□文/田麗麗（鄭州成功財(cái)經(jīng)學(xué)院河南·鞏義）

基于民間借貸的融資擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題研究

□文/田麗麗
（鄭州成功財(cái)經(jīng)學(xué)院河南·鞏義）

［提要］近年來(lái)，以民間借貸為基礎(chǔ)的融資擔(dān)保公司在為中小企業(yè)提供資金支持、解決中小企業(yè)融資難題方面發(fā)揮著舉足輕重的作用。但由于擔(dān)保公司起步晚、風(fēng)險(xiǎn)控制能力弱、相關(guān)法律制度不完善等原因，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中面臨著較大的風(fēng)險(xiǎn)。本文從分析融資性擔(dān)保公司各種風(fēng)險(xiǎn)出發(fā)，剖析風(fēng)險(xiǎn)形成的原因，并提出相關(guān)的解決措施。

民間借貸；融資擔(dān)保公司；風(fēng)險(xiǎn)

收錄日期：2015年3月24日

一、問(wèn)題的提出

河南省擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展起源于21世紀(jì)初。2007～2010年底，河南省投資擔(dān)保業(yè)迅速增長(zhǎng)，至2010年底數(shù)量已達(dá)到1，600多家，注冊(cè)資金約600億元，擔(dān)保業(yè)的迅速發(fā)展，在一定程度上緩解了中小企業(yè)資金短缺的壓力，同時(shí)也為民間資本開(kāi)辟了一條相對(duì)穩(wěn)定的投資渠道。但是由于準(zhǔn)入門檻低，監(jiān)管制度不完善等原因，擔(dān)保公司在迅速發(fā)展的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)也在集聚提高。自從2014年9月份四川出現(xiàn)大面積擔(dān)保公司倒閉潮以來(lái)，河南的投資公司或擔(dān)保公司相繼出現(xiàn)擠兌風(fēng)波和兌付困難問(wèn)題，目前河南鄭州八成以上的融資擔(dān)保公司處于停頓或半停頓狀態(tài)，導(dǎo)致聚眾上訪，游行靜坐等影響社會(huì)穩(wěn)定事件的不斷發(fā)生，因此如何應(yīng)對(duì)擔(dān)保行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)，穩(wěn)定社會(huì)秩序，促進(jìn)擔(dān)保行業(yè)的健康發(fā)展將成為一項(xiàng)難題。

二、融資擔(dān)保公司所面臨的風(fēng)險(xiǎn)

（一）擔(dān)保公司的外部風(fēng)險(xiǎn)

1、政策方面的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)于2010年3月，頒布了《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》，對(duì)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)范圍進(jìn)行了明確規(guī)范，規(guī)定了融資性擔(dān)保公司不得從事吸收存款、發(fā)放貸款、受托發(fā)放貸款和受托投資等業(yè)務(wù)；但目前河南省的大部分擔(dān)保公司都在經(jīng)營(yíng)著從民間高息吸收存款，并以更高的利息發(fā)放貸款的業(yè)務(wù)，但這些行為并沒(méi)有得到來(lái)自政府方面的管制與約束。在實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，部分地方政府為落實(shí)中央扶持中小企業(yè)的政策，提高政績(jī)等目的，支持一些沒(méi)有資質(zhì)的擔(dān)保公司大量高額的吸收民間資本，由于沒(méi)有有效的政策監(jiān)管體制，擔(dān)保公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，這也增加了民間資本流失的可能性。

2、信用方面的風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保公司健康發(fā)展，需要良好的信用環(huán)境和完善的社會(huì)信用體系，但是河南省信用擔(dān)保體系尚不健全。長(zhǎng)久以來(lái)，擔(dān)保公司很難進(jìn)入銀行的征信系統(tǒng)來(lái)共享企業(yè)的信用狀況信息，對(duì)于借款人的信用狀況，擔(dān)保公司只能通過(guò)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行分析，這種主觀的分析受到各種條件的限制，大大增加了擔(dān)保公司的信用風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)多表現(xiàn)為借款人蓄意騙保、惡意拖保、捐款逃跑等現(xiàn)象，給擔(dān)保公司帶來(lái)巨額損失。

3、法律方面的風(fēng)險(xiǎn)。目前，擔(dān)保行業(yè)缺乏系統(tǒng)的法律體系來(lái)規(guī)范擔(dān)保機(jī)構(gòu)的行為。雖然《擔(dān)保法》在一定程序上針對(duì)該行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)提出規(guī)定，但是過(guò)于籠統(tǒng)，在操作中缺少一定的適用性。河南省也出臺(tái)了一些有關(guān)融資擔(dān)保方面的規(guī)范性文件，但這些文件多數(shù)是對(duì)國(guó)家法律法規(guī)的完全照搬，存在著眾多的監(jiān)管漏洞，往往是出現(xiàn)問(wèn)題之后再制定新的法律去修補(bǔ)以前的漏洞，這就導(dǎo)致對(duì)擔(dān)保行業(yè)的法制建設(shè)存在著一個(gè)滯后性的問(wèn)題，增加了擔(dān)保行業(yè)破產(chǎn)倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）擔(dān)保公司的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)

1、融資風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)調(diào)查分析，河南省融資擔(dān)保公司的資金90%以上來(lái)自于民間借貸。目前，銀行的利率最高為8%，而民間借貸的利率則能達(dá)到15%～20%，放100萬(wàn)元每個(gè)月利息就有十幾萬(wàn)元。這就增加了融資擔(dān)保行業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為了追逐更高的利益，擔(dān)保公司必須把這些錢投資于收益更好的行業(yè)或者是急需用錢的企業(yè)，長(zhǎng)此以往，擔(dān)保公司就會(huì)面臨較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

2、投資風(fēng)險(xiǎn)。融資擔(dān)保公司的資金投向大致包括兩個(gè)方面：一是與銀行合作賺取擔(dān)保費(fèi)；二是向一些企業(yè)違規(guī)發(fā)放高利貸款。由于擔(dān)保業(yè)務(wù)賺取的傭金較低，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)高，一般每年按2.5%～3%收取擔(dān)保費(fèi)，但是出一單風(fēng)險(xiǎn)差不多要30單業(yè)務(wù)來(lái)彌補(bǔ)，由于該業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大，融資擔(dān)保公司的大部分資金都投向了資金短缺的房地產(chǎn)等行業(yè)。目前，由于房地產(chǎn)行業(yè)的不景氣，造成資金無(wú)法按時(shí)回籠，使得擔(dān)保公司融資出現(xiàn)資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)，從而增大了破產(chǎn)倒閉的可能性。

3、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。融資擔(dān)保企業(yè)是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，要妥善應(yīng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保行業(yè)需要完善的決策制度，優(yōu)化的財(cái)務(wù)管理體制以及健全的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，因此擔(dān)保行業(yè)需要較高素質(zhì)的管理人員與從業(yè)人員，若從業(yè)人員的綜合能力不高，則無(wú)法保證正常的經(jīng)營(yíng)過(guò)程嚴(yán)格按照有關(guān)規(guī)定和制度開(kāi)展，從而導(dǎo)致違規(guī)操作，對(duì)受保企業(yè)缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警監(jiān)控的問(wèn)題，這些問(wèn)題的存在將直接對(duì)擔(dān)保公司資金安全造成不可忽視的風(fēng)險(xiǎn)威脅。

三、融資擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)防范措施

（一）政府方面。首先，河南省政府要在不與國(guó)家法律沖突的前提下，針對(duì)本地區(qū)擔(dān)保業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況制定適合本地區(qū)的規(guī)章制度，這些制度要有具體的操作標(biāo)準(zhǔn)和執(zhí)行細(xì)節(jié)，要具備較強(qiáng)的可執(zhí)行性，為監(jiān)管部門提供必要的法律支持，使監(jiān)管有法可依，有法必依；其次，政府部門對(duì)擔(dān)保公司要建立有效的政府監(jiān)管體制，加強(qiáng)對(duì)擔(dān)保市場(chǎng)準(zhǔn)入、退出的監(jiān)管，省工信廳要嚴(yán)格行使審批權(quán)，對(duì)即將成立的擔(dān)保公司進(jìn)行實(shí)地調(diào)查，切實(shí)保護(hù)廣大投資者的利益。在日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，政府要注重對(duì)對(duì)擔(dān)保公司擔(dān)保行為的合法性、合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)管，對(duì)擔(dān)保公司出現(xiàn)的違規(guī)行為進(jìn)行嚴(yán)格的處罰。有關(guān)部門要建立責(zé)任落實(shí)制度，把監(jiān)管工作具體細(xì)化到各個(gè)部門，各個(gè)人員，認(rèn)真總結(jié)各地監(jiān)管工作的好經(jīng)驗(yàn)，對(duì)好的經(jīng)驗(yàn)措施積極進(jìn)行推廣；再次，政府部分對(duì)注冊(cè)成立的擔(dān)保公司要建立擔(dān)保公司責(zé)任準(zhǔn)備金制度，擔(dān)保公司設(shè)立后應(yīng)當(dāng)將準(zhǔn)備金按照其注冊(cè)資本的一定比例存入主管部門指定的銀行，除擔(dān)保公司清算時(shí)用于清償債務(wù)外，任何機(jī)構(gòu)一律不得動(dòng)用，這將有效防范民間資本的流失，保證投資者的資金安全；最后，政府有關(guān)監(jiān)管部門要要求融資擔(dān)保公司和借款公司同時(shí)建立信息披露制度，對(duì)于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的企業(yè)來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)信息的透明度非常重要。在實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，融資擔(dān)保公司要本著公開(kāi)透明的原則，擔(dān)保公司首先要就自己的注冊(cè)資本、經(jīng)營(yíng)范圍、擔(dān)保金額等影響投資者決策的信息以有效的方式及時(shí)予以披露；另外，擔(dān)保公司也要定期向投資者提供借款人的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況、貸款使用情況等，以減少擔(dān)保行為中的不安全因素，保障交易的安全性。

（二）擔(dān)保公司自身。擔(dān)保行業(yè)是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)性較高的行業(yè)，融資擔(dān)保公司應(yīng)在以下幾個(gè)方面加強(qiáng)對(duì)自身風(fēng)險(xiǎn)的防范：

1、完善工作業(yè)務(wù)流程。擔(dān)保公司內(nèi)部各部門要職責(zé)分離，各司其職，相互制衡，對(duì)擔(dān)保投資行為做好事前、事中、事后的控制工作。在投資進(jìn)行前，擔(dān)保公司建立對(duì)借款單位和個(gè)人資信調(diào)查制度，真實(shí)準(zhǔn)確地獲取借款人財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果及償債能力等有關(guān)信息，要把一些信用有問(wèn)題、償債能力差，財(cái)務(wù)制度不完善的企業(yè)剔除在擔(dān)保范圍以外；另外，在貸款審批過(guò)程中也要注意，即使貸款企業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)都符合規(guī)定，但是也不要把太多的資金集中到某一行業(yè)或企業(yè)，以最大限度地分散風(fēng)險(xiǎn)。在款項(xiàng)借出后，擔(dān)保公司要指派專門工作人員定期對(duì)借款單位的運(yùn)作狀況進(jìn)行監(jiān)督，有效掌握借出資金的使用情況，對(duì)于違規(guī)使用資金應(yīng)立即收回貸款或要求借款人以有效資產(chǎn)作抵押等。

2、提高從業(yè)人員素質(zhì)。人力資本是公司最大的資本，融資擔(dān)保行業(yè)是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)較高的行業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)的控制需要專業(yè)人員來(lái)做保障，這就要求擔(dān)保公司的人員具備較高的專業(yè)素質(zhì)。因此，擔(dān)保公司從業(yè)人員應(yīng)是具有銀行、保險(xiǎn)、證券、擔(dān)保、財(cái)務(wù)、法律等多方面知識(shí)的綜合性人才，并要有多年的金融業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，熟悉擔(dān)保業(yè)法律法規(guī)及擔(dān)保業(yè)務(wù)的工作流程。擔(dān)保行業(yè)應(yīng)建立從業(yè)人員資格準(zhǔn)入制度，進(jìn)入擔(dān)保行業(yè)的人員應(yīng)具有一定的資格，具備風(fēng)險(xiǎn)警惕性和風(fēng)險(xiǎn)防范能力；另外，對(duì)于擔(dān)保行業(yè)的從業(yè)人員要進(jìn)行繼續(xù)教育，定期進(jìn)行培訓(xùn)，了解當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)狀況和投資環(huán)境，提高我國(guó)擔(dān)保從業(yè)人員的綜合風(fēng)險(xiǎn)素質(zhì)。

3、創(chuàng)新反擔(dān)保制度。擔(dān)保行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，中小微企業(yè)等一部分借款企業(yè)的特點(diǎn)決定了其難以提供足額、變現(xiàn)能力強(qiáng)的反擔(dān)保物，但是擔(dān)保企業(yè)可以通過(guò)創(chuàng)新反擔(dān)保及再擔(dān)保制度將風(fēng)險(xiǎn)降低至可以接受的程度。如擔(dān)保公司可以采用租金綁定、第三方倉(cāng)庫(kù)監(jiān)管存貨、應(yīng)收賬款質(zhì)押等組合方式來(lái)進(jìn)行反擔(dān)保，這種方式不僅能拓寬企業(yè)和擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)渠道，也可以避免企業(yè)因庫(kù)存過(guò)多而占用流動(dòng)資金，增加了企業(yè)的現(xiàn)金流，即使客戶違約，擔(dān)保公司也可以通過(guò)處理貨物回籠資金。另外，融資擔(dān)保公司可以要求企業(yè)法定代表人或?qū)嶋H控制人簽訂承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任條款，這樣可以從心理上加強(qiáng)企業(yè)的履約責(zé)任，避免惡意逃債。

（三）投資者。居民投資者在將資金存放于擔(dān)保公司時(shí)，時(shí)刻面臨因擔(dān)保公司資金鏈斷裂而導(dǎo)致自有資金血本無(wú)歸的風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)，大規(guī)模的融資擔(dān)保公司出現(xiàn)問(wèn)題最根本的原因則是利益的驅(qū)使，存款利息趕不上通貨膨脹，人們感受到財(cái)富縮水，都想趕緊掙一些快錢，在民間借貸高收益的誘惑下便鋌而走險(xiǎn)，這也給了非法集資以可乘之機(jī)。因此，投資者在存放資金時(shí)，切不可只貪圖高額利息。首先，在投資前應(yīng)對(duì)擔(dān)保公司的狀況進(jìn)行詳細(xì)的分析，了解擔(dān)保公司資金的動(dòng)向，最好通過(guò)融資擔(dān)保公司這個(gè)中介和資金的使用者簽訂一對(duì)一的協(xié)議條款，明確資金和使用范圍和各方責(zé)任，當(dāng)擔(dān)保公司或者的借款企業(yè)無(wú)力清償債務(wù)時(shí)，投資者有權(quán)選擇其中的任意一方清償。其次，投資者在簽訂協(xié)議時(shí)需注意，借款期限不易太長(zhǎng)，以便能夠在可控的時(shí)間內(nèi)收回自己的資金。另外，一旦擔(dān)保公司出現(xiàn)問(wèn)題，投資者需聯(lián)合起來(lái)，擴(kuò)大影響范圍，以合法的方式向政府尋求幫助，進(jìn)而要求政府有關(guān)部門的介入，以有效地解決糾紛，將風(fēng)險(xiǎn)降至最低。

四、結(jié)論

融資擔(dān)保公司是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的新生事物，為解決中小企業(yè)融資難題，促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展起著舉足輕重的作用，雖然在發(fā)展中面臨著眾多問(wèn)題，但是隨著擔(dān)保行業(yè)相關(guān)法律制度的不斷健全，政府部門的高度重視，以及自身的不斷完善，風(fēng)險(xiǎn)必將得到有效控制，融資性擔(dān)保公司也將健康地發(fā)展下去，為河南省經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出更大貢獻(xiàn)。

主要參考文獻(xiàn)：

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