葉湘榕

開放個(gè)人征信對消費(fèi)信貸市場的影響分析

葉湘榕

個(gè)人征信為開展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)提供重要的外部支持。開放個(gè)人征信，即允許個(gè)人征信機(jī)構(gòu)市場化運(yùn)作，將對消費(fèi)信貸市場產(chǎn)生重要而深遠(yuǎn)的影響，消費(fèi)信貸機(jī)構(gòu)多元化發(fā)展趨勢將愈加明顯；消費(fèi)信貸市場供需雙向不足以及發(fā)展不平衡的狀況將得到改善；消費(fèi)信貸市場規(guī)模將快速擴(kuò)大，同時(shí)結(jié)構(gòu)更為優(yōu)化。給出的建議是，健全個(gè)人征信和消費(fèi)信貸相關(guān)法律法規(guī)，完善個(gè)人征信體系，支持消費(fèi)信貸機(jī)構(gòu)多元化發(fā)展。

個(gè)人征信 消費(fèi)信貸 互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu) 傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)

一、引 言

消費(fèi)信貸作為促進(jìn)消費(fèi)、穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長的重要手段之一，長時(shí)間以來一直受到我國政府的重視。我國目前的消費(fèi)信貸市場基本由商業(yè)銀行主導(dǎo)，其他如汽車金融公司、消費(fèi)金融公司等的消費(fèi)信貸占比并不大。近幾年，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，許多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開始進(jìn)入到消費(fèi)信貸市場，消費(fèi)信貸機(jī)構(gòu)出現(xiàn)多元化趨勢。不過，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)并不能像傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)那樣從人民銀行征信中心的金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫獲得個(gè)人信用數(shù)據(jù)，而個(gè)人征信尚未向市場開放，因此，受制于個(gè)人信用數(shù)據(jù)的可獲得性，新興的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對于消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的開展仍處于探索階段。

一般認(rèn)為，個(gè)人征信是開展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的重要基礎(chǔ)條件。出于保護(hù)個(gè)人隱私方面的考慮，我國的個(gè)人征信基本上一直由政府主導(dǎo)經(jīng)營。近年來，這種狀況開始發(fā)生變化。2013年11月，人民銀行出臺《征信機(jī)構(gòu)管理辦法》，明確了征信機(jī)構(gòu)市場化運(yùn)作的原則。2015年1月5日，人民銀行下發(fā)《關(guān)于做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的通知》，要求芝麻信用、騰訊征信等8家機(jī)構(gòu)做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備工作，邁出了個(gè)人征信機(jī)構(gòu)市場化運(yùn)作的實(shí)質(zhì)性步伐。市場化征信機(jī)構(gòu)將根據(jù)市場需求來拓展征信數(shù)據(jù)范圍并提供更為多樣化的產(chǎn)品和服務(wù)，開放個(gè)人征信，無疑會對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)起到重要作用，而傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也會受益于社會整體征信服務(wù)水平的提高。開放個(gè)人征信對消費(fèi)信貸市場的影響將是重要而深遠(yuǎn)的，本文擬對此問題做出深入探討。

二、我國消費(fèi)信貸市場的發(fā)展現(xiàn)狀及存在問題

（一）我國消費(fèi)信貸市場發(fā)展現(xiàn)狀

1.2008 年次貸危機(jī)后消費(fèi)信貸規(guī)模增長明顯提速

自2008年次貸危機(jī)之后，在刺激消費(fèi)政策的支持之下，我國消費(fèi)信貸規(guī)模增長明顯提速，如圖1所示。2009年，我國住戶消費(fèi)性貸款余額增速首次超過全部本外幣貸款余額增速，并在其后一直保持了比后者高的增長速度。從圖1還可以看到，近兩年的住戶消費(fèi)性貸款余額增速已經(jīng)超過住戶經(jīng)營性貸款余額增速，并保持了更好的增長態(tài)勢。在持續(xù)多年的高速增長之后，我國住戶消費(fèi)性貸款余額在全部本外幣貸款余額中的占比已由2008年的11.6%提高到2014年的18.8%。不過，在我國住戶消費(fèi)性貸款中，個(gè)人住房貸款占據(jù)了大頭，近兩年大約占到13%左右的水平，而包括汽車貸款在內(nèi)的其他貸款只占到不足6%的水平。

圖1 住戶消費(fèi)性貸款余額與全部本外幣貸款余額、住戶經(jīng)營性貸款余額增速的比較數(shù)據(jù)來源：根據(jù)中國人民銀行2008～2014年金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計(jì)報(bào)告和金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告整理

2.消費(fèi)信貸品種逐漸豐富

我國是在1998年亞洲金融危機(jī)之后開始著力發(fā)展消費(fèi)信貸的，經(jīng)過十幾年的發(fā)展，消費(fèi)信貸品種逐漸變得豐富，目前主要的消費(fèi)信貸品種有個(gè)人住房貸款、個(gè)人住房裝修貸款、個(gè)人汽車貸款、國家助學(xué)貸款、個(gè)人耐用消費(fèi)品貸款、個(gè)人旅游貸款等，還包括個(gè)人短期信用貸款、個(gè)人綜合消費(fèi)貸款、個(gè)人小額貸款、結(jié)婚貸款、勞務(wù)費(fèi)貸款等品種。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)提供的消費(fèi)信貸品種則更為靈活多樣，主要為個(gè)人分期付款貸款和個(gè)人小額信貸，如京東以“京東白條”提供延后付款和分期付款，阿里以“天貓分期購”提供分期付款，閃銀則可在3分鐘閃電信用評估后提供“現(xiàn)金分期”和“消費(fèi)分期”。

3.消費(fèi)信貸機(jī)構(gòu)出現(xiàn)多元化趨勢

傳統(tǒng)的消費(fèi)信貸機(jī)構(gòu)主要包括商業(yè)銀行、汽車金融公司和消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)。根據(jù)銀監(jiān)會數(shù)據(jù)，2014年，商業(yè)銀行個(gè)人貸款余額（不含個(gè)人經(jīng)營性貸款）為14.3萬億元，汽車金融公司貸款余額（含融資租賃）為3204.37億元，其中個(gè)人汽車消費(fèi)貸款約占一半，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)貸款余額為208.80億元，由此可見，商業(yè)銀行在個(gè)人消費(fèi)貸款中仍占據(jù)絕對主導(dǎo)地位。近幾年出現(xiàn)了不少開展金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，不過，目前來說，其個(gè)人貸款業(yè)務(wù)主要還是集中在個(gè)人經(jīng)營性貸款方面，個(gè)人消費(fèi)性貸款業(yè)務(wù)量非常小。開展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)主要有P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺、互聯(lián)網(wǎng)小貸公司等，后者大多具有電商背景。

（二）我國消費(fèi)信貸市場存在的問題

1.個(gè)人征信不足和信貸成本高制約消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的開展

對于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來說，個(gè)人征信不足是其開展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的最大障礙。由于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不能對接人行征信系統(tǒng)，因而不能獲得對于個(gè)人信用評估來說最為核心的信貸記錄信息。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的征信范圍比較狹窄，他們主要依靠平臺累積數(shù)據(jù)以及從外部能夠獲得的一些數(shù)據(jù)來進(jìn)行個(gè)人信用評估，雖然有一些第三方征信機(jī)構(gòu)為他們提供信息服務(wù)，但這些第三方征信機(jī)構(gòu)本身的數(shù)據(jù)就比較有限。不只是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也存在征信不足的問題。截至2015年3月31日，人行征信系統(tǒng)收錄了約3.6億自然人的信用信息，也就是說，約74%的人在人行征信系統(tǒng)里沒有征信記錄。而且，人行征信系統(tǒng)的信息并不全面，如互聯(lián)網(wǎng)包含了多維度的個(gè)人信用信息，但人民銀行征信系統(tǒng)并未征集。事實(shí)上，互聯(lián)網(wǎng)征信數(shù)據(jù)對于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)開展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)亦具有重要價(jià)值。

對于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)來說，信貸成本高是制約其擴(kuò)大消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)范圍的重要因素。消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)單筆金額小，但貸款手續(xù)很難簡化，因而相對成本就比較高。商業(yè)銀行基于成本考慮，一般只針對中高收入人群提供單筆金額相對較大的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式可以大幅降低消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的成本，但由于外部不能提供理想的征信服務(wù)，完全依賴于線上開展業(yè)務(wù)很難對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制，因此大多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)還是不得不很大程度地依賴于線下來開展業(yè)務(wù)，這使得他們的成本控制情況也不是太好。

2.文化與環(huán)境方面因素導(dǎo)致消費(fèi)信貸需求不足

我國消費(fèi)信貸市場存在明顯的消費(fèi)信貸需求不足，這有幾個(gè)方面的原因。一是消費(fèi)觀念方面原因。我國社會總的來說是比較重儲蓄輕消費(fèi)的，許多人有為子孫后代留傳財(cái)富的思想，傳統(tǒng)的價(jià)值觀是“崇儉黜奢”，在消費(fèi)行為上表現(xiàn)為“量入為出”，雖然經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及經(jīng)濟(jì)全球化改變著人們尤其是年輕一代的價(jià)值觀，但總的來說負(fù)債消費(fèi)的觀念尚未深入人心。二是收入方面原因。經(jīng)過三十幾年的經(jīng)濟(jì)高速增長，我國居民的收入水平已經(jīng)有了較大的增長，但世界范圍內(nèi)看還是比較低的，2014年我國人均GDP 為6747美元，世界排名第81位，低于世界平均水平10486美元。而且我國貧富差距問題也比較嚴(yán)重，多年來基尼系數(shù)一直都超過0.4的警戒線。三是社會保障制度方面的原因。我國居民醫(yī)療、養(yǎng)老以及教育等方面的社會保障機(jī)制尚不夠健全，人們對于未來沒有穩(wěn)定預(yù)期，自然不敢超前消費(fèi)。

3.消費(fèi)信貸機(jī)構(gòu)多元化不足造成消費(fèi)信貸發(fā)展不平衡

目前，我國消費(fèi)信貸市場基本還是商業(yè)銀行完全主導(dǎo)的格局，這導(dǎo)致消費(fèi)信貸在不同收入人群之間、發(fā)達(dá)地區(qū)和不發(fā)達(dá)地區(qū)之間、城市和農(nóng)村之間發(fā)展不平衡。農(nóng)戶和城市低收入人群的消費(fèi)信貸需求往往不受到商業(yè)銀行的重視，商業(yè)銀行很難去滿足他們非常多樣化的消費(fèi)信貸需求。例如，一些低收入人群在發(fā)薪日之前可能有小金額的臨時(shí)資金周轉(zhuǎn)需求，商業(yè)銀行不太可能去滿足這種需求。又如，一些大學(xué)生希望能夠通過分期付款的方式購買心儀的電子產(chǎn)品，然后用兼職收入或者積攢家庭每月供給的固定生活費(fèi)來償付欠款，商業(yè)銀行基本也不會去滿足這種需求。消費(fèi)金融公司和一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可能會重視這些需求，愿意為他們提供消費(fèi)信貸。由此可見，在消費(fèi)信貸市場上，往往需要多元化的信貸機(jī)構(gòu)來滿足不同消費(fèi)群體的多樣化的消費(fèi)信貸需求。我國消費(fèi)信貸機(jī)構(gòu)已經(jīng)有多元化的趨勢，但要對市場格局產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響，仍需要一個(gè)比較長的時(shí)間。

三、開放個(gè)人征信對消費(fèi)信貸市場發(fā)展帶來的影響

（一）許多非商業(yè)銀行類機(jī)構(gòu)將進(jìn)入消費(fèi)信貸市場

有效控制信用風(fēng)險(xiǎn)是成功開展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的必備條件，獲得申請人比較全面的信用信息是控制放貸信用風(fēng)險(xiǎn)的基本前提。開放個(gè)人征信，意味著只要取得申請人的許可，開展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)就可以方便地從外部獲得申請人的信用信息，這將使許多具備一定基礎(chǔ)的機(jī)構(gòu)在外部征信支持下能順利地開展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，因此，將吸引許多非商業(yè)銀行類機(jī)構(gòu)進(jìn)入到消費(fèi)信貸市場。

在消費(fèi)信貸發(fā)達(dá)國家，消費(fèi)信貸機(jī)構(gòu)是比較多元化發(fā)展的，商業(yè)銀行只是其中的一類。如在美國，商業(yè)銀行在全部消費(fèi)信貸（不含住房抵押貸款）中的占比只有30%左右，在房屋凈值信用余額中的占比大約為60%左右，除商業(yè)銀行外，提供消費(fèi)信貸的機(jī)構(gòu)有財(cái)務(wù)公司、信用合作社、儲蓄機(jī)構(gòu)、非金融機(jī)構(gòu)、證券化資產(chǎn)組合等，提供不動產(chǎn)信用的機(jī)構(gòu)有儲蓄和貸款協(xié)會、存款銀行、抵押貸款經(jīng)紀(jì)人、人壽保險(xiǎn)公司、信用合作社、聯(lián)邦支持的代理機(jī)構(gòu)等。值得一提的是，美國的一些零售企業(yè)、石油公司等非金融機(jī)構(gòu)也是會提供消費(fèi)信貸的。

就我國目前的情況來看，最積極進(jìn)入消費(fèi)信貸市場的是一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。2014年，除京東推出“京東白條”和阿里推出“天貓分期購”外，還有很多企業(yè)針對不同細(xì)分市場推出各種的消費(fèi)信貸產(chǎn)品，如針對大學(xué)校園的“先花花”、“分期樂”、“趣分期”、“花唄”等，這些產(chǎn)品為在校大學(xué)生提供分期購物和小額度借款的方便。隨著更多非商業(yè)銀行類機(jī)構(gòu)進(jìn)入消費(fèi)信貸市場，原來在消費(fèi)信貸市場上被忽視的一些需求將逐漸受到重視。

（二）征信環(huán)境改善和金融“互聯(lián)網(wǎng)化”將促進(jìn)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的開展

隨著個(gè)人征信的開放，我國信貸機(jī)構(gòu)開展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的環(huán)境將得到極大改善。我國征信體系已基本形成以人民銀行征信系統(tǒng)為代表的公共征信機(jī)構(gòu)為主、市場化征信機(jī)構(gòu)為輔的多元化格局，市場化征信機(jī)構(gòu)具有征集數(shù)據(jù)范疇廣、覆蓋人群范圍大、征信產(chǎn)品多樣化以及多維度、動態(tài)信用評估的特點(diǎn)，可以看成是人民銀行征信系統(tǒng)的重要補(bǔ)充。市場化征信機(jī)構(gòu)如果能夠?qū)鹘y(tǒng)征信數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)征信數(shù)據(jù)實(shí)施有效整合，同時(shí)完善現(xiàn)有信用評估體系，不僅可以為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)提供重要支持，也將改善傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)開展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的環(huán)境。

“互聯(lián)網(wǎng)化”是降低金融業(yè)務(wù)成本的重要途徑。根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)具有邊際收益遞增、邊際成本遞減的特征，這意味著企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)可以以較低成本打開更多的利基市場。在消費(fèi)信貸市場上，許多被忽視的需求正是位于不同的細(xì)分市場上，可以嘗試?yán)没ヂ?lián)網(wǎng)來打開這些細(xì)分市場。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和消費(fèi)金融公司等正在通過互聯(lián)網(wǎng)設(shè)法進(jìn)入一些細(xì)分的消費(fèi)信貸市場，針對不同消費(fèi)群體提供適合他們的信貸產(chǎn)品，而商業(yè)銀行也在“互聯(lián)網(wǎng)化”，如果能降低成本，下沉其客戶群也將是可能的。

（三）消費(fèi)信貸市場需求不足的局面將得到改善

在影響消費(fèi)信貸市場需求的因素中，消費(fèi)觀念是最為重要的。開放個(gè)人征信，將明顯影響和改變我國居民的消費(fèi)觀念。對于不同收入的人群來說，都有在生命周期內(nèi)或在較短的一個(gè)時(shí)期內(nèi)平滑自己消費(fèi)的需求。就算是低收入人群，小額、短期的資金周轉(zhuǎn)需求對于許多家庭來說也始終是存在的。這種對于消費(fèi)平滑的需求，以前一般是通過向熟人借錢或民間借貸的形式來實(shí)現(xiàn)，現(xiàn)在有可能通過信貸機(jī)構(gòu)提供的消費(fèi)信貸來實(shí)現(xiàn)。開放個(gè)人征信，意味著更多機(jī)構(gòu)將進(jìn)入各消費(fèi)信貸細(xì)分市場，為不同細(xì)分市場的人群提供適合他們的消費(fèi)信貸產(chǎn)品，原來被忽視的消費(fèi)信貸需求會受到重視并予以滿足。如果市場總是能夠滿足消費(fèi)者微小的消費(fèi)信貸需求，那么消費(fèi)信貸文化在不同收入人群中都將會被培養(yǎng)起來。

此外，收入和社會保障制度方面的狀況也在朝有利于消費(fèi)信貸需求增加的方向不斷改善。隨著經(jīng)濟(jì)和社會的發(fā)展，人們的收入水平總是在不斷提高，貧富差距過大的情況已引起政府的重視并在努力扭轉(zhuǎn)之中，社會保障制度也會變得日益完善。因此，在各方面因素的綜合作用之下，我國消費(fèi)信貸市場需求不足的局面將逐漸得到改善。

（四）消費(fèi)信貸市場將擴(kuò)大規(guī)模并優(yōu)化結(jié)構(gòu)

當(dāng)前，由于消費(fèi)信貸市場供給和需求雙向不足，使得我國消費(fèi)信貸無論是在規(guī)模上還是在結(jié)構(gòu)上與發(fā)達(dá)國家相比都有較大差距。在規(guī)模上，發(fā)達(dá)國家消費(fèi)信貸在全部貸款中的占比一般能達(dá)到30%以上，美國僅房地產(chǎn)相關(guān)貸款占比就達(dá)到50%，而我國目前包含個(gè)人住房貸款在內(nèi)的個(gè)人消費(fèi)貸款也僅在18%左右。在結(jié)構(gòu)上，美國的消費(fèi)信貸市場可以提供覆蓋幾乎全部人群的各種各樣的消費(fèi)信貸產(chǎn)品，而我國消費(fèi)信貸市場的產(chǎn)品主要是針對中高收入人群設(shè)計(jì)的，針對農(nóng)戶、城市低收入人群的消費(fèi)信貸品種相對較少。不過，隨著個(gè)人征信的開放，我國消費(fèi)信貸市場將進(jìn)入快速發(fā)展的軌道，在規(guī)模擴(kuò)大的同時(shí)，結(jié)構(gòu)也將得到優(yōu)化。

開放個(gè)人征信對于消費(fèi)信貸市場供給和需求的影響是雙向的。一方面，它將通過促進(jìn)消費(fèi)信貸機(jī)構(gòu)的多元化來增加供給；另一方面，它將通過不斷滿足不同收入人群微小消費(fèi)信貸需求來培養(yǎng)消費(fèi)信貸文化，創(chuàng)造消費(fèi)信貸需求。開放個(gè)人征信將拉長消費(fèi)信貸服務(wù)的鏈條，并豐富其內(nèi)容和品種，最終帶來消費(fèi)信貸市場規(guī)模的擴(kuò)大和結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。

四、發(fā)展個(gè)人征信促進(jìn)我國消費(fèi)信貸市場發(fā)展的建議

（一）健全個(gè)人征信和消費(fèi)信貸相關(guān)法律法規(guī)

在個(gè)人征信方面，盡管已有《征信業(yè)管理?xiàng)l例》（以下簡稱《條例》）、《征信機(jī)構(gòu)管理辦法》等相關(guān)法律法規(guī)出臺，但我國尚未有專門的個(gè)人數(shù)據(jù)保護(hù)或個(gè)人隱私權(quán)保護(hù)方面的立法，如果在個(gè)人征信時(shí)不能對個(gè)人隱私權(quán)進(jìn)行有效保護(hù)，征信工作將很難順利開展。另外，互聯(lián)網(wǎng)征信也應(yīng)在《條例》的規(guī)范范圍之內(nèi)，但互聯(lián)網(wǎng)征信與傳統(tǒng)征信有所不同，需要出臺與《條例》相配套的具體規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)征信的法規(guī)制度。因此，為保障個(gè)人征信的順利開展，仍需進(jìn)一步完善互聯(lián)網(wǎng)征信及個(gè)人隱私權(quán)保護(hù)方面的法律法規(guī)。

在消費(fèi)信貸方面，主要是對消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)開展的資格條件及相應(yīng)管理應(yīng)予以明確的規(guī)定?，F(xiàn)在許多的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)明顯是在開展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，但并未取得相應(yīng)的金融牌照，這要怎么納入管理軌道，需要有明確的規(guī)定，否者就會產(chǎn)生業(yè)務(wù)合法性的問題。如“京東白條”為消費(fèi)者提供最長30天免息延后付款或3-12個(gè)月的分期付款，前者可算是京東的應(yīng)收賬款管理，但后者顯然是消費(fèi)信貸，因?yàn)榫〇|提供分期付款的業(yè)務(wù)運(yùn)作和商業(yè)銀行是一樣的，并且也收取分期服務(wù)費(fèi)和違約金。不過，京東現(xiàn)在提供消費(fèi)信貸的對象僅限于自己商城的客戶，這屬于零售商為促進(jìn)商品銷售給客戶提供消費(fèi)信貸的情形，在美國稱為零售信用，是常見的消費(fèi)信用形式。如果京東對自己客戶以外的公眾提供消費(fèi)信貸的話，那么它就理所當(dāng)然要取得相應(yīng)的金融牌照。因此，在消費(fèi)信貸機(jī)構(gòu)多元化發(fā)展的情況下，法律法規(guī)必須對開展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的資格條件及相應(yīng)管理做出明確規(guī)定。

（二）完善個(gè)人征信體系

完善的個(gè)人征信體系是消費(fèi)信貸行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的重要保障，現(xiàn)有的個(gè)人征信體系仍需要進(jìn)一步完善。一方面要鼓勵(lì)市場化個(gè)人征信機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展。市場化個(gè)人征信機(jī)構(gòu)會收集各種各樣來自于不同渠道的傳統(tǒng)的或非傳統(tǒng)的信用信息，為消費(fèi)信貸機(jī)構(gòu)提供多樣化的產(chǎn)品和服務(wù)。市場化個(gè)人征信機(jī)構(gòu)在征集數(shù)據(jù)范圍、征信技術(shù)、信用評估方法、信用產(chǎn)品開發(fā)等方面會根據(jù)市場需求進(jìn)行主動地創(chuàng)新，應(yīng)鼓勵(lì)其創(chuàng)新發(fā)展。另一方面要建立互聯(lián)網(wǎng)征信和傳統(tǒng)征信之間的互聯(lián)共享機(jī)制。在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，互聯(lián)網(wǎng)征信已成為個(gè)人征信的非常重要的內(nèi)容，市場出現(xiàn)了一些專門從事互聯(lián)網(wǎng)征信的公司，而傳統(tǒng)征信機(jī)構(gòu)也紛紛開展互聯(lián)網(wǎng)征信業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)征信和傳統(tǒng)征信之間需要建立一種互聯(lián)共享機(jī)制，確保不同征信系統(tǒng)的信息能夠以某種方式有效地統(tǒng)一起來為消費(fèi)信貸機(jī)構(gòu)所用，以使征信體系更好地服務(wù)于消費(fèi)信貸市場。

（三）支持消費(fèi)信貸機(jī)構(gòu)多元化發(fā)展

消費(fèi)信貸機(jī)構(gòu)多元化發(fā)展是擴(kuò)大消費(fèi)信貸規(guī)模、優(yōu)化消費(fèi)信貸結(jié)構(gòu)、提高消費(fèi)信貸市場服務(wù)水平的重要前提。支持消費(fèi)信貸機(jī)構(gòu)多元化發(fā)展，可以從以下幾個(gè)方面入手：一是鼓勵(lì)非銀行金融機(jī)構(gòu)開展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)。除現(xiàn)有的汽車金融公司、消費(fèi)金融公司外，信用合作社、小貸公司、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)等非銀行金融機(jī)構(gòu)或類金融機(jī)構(gòu)等也可加入消費(fèi)信貸的行列。二是鼓勵(lì)有一定實(shí)力的零售商開展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)。零售商發(fā)放消費(fèi)信貸在很多國家是被許可的，他們可以向購買自己商品的客戶發(fā)放消費(fèi)貸款。京東面向自己商城客戶發(fā)放分期付款貸款，當(dāng)屬于這種情形。三是對消費(fèi)信貸行業(yè)實(shí)施功能化和差異化的監(jiān)管。在消費(fèi)信貸機(jī)構(gòu)多元化發(fā)展的形勢下，功能化監(jiān)管將更有利于業(yè)務(wù)創(chuàng)新和有效監(jiān)管，差異化監(jiān)管針對不同類型的信貸機(jī)構(gòu)制定不同的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，將更有利于它們的健康發(fā)展。

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An Analysis about the Impact of Opening Personal Credit on Consumer Credit Market

YE Xiang-rong
Modern Credit Service Industry Development Research Center,Guangdong University of Finance,Guangzhou 510521

Personal credit registry provides important external support for consumer credit business.Opening personal credit, in other words,allowing personal credit bureaus market-oriented operation,will bring important and far-reaching influence on the consumer credit market:Consumer credit institutions diversified development trend will be more and more obvious;The bidirectional insufficient of supply and demand and the unbalanced development of consumer credit market will be improved; Consumer credit market scale will rapidly expand,at the same time the structure will be more optimized.The suggestions are improving the personal credit investigation and consumer credit related laws and regulations,perfecting the personal credit system and supporting the diversified development of consumer credit agencies.

Personal Credit,Consumer Credit,Internet Financial Institutions,Traditional Financial Institutions

F830

A

廣州區(qū)域金融政策重點(diǎn)研究基地項(xiàng)目（2015-zb12）

葉湘榕，女，湖南人，金融學(xué)碩士，廣東金融學(xué)院高級信用管理師，研究方向：金融與信用管理；廣東廣州，510521