宗禾

26日，招商銀行和全球領(lǐng)先的管理咨詢(xún)公司貝恩公司聯(lián)合發(fā)布《2015中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》，這是繼2009年、2011年和2013年三度合作后，雙方第四次就內(nèi)地高端私人財(cái)富市場(chǎng)所做的權(quán)威研究。同日，瑞銀和普華永道也聯(lián)合發(fā)布2015年億萬(wàn)富豪報(bào)告。報(bào)告指出，過(guò)去五年的數(shù)據(jù)顯示，財(cái)富創(chuàng)造正在從美國(guó)向亞洲轉(zhuǎn)移，特別是中國(guó)。中國(guó)已成為全球超級(jí)財(cái)富的創(chuàng)造中心。

山東千萬(wàn)富豪人數(shù)過(guò)五萬(wàn)

《2015中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》指出，2013-2014年，中國(guó)私人財(cái)富市場(chǎng)的可投資資產(chǎn)總量和高凈值人群數(shù)量繼續(xù)保持兩位數(shù)的快速增長(zhǎng)。在資本市場(chǎng)回暖、新興投資產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)的拉動(dòng)下，2014年末中國(guó)個(gè)人總體可投資資產(chǎn)達(dá)到112萬(wàn)億人民幣，相較2012年年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到16%。2014年末，中國(guó)高凈值人群規(guī)模突破100萬(wàn)人，相較2012年增長(zhǎng)了33萬(wàn)人，而相較2010年年底已經(jīng)翻番。報(bào)告預(yù)計(jì)2015年高凈值人群規(guī)模將達(dá)到126萬(wàn)人，同比增長(zhǎng)22%。

招行和貝恩資本的報(bào)告還對(duì)高凈值人群的地域分布進(jìn)行了研究。報(bào)告稱(chēng)，2014年末，全國(guó)共有7個(gè)?。ㄖ陛犑?、自治區(qū)）的高凈值人群數(shù)量超過(guò)5萬(wàn)人，分別為廣東、上海、北京、江蘇、浙江、山東和四川。其中，廣東的高凈值人數(shù)率先超過(guò)10萬(wàn)人，達(dá)到13萬(wàn)人；四川成為首個(gè)高凈值人群數(shù)量超過(guò)5萬(wàn)人的內(nèi)陸省份。

過(guò)半高凈值人群考慮增加金融投資

報(bào)告顯示，整體來(lái)看，受訪高凈值人群未來(lái)1-2年內(nèi)對(duì)實(shí)業(yè)投資的觀點(diǎn)呈現(xiàn)分化，約19%的受訪者考慮在未來(lái)兩年增加實(shí)業(yè)投資，約57%選擇保持，而有24%考慮減少投資。針對(duì)實(shí)業(yè)投資的不同領(lǐng)域，僅有不到10%考慮增加對(duì)傳統(tǒng)制造業(yè)的投資，投資熱情相對(duì)集中在創(chuàng)新行業(yè)和消費(fèi)服務(wù)業(yè)，這客觀上符合政府希望積極引導(dǎo)創(chuàng)新型行業(yè)發(fā)展的導(dǎo)向。與此同時(shí)，受訪人群普遍看好未來(lái)兩年金融投資。超過(guò)50%的受訪者預(yù)計(jì)未來(lái)一到兩年會(huì)考慮增加金融投資；另有約43%的受訪者表示會(huì)保持現(xiàn)有金融投資規(guī)模。

從境內(nèi)資產(chǎn)配置來(lái)看，在2014年下半年至今股市回暖的背景下，許多投資者調(diào)高了投資收益預(yù)期。包括債券、信托產(chǎn)品、銀行理財(cái)產(chǎn)品在內(nèi)的固定收益類(lèi)投資，在資產(chǎn)中的占比較兩年前有所下降。股票及股票類(lèi)投資產(chǎn)品成為投資熱點(diǎn)，與資本市場(chǎng)相關(guān)的各類(lèi)金融產(chǎn)品，包括PE、VC、定增等一級(jí)或一級(jí)半市場(chǎng)的投資比例也大幅提高。

境外投資的熱度持續(xù)上升。報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，已擁有境外投資的高凈值人群占比從2013年的33%上升到37%。而談及未來(lái)境外投資的資產(chǎn)比例，已擁有境外投資的高凈值人士超過(guò)半數(shù)將會(huì)考慮增加境外投資，另有40%左右的人士預(yù)計(jì)該比例將大致保持不變。

一季度中國(guó)每周都新增一名億萬(wàn)富豪

瑞銀和普華永道26日也聯(lián)合發(fā)布2015年億萬(wàn)富豪報(bào)告《億萬(wàn)富豪：超級(jí)財(cái)富和持久傳承的締造者》。報(bào)告分析了占到全球超級(jí)財(cái)富75%的14個(gè)最大億萬(wàn)富豪市場(chǎng)內(nèi)1300億萬(wàn)富豪的數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)時(shí)間跨度為19年。

瑞士銀行（中國(guó)）有限公司行長(zhǎng)陳慶表示，過(guò)去五年的數(shù)據(jù)顯示，財(cái)富創(chuàng)造正在從美國(guó)向亞洲轉(zhuǎn)移，特別是中國(guó)。“在全球白手起家的億萬(wàn)富豪所創(chuàng)造的財(cái)富中，亞洲的億萬(wàn)富豪貢獻(xiàn)了36%，首次超過(guò)歐洲，僅次于美國(guó)。我們預(yù)計(jì)，未來(lái)亞洲將成為新的超級(jí)財(cái)富創(chuàng)造中心。任何人如有懷疑，只需看看中國(guó)便可 — 今年第一季度，中國(guó)幾乎每個(gè)星期就有一名新的億萬(wàn)富豪誕生?！逼杖A永道中國(guó)金融行業(yè)管理咨詢(xún)主管合伙人張立鈞表示。

報(bào)告發(fā)現(xiàn)，亞洲億萬(wàn)富豪的平均年齡為57歲，比美國(guó)和歐洲的億萬(wàn)富豪年輕10歲。中國(guó)億萬(wàn)富豪平均年齡57歲，大部分都來(lái)自于房地產(chǎn)和消費(fèi)品行業(yè)。

中西部地區(qū)增長(zhǎng)強(qiáng)勁

需要注意的是，互聯(lián)網(wǎng)等創(chuàng)新型行業(yè)的發(fā)展促進(jìn)了“新富人群”的涌現(xiàn)。近80%的新富人群是50歲以下的年輕高凈值人士。

從境內(nèi)資產(chǎn)配置來(lái)看，在2014年下半年至今股市回暖的背景下，股票及股票類(lèi)投資產(chǎn)品成為投資熱點(diǎn)。同時(shí)，境外投資的熱度持續(xù)上升，已擁有境外投資的高凈值人群占比從2013年的33%上升到37%，股票等收益較高的權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品在境外資產(chǎn)中的占比有小幅上升。

值得一提的是，盡管高凈值人群大多集中在沿海地區(qū)，但是高凈值人群增長(zhǎng)亮點(diǎn)卻集中在中西部。2015年，在“一帶一路”、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶和京津冀協(xié)同發(fā)展等政策的帶動(dòng)下，報(bào)告預(yù)計(jì)中西部地區(qū)的高凈值人群規(guī)模將進(jìn)一步快速增長(zhǎng)。