李錦
截至2014年年底,中央企業(yè)境外單位資產(chǎn)總額約占總資產(chǎn)的12.1%,境外資產(chǎn)總額近4.7萬(wàn)億。然而近年來(lái),央企海外資產(chǎn)流失事件頻出,如,中航油“陳久霖事件”造成損失約5.54億美元,中鐵建在沙特項(xiàng)目虧損41億元,中石油腐敗窩案的落馬者也頻頻涉及海外資產(chǎn)流失。這背后反映出國(guó)企在境外資產(chǎn)管理中,存在的問(wèn)題很多。
首先是企業(yè)境外機(jī)構(gòu)法人治理結(jié)構(gòu)不健全,管理機(jī)制不能適應(yīng)國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)需要。目前很多企業(yè)的境外機(jī)構(gòu)大多實(shí)行承包經(jīng)營(yíng)式的管理模式,在產(chǎn)權(quán)關(guān)系仍不明晰的情況下,這種管理模式很難保障國(guó)企出資人權(quán)益,容易使境外機(jī)構(gòu)過(guò)度關(guān)注自身經(jīng)濟(jì)利益最大化,忽視對(duì)資產(chǎn)的管理和控制,造成國(guó)有資產(chǎn)流失。其次,企業(yè)境外國(guó)有資產(chǎn)管理制度、監(jiān)管機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)防范、內(nèi)控體系缺失。再次,境外機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)基礎(chǔ)工作和財(cái)務(wù)管理不夠規(guī)范、健全,給資產(chǎn)管理帶來(lái)難度,同樣造成了國(guó)資大量流失。當(dāng)然也包括審計(jì)監(jiān)察環(huán)節(jié)薄弱的問(wèn)題。而隨著“一帶一路”建設(shè)的展開(kāi),國(guó)有資本即將大量“出?!保瑔?wèn)題可能會(huì)更突出。
正因?yàn)榇?,?guó)資委聘請(qǐng)7家會(huì)計(jì)師事務(wù)所集中重點(diǎn)檢查境外國(guó)有資產(chǎn)項(xiàng)目。在缺失第三方審計(jì)的情況下,只靠央企自審會(huì)演變?yōu)閮?nèi)部人控制,這是造成海外國(guó)有資產(chǎn)流失的一個(gè)重要原因。國(guó)有資產(chǎn)的審計(jì)應(yīng)以內(nèi)部審計(jì)為基礎(chǔ),中介機(jī)構(gòu)審計(jì)為推動(dòng)力,國(guó)家審計(jì)為關(guān)鍵,相互補(bǔ)充,從而形成“三位一體”的全面審計(jì)制度體系。顯然,審計(jì)只是對(duì)央企海外資產(chǎn)監(jiān)管開(kāi)了一個(gè)頭,監(jiān)管央企海外資產(chǎn)是一個(gè)系統(tǒng)工程。做事要抓住要害、關(guān)鍵問(wèn)題,用句老話說(shuō)便是抓“牛鼻子”。海外資產(chǎn)監(jiān)管的主體還應(yīng)是企業(yè)自身,要抓住公司治理這個(gè)企業(yè)“牛鼻子”,尤其要發(fā)揮好董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的作用。
規(guī)范境外企業(yè)的治理模式,結(jié)合監(jiān)管要求和所在國(guó)(地)法律,建立科學(xué)的公司治理結(jié)構(gòu),從體制上防止企業(yè)發(fā)生因決策失誤或者惡意侵害等各種原因?qū)е聡?guó)有資產(chǎn)流失的情形,這是關(guān)鍵。最重要的是發(fā)揮董事會(huì)的決定性作用。要通過(guò)公司章程或公司內(nèi)部管理文件加強(qiáng)董事會(huì)或國(guó)有資產(chǎn)授權(quán)經(jīng)營(yíng)主體對(duì)投資決策權(quán)的控制,明確董事會(huì)的權(quán)責(zé),實(shí)現(xiàn)董事會(huì)對(duì)境外投資有效控制和對(duì)經(jīng)理層的有效監(jiān)督,構(gòu)建對(duì)境外資產(chǎn)保值增值負(fù)責(zé)的具有科學(xué)組織結(jié)構(gòu)的企業(yè)內(nèi)部決策主體。
此外應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)的作用,防止動(dòng)機(jī)多元化的經(jīng)營(yíng)者行為與追求投資利潤(rùn)最大化的出資人目標(biāo)相矛盾,避免因信息不對(duì)稱導(dǎo)致國(guó)有出資人對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的失控及內(nèi)部人控制,以法律形式或者公司章程明確監(jiān)事會(huì)的職責(zé)范圍和監(jiān)管目標(biāo),隨時(shí)發(fā)現(xiàn)并糾正經(jīng)營(yíng)管理行為的偏差。
在經(jīng)營(yíng)層面,要加強(qiáng)企業(yè)的激勵(lì)和約束機(jī)制,通過(guò)績(jī)效評(píng)價(jià)與考核,建立管理人員的收入與企業(yè)績(jī)效相掛鉤的激勵(lì)機(jī)制,調(diào)動(dòng)境外企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的積極性,并建立經(jīng)營(yíng)者的行為規(guī)范體系,有效約束經(jīng)營(yíng)者背離出資人利益的行為。
從公司治理角度看,還有很多事要做。譬如,加強(qiáng)對(duì)境外企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)管,制定國(guó)有境外企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)管辦法;建立和完善境外國(guó)有資產(chǎn)流失的責(zé)任追究制度,加大懲處力度;在國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)內(nèi)部設(shè)立專(zhuān)門(mén)的境外國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門(mén),專(zhuān)司境外國(guó)有資產(chǎn)的跟蹤管理。
加強(qiáng)境外國(guó)有資產(chǎn)的監(jiān)管是一個(gè)大課題,需要在總結(jié)現(xiàn)有公司治理不足的基礎(chǔ)上,有針對(duì)性地采用創(chuàng)新的思維和管理方式,尤其是董事會(huì)要從公司治理角度抓好監(jiān)管,不能把注意力停留在事后的海外資產(chǎn)審計(jì)上。