貸款率的影響因素研究——基于2005～2013年宏觀季度數(shù)據(jù)的實證分析[J].湖北工業(yè)職業(yè)技術(shù)學院學報，2014，27（3）.

[2]謝冰.商業(yè)銀行不良貸款的宏觀經(jīng)濟影響因素分析[J].財經(jīng)理論與實踐，2009，30（6）：22-25.

[3]安然.我國銀行不良貸款率宏觀影響因素的實證研究[D].首都經(jīng)濟貿(mào)易大學，2012.

作者簡介：李天驕（1991-），女，漢族，河南駐馬店人，河南財經(jīng)政法大學，在讀研究生，研究方向：會計學；蘇方玉（1987-），女，漢族，河南安陽人，河南財經(jīng)政法大學，在讀研究生，研究方向：會計學。