李錦

截至2014年年底，中央企業(yè)境外單位資產(chǎn)總額約占總資產(chǎn)的12.1%，境外資產(chǎn)總額近4.7萬(wàn)億。然而近年來(lái)，央企海外資產(chǎn)流失事件頻出，如，中航油“陳久霖事件”造成損失約5.54億美元，中鐵建在沙特項(xiàng)目虧損41億元，中石油腐敗窩案的落馬者也頻頻涉及海外資產(chǎn)流失。這背后反映出國(guó)企在境外資產(chǎn)管理中，存在的問(wèn)題很多。

首先是企業(yè)境外機(jī)構(gòu)法人治理結(jié)構(gòu)不健全，管理機(jī)制不能適應(yīng)國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)需要。目前很多企業(yè)的境外機(jī)構(gòu)大多實(shí)行承包經(jīng)營(yíng)式的管理模式，在產(chǎn)權(quán)關(guān)系仍不明晰的情況下，這種管理模式很難保障國(guó)企出資人權(quán)益，容易使境外機(jī)構(gòu)過(guò)度關(guān)注自身經(jīng)濟(jì)利益最大化，忽視對(duì)資產(chǎn)的管理和控制，造成國(guó)有資產(chǎn)流失。其次，企業(yè)境外國(guó)有資產(chǎn)管理制度、監(jiān)管機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)防范、內(nèi)控體系缺失。再次，境外機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)基礎(chǔ)工作和財(cái)務(wù)管理不夠規(guī)范、健全，給資產(chǎn)管理帶來(lái)難度，同樣造成了國(guó)資大量流失。當(dāng)然也包括審計(jì)監(jiān)察環(huán)節(jié)薄弱的問(wèn)題。而隨著“一帶一路”建設(shè)的展開(kāi)，國(guó)有資本即將大量“出?！保瑔?wèn)題可能會(huì)更突出。

正因?yàn)榇?，?guó)資委聘請(qǐng)7家會(huì)計(jì)師事務(wù)所集中重點(diǎn)檢查境外國(guó)有資產(chǎn)項(xiàng)目。在缺失第三方審計(jì)的情況下，只靠央企自審會(huì)演變?yōu)閮?nèi)部人控制，這是造成海外國(guó)有資產(chǎn)流失的一個(gè)重要原因。國(guó)有資產(chǎn)的審計(jì)應(yīng)以內(nèi)部審計(jì)為基礎(chǔ)，中介機(jī)構(gòu)審計(jì)為推動(dòng)力，國(guó)家審計(jì)為關(guān)鍵，相互補(bǔ)充，從而形成“三位一體”的全面審計(jì)制度體系。顯然，審計(jì)只是對(duì)央企海外資產(chǎn)監(jiān)管開(kāi)了一個(gè)頭，監(jiān)管央企海外資產(chǎn)是一個(gè)系統(tǒng)工程。做事要抓住要害、關(guān)鍵問(wèn)題，用句老話說(shuō)便是抓“牛鼻子”。海外資產(chǎn)監(jiān)管的主體還應(yīng)是企業(yè)自身，要抓住公司治理這個(gè)企業(yè)“牛鼻子”，尤其要發(fā)揮好董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的作用。

規(guī)范境外企業(yè)的治理模式，結(jié)合監(jiān)管要求和所在國(guó)（地）法律，建立科學(xué)的公司治理結(jié)構(gòu)，從體制上防止企業(yè)發(fā)生因決策失誤或者惡意侵害等各種原因?qū)е聡?guó)有資產(chǎn)流失的情形，這是關(guān)鍵。最重要的是發(fā)揮董事會(huì)的決定性作用。要通過(guò)公司章程或公司內(nèi)部管理文件加強(qiáng)董事會(huì)或國(guó)有資產(chǎn)授權(quán)經(jīng)營(yíng)主體對(duì)投資決策權(quán)的控制，明確董事會(huì)的權(quán)責(zé)，實(shí)現(xiàn)董事會(huì)對(duì)境外投資有效控制和對(duì)經(jīng)理層的有效監(jiān)督，構(gòu)建對(duì)境外資產(chǎn)保值增值負(fù)責(zé)的具有科學(xué)組織結(jié)構(gòu)的企業(yè)內(nèi)部決策主體。

此外應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)的作用，防止動(dòng)機(jī)多元化的經(jīng)營(yíng)者行為與追求投資利潤(rùn)最大化的出資人目標(biāo)相矛盾，避免因信息不對(duì)稱導(dǎo)致國(guó)有出資人對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的失控及內(nèi)部人控制，以法律形式或者公司章程明確監(jiān)事會(huì)的職責(zé)范圍和監(jiān)管目標(biāo)，隨時(shí)發(fā)現(xiàn)并糾正經(jīng)營(yíng)管理行為的偏差。

在經(jīng)營(yíng)層面，要加強(qiáng)企業(yè)的激勵(lì)和約束機(jī)制，通過(guò)績(jī)效評(píng)價(jià)與考核，建立管理人員的收入與企業(yè)績(jī)效相掛鉤的激勵(lì)機(jī)制，調(diào)動(dòng)境外企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的積極性，并建立經(jīng)營(yíng)者的行為規(guī)范體系，有效約束經(jīng)營(yíng)者背離出資人利益的行為。

從公司治理角度看，還有很多事要做。譬如，加強(qiáng)對(duì)境外企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)管，制定國(guó)有境外企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)管辦法；建立和完善境外國(guó)有資產(chǎn)流失的責(zé)任追究制度，加大懲處力度；在國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)內(nèi)部設(shè)立專(zhuān)門(mén)的境外國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門(mén)，專(zhuān)司境外國(guó)有資產(chǎn)的跟蹤管理。

加強(qiáng)境外國(guó)有資產(chǎn)的監(jiān)管是一個(gè)大課題，需要在總結(jié)現(xiàn)有公司治理不足的基礎(chǔ)上，有針對(duì)性地采用創(chuàng)新的思維和管理方式，尤其是董事會(huì)要從公司治理角度抓好監(jiān)管，不能把注意力停留在事后的海外資產(chǎn)審計(jì)上。