李君實(shí)

摘 要：資金鏈?zhǔn)侵行∥⑵髽I(yè)運(yùn)營(yíng)的靈魂，在大眾創(chuàng)業(yè)萬(wàn)眾創(chuàng)新的背景下，中小微企業(yè)資金鏈管理的好壞，直接關(guān)系到企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。企業(yè)資金鏈管理能快速提升中小微企業(yè)決策及運(yùn)行能力，并貫穿著一系列資金的籌集、配置和使用活動(dòng)，只有資金在企業(yè)資金鏈上各個(gè)環(huán)節(jié)之間順暢流動(dòng)，對(duì)各個(gè)環(huán)節(jié)的價(jià)值創(chuàng)造活動(dòng)提供了足夠的支持，企業(yè)才能夠順利運(yùn)轉(zhuǎn)，并為企業(yè)創(chuàng)造更多的價(jià)值。

關(guān)鍵詞：企業(yè)；資金鏈；管理

資金鏈?zhǔn)瞧髽I(yè)運(yùn)營(yíng)的靈魂，對(duì)于中小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，在三類不可或缺的生產(chǎn)要素人力、資金和物資中，資金是十分重要的生產(chǎn)要素，如果企業(yè)沒(méi)有足夠的資金管理能力，即便有再好的經(jīng)營(yíng)思路、商業(yè)模式和競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略，它也難以在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中勝出，甚至難以有基本的生存能力。因此，企業(yè)資金鏈管理能快速提升中小微企業(yè)決策及運(yùn)行能力，并貫穿著一系列資金的籌集、配置和使用活動(dòng)，只有資金在企業(yè)資金鏈上各個(gè)環(huán)節(jié)之間順暢流動(dòng)，對(duì)各個(gè)環(huán)節(jié)的價(jià)值創(chuàng)造活動(dòng)提供了足夠的支持，企業(yè)才能夠順利運(yùn)轉(zhuǎn)，并為企業(yè)創(chuàng)造更多的價(jià)值。

一、現(xiàn)階段中小微企業(yè)資金鏈管理存在的問(wèn)題

1.融資難導(dǎo)致中小微企業(yè)資金不足

長(zhǎng)期以來(lái)融資難問(wèn)題一直影響著中小微企業(yè)的成長(zhǎng)，尤其對(duì)一些小微企業(yè)如小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個(gè)體工商戶等這些從業(yè)人員少、營(yíng)業(yè)收入低、資產(chǎn)總額不大的這些企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于政府缺乏對(duì)中小微企業(yè)的支持，使得大多數(shù)中小微處于兩難狀態(tài)即“用工難，融資難”，由于金融機(jī)構(gòu)的貸款要求與企業(yè)的經(jīng)濟(jì)情況不符，導(dǎo)致企業(yè)無(wú)款可貸，金融機(jī)構(gòu)有款不出的格局；另一方面，由于大多數(shù)中小微企業(yè)都是以個(gè)體工商戶為主的企業(yè)，企業(yè)信譽(yù)及成長(zhǎng)歷程時(shí)間尚短，也是中小微企業(yè)在金融機(jī)構(gòu)中融資難的重要因素。

2.回收不利導(dǎo)致中小微企業(yè)資金鏈出現(xiàn)危機(jī)

每個(gè)中小微企業(yè)都希望在投資后快速收回成本，并獲得相應(yīng)的資產(chǎn)增值，以保證企業(yè)的支付能力不受損害，可是在真正的企業(yè)經(jīng)營(yíng)中，我們發(fā)現(xiàn)很多中小微企業(yè)都面臨應(yīng)收賬款回收率低，壞賬率高的情況。企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，從投資、生產(chǎn)、庫(kù)存到銷售每一個(gè)環(huán)節(jié)都要投入相應(yīng)的資金，企業(yè)從生產(chǎn)產(chǎn)品到獲得利潤(rùn)需要周期，在此期間由于現(xiàn)金流的大量使用，再加上有些欠款不能成功回收導(dǎo)致很多中小微企業(yè)資金鏈出現(xiàn)危機(jī)，制約了中小微企業(yè)的發(fā)展。

3.中小微企業(yè)由于資金流動(dòng)不合理，導(dǎo)致企業(yè)資金鏈運(yùn)營(yíng)不暢

企業(yè)資金只有不斷的流動(dòng)才能給企業(yè)創(chuàng)造更多的利潤(rùn)和價(jià)值，對(duì)于中小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，無(wú)論是創(chuàng)業(yè)初期還是企業(yè)在成長(zhǎng)中的其它階段，企業(yè)能夠使用的資金都是有限的，由于中小微企業(yè)缺乏資金流有效及合理管理，很多中小微企業(yè)在資金鏈運(yùn)營(yíng)中不能順暢流動(dòng)。中小微企業(yè)在有限的資金使用范疇中，企業(yè)要將資金用于生產(chǎn)及銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)，由于中小微企業(yè)在資金流動(dòng)中缺乏統(tǒng)籌及相互協(xié)調(diào)，導(dǎo)致資金在循環(huán)、周轉(zhuǎn)及流動(dòng)中出現(xiàn)問(wèn)題，使得資金的使用率大大降低，再加上中小微企業(yè)缺乏在資金流動(dòng)中的控制，導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)周期過(guò)長(zhǎng)，企業(yè)失去很多再次投資的機(jī)會(huì)。

4.中小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)防范缺失導(dǎo)致資金鏈斷裂

資金鏈?zhǔn)侵妇S系企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)需要的基本循環(huán)資金鏈條。資金鏈斷裂不僅使中小微企業(yè)大傷元?dú)?，?yán)重會(huì)威脅到企業(yè)倒閉及信貸安全。從多數(shù)中小微企業(yè)資金鏈斷裂的跡象來(lái)看，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)差是企業(yè)資金鏈斷裂最主要的原因。我國(guó)多數(shù)中小微企業(yè)由于粗放經(jīng)營(yíng)、結(jié)構(gòu)不完整，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)時(shí)，一味追求低成本、高利潤(rùn)，以致忽視產(chǎn)品安全及質(zhì)量，企業(yè)資金管理意識(shí)淡薄，對(duì)市場(chǎng)的宏觀環(huán)境重視低，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)及財(cái)務(wù)預(yù)警，當(dāng)市場(chǎng)環(huán)境及經(jīng)濟(jì)狀況快速改變時(shí)，無(wú)法面對(duì)突如其來(lái)的變化，企業(yè)自有資金不足，資金追加不到位，銀行貸款難以跟進(jìn)，使得資金鏈運(yùn)轉(zhuǎn)不周出現(xiàn)斷裂，進(jìn)而企業(yè)難以持續(xù)經(jīng)營(yíng)，甚至?xí)蛊髽I(yè)倒閉破產(chǎn)。

二、中小微企業(yè)資金鏈管理的對(duì)策

1.制定資金鏈預(yù)警機(jī)制，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

資金鏈預(yù)警機(jī)制是指當(dāng)企業(yè)資金鏈出現(xiàn)斷裂的征兆時(shí)，能夠協(xié)調(diào)資金拆借方對(duì)企業(yè)施以援手，積極采取拯救性措施，提供“輸血”支持，或幫助企業(yè)完善自身“造血”機(jī)制，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金鏈正常運(yùn)行。在企業(yè)資金鏈管理中，人們常常用自有資金額度、流動(dòng)比率、速度比率等來(lái)評(píng)估企業(yè)的資金保障能力。顯然，如果某個(gè)企業(yè)的資金鏈條斷裂，這些比率必然都會(huì)呈現(xiàn)不良的狀態(tài)，企業(yè)也就有可能陷入資金鏈危機(jī)。因此資金鏈預(yù)警機(jī)制能夠提前預(yù)警企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，一旦企業(yè)資金鏈發(fā)生這種情況，企業(yè)會(huì)用應(yīng)急措施緩解燃眉之急，避免資金鏈斷裂給企業(yè)帶來(lái)的損失。另一方面，中小微企業(yè)要增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，增加企業(yè)資金與企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的匹配能力，聘請(qǐng)專業(yè)的企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員，及時(shí)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效評(píng)估，根據(jù)市場(chǎng)的真實(shí)情況及銀行等金融機(jī)構(gòu)借貸情況，合理規(guī)范使用企業(yè)資金，使企業(yè)資金有足夠能力面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。

2.制定企業(yè)信用制度，擴(kuò)大融資渠道

商業(yè)信用是企業(yè)在進(jìn)行商品交易時(shí)由于延期付款或延期交貨所形成的借貸關(guān)系。制定企業(yè)信用制度一方面可以提升企業(yè)商業(yè)信用度，企業(yè)可以通過(guò)商業(yè)信用賒購(gòu)商品，延期付款，緩解資金占用過(guò)多的矛盾；另一方面企業(yè)商業(yè)信用的提升是企業(yè)擴(kuò)大融資渠道，獲得銀行借貸的必要因素。中小微企業(yè)建立信用制度，能夠規(guī)范和約束企業(yè)經(jīng)濟(jì)行為，便于企業(yè)與企業(yè)、企業(yè)與金融系統(tǒng)信息的準(zhǔn)確傳遞，有利于穩(wěn)定中小微企業(yè)市場(chǎng)的正常秩序，實(shí)現(xiàn)信用環(huán)境的優(yōu)化。信用制度不僅僅是企業(yè)道德規(guī)范的見(jiàn)證，也是企業(yè)資金鏈安全管理的必然選擇，企業(yè)在信用制度的約束下，合法經(jīng)營(yíng)自己的產(chǎn)品，企業(yè)與銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的借貸關(guān)系更順暢，使企業(yè)的資金鏈更穩(wěn)定。

3.減少企業(yè)商品庫(kù)存，及時(shí)收回應(yīng)收賬款

庫(kù)存是維系企業(yè)生存與銷售的必要措施，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)庫(kù)存是不確定性的產(chǎn)物，任何庫(kù)存都是浪費(fèi)，企業(yè)庫(kù)存過(guò)多直接影響企業(yè)資金的短缺，因此，中小微企業(yè)要及時(shí)清查企業(yè)庫(kù)存，減少物料閑置和擠壓，使企業(yè)庫(kù)存控制在最低的程度。另一方面，中小微企業(yè)要加大企業(yè)應(yīng)收賬款的回收力度，企業(yè)為擴(kuò)大銷售、增加收入和盈利必須做好應(yīng)收賬款的管理，在給客戶賒銷前，必須對(duì)其資產(chǎn)情況及所能提供的物資擔(dān)保、經(jīng)營(yíng)情況及償債能力和信用程度進(jìn)行分析和評(píng)估，以確保是否賒銷及賒銷額度與期限。應(yīng)收賬款發(fā)生后，應(yīng)采用正確的信用條件以加快貸款的回收，減少壞賬損失。企業(yè)在進(jìn)行應(yīng)收賬款管理時(shí)，還應(yīng)建立壞賬準(zhǔn)備金制度。根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，企業(yè)可以于年度終了按照年末應(yīng)收賬款的3%～5%計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金，計(jì)入管理費(fèi)用。

三、中小微企業(yè)資金鏈管理的意義

在大眾創(chuàng)業(yè)萬(wàn)眾創(chuàng)新的背景下，中小微企業(yè)對(duì)于促進(jìn)就業(yè)、盤活市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、技術(shù)創(chuàng)新等方面都起著非常重要的作用。因此，中小微企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得更大的發(fā)展空間企業(yè)資金鏈的管理顯得尤為重要，加強(qiáng)中小微企業(yè)資金鏈的管理，有利于提升企業(yè)資金鏈風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，有利于構(gòu)建企業(yè)可持續(xù)發(fā)展資金結(jié)構(gòu)，有利于增強(qiáng)企業(yè)商業(yè)信用擴(kuò)大金融渠道。顯而易見(jiàn)，資金鏈管理能夠確保中小微企業(yè)資金進(jìn)入良性循環(huán)，擴(kuò)大企業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模，為企業(yè)爭(zhēng)取更多投資的機(jī)會(huì)，使中小微企業(yè)做大做強(qiáng)成為可能。（作者單位：遼寧建筑職業(yè)學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

[1] 向澤華.中小企業(yè)資金鏈構(gòu)建目標(biāo)模式探索[J].會(huì)計(jì)之友，2010.09

[2] 朱祥德.企業(yè)資金鏈斷裂的預(yù)警管理研究[J].中國(guó)管理信息化，2008.07

[3] 張淼.論如何提升企業(yè)資金鏈管理能力[J].中國(guó)外資，2011.10