于麗麗 南開大學

我國民間金融的發(fā)展與風險防范

于麗麗 南開大學

經(jīng)濟的發(fā)展催生了民間金融，并且我國的民間金融一直是游離于金融監(jiān)管體系之外的。民間金融在我國有著非常悠久的歷史，只是在古代它的形式不同，而且也沒有引起廣泛的重視。但在近些年，我國的民間金融發(fā)展非常迅速。民間金融之所以能夠在我國得到迅速的發(fā)展，是因為在我國正規(guī)金融市場上銀行的資金往往主要都是提供給國有企業(yè)及大型企業(yè)的，但是廣大的中小型企業(yè)在我國的經(jīng)濟發(fā)展中也占據(jù)著非常重要的地位，他們往往不能通過銀行來進行融資，但要實現(xiàn)其發(fā)展必須要有資金，所以他們的最好選擇就是民間金融。隨著近些年來我國經(jīng)濟的發(fā)展，民間金融的規(guī)模得到了進一步的擴大，民間金融甚至成為了擴大我們社會就業(yè)的一個非常重要的力量。但是民間金融在發(fā)展的過程中，也面臨著許多巨大的風險，如果不對這些風險進行有效的規(guī)避，那么很可能會對我國的經(jīng)濟發(fā)展造成嚴重的影響。

民間金融 發(fā)展 風險防范 金融監(jiān)管

一、前言

金融對于任何一個國家而言，都是其經(jīng)濟的命脈。所以金融的安全一直以來都是國家非常關(guān)注的問題，相應(yīng)的金融監(jiān)管制度也進行了一次又一次的改革。在現(xiàn)階段，我國的金融行業(yè)已經(jīng)形成了分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)監(jiān)管的管理體制，中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會在我國的金融監(jiān)管中發(fā)揮著十分重要的作用，對我國的金融市場進行著有效的管理。但是卻有一種資金一直是游離于各種金融監(jiān)管體系之外的，那就是民間金融。民間金融對于我國的經(jīng)濟發(fā)展起到了一定的推動作用，但民間金融也面臨著諸多的風險，所以，我國的民間金融是機遇與風險并存的。要使其得到良好的發(fā)展，為我國經(jīng)濟的發(fā)展做出更多的貢獻，就必須要對其風險進行有效的防范。

二、民間金融的界定

民間融資的現(xiàn)象在我國已經(jīng)有了許多年的歷史，我國的相關(guān)學者也對其進行了大量的研究。但是，由于相關(guān)學者研究的方向以及角度都不盡相同，所以他們對于民間金融的定義也有著許多的分歧，至今，對于民間金融還沒有一個明確的界定。在當前，還有許多人將民間金融與非正規(guī)金融、民辦金融、地下金融和非法金融等概念混為一談。但是，通過國內(nèi)外的研究我們不難發(fā)現(xiàn)，民間金融是存在于正式金融體制之外的，也就是說國家的信用控制和央行的管制對于民間金融不具有效力。但是從眾多學者的研究中不難發(fā)現(xiàn)，民間金融也是有著一定的形式的，它們大致包括了民間借貸、私人錢莊、小額貸款、典當?shù)刃问?，所以民間金容讓與非正規(guī)金融還是有所區(qū)別的，所謂非正規(guī)金融，它所涵蓋的范圍是較為廣泛的，包括所有正規(guī)金融機構(gòu)沒有參與的活動和違規(guī)的金融活動，但是民間金融的范圍較之于非正規(guī)金融要小得多。所謂民間金融，其實是一個相對的概念，它是相對于在正規(guī)金融管理當局注冊的正規(guī)金融機構(gòu)的活動而言的。

三、民間金融的特點

自改革開放以來，我國的經(jīng)濟發(fā)展一直是以市場為導向的，因此市場在資源配置中起著絕對的主導作用，逐漸地我國確立起了社會主義市場經(jīng)濟體制。在我國的經(jīng)濟體制由計劃經(jīng)濟轉(zhuǎn)型為市場經(jīng)濟以來，我國的中小型民營企業(yè)得到了迅速的發(fā)展，并且在我國的經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著重要的作用。但是我國的正規(guī)金融還不足以支撐這些數(shù)量龐大的中小型企業(yè)的資金需求，所有中小型企業(yè)的發(fā)展只有依靠民間金融。

（一）多樣性

我國的民間金融是具有多樣性的，民間金融的多樣性主要是體現(xiàn)在其參與主體的多樣性和組織形式的多樣性。之所以稱其為民間金融，是因為其參與主體和資金都是來自于民間，而且這些參與者往往都沒有參與正規(guī)金融體系的信貸活動，在這些參與者中，既包括了城鄉(xiāng)居民和個體私營業(yè)主，也包括了中小企業(yè)和行政事業(yè)單位。而且民間金融的形式也是多種多樣的，它們既包括了個人之間的借貸活動和民間集資，也包括了私募基金和合會等形式，但是各種民間金融形式都在經(jīng)濟活動中發(fā)揮著十分重要的作用。參與主體和形式的多樣性也使得資金來源具有了多樣性，它包括了居民的個人收入、中小企業(yè)的營業(yè)利潤和閑置資金等等。由此我們也不難發(fā)現(xiàn)，我國民間金融的資金規(guī)模是十分龐大的。

（二）靈活性

除了多樣性之外，我國的民間金融還具有很強的靈活性。我國民間金融的靈活性體現(xiàn)在其手續(xù)和利率方面，我國民間金融的手續(xù)相對于正規(guī)的金融機構(gòu)而言要簡單和靈活許多，避免了正規(guī)金融機構(gòu)的繁瑣流程。一般而言，資金的需求者要想通過正規(guī)的金融機構(gòu)來進行融資，其手續(xù)是十分復雜的，但民間金融就不同，它往往不需要資金需求者的信用信息，也不需要抵押資質(zhì)等等，所以民間金融受到眾多資金需求者的青睞。在利率方面，民間金融往往是通過借貸雙方的協(xié)商來確定利率，而不是采用官方利率，并且民間借貸的利率還會隨著市場的變化而進行靈活的調(diào)整，不像正規(guī)的金融機構(gòu)會嚴格執(zhí)行官方利率。

（三）隱蔽性

除了上述的特點以外，民間金融還具有隱蔽性。我國對于正規(guī)金融機構(gòu)的監(jiān)管十分嚴格，在其準入、運作和退出方面都做出了強制的制度規(guī)定，所以我國正規(guī)的金融機構(gòu)近乎是處于透明的狀態(tài)，金融管理當局也對正規(guī)金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)形式和發(fā)展規(guī)模都有著清楚的認識，但是對于民間金融則不同，因為民間金融是不在正規(guī)金融機構(gòu)的范圍之內(nèi)的，所以金融監(jiān)管機構(gòu)往往不能對其進行監(jiān)管。而且我國的民間金融形式是多種多樣的，交易資金的大小也是不確定的，官方的統(tǒng)計往往不能反映民間金融運作的真實情況，所以我國的民間金融具有很強的隱蔽性。

四、我國民間金融存在的風險

（一）高利率風險

我國民間金融的融資期限總體來說是較短的，而且再加之通過民間金融方式來進行融資的資金需求者往往都是急需資金的用戶，所以其融資利率其實就是資金短缺者和盈余者的相互作用而形成的一種均衡利率。民間金融的利率往往能夠反映出資金的市場價格水平以及需求的結(jié)構(gòu)。由于我國的民間金融融資期限往往都較短，所以其利率較之于正規(guī)的金融機構(gòu)而言是比較高的，往往都是超過央行所規(guī)定的基準利率的。所以民間金融的利率風險就在于其利率水平的起點往往較高，而且利率的浮動也較為大。雖然國家對于民間金融的利率做出了強制的規(guī)定，但是由于我國的民間金融具有很強的隱蔽性，所以其實際的利率往往是不得而知的，一般都是高于國家的相關(guān)規(guī)定。而高利率必然使得民間金融面臨一定的風險。

（二）道德風險和逆向選擇

所謂道德風險，就是指的借款人在獲得資金之后不按照借款前的約定來將資金進行支配，甚至于將資金用于不利于債權(quán)人的用途，這樣會大大增加債權(quán)人資金損失的風險。而逆向選擇則是指的那些較為容易違約的人往往也會更加積極地去申請借款。資金對于企業(yè)的發(fā)展特別重要，尤其是中小企業(yè)，他們的生存和發(fā)展都離不開資金的支持。在民間金融市場中，資金需求往往會為了解決短期的資金流通而進行融資，資金的供給方往往也會在高利率的誘惑之下將資金提供為資金需求者，但是對于資金需求方在籌集到資金后將其用于何方卻缺乏有力的監(jiān)督，所以貸款人的資金往往是得不到有效保障的，一旦借款人的資金鏈發(fā)生斷裂，借款人往往就不能如其償還本息，使得貸款人的利益受到嚴重的損害。

（三）信用風險

所謂信用風險，是指的在民間金融活動的進行過程中，借貸雙方不能對于各自的義務(wù)加以履行，而造成經(jīng)濟損失的風險。信用風險之所以會產(chǎn)生，是由于交易雙方的商業(yè)選擇。雖然民間金融和正規(guī)金融都可能面臨信用風險，但是相比于正規(guī)金融而言，民間金融缺乏有效的管理和監(jiān)管，一旦出現(xiàn)問題，資金往往無法追回，使得貸款人不得不遭受資金上的損失。而正規(guī)機構(gòu)往往對于風險能夠進行有效的把控，所以可以使其損失降到最低。

五、民間金融方法措施

（一）及時的立法

因為我國的民間金融一直是處于金融監(jiān)管體系之外的，所以就需要依靠法律的強制力來對我國的民間金融市場進行進一步的規(guī)范。對于現(xiàn)在的法律，立法機關(guān)應(yīng)該進行進一步的完善，為我國的民間金融制訂相應(yīng)的法律條文。只有通過法律的約束，才可以提高對于我國民間金融的監(jiān)管力度。必要時，還可以對于民間金融單位進行單獨立法，這樣能夠有效的規(guī)范其金融活動。

（二）加強行政管理

對于民間金融，行政機構(gòu)也應(yīng)該充分發(fā)揮其作用。要想對民間金融進行有效的監(jiān)管，政府應(yīng)該為民間金融提供一個交易的平臺，通過這個平臺來實現(xiàn)對于民間金融的監(jiān)管。其次，政府可以加大對于民間金融教育的投入，使得有更多專業(yè)的人才可以進入到民間金融市場。最后，政府還應(yīng)該積極的為自己的政策負責，因為往往政府政策的變化都會牽扯到民間金融的利益，如果因政策的變動而造成的民間金融交易主體的利益受到損害，政府應(yīng)該主動承擔責任，以消除不良的影響。

六、結(jié)語

民間金融之所以能夠在我國存在并取得良好的發(fā)展，是有著其自身的意義的，但是現(xiàn)在的市場環(huán)境對于民間金融的發(fā)展是極其不利的，而且民間金融的發(fā)展自身也面臨著許多的風險。所以要想使得民間金融能夠更為地在我國經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮作用，就必須對民間金融引起足夠的重視，加強對于民間金融的監(jiān)管，把民間金融的風險降到最低，從而保障我國民間金融活動參與者的利益。要實現(xiàn)對于我國民間金融風險的防范，必須要從立法方面和行政方面入手，從制度上加以規(guī)范，才能確保我國的民間金融有一個良好的發(fā)展環(huán)境。