高楠

【摘要】金融租賃屬于現(xiàn)代租賃，該產(chǎn)業(yè)進(jìn)入中國已有三十余年的歷史，先后經(jīng)歷了起步、快速發(fā)展、回落萎縮、調(diào)整回升這四個階段。金融租賃業(yè)在中國獲得快速發(fā)展、壯大的同時也不斷地暴露出發(fā)展障礙，如何針對已有的障礙提出解決對策是本文重點(diǎn)論述的內(nèi)容。

【關(guān)鍵詞】金融租賃 市場 政府 對策

一、引言

金融租賃屬于現(xiàn)代租賃，發(fā)展至今已有半個世紀(jì)的歷史。上世紀(jì)五十年代，美國的敘恩·費(fèi)爾德成立了全球首家融資租賃公司——美國租賃公司，該公司的成立標(biāo)志著租賃市場發(fā)生了翻天覆地的變化，新的租賃形式誕生。這種新型的租賃方式依托融物籌措資金，立刻受到世界各國的歡迎。中國改革開放以后，這種租賃形式也迅速進(jìn)入了中國市場。

在我國，對金融租賃已經(jīng)形成了較為一致的定義：“金融租賃是指由出租方通融資金為承租方提供所需設(shè)備，具有融資、融物雙重職能的租賃交易，它主要涉及出租方、承租方和供貨方三方當(dāng)事人，并由兩個或兩個以上合同所構(gòu)成?！贝送猓敖鹑谧赓U具有融資功能、推銷功能和資產(chǎn)管理功能，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中起著雙向良性調(diào)節(jié)的作用，是宏觀經(jīng)濟(jì)控制非常有效的手段?！币虼耍撔问揭贿M(jìn)入中國就體現(xiàn)出迅猛的發(fā)展勢頭?；仡櫧鹑谧赓U在中國三十余年的發(fā)展歷程，先后經(jīng)歷了起步（1980～1983）、快速發(fā)展（1984～1992）、回落萎縮（1993～1998）、調(diào)整回升（1999至今）四個階段。盡管中國的金融租賃業(yè)在三十余年的歷程中獲得了一定發(fā)展，然而，同歐美等國相比，依然存在很大差距。如何找出制約中國金融租賃業(yè)發(fā)展的障礙，并提出有針對性的政策是本文研究的重點(diǎn)。

二、制約金融租賃業(yè)發(fā)展的障礙

當(dāng)前制約著中國金融租賃業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的障礙主要有以下幾點(diǎn)。

（一）國家出臺的扶持政策少

目前，我國尚未針對金融租賃業(yè)出臺專門、具體的扶持政策，特別是一些專業(yè)性的政策措施并沒有頒布實(shí)施。具體說來，在保險(xiǎn)領(lǐng)域，當(dāng)前中國的金融租賃保險(xiǎn)制度沒有形成，因此整個租賃市場的運(yùn)行面臨著巨大的不穩(wěn)定性和風(fēng)險(xiǎn)。加之，我國本身的市場經(jīng)濟(jì)尚不成熟，很多配套機(jī)制，如租賃信用保險(xiǎn)體制未能形成，公司自身在應(yīng)對市場變化之時，往往不具備預(yù)先防備、及時應(yīng)對的能力，無論是出租方還是承租方，都缺乏保險(xiǎn)防范意識，而這必然限制金融租賃的健康發(fā)展。在財(cái)稅領(lǐng)域，我們發(fā)現(xiàn)當(dāng)前國家并未出臺相應(yīng)的減稅或者其他優(yōu)惠性的策略，相反，當(dāng)前出臺的財(cái)稅政策中有不少條款增加了承租方的投入，使得金融租賃主體的參與熱情受到打擊。這些現(xiàn)狀均不利于我國金融租賃業(yè)的健康發(fā)展。

（二）相關(guān)法律不夠健全

當(dāng)前，金融租賃業(yè)的運(yùn)行沒有針對性的法律對主體的行為加以限制、對主體的權(quán)益加以保護(hù)。這就在無形中使得金融租賃的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)增大，缺乏必要的制度保障導(dǎo)致金融租賃的可持續(xù)發(fā)展受到了威脅。具體說來有三點(diǎn)：首先，當(dāng)前對該領(lǐng)域的法律性界定不明確、且差別巨大，導(dǎo)致監(jiān)督、管理難度加大；其次，涉及該領(lǐng)域的相關(guān)規(guī)定并未上升到法律層面，執(zhí)行效果不強(qiáng)；再者，財(cái)會方面的相關(guān)規(guī)定未能獲得業(yè)界的一致認(rèn)可，也阻礙了金融租賃的繁榮。

（三）金融租賃公司缺乏競爭力

當(dāng)前很多金融租賃公司自身并不具備獨(dú)立面對市場風(fēng)險(xiǎn)的能力，且無法看清市場發(fā)展形勢。在本世紀(jì)初期，很多金融租賃公司盲目跟風(fēng)，哪里是業(yè)務(wù)發(fā)展最熱門的地方就涌向哪里，自身缺乏必要的判斷力和市場把控力。因此，在這個過程中我們發(fā)現(xiàn)，很多金融租賃公司所開展的投資項(xiàng)目往往缺乏科學(xué)的指導(dǎo)和依據(jù)。這些也導(dǎo)致了租賃公司的資金回籠不暢、公司員工收賬壓力大等一系列問題。這些都極大地?fù)p害了公司的社會形象和市場競爭力。

再者，當(dāng)前不少金融租賃公司研發(fā)的產(chǎn)品無法占有市場。因?yàn)榻鹑谧赓U公司的研發(fā)、銷售其實(shí)就是“新瓶裝舊酒”，產(chǎn)品本身都是對已有產(chǎn)品的抄襲、仿制，沒有真正的創(chuàng)新，只是換了一個名字而已，沒有特色、沒有自身的精神內(nèi)涵，這樣的產(chǎn)品自然無人問津。金融租賃在“資本市場、貨幣市場、設(shè)備（消費(fèi)）市場之間，在投資者、銀行、制造商、經(jīng)銷商和消費(fèi)者之間起著相當(dāng)廣泛和重要的紐帶作用，其融資、投資、資產(chǎn)管理等功能在社會經(jīng)濟(jì)的生產(chǎn)、流通和消費(fèi)三大領(lǐng)域中發(fā)揮著極大的功效?！比欢?，我國的金融租賃公司不僅未能準(zhǔn)確定位，而且錯誤地將產(chǎn)品的研發(fā)側(cè)重于“融資”環(huán)節(jié)，而這必然導(dǎo)致金融租賃公司缺乏特色，也無法擁有市場競爭力。

（四）從業(yè)人員素養(yǎng)不高

金融租賃是一個同不同產(chǎn)業(yè)、不同人群之間產(chǎn)生交際的行業(yè)，因此對其從業(yè)人員的綜合素養(yǎng)和職業(yè)素質(zhì)均提出了較高的要求。然而，我國很多金融租賃公司尚未意識到人才的重要性。具體表現(xiàn)有以下幾點(diǎn)：

1.選賢任能成為口號。在很多租賃公司內(nèi)部，人才的選用更多依靠的不是個人能力，而是裙帶關(guān)系，未能選拔出真正有才干、有能力的職員。

2.職員提升空間有限。公司內(nèi)部缺乏人才的培訓(xùn)、晉升機(jī)制，使得新入職的員工無法快速進(jìn)入工作狀態(tài)，老員工則無法跟上金融時代快速的發(fā)展變化，而這些導(dǎo)致職員無法獲得進(jìn)一步上升的空間，最終制約了租賃行業(yè)的發(fā)展。

3.缺乏人才獎懲機(jī)制。沒有形成完善的獎懲機(jī)制，尤其缺乏對具有卓越貢獻(xiàn)職員的物質(zhì)獎勵。

（五）融資渠道受限

當(dāng)前，政府的宏觀調(diào)控特別嚴(yán)格，控制資金來源使得金融租賃業(yè)的資金獲得起伏較大，也于無形中加重了產(chǎn)業(yè)發(fā)展的隱患和危機(jī)。目前國家明文規(guī)定：金融租賃公司只能是自主出資或者是獲得銀行的貸款，且不能進(jìn)入貨幣市場，也不得通過其他手段從民眾手中獲得資金。這樣的規(guī)定使得當(dāng)下金融租賃公司沒有獲得雄厚的資金支持。所以，如今我國的金融租賃公司普遍面臨著缺少資金，并且，公司為了維持正常的運(yùn)轉(zhuǎn)，只能通過借債的方式來彌補(bǔ)資金缺口。一旦運(yùn)轉(zhuǎn)不順，公司隨時面臨著破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。所以，缺乏必要的資金支持必然導(dǎo)致公司自身發(fā)展受限，同時也會影響社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

三、解決當(dāng)前金融租賃業(yè)困境的對策

從2007年開始，我國的金融租賃業(yè)獲得了井噴式的發(fā)展。有數(shù)據(jù)顯示，“截止2013年，我國的融資租賃業(yè)務(wù)總量已經(jīng)達(dá)到21，000億元，較2007年的240億元增長了86.50倍。全國注冊運(yùn)營的融資租賃公司約1，026家，其中包括金融租賃公司23家，內(nèi)資租賃公司123家及外資租賃公司880家，融資租賃公司的總量較2007年增長了10倍?！?/p>

金融租賃行業(yè)的發(fā)展已經(jīng)呈現(xiàn)出了主體多元、國際融合度高、增長迅猛等特點(diǎn)。當(dāng)前，在全球經(jīng)濟(jì)低迷、中國經(jīng)濟(jì)下行壓力大的背景下，中央政府正集中力量“調(diào)結(jié)構(gòu)，促發(fā)展”，而金融租賃業(yè)作為完善社會資源優(yōu)化的重要杠桿對中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有至關(guān)重要的意義。那么在新的形勢下，金融租賃業(yè)該如何揚(yáng)長避短，獲得充分發(fā)展呢？對此，筆者有以下幾個建議。

（一）國家層面給予支持

中央和各級政府不僅要對金融租賃行業(yè)做好調(diào)整、監(jiān)管的工作，同時也需要出臺相關(guān)的政策以扶持產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，特別是要出臺一些具有針對性的優(yōu)惠政策，如降低貸款的利率，降低稅率等。而且，政府部門要加強(qiáng)對金融租賃業(yè)的財(cái)政傾斜力度，從而建立起社會對金融租賃的信心，以提升社會資本流入該產(chǎn)業(yè)的可能性。此外，國家層面還應(yīng)當(dāng)盡快出臺與金融租賃業(yè)發(fā)展相適應(yīng)的專業(yè)性法律法規(guī)，從法律層面降低產(chǎn)業(yè)的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)。

（二）加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)

人才在任何時候、任何產(chǎn)業(yè)中都是至關(guān)重要的元素，直接影響到整個產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平。同樣，金融租賃業(yè)的發(fā)展水平直接同其從業(yè)人員的素質(zhì)、綜合能力相掛鉤。因此，金融租賃公司首先要重視人才的力量，樹立起人才意識；其次從公司內(nèi)部入手，搭建起完善的人才培訓(xùn)、晉升、發(fā)展制度，這樣才能培養(yǎng)出高素質(zhì)的專業(yè)人才，從而降低公司運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)。

西方的金融租賃業(yè)已經(jīng)經(jīng)過了半個多世紀(jì)的發(fā)展，并且已有相當(dāng)一部分學(xué)校和專家專門從事此類研究，已擁有較為完善的理論體系指導(dǎo)相關(guān)實(shí)踐的開展。因此，我國應(yīng)積極學(xué)習(xí)西方的做法，從高校教育入手，加大對金融租賃業(yè)的研究，并在高校教學(xué)之中注重對相應(yīng)專業(yè)人才的培養(yǎng)。

（三）拓寬融資渠道

金融租賃公司只有不斷地提升自身實(shí)力和市場競爭力，才能推動整個產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，從而推動中國經(jīng)濟(jì)改革的深化實(shí)施。當(dāng)前，我國的金融租賃資產(chǎn)每年的增幅高達(dá)60%，根據(jù)專家預(yù)測，金融租賃業(yè)在未來幾年中將持續(xù)這一迅猛的發(fā)展勢頭，整個產(chǎn)業(yè)未來的發(fā)展空間非常巨大。而金融租賃公司的資金來源同公司的運(yùn)行和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力直接掛鉤，在這樣的時代機(jī)遇下，拓寬產(chǎn)業(yè)的融資渠道是必須解決的問題。多渠道的資金來源不僅可以提升公司的實(shí)力，也能提高公司的資金流通性和安全性，從而降低資金運(yùn)轉(zhuǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。因此，金融租賃公司應(yīng)當(dāng)主動進(jìn)入金融市場和貨幣市場，通過市場化的運(yùn)作來提升金融租賃業(yè)的市場化程度，并有效配置好低成本融資和資金使用期限。當(dāng)前，不少金融租賃公司已經(jīng)進(jìn)行了“資產(chǎn)證券化、發(fā)型企業(yè)債券”等嘗試，獲得了良好的效果。此外，金融租賃業(yè)還應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)同信托類基金的結(jié)合，在聯(lián)合中壯大，獲得可靠的資金來源，最終推動整個產(chǎn)業(yè)及中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。