上世紀(jì)80年代末，有一些投保人購(gòu)買(mǎi)了幾十元至百元不等的商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)，但由于保費(fèi)低且物價(jià)飛漲等多種因素，如今每月都只能領(lǐng)取幾元錢(qián)的養(yǎng)老金。

隨著老齡化社會(huì)的來(lái)臨，不少人籌劃著是否應(yīng)該給自己購(gòu)買(mǎi)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)作為養(yǎng)老補(bǔ)充。

不過(guò)，據(jù)國(guó)內(nèi)一家媒體報(bào)道，20多年前花了兩個(gè)月工資買(mǎi)的一份商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，多年后領(lǐng)取的養(yǎng)老金卻令投保人董先生哭笑不得——每月1.8元。這是真實(shí)存在的案例。

事實(shí)上，像董先生一樣，有不少人感嘆，“商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，想說(shuō)愛(ài)你不容易”。

僅靠社保養(yǎng)老難以“安度晚年”

據(jù)了解，上世紀(jì)80年代末，確實(shí)有一些投保人購(gòu)買(mǎi)了幾十元至百元不等的商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)，但由于保費(fèi)低且物價(jià)飛漲等多種因素，如今每月都只能領(lǐng)取幾元錢(qián)的養(yǎng)老金。

按照保險(xiǎn)公司內(nèi)部人士的說(shuō)法，商業(yè)保險(xiǎn)和社保不同，社保繳費(fèi)基數(shù)每年都會(huì)根據(jù)當(dāng)年的實(shí)際情況上下浮動(dòng)，因此到期后領(lǐng)取的金額會(huì)與物價(jià)水平掛鉤，但商業(yè)保險(xiǎn)不一樣，即使物價(jià)暴漲，商業(yè)保險(xiǎn)公司也沒(méi)有要求被保險(xiǎn)人增加保金，因此保險(xiǎn)到期后，當(dāng)初約定了多少保金就是多少，不會(huì)因?yàn)槲飪r(jià)水平而調(diào)整。

而這，暴露了傳統(tǒng)型養(yǎng)老險(xiǎn)很難抵御通脹的弊端，如果通脹率較高，長(zhǎng)期來(lái)看存在貶值的風(fēng)險(xiǎn)。

商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)目前來(lái)看似乎還無(wú)法令人滿意，但若單靠社保養(yǎng)老靠譜嗎？眾所周知，社會(huì)養(yǎng)老保障體系有三大支柱，分別是社會(huì)保險(xiǎn)、企業(yè)年金與個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。但實(shí)際上，國(guó)內(nèi)目前大多數(shù)人仍以社保養(yǎng)老為主，享受企業(yè)年金的人數(shù)少之又少，購(gòu)買(mǎi)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的人數(shù)也很有限。

事實(shí)上，若僅以社保養(yǎng)老金作為退休后的生活費(fèi)，只能維持中等偏下的生活水準(zhǔn)。

很簡(jiǎn)單的案例是，假設(shè)小何從25歲開(kāi)始參加社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，到60歲退休，社保繳費(fèi)年度為35年。假設(shè)他月均繳費(fèi)工資為3000元，退休后社會(huì)年度平均工資為6000元，則其領(lǐng)取的社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金額度為：基礎(chǔ)養(yǎng)老金1200元（6000×20%）+個(gè)人賬戶(hù)養(yǎng)老金840元[個(gè)人賬戶(hù)儲(chǔ)存額（3000元×8%×12個(gè)月×35年）/120]= 2040元。

試想可知，35年后，加上物價(jià)上漲的因素，僅靠每月2040元的社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，很難說(shuō)能保障生活質(zhì)量“安度晚年”。因此，若要保證較高質(zhì)量的老年生活，僅靠社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，一定要提前規(guī)劃養(yǎng)老計(jì)劃。

覆蓋率遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家

相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在中國(guó)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的3億人中，僅有5%的參保人員同時(shí)擁有企業(yè)年金保障。個(gè)人購(gòu)買(mǎi)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)更是寥寥無(wú)幾，中國(guó)人均長(zhǎng)期壽險(xiǎn)保單持有量?jī)H為0.1份，遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家1.5份以上的水平。

而在美國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中，40%是由社會(huì)保險(xiǎn)負(fù)擔(dān)，40%依靠企業(yè)年金，20%依靠個(gè)人購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)。

去年，國(guó)務(wù)院提出新“保險(xiǎn)國(guó)十條”，致力于推動(dòng)中國(guó)從“保險(xiǎn)大國(guó)”走向“保險(xiǎn)強(qiáng)國(guó)”，要把商業(yè)保險(xiǎn)建成社會(huì)保障體系的重要支柱。明確提出，保險(xiǎn)要成為政府、企業(yè)、居民風(fēng)險(xiǎn)管理和財(cái)富管理的基本手段，成為提高保障水平和保障質(zhì)量的重要渠道，成為政府改進(jìn)公共服務(wù)、加強(qiáng)社會(huì)管理的有效工具。到2020年，保險(xiǎn)深度（保費(fèi)收入/國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值）要達(dá)到5%，保險(xiǎn)密度（保費(fèi)收入/總?cè)丝冢┻_(dá)到3500元/人。

數(shù)據(jù)顯示，2010年發(fā)達(dá)國(guó)家保險(xiǎn)市場(chǎng)的保險(xiǎn)密度已達(dá)2000-3000美元（1美元約合6.11元人民幣），保險(xiǎn)深度在12%左右。而截至2012年底，中國(guó)保險(xiǎn)密度僅為1143.8元/人，保險(xiǎn)深度不到3%。

不過(guò)，值得注意的是，去年以來(lái)，隨著政策的支持推進(jìn)以及商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在國(guó)內(nèi)的不斷發(fā)展改善，個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的保費(fèi)規(guī)模正在呈現(xiàn)不斷攀升的趨勢(shì)。比如，雖然傳統(tǒng)型養(yǎng)老險(xiǎn)很難抵御通脹的弊端，但相比之下，分紅型養(yǎng)老險(xiǎn)由于具有保本、保息和收益分紅的特點(diǎn)，就能有效抵制通脹率。

有分析認(rèn)為，當(dāng)前，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的市場(chǎng)需求潛力正日益顯現(xiàn)?；蛟S數(shù)年后，商業(yè)保險(xiǎn)將成為越來(lái)越多百姓養(yǎng)老的“必要選項(xiàng)”。

延稅型養(yǎng)老保險(xiǎn)蓄勢(shì)待發(fā)

目前，發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)亟待政策配套支持。近日，商業(yè)健康養(yǎng)老保險(xiǎn)稅收優(yōu)惠試點(diǎn)的細(xì)則已經(jīng)出爐。

從政策支持上看，不久前出爐的健康險(xiǎn)稅收優(yōu)惠試點(diǎn)首次明確了額度，這也標(biāo)志著中國(guó)第一項(xiàng)商業(yè)保險(xiǎn)稅收優(yōu)惠政策的出臺(tái)。額度初始設(shè)置為2400元年均，該額度有望在試點(diǎn)成熟后逐步放大。

東方證券研究員唐子佩指出，從人口結(jié)構(gòu)變化角度來(lái)看，中國(guó)社會(huì)的老齡化進(jìn)程有目共睹。稅收優(yōu)惠是解決居民健康與養(yǎng)老保障的有效手段之一，對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)而言，則直接標(biāo)志健康險(xiǎn)乃至后續(xù)養(yǎng)老險(xiǎn)的擴(kuò)容。健康險(xiǎn)稅收優(yōu)惠明確標(biāo)志著金融與財(cái)政系統(tǒng)對(duì)接的完成，以及稅制相關(guān)改革方向的確立，為年內(nèi)后續(xù)推出的三支柱個(gè)稅遞延養(yǎng)老產(chǎn)品做好全面的技術(shù)與制度鋪墊。

保監(jiān)會(huì)曾明確表示，延稅型養(yǎng)老保險(xiǎn)將于今年內(nèi)啟動(dòng)試點(diǎn)，與2013年末所推出的企業(yè)年金稅延有所不同，個(gè)稅遞延養(yǎng)老保險(xiǎn)不需要企業(yè)發(fā)起，即使試點(diǎn)初期將以團(tuán)險(xiǎn)形式推出，但未來(lái)的最終形態(tài)仍將落到個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老。

唐子佩指出，此發(fā)展路徑與美國(guó)個(gè)人退休賬戶(hù)相同，美國(guó)的初衷是為當(dāng)時(shí)無(wú)法享受企業(yè)雇主養(yǎng)老金計(jì)劃等保障的人員提供退休保障。經(jīng)過(guò)幾十年的發(fā)展，美國(guó)個(gè)人退休賬戶(hù)已成長(zhǎng)為美國(guó)養(yǎng)老金體系的最大支柱。

而從保險(xiǎn)業(yè)自身角度看，業(yè)內(nèi)人士也坦言，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的投保率較低，甚至誤解情況較為普遍，究其原因，根子還是在于行業(yè)，特別是發(fā)展模式和服務(wù)水平。因此，在新的發(fā)展時(shí)期，保險(xiǎn)業(yè)要在加強(qiáng)保險(xiǎn)知識(shí)普及的同時(shí)，下大力氣解決好消費(fèi)者利益保護(hù)問(wèn)題，提高服務(wù)能力和水平。

（《國(guó)際先驅(qū)導(dǎo)報(bào)》2015.5.26）