劉俊

去 年9月，馬士基航運(yùn)宣布未來5年計(jì)劃投資150億美元，用于訂造新船、改造現(xiàn)有船舶、購買集裝箱和其他相關(guān)設(shè)備，之后，市場(chǎng)紛紛猜測(cè)訂單何時(shí)公布。今年3月，馬士基航運(yùn)宣布新投資計(jì)劃的第一批訂造項(xiàng)目：在中遠(yuǎn)船務(wù)訂造7艘3600TEU型支線船。大船訂單何時(shí)到來？馬士基航運(yùn)此前宣告將在上半年。6月2日，馬士基航運(yùn)的大船訂造計(jì)劃終于出爐。

11艘二代3E級(jí)船入列

6月2日，馬士基航運(yùn)與韓國(guó)大宇造船海洋株式會(huì)社（大宇造船）簽訂新船訂造合同，訂造11艘第二代3E級(jí)集裝箱船，并保留另外6艘的選擇權(quán)。第二代3E級(jí)集裝箱船每艘運(yùn)力為19630TEU，長(zhǎng)約400米，寬58.6米，吃水深度為16.5米。

大宇造船首席執(zhí)行官及總裁鄭成立（Jung Sung-Leep）與馬士基航運(yùn)首席執(zhí)行官施索仁（S?ren Skou）在馬士基航運(yùn)總部哥本哈根簽訂船舶訂造合同，合同價(jià)值為18億美元。

該訂單是馬士基航運(yùn)宣布新投資計(jì)劃以來的第二批訂造項(xiàng)目。馬士基航運(yùn)首席運(yùn)營(yíng)官索倫·托夫特（S?ren Toft）表示：“此次訂造的船舶將幫助我們保持在亞歐航線上的競(jìng)爭(zhēng)力，這也是馬士基航運(yùn)施行與市場(chǎng)增長(zhǎng)保持一致戰(zhàn)略的關(guān)鍵所在。馬士基航運(yùn)還將訂造更多的船舶。”至于“何時(shí)”再訂造“何種”更多的船舶，馬士基（中國(guó)）有限公司相關(guān)人士告訴《航運(yùn)交易公報(bào)》記者，目前還不知道，在有確定計(jì)劃后會(huì)對(duì)市場(chǎng)公布。

新訂造的11艘第二代3E級(jí)集裝箱船將在2017年4月至2018年5月間交付，它們將懸掛丹麥船旗。這些新船將成為馬士基航運(yùn)旗下最大的集裝箱船，將被投放于亞歐航線，替代之前較小、效率較低的船舶。

索倫·托夫特表示：“憑借訂造3E級(jí)集裝箱船的合作經(jīng)驗(yàn)，馬士基航運(yùn)將與大宇造船合作進(jìn)一步優(yōu)化船舶的性能，尤其是提升船舶的能源效率?！瘪R士基航運(yùn)與大宇造船有著長(zhǎng)期而密切的合作關(guān)系。此前馬士基航運(yùn)在大宇造船訂造20艘3E級(jí)集裝箱船，最后一艘將于6月份交付。大宇造船和馬士基航運(yùn)正在研究進(jìn)一步優(yōu)化3E級(jí)集裝箱船的特性，將其應(yīng)用在新訂造的集裝箱船上。

截至5月底，馬士基航運(yùn)現(xiàn)有船隊(duì)規(guī)模為601艘、300萬TEU。其中，自有船舶255艘、170萬TEU;租賃船舶346艘、130萬TEU。截至6月2日，馬士基航運(yùn)現(xiàn)有訂單的運(yùn)力總量達(dá)40萬TEU，約占其現(xiàn)有總運(yùn)力的13% 。其中，2艘3E級(jí)集裝箱船，今年交付，總運(yùn)力為3.7萬TEU;7艘波羅的海支線型集裝箱船，預(yù)計(jì)2017年交付，總運(yùn)力為2.5萬TEU;11艘每艘運(yùn)力約為1.96萬TEU型船，預(yù)計(jì)2017年至2018年交付，總運(yùn)力為22萬TEU;11艘平均運(yùn)力在9500～1萬TEU型租賃船舶，今年至明年間交付，總運(yùn)力為10.8萬TEU。

馬士基（中國(guó)）有限公司相關(guān)人士表示，馬士基航運(yùn)新船訂造計(jì)劃是為了確保運(yùn)力增長(zhǎng)與班輪市場(chǎng)需求保持一致，“實(shí)際上，馬士基航運(yùn)的租賃運(yùn)力比例不小，因此，新造運(yùn)力投入運(yùn)營(yíng)后，可逐漸替換租賃、效率較低的船舶?！?/p>

亞歐航線承壓風(fēng)險(xiǎn)

近期，亞歐航線不斷承受大船“入侵”壓力，5月份有4艘1萬TEU以上型船交付使用，累計(jì)運(yùn)力規(guī)模約達(dá)6.1萬TEU。上海航運(yùn)交易所市場(chǎng)研究人員分析指出，盡管傳統(tǒng)上5月中下旬是運(yùn)輸需求由淡轉(zhuǎn)旺的上升期，但目前運(yùn)輸需求增速明顯不如去年同期，加上二季度以來新船大船陸續(xù)下水，供大于需的狀況加劇，船舶平均艙位利用率僅維持在85%左右。缺乏基本面的支撐，原定于5月底6月初的運(yùn)價(jià)調(diào)漲計(jì)劃再度推遲，部分航次最低運(yùn)價(jià)下滑至200美元/TEU左右。5月29日，上海出口至歐洲、地中海基本港市場(chǎng)運(yùn)價(jià)（海運(yùn)及海運(yùn)附加費(fèi)）分別為342美元/TEU、466美元/TEU，較一周前分別大幅下跌23.0%、19.8%，雙雙創(chuàng)出上海出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)發(fā)布以來的歷史新低。

據(jù)Alphaliner統(tǒng)計(jì)，在遠(yuǎn)東至歐洲航線上， 5月的周運(yùn)力達(dá)到40.34萬TEU，環(huán)比增長(zhǎng)2%，同比增長(zhǎng)9%。目前馬士基航運(yùn)投入運(yùn)力排名全球第一，地中海航運(yùn)緊隨其后，兩家企業(yè)組成的2M占據(jù)了亞歐航線35%左右的運(yùn)力份額;CKYHE占據(jù)約24%運(yùn)力份額;O3占據(jù)約21%運(yùn)力份額;G6占據(jù)約19%運(yùn)力份額（見圖）。

顯然，隨著訂單簿上更多超大型集裝箱船的增加（見表），亞歐航線勢(shì)必承擔(dān)更多運(yùn)價(jià)下滑壓力。班輪公司為應(yīng)對(duì)亞歐航線的低迷現(xiàn)狀，已經(jīng)開始陸續(xù)撤銷部分航線服務(wù)。

市場(chǎng)未來格局初探

自去年以來，為應(yīng)對(duì)班輪市場(chǎng)低速增長(zhǎng)以及超大型船舶蜂擁而至的現(xiàn)狀，各家班輪公司以主動(dòng)或者被動(dòng)姿態(tài)迅速組成四大聯(lián)盟：2M、G6、CKYHE以及O3。其間，班輪市場(chǎng)完成了一起并購事件：赫伯羅特成功并購南美輪船的集裝箱運(yùn)輸業(yè)務(wù)。

業(yè)內(nèi)人士向《航運(yùn)交易公報(bào)》記者表示：“馬士基航運(yùn)此次訂造超大型集裝箱船是既定政策，符合其進(jìn)一步拉開與第二集團(tuán)差距的戰(zhàn)略規(guī)劃?！弊鳛槭袌?chǎng)領(lǐng)頭羊的馬士基航運(yùn)在新造船市場(chǎng)氣勢(shì)如虹，其一季度盈利7.14億美元的業(yè)績(jī)也讓競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手難以望其項(xiàng)背。

如果說馬士基航運(yùn)訂造新船是為了鞏固其市場(chǎng)份額;地中海航運(yùn)訂造新船是為了能夠追上“老大”的步伐;達(dá)飛輪船除了O3的小伙伴們，還在四處尋找其他合適的小伙伴進(jìn)行合作，是希望在第一集團(tuán)中保留自己的位置;赫伯羅特收購南美輪船集裝箱運(yùn)輸業(yè)務(wù)，是為了不被第一集團(tuán)拋得太遠(yuǎn)。那么，當(dāng)聯(lián)盟層面的競(jìng)爭(zhēng)與合作都難以抵擋市場(chǎng)低迷時(shí)，班輪市場(chǎng)眾多第二集團(tuán)到底如何自處？班輪市場(chǎng)未來格局又將發(fā)生怎樣的變化？

縱觀上半年的班輪市場(chǎng)，人們似乎最為關(guān)注兩件事：東方?；适欠駮?huì)出售美總輪船、中遠(yuǎn)和中海兩集團(tuán)是否會(huì)合并集裝箱運(yùn)輸業(yè)務(wù)。

業(yè)內(nèi)人士告知《航運(yùn)交易公報(bào)》記者，美總輪船2011年以來一直虧損，經(jīng)營(yíng)較為困難，近幾年主要押注美國(guó)航線，但盈利也不易。一方面，美線基本是長(zhǎng)期合同;另一方面，去年美西港口罷工更是令其頭痛不已。近期，東方?；室?2億美元出售美總輪船的兄弟企業(yè)美集物流，去年，還出售了其總部大樓以籌集資金。至于業(yè)界流傳東方海外可能收購美總輪船，這種可能性不大，因?yàn)闁|方海外體量太小，有心無力?！拔艺J(rèn)為赫伯羅特收購的可能性更大些，當(dāng)然，這必須等到其成功IPO之后才會(huì)有充足的資金?！?/p>

至于中遠(yuǎn)和中海兩集團(tuán)是否會(huì)合并集裝箱運(yùn)輸業(yè)務(wù)，盡管目前所涉上市企業(yè)否認(rèn)了市場(chǎng)傳聞，但業(yè)內(nèi)基本一致的看法是，班輪運(yùn)輸業(yè)的整合肯定還將繼續(xù)。上述人士表示：“實(shí)際上，目前漢堡南美已經(jīng)與O3加強(qiáng)合作，O3可以稱作O4了?！睂?duì)于中國(guó)兩家班輪公司的發(fā)展，上述人士表示，先期最為實(shí)際的途徑是干支相輔?！皩ふ乙恍┖线m的小標(biāo)的支線和區(qū)域航運(yùn)企業(yè)進(jìn)行整合，然后聯(lián)合聯(lián)盟內(nèi)成員，一起鋪設(shè)航線網(wǎng)絡(luò)?！敝劣谀壳鞍噍喒酒毡榫o缺的現(xiàn)金流，“可以通過資本市場(chǎng)解決，增發(fā)是一條途徑，增發(fā)后尋求市場(chǎng)并購機(jī)遇?！?/p>

馬士基航運(yùn)訂造1.96萬TEU型船與此前陽明海運(yùn)放棄訂造2萬TEU型船轉(zhuǎn)而訂造1.4萬TEU型船相比，為何出現(xiàn)不同的訂造行為？上述人士認(rèn)為，這取決于每家班輪公司對(duì)于市場(chǎng)的判斷，同時(shí)也取決于自身資金的承受能力。“目前訂造的新船在油耗上都有不錯(cuò)表現(xiàn)，成本節(jié)省主要體現(xiàn)在燃油上，所以艙位小點(diǎn)也相差不大?！?endprint