張健雅

摘要：跨境人民幣結算是當前我國貿(mào)易縱經(jīng)常要接觸到的一種經(jīng)濟活動。如今，世界經(jīng)濟一體化發(fā)展程度在不斷的加深和拓展，進出口與跨國貿(mào)易中的資金結算已經(jīng)逐步的使用上了跨境人民幣結算的方式，這給進出口與貿(mào)易融資帶來了極大便利，但同時也帶來了一些不可預測的風險和困難，境外人民幣回流價值與風險將會對所屬企業(yè)以及人民幣匯率造成負面的影響，如何規(guī)避跨境人民幣結算帶來的風險成為了現(xiàn)代貿(mào)易融資急需解決的問題。接下來，文章將在貿(mào)易融資的視角下，對跨境人民幣結算的效應進行分析，并提出其風險應對策略，以進一步擴大中外貿(mào)易融資，促進人民幣結算產(chǎn)品和制度的創(chuàng)新。

關鍵詞：貿(mào)易融資；跨境人民幣結算；效應；對策

跨人民幣結算是在國際貿(mào)易或貿(mào)易融資等跨國經(jīng)濟活動中使用人民幣進行計價結算。如今，我國在世界經(jīng)濟體系中的地位越來越高，隨著對外國力的增強，更多的國家開始使用人民幣進行結算?？缇橙嗣駧沤Y算為眾多對外經(jīng)濟的發(fā)展和貿(mào)易往來提供了統(tǒng)一的結算方式，能夠加強中國經(jīng)濟與世界經(jīng)濟的融合；跨境人民幣結算同時也為人民幣匯率機制的形成和完善提供了條件，它提升了人民幣在國際市場當中的影響力，促進了我國貨幣體系與國際貨幣體系的融合。但是，在貿(mào)易融資過程當中，跨境人民幣結算所帶來的一部分消極效應，為人民幣匯率機制和與國際貨幣體系的融合造成了不良影響，甚至于影響到了國內(nèi)的融資體系。

一、 貿(mào)易融資視角下跨境人民幣結算發(fā)展現(xiàn)狀

我國跨境人民幣結算自2009.04.08開始實施，這標志著人民幣開始進入國際匯率與貿(mào)易融資市場。自跨進人民幣結算機制實施以來，我國銀行所辦理的跨境人民幣結算業(yè)務量每年呈倍數(shù)增長，跨境人民幣實施過程中，最先顯露出來的優(yōu)勢，就是為試點企業(yè)節(jié)省了近百萬的交易成本。自跨境人民幣結算實施以來，我國各項跨國貿(mào)易和貿(mào)易融資活動都相繼獲得了實惠，并有了擴大發(fā)展的趨勢，它的實施改變了傳統(tǒng)貿(mào)易融資過程中，中國企業(yè)較為被動的結算狀態(tài)，穩(wěn)固了我國對外貿(mào)易的經(jīng)濟地位，并持續(xù)為國內(nèi)企業(yè)的對外發(fā)展供應能量，金融危機期間，跨境人民幣結算試點為企業(yè)度過經(jīng)濟難關提供了重要的支撐力量，保住了國家經(jīng)濟在金融危機過后的國際地位。跨境人民幣結算的信息管理系統(tǒng)自投入使用以來也一直運行良好，為銀行跨境人民幣結算業(yè)務的辦理提供了可靠的信息，該運行系統(tǒng)與海關、稅務以及反洗錢系統(tǒng)等實現(xiàn)了信息交互，能夠有效的預防跨境人民幣結算風險，如今，我國境內(nèi)已有多家跨國銀行推行了人民幣結算。

（一） 跨境人民幣結算運行模式。我國跨境人民幣結算運行主要分為代理和清算兩種模式。其中代理，主要是我國人民幣結算在境外的操作模式，是通過成立海外代理部門實現(xiàn)，以開設境外人民幣賬戶的方式實現(xiàn)人民幣結算。而清算則主要是指境內(nèi)關于人民幣結算的業(yè)務，由境內(nèi)相關業(yè)務部門，如銀行，進行辦理，同時開設境外人民幣賬戶。

（二） 趨勢與特點。如今，我國的跨境人民幣結算業(yè)務與范圍在不斷的擴大，使用人民幣結算的企業(yè)、地區(qū)和國家也越來越多，人民幣國際需求量也在日益增加。但是，人民幣作為一種外來幣種，在境外的流通速率是各不相同的，而且波動極大，這與各地區(qū)貨幣使用習慣和國內(nèi)外經(jīng)濟差異有關系。但從人民幣需求量來看，我國跨境人民幣結算為金融行業(yè)的發(fā)展提供了不少的機遇，但同時也帶來了風險，境外金融業(yè)的晃動將會對人民幣匯率造成影響，人民幣匯率降低，也就會給金融行業(yè)帶來相應的風險。

二、 跨境貿(mào)易人民幣結算的效應分析

（一） 跨境貿(mào)易人民幣結算的積極效應

1、跨國貿(mào)易結算成本大幅下降。我國企業(yè)對外貿(mào)易使用人民幣進行結算，可以有效低于境外經(jīng)濟風險對交易效益的影響，隨著我國境外貿(mào)易的不斷增長，人民幣購買力也在不斷的提升，使用人民幣進行計價結算可以有效的降低企業(yè)交易成本，同時也提升了對外貿(mào)易企業(yè)的規(guī)避海外資金風險的能力。如今，人民幣已經(jīng)成了國際貿(mào)易融資當中的常用貨幣，它不僅在我國對外貿(mào)易事業(yè)的發(fā)展上發(fā)揮著重要的作用，還促進了人民幣匯率機制的完善和優(yōu)化。

2、提升人民幣國際影響力，推動國家經(jīng)濟貿(mào)易實力。當我國貨幣在境外的流通范圍不斷擴大，并且為境外企業(yè)和國民所接受時，其流動速度也會不斷的加快，而后，人民幣在國際貿(mào)易融資等經(jīng)濟活動當中的使用率就會不斷增加，我國人民幣在國際當中的影響力也就會越來越大，其所帶來的最終結果將是我國對外經(jīng)濟貿(mào)易實力的提升。

（二）跨境貿(mào)易人民幣結算的消極效應 。境外人民幣結算的實施對政府的宏觀調控提出了新的要求。人民幣進入國際市場，標志著我國人民幣貨幣價值的高低和匯率將受到來自于國際貨幣市場和經(jīng)濟變化的影響，如果國家不能夠通盤考慮貨幣流動將要面臨的影響，并實施有效的調控手段，那么，人民幣的購買能力和匯率將受到巨大的打擊。

三、 貿(mào)易融資視角下跨境人民幣結算的措施

隨著人民幣流通速度和流動范圍的不斷擴大，人民幣將要面臨的是來自于國際金融市場的挑戰(zhàn)，這與在國內(nèi)面對局部市場變化是不一樣的，政府單單只對國內(nèi)市場進行監(jiān)督和調控已經(jīng)無法控制人民幣的彈性波動，甚至會出現(xiàn)匯率迅速下跌的狀況。面對錯綜復雜的國際市場，我國必須對境外人民幣結算和國際市場實施更為全面和有效的監(jiān)督與調控措施，穩(wěn)步推動我國對外貿(mào)易事業(yè)的發(fā)展，完善境外人民幣結算對外答理系統(tǒng)，優(yōu)化人民幣結算模式。

（一）打造人民幣結算業(yè)務國際化。打造人民幣結算業(yè)務國際化，需要加強與周邊國家和地區(qū)的合作、貿(mào)易，不斷的完善代理系統(tǒng)，并合作建立有效的人民幣結算機構和機制。打造人民幣結算國際化業(yè)務可以為我國對外貿(mào)易企業(yè)爭取更大的交易效益，并進一步的擴大人民幣國際影響力，減少對外貿(mào)易結算操作步驟，加快貿(mào)易速度。

（二） 對人民幣結算的風險建立監(jiān)測體系。對應境外人民幣結算效消極效應，還需要建立有效的人民幣結算風險監(jiān)督體系，將資產(chǎn)的境外流動負債納入到監(jiān)督體系當中，并作為重點項目進行監(jiān)督，有助于提升我國對人民幣境外流動風險評估的準確性和可靠性，持續(xù)性的監(jiān)督人民幣境外流通狀況，以迅速調節(jié)境外人民幣結算機制。與此同時，還應當建立國內(nèi)外統(tǒng)一結算機制，加強代理協(xié)作，可與境外銀行和國內(nèi)境外銀行建立長期的合作關系，有效管理人民幣結算秩序，實施規(guī)范化的人民幣結算標準。

總之，要實現(xiàn)進一步擴大人民幣國際影響力，推動人民幣進駐國際市場，提升我國對外貿(mào)易實力，就必須建立有效的人民幣結算風險監(jiān)督體系，加強對境外人民幣流通情況的監(jiān)督，靈活調整人民幣結算機制，并不斷的完善人民幣匯率機制。

結束語：

著眼于國家貿(mào)易融資事業(yè)和跨國貿(mào)易實力的發(fā)展，繼續(xù)擴大境外人民幣結算范圍和深度是必要的，同時也要加強風險監(jiān)督和管理，不斷的完善人民幣結算機制和匯率機制，逐步的推動國際貨幣體系的發(fā)展和完善。這也是政府為推動多內(nèi)對外貿(mào)易企業(yè)發(fā)展所作出的有效的保障。（作者單位：中國建設銀行惠州市分行）

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