馬蔡琛，郭小瑞

(南開大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院，天津300071)

中期財政規(guī)劃的預(yù)算決策行為分析
——基于前景理論的考察

馬蔡琛，郭小瑞

(南開大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院，天津300071)

中期財政規(guī)劃體現(xiàn)為復(fù)雜的動態(tài)預(yù)算決策過程，而不僅是預(yù)算覆蓋時間的延伸。文章運用行為經(jīng)濟學(xué)的前景理論，探討了中期財政規(guī)劃的決策過程，考察了制度因素對決策者行為的約束以及預(yù)算績效的影響。通過強化中期預(yù)算限額，有助于實現(xiàn)財政總額控制，進(jìn)而約束各支出部門間的預(yù)算競爭。

中期財政規(guī)劃;預(yù)算決策;行為經(jīng)濟學(xué);前景理論

一、引言

在20世紀(jì)的現(xiàn)代預(yù)算發(fā)展史中，由于年度預(yù)算難以滿足跨年度的資本性支出需要，也不利于增進(jìn)預(yù)算安排與發(fā)展規(guī)劃之間的聯(lián)系，故而日益受到質(zhì)疑［1］。從傳統(tǒng)的年度平衡走向跨年度的中期預(yù)算平衡，體現(xiàn)了未來中國預(yù)算治理結(jié)構(gòu)的發(fā)展趨勢［2］。在當(dāng)前的全面深化財稅改革中，明確提出引入中期財政規(guī)劃的改革方向，試圖在中長期構(gòu)建跨年度預(yù)算平衡機制，必將有助于預(yù)算政策、經(jīng)濟政策和公共政策的有序銜接，有效推進(jìn)現(xiàn)代財政制度的建設(shè)。

預(yù)算決策作為一種不確定條件下的集體選擇行為，對參與主體而言，未來的宏觀經(jīng)濟態(tài)勢和財政政策變動等因素，都充滿了不確定性，決策主體之間的動態(tài)反應(yīng)也是難以預(yù)測的。而中期財政規(guī)劃所內(nèi)生的決策覆蓋時間延展，進(jìn)一步加劇了預(yù)算決策的不確定性。本文嘗試運用行為經(jīng)濟學(xué)的前景理論，來探討中期財政規(guī)劃的決策過程，考察預(yù)算決策中的制度因素對決策者行為的約束以及對預(yù)算績效結(jié)果的影響。

二、中期財政規(guī)劃下的預(yù)算決策行為模型

(一)前景理論視野中的預(yù)算決策過程

前景理論認(rèn)為，不確定條件下的決策中，決策者受主觀心理作用的影響，會呈現(xiàn)某些特定的行為心理特征［3］。Kahneman和Tverskey(1979)將這一類決策過程區(qū)分為編輯(editing)和評價(evaluating)兩個先后繼起的階段［4］。

在“編輯”階段，決策者需要搜集和處理包括宏觀經(jīng)濟變量等環(huán)境參數(shù)以及公共收支信息，以確定預(yù)算決策中的參照“基線”(baseline)①預(yù)算基線(Budget Baseline)是指現(xiàn)行政策不變的情況下，僅考慮環(huán)境參數(shù)和預(yù)算進(jìn)度變化在內(nèi)的收入預(yù)測和支出估計，它表示現(xiàn)行政策和活動的未來年度成本，是中期財政規(guī)劃中利益相關(guān)主體之間互動博弈的基礎(chǔ)。。在“評價”階段，預(yù)算決策者針對編輯階段的編碼結(jié)果，進(jìn)行量化測度，并選擇決策前景值最高的方案。決策者在評價階段主要受兩方面的影響:一是個體的主觀價值判斷，前景理論采用價值函數(shù)對其進(jìn)行刻畫;二是決策者對預(yù)算提案通過審批的概率感知，前景理論將其表述為權(quán)重函數(shù)。價值函數(shù)和權(quán)重函數(shù)共同決定的前景值，顯示了決策者對預(yù)算方案的綜合評價，并作為最終決策的依據(jù)。

前景理論中的價值函數(shù)包含了參照依賴、損失厭惡和敏感度遞減三個重要特性，具體表現(xiàn)為價值函數(shù)以相對于參照點的變化作為自變量，且呈“S”形的函數(shù)形式［5］。由于決策者在概率感知上的偏差①傾向于賦予概率較大的事件較低權(quán)重，而賦予概率較小的事件較高權(quán)重。，故以權(quán)重函數(shù)表示決策權(quán)重與客觀概率之間的關(guān)系［6］。

而中期財政規(guī)劃體現(xiàn)為一個頗為復(fù)雜的動態(tài)預(yù)算決策過程，而不單純是預(yù)算決策覆蓋時間段的簡單延伸。中期財政規(guī)劃至少從兩個方面影響著決策者的行為選擇:一是，預(yù)算平衡機制從年度平衡走向跨年度平衡，將強化針對跨年度的資本性支出決策的審慎判斷，同時更多強調(diào)預(yù)算安排與發(fā)展規(guī)劃之間的有機聯(lián)系［1］;二是，在總額預(yù)算約束條件下，立法機關(guān)、政府財政部門以及支出機構(gòu)等多重決策參與者的權(quán)利和責(zé)任變化，在中期跨度的不同時段也存在較大差異。

與之相應(yīng)，可以將中期預(yù)算決策過程視為某種雙元決策系統(tǒng)。一是，立法監(jiān)督機構(gòu)對中期財政規(guī)劃的審查批準(zhǔn);二是，以政府財政部門為代表的預(yù)算決策者，在各支出部門之間的預(yù)算資源分配。在現(xiàn)時的中國，盡管立法機關(guān)擁有最終決策權(quán)，但政府財政部門作為核心預(yù)算機構(gòu)，在預(yù)算博弈過程中，往往具有更為實質(zhì)性的資源配置權(quán)能。出于模型簡化的需要，本文將重點考察以政府財政部門為代表的決策者行為模式。

(二)決策模型的假設(shè)條件

假設(shè)預(yù)算決策者面對著科技、教育、文化、衛(wèi)生、生態(tài)環(huán)境等N個領(lǐng)域的預(yù)算支出決策，預(yù)算數(shù)額分別記作Xit，1≤i≤N，t表示中期財政規(guī)劃下的第t個預(yù)算年度。模型的假設(shè)約束條件如下:

(1)預(yù)算資源是有限的。假設(shè)政府財政部門面臨著總量為Xt的中期預(yù)算限額②中期預(yù)算限額是根據(jù)預(yù)算收入預(yù)測、宏觀經(jīng)濟估計以及政策變化預(yù)期等因素，測算的未來各年度預(yù)算限額，一般在預(yù)算編制開始之前，隨中期支出框架(MTEF)予以公布，是預(yù)算決策中必須面臨的“硬約束”。。中期財政規(guī)劃在強化財政紀(jì)律和財政總額控制方面的功能，主要通過建立和實施強有力的中期預(yù)算限額來實現(xiàn)的。

(2)預(yù)算資源管理者是有限理性的。在現(xiàn)實中，政府部門往往同時面對自身利益與社會利益的雙重目標(biāo)，當(dāng)自身偏好與社會目標(biāo)發(fā)生沖突時，這些部門可能更加注重自身的目標(biāo)取向，將自身偏好以社會偏好的名義實現(xiàn)［7］。在中期財政規(guī)劃約束下，預(yù)算決策者運用基線籌劃技術(shù)，估算維持現(xiàn)行政策和預(yù)算活動所需成本，在此基礎(chǔ)上爭取更多的資源配置自由支配權(quán)。

(3)預(yù)算決策者在不確定條件下的決策中，追求決策前景值的最優(yōu)化。在預(yù)算決策中除考慮宏觀經(jīng)濟變動等不確定性因素外，還要考慮其他不確定性(如預(yù)算提案通過審批的概率)。決策者據(jù)此對不同預(yù)算方案做出評判，在主觀價值和概率感知的綜合作用下，選擇決策前景值最高的預(yù)算方案。

(三)決策模型的構(gòu)建

不確定條件下的決策前景，是由價值函數(shù)和權(quán)重函數(shù)共同決定的，決策者的價值感知取決于財富規(guī)模較之參照點的相對變化，而不單是財富數(shù)量的絕對規(guī)模［6］。在中期財政規(guī)劃的決策過程中，決策者以預(yù)算基線在第t個年度的截點lit(1≤i≤N)，作為決策參照點。將預(yù)算數(shù)額超過基線的部分視作“獲得”，即δit=xit－lit＞0;低于基線的部分視作“損失”，即δit=xit－lit＜0，相應(yīng)的價值函數(shù)定義為v(δit)，該函數(shù)所體現(xiàn)的決策者行為特征，符合前景理論提出的參照依賴、損失厭惡和敏感度遞減等認(rèn)知規(guī)律。

首先，決策者是“參照依賴”的③Kahneman和Tverskey在1979年指出，可以通過改變參照點的方法來操縱人們的決策，這就是參照點在價值函數(shù)中的地位。。δit＞0表示決策者在第i個領(lǐng)域擁有較大的預(yù)算規(guī)模，對政策變動及新項目立項具有更大的支配權(quán)力，此時v(δit)＞0，即決策者面臨“獲得”;δit＜0表示預(yù)算資金不足以維持現(xiàn)行政策和活動，也即第i個領(lǐng)域面臨資金短缺，部分項目將被迫停止或依靠舉債維持，決策者面對來自資金使用部門的巨大壓力，此時v(δit)＜0，即面臨“損失”;δit=0表示預(yù)算資金恰好足以維持現(xiàn)行政策和活動，該點對于決策者而言是中性的，此時v(δit)=0。

其次，決策者是“損失厭惡”的④前景理論認(rèn)為，一定量的財富減少產(chǎn)生的痛苦，與等量財富給人帶來的快樂，二者并不相等，前者大于后者。。在實踐中，當(dāng)預(yù)算資金匱乏時，決策者面臨的資金需求壓力，遠(yuǎn)較資金充裕帶來的滿足感強烈得多，反映在價值函數(shù)上就是:

最后，決策者是“敏感度遞減”的①Kahneman和Tverskey在《Prospect theory:An analysis of decision under risk》中指出“敏感度減少的狀況在人的認(rèn)知領(lǐng)域無處不在”。。當(dāng)預(yù)算數(shù)額超過預(yù)算基線時，每增加一單位資金的滿足感，會呈現(xiàn)邊際效用遞減的趨勢。這反映在價值函數(shù)上就是:當(dāng)δit＞0時，價值函數(shù)v(δit)的一階導(dǎo)數(shù)＞0，二階導(dǎo)數(shù)當(dāng)δit＜0時，價值函數(shù)v(δit)的一階導(dǎo)數(shù)二階導(dǎo)數(shù)

中期財政規(guī)劃的決策結(jié)果還需完成必要的立法審議過程，才具有法定約束力。假設(shè)每一單項預(yù)算申請獲準(zhǔn)通過的概率為pit(1≤i≤N，t表示中期規(guī)劃中的第t個年度)，0≤pit≤1。預(yù)算決策者作為追求效用最大化的行為主體，在向立法機關(guān)提出一項預(yù)算申請之前，會對該申請通過審批的概率進(jìn)行揣測和估計，這就涉及權(quán)重函數(shù)的確定問題。

行為經(jīng)濟學(xué)認(rèn)為，行為人在不確定條件下的決策是不符合“貝葉斯法則”的②貝葉斯法則是指當(dāng)分析樣本大到接近總體數(shù)時，樣本中事件發(fā)生的概率接近于總體中事件發(fā)生的概率。，當(dāng)面對復(fù)雜而籠統(tǒng)的問題時，人們往往會“走捷徑”，根據(jù)對事件發(fā)生可能性的主觀判斷(而非概率本身)來進(jìn)行決策［8］。假設(shè)決策者賦予預(yù)算數(shù)額xit的權(quán)重函數(shù)為π(pit)，表示其對客觀概率pit的感知。該權(quán)重函數(shù)具有以下特性:

第一，權(quán)重函數(shù)π(pit)是概率pit的增函數(shù)，即。也就是說，隨著預(yù)算數(shù)額δit通過審批的概率越高，決策者賦予該預(yù)算越高的權(quán)重。

第二，當(dāng)pit較小時，π(pit)＞pit，即決策者傾向于賦予小概率值以較大的權(quán)重;當(dāng)pit較大時，π(pit)＜pit，即決策者傾向于賦予大概率值以較小的權(quán)重;而在中間階段，決策者對概率pit的反應(yīng)不敏感。

中期財政規(guī)劃下的價值函數(shù)v(δit)和權(quán)重函數(shù)π(pit)，共同決定了不確定條件下的決策前景，綜合上述分析和假設(shè)條件，建立決策模型如下:

Xt表示中期預(yù)算限額，這是決策者在中期規(guī)劃中必須面臨的“硬預(yù)算約束”。

三、決策模型的均衡解及政策建議

(一)預(yù)算決策前景值最大化的均衡解

為進(jìn)一步求得決策前景值最大化時的均衡解，本文引入Tverskey和Kahneman(1992)的經(jīng)典價值函數(shù)表達(dá)式［5］:

在式(2)中，α和β分別表示決策者的價值函數(shù)在“獲得”區(qū)域和“損失”區(qū)域的凹凸程度，即敏感度遞減的速度，μ表示價值函數(shù)在“損失”區(qū)域比“獲得”區(qū)域更加陡峭的特征，以此來反映損失厭惡的程度。

替換式(1)中決策者的價值函數(shù)得到:

下面分別探討“財政吃緊”和“財政寬裕”兩種情況下的均衡解。在“財政吃緊”狀態(tài)下決策者可得的預(yù)算資源，不足以維持現(xiàn)行政策和預(yù)算活動的開支，即出于簡化求解過程的需要，假設(shè)在這種狀態(tài)下，決策者會削減各支出領(lǐng)域的預(yù)算開支，即對于每一個1≤i≤N而言，xit－lit＜0;在“財政寬?！睜顟B(tài)下，預(yù)算基線小于決策者可得的預(yù)算資源除能維持現(xiàn)行政策和預(yù)算活動之外，還擁有支持新政策提議的財政空間，在這種狀態(tài)下針對各支出領(lǐng)域提出的預(yù)算申請額，至少可以滿足預(yù)算基線，即對于每一個1≤i≤N，xit－lit≥0。

下面利用拉格朗日方法對模型進(jìn)行求解:

在“財政緊縮”狀態(tài)下，即當(dāng)對于每一個1≤i≤N，xit－lit＜0時，建立拉格朗日函數(shù)

求解該模型得到:

可見，在“財政吃緊”的情況下，決策者追求決策前景值最大化時的預(yù)算決策數(shù)額，是在預(yù)算基線lit的基礎(chǔ)上，再下調(diào)一個幅度，而該下調(diào)幅度與財政緊縮程度呈正相關(guān)。需要注意的是，決策者在第i個支出領(lǐng)域的預(yù)算決策數(shù)額，與此前對該預(yù)算數(shù)額能否通過立法機關(guān)審批的概率揣測π(pit)是沒有直接關(guān)系的。也就是說，決策者在編制預(yù)算草案的過程中，出于對立法機關(guān)審查的顧忌而產(chǎn)生的任何策略性動機——比如某類支出通過立法機關(guān)審批的概率高，就相應(yīng)提出更高的預(yù)算數(shù)額申請——并不會對最終決策的預(yù)算數(shù)額產(chǎn)生實質(zhì)性影響。

在“財政寬裕”的狀態(tài)下，即當(dāng)對于每一個1≤i≤N，xit－lit＞0時，建立拉格朗日函數(shù)

求解該模型得到

因此，在“財政寬?！钡臓顟B(tài)下，決策者在追求決策前景值最大化的過程中，提出的預(yù)算數(shù)額是在預(yù)算基線lit的基礎(chǔ)上，再上調(diào)一個幅度，而該上調(diào)幅度也與財政寬裕程度正相關(guān)。同樣，由于達(dá)到均衡時最終的預(yù)算決策數(shù)額與π(pit)無關(guān)，故在“財政寬?！睜顟B(tài)下，決策者提出第i個支出領(lǐng)域的預(yù)算數(shù)額xit時，出于對立法機關(guān)審查的顧忌而產(chǎn)生的任何策略性的心理動機，對預(yù)算決策結(jié)果并無直接影響的。

(二)相關(guān)政策建議

(1)強化中期預(yù)算限額，有助于實現(xiàn)財政總額控制。模型分析顯示，無論在“財政緊縮”還是“財政寬?！睜顟B(tài)下，預(yù)算規(guī)模都被嚴(yán)格地限制在中期預(yù)算限額之下，并在預(yù)算基線的基礎(chǔ)上，根據(jù)財政緊縮或?qū)捲３潭?，下調(diào)或者上調(diào)相應(yīng)的幅度。在預(yù)算決策過程中，政府部門出于對立法機關(guān)審查的顧忌而產(chǎn)生的策略性心理動機，并不會對最終決策的預(yù)算數(shù)額產(chǎn)生實質(zhì)性影響。

這是一種比較好的預(yù)算決策結(jié)果，因為通過基線籌劃方法得到的預(yù)算基線(或基數(shù))，相對真實地反映了現(xiàn)行政策和活動的維持成本。以預(yù)算基線為基準(zhǔn)，根據(jù)財政松緊狀況，做出適當(dāng)變動的預(yù)算決策數(shù)額，是相對科學(xué)合理的。

當(dāng)然，上述狀態(tài)的實現(xiàn)，同樣需要相應(yīng)的約束條件。首先，中期預(yù)算限額對于政府部門必須是一種硬約束。其次，基線籌劃作為一種技術(shù)和方法必須足夠成熟，能夠準(zhǔn)確地評估現(xiàn)行政策和活動在未來年度的成本，并且能夠?qū)π抡咛嶙h的成本及有效性進(jìn)行嚴(yán)格的分析和估計。最后，立法機關(guān)作為預(yù)算決策的監(jiān)督者必須具有絕對的權(quán)威地位，能夠保證與政府部門之間的預(yù)算談判，以預(yù)算基線為基礎(chǔ)，并對突破中期預(yù)算限額的行為，進(jìn)行有效地披露與制裁。

(2)在中期時間尺度上，各支出部門之間的預(yù)算競爭，只有在預(yù)算規(guī)模不斷膨脹的情況下，才更有可能付諸實施。由于各類預(yù)算決策參與者均是“損失厭惡”的，資金匱乏的壓力較之資金充裕的滿足感，更為強烈［9］。因此，如果財政總額控制能夠真正實現(xiàn)，預(yù)算總規(guī)模的剛性得到有效維護(hù)，那么各支出部門爭奪更多預(yù)算資源的競爭，就只能是一種“此消彼長”的關(guān)系。由于損失厭惡的存在，各支出部門通過削減其他部門的預(yù)算來增加本部門預(yù)算的努力往往會歸于失敗。

同時，在中期時間尺度上，由于敏感度遞減的存在，獲得增量預(yù)算資金的邊際效用遞減。在動態(tài)預(yù)算周期中，各資金使用部門不斷競爭預(yù)算資源的動力，也會逐漸削弱。因此，只要有效控制預(yù)算總規(guī)模，就可以在相當(dāng)程度上約束各支出部門之間的無序預(yù)算競爭。

(3)由于參照依賴的作用機制，預(yù)算決策難于普遍采用零基預(yù)算的方式，基數(shù)法在預(yù)算決策中仍舊具有一定的應(yīng)用價值。鑒于預(yù)算資源管理者是有限理性的，預(yù)算決策的時間是有限的，各類預(yù)算決策者難免會受到參照依賴的影響。其預(yù)算決策往往以上期作為基礎(chǔ)，在增量上略做增減。而在中期財政規(guī)劃中，由于預(yù)算的預(yù)測區(qū)間適當(dāng)延展，采用零基預(yù)算決策方法因缺少參照水平，而在多期決策框架中變得更為不可行。因此，在中期財政規(guī)劃中，基數(shù)法的應(yīng)用將更顯重要。在實踐中，既要體現(xiàn)零基預(yù)算對于決策理性的追求，又要兼顧預(yù)算基數(shù)等歷史參照系對于現(xiàn)實預(yù)算決策的慣性影響。

［1］馬蔡琛．現(xiàn)代預(yù)算制度的演化特征與路徑選擇［J］．中國人民大學(xué)學(xué)報，2014，(5)．

［2］馬蔡琛，黃鳳羽．國家治理視野中的現(xiàn)代財政制度——解讀十八屆三中全會《決定》中的深化財稅體制改革問題［J］．理論與現(xiàn)代化，2014，(3)．

［3］露西·F·阿科特，理查德·迪弗斯．行為金融:心理、決策和市場［M］．戴國強，等，譯．北京:機械工業(yè)出版社，2012:36－37．

［4］Kahneman D，Tversky A．Prospect Theory:An Analysis of Decision under Risk［J］．Econometrica:Journal of the Econometric Society，1979，47(2):263－291．

［5］Tversky A，Kahneman D．Advances in Prospect Theory:Cumulative Representation of Uncertainty［J］．Journal of Risk and Uncertainty，1992，5(4):297－323．

［6］董志勇．行為經(jīng)濟學(xué)原理［M］．北京:北京大學(xué)出版社，2006:65．

［7］馬蔡?。A(yù)算部門的行為特征及其治理結(jié)構(gòu)［J］．經(jīng)濟問題，2008，(10)．

［8］饒育蕾，張倫．行為金融學(xué)［M］．上海:復(fù)旦大學(xué)出版社，2005:136．

［9］馬蔡琛，趙燦．公共預(yù)算遵從的行為經(jīng)濟學(xué)分析——基于前景理論的考察［J］．河北學(xué)刊，2014，(4)．

責(zé)任編輯、校對:王 旭

Behavioral Analysis of the Budget Decision of Medium－term Fiscal Plan——A Study Based on Prospect Theory

MA Cai－chen，GUO Xiao－rui
(Nankai University，Tianjin300071，China)

The medium－term fiscal plan is characterized by a complicated process of dynamic budget decisions，which is more than the extension of budget coverage time．Based on the prospect theory of behavioral economics，this paper studies the decision process of medium－term fiscal plan，and analyzes the impacts of institutional factors on the behavior of decision makers and the budget performance．Reinforcement of medium－term budget ceiling contributes to the total amount control of public finance，and further restricts the budget competition among expenditure departments．

Medium－term Fiscal Plan;Budget Decision;Behaviora lEconomics; Prospect Theory

F812.3

A

1674－4543(2015)01－0016－06

2014－08－10

國家社會科學(xué)基金重大項目“我國預(yù)算績效指標(biāo)框架與指標(biāo)庫建設(shè)研究”(12＆ZD198);國家社會科學(xué)基金一般項目“我國預(yù)算制度的演化與改進(jìn)研究”(12BJY134);教育部人文社會科學(xué)研究規(guī)劃基金項目“公共預(yù)算監(jiān)督績效的行為經(jīng)濟學(xué)分析”(12YJA790097);“南開大學(xué)百名青年學(xué)科帶頭人培養(yǎng)計劃”和“天津市高等學(xué)校創(chuàng)新團隊培養(yǎng)計劃”項目。

馬蔡琛(1971－)，男，北京市人，南開大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院教授，博士生導(dǎo)師，研究方向為公共預(yù)算與財稅管理;

郭小瑞(1988－)，女，山東東營人，南開大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院碩士研究生，研究方向為財政金融理論與政策。