劉澤

摘要：全球經(jīng)濟(jì)一體化的出現(xiàn)是時(shí)代發(fā)展的必然經(jīng)過(guò)，是促進(jìn)國(guó)際社會(huì)發(fā)展的推動(dòng)力，全球經(jīng)濟(jì)一體化對(duì)每個(gè)國(guó)家而言都是有利有弊的，面對(duì)可能出現(xiàn)的弊端，要及早進(jìn)行防范，抵御風(fēng)險(xiǎn)的侵襲，因此研究國(guó)際金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的特征就顯得至關(guān)重要，只有把握住風(fēng)險(xiǎn)的特征才能更好地制定解決措施。本文整理我國(guó)金融企業(yè)進(jìn)入國(guó)際金融市場(chǎng)面臨的問(wèn)題并對(duì)產(chǎn)生問(wèn)題的原因進(jìn)行了分析，針對(duì)這些問(wèn)題提出了解決問(wèn)題的手段。

關(guān)鍵詞：國(guó)際金融；金融市場(chǎng)；經(jīng)濟(jì)發(fā)展

一、引言

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國(guó)對(duì)外交流的領(lǐng)域和程度也在不斷地加深。在這些交流的領(lǐng)域中，做為經(jīng)濟(jì)的核心，金融業(yè)的交流也在不斷地進(jìn)行加深。在當(dāng)前，隨著我國(guó)的經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)的外匯儲(chǔ)備也在不斷地得到增加。我國(guó)的企業(yè)在使用外匯進(jìn)行貿(mào)易的限制也在不斷地減少。我國(guó)企業(yè)進(jìn)入國(guó)際金融市場(chǎng)，會(huì)促進(jìn)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)的品質(zhì)的進(jìn)一步提高，具有重大的意義。

二、我國(guó)金融業(yè)發(fā)展簡(jiǎn)述

長(zhǎng)久以來(lái)，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)政策一直奉行的原則是金融有限活動(dòng)政策。該政策來(lái)自于蘇式社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)學(xué)。即，將金融對(duì)市場(chǎng)的影響限制在一定的范圍值內(nèi)，以限制其對(duì)資本的杠桿作用，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的“有序化”。但隨著我國(guó)的改革與開(kāi)放，金融對(duì)市場(chǎng)發(fā)展的促進(jìn)作用得到了國(guó)家的足夠重視，國(guó)家調(diào)整了對(duì)金融業(yè)的政策。國(guó)家以中國(guó)銀行為首的銀行通過(guò)統(tǒng)一的金融政策，通常表現(xiàn)對(duì)利率和儲(chǔ)備金的控制，來(lái)實(shí)現(xiàn)在宏觀上對(duì)金融業(yè)的控制。最近隨著對(duì)金融業(yè)的進(jìn)一步放開(kāi)，允許私人資本、集體資本等資金進(jìn)一步進(jìn)入金融業(yè)，大量的金融機(jī)構(gòu)如保險(xiǎn)業(yè)、城市銀行得到成立并進(jìn)行發(fā)展。在我國(guó)金融業(yè)得到發(fā)展時(shí)候，我國(guó)的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的有限性無(wú)法充分滿足金融業(yè)的發(fā)展。因此，我國(guó)金融業(yè)進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)的時(shí)機(jī)日趨成熟。在最近一段時(shí)間內(nèi)，隨著國(guó)際金融業(yè)受到經(jīng)濟(jì)危機(jī)的打擊的影響。相當(dāng)一部分的國(guó)際金融企業(yè)面臨著經(jīng)營(yíng)危機(jī)。這就有利于我國(guó)的金融業(yè)資本借此機(jī)會(huì)進(jìn)入國(guó)際金融市場(chǎng)。

三、國(guó)際金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生因素

1.全球經(jīng)濟(jì)一體化帶動(dòng)金融國(guó)際化發(fā)展

金融國(guó)際化是金融自由化推動(dòng)各國(guó)金融制度和市場(chǎng)結(jié)構(gòu)趨同的結(jié)果。由于在金融上的監(jiān)管力度有所下降，導(dǎo)致只能憑借市場(chǎng)的力量來(lái)提高金融體系運(yùn)行效率，因此才加快了金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。金融自由化有利有弊，雖然帶動(dòng)了金融和社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但是同時(shí)也帶來(lái)了負(fù)面影響，比如發(fā)展中國(guó)家試圖金融自由化，放松對(duì)自身國(guó)家金融的管制，尚未處于成熟時(shí)期就貿(mào)然開(kāi)放本國(guó)的金融市場(chǎng)以及放開(kāi)資本項(xiàng)目，刺激國(guó)際投機(jī)資本在本國(guó)市場(chǎng)內(nèi)過(guò)于頻繁的流進(jìn)流出，這樣很容易對(duì)本國(guó)的金融體系以及宏觀經(jīng)濟(jì)帶來(lái)動(dòng)蕩，不成熟的金融監(jiān)管體系不能夠有效地制約這種局面。

2.發(fā)展中國(guó)家放松金融管制導(dǎo)致泡沫經(jīng)濟(jì)

發(fā)展中國(guó)家的金融體系和發(fā)達(dá)國(guó)家比較是明顯不健全的，因此不可能做到和發(fā)達(dá)國(guó)家一樣適應(yīng)相同的金融管制辦法。發(fā)展中國(guó)家一旦放松對(duì)自身金融機(jī)制的監(jiān)管就會(huì)刺激國(guó)內(nèi)不動(dòng)產(chǎn)信貸，使資產(chǎn)數(shù)額不斷升值膨脹，最終導(dǎo)致泡沫經(jīng)濟(jì)。況且國(guó)內(nèi)很多投資者選擇投資一些股票和房地產(chǎn)這種短期就能獲得利潤(rùn)的項(xiàng)目，這樣就會(huì)促進(jìn)泡沫經(jīng)濟(jì)的出現(xiàn)，給發(fā)展中國(guó)家的發(fā)展帶來(lái)潛在的經(jīng)濟(jì)威脅，隨時(shí)會(huì)爆發(fā)巨大的國(guó)內(nèi)金融風(fēng)險(xiǎn)，帶動(dòng)其他國(guó)家也產(chǎn)生金融危機(jī)，最終造成國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)。

3.金融國(guó)際化以及自由化阻礙了貨幣政策的發(fā)展

由于金融工具的增加代替了一部分資產(chǎn)，導(dǎo)致貨幣數(shù)量的改變，使金融當(dāng)局難以預(yù)料當(dāng)下貨幣供應(yīng)量的實(shí)際情況。伴隨著外資的不斷涌入以及金融資產(chǎn)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，貨幣當(dāng)局干預(yù)市場(chǎng)的能力和國(guó)家宏觀政策對(duì)金融市場(chǎng)的影響力已經(jīng)被減弱了。

4.國(guó)際資本流量增加以及國(guó)際投機(jī)因素增加

隨著時(shí)代的發(fā)展，國(guó)際資本流量逐年增加，并且仍在有上升的趨勢(shì)，國(guó)際資本流量和國(guó)民生產(chǎn)總值以及國(guó)際貿(mào)易平均增長(zhǎng)率的差距非常巨大。另外根據(jù)調(diào)查，在紐約、東京以及倫敦的金融市場(chǎng)，每天數(shù)額巨大的外匯交易中82%是用于國(guó)際資金投機(jī)。隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，現(xiàn)在的國(guó)際游資早已不是當(dāng)年的蝦兵蟹將，單個(gè)力量薄弱，而是漸漸的組成了強(qiáng)有力的集團(tuán)以及基金組織，哪里有可觀的利潤(rùn)就往哪里投機(jī)，因此巨額資金的流動(dòng)是非常迅速頻繁的，一旦外匯市場(chǎng)出現(xiàn)劇烈動(dòng)蕩，發(fā)展中國(guó)家政府有限的外匯儲(chǔ)備完全是螳臂當(dāng)車(chē)，杯水車(chē)薪，不能對(duì)外匯市場(chǎng)起到干預(yù)作用。

四、我國(guó)金融企業(yè)進(jìn)入國(guó)際金融市場(chǎng)面臨的問(wèn)題

我國(guó)金融企業(yè)想要進(jìn)入國(guó)際金融市場(chǎng)并生存下來(lái)取得一定的發(fā)言權(quán)，面臨著諸多問(wèn)題。主要集中在幾個(gè)方面。

首先，不熟悉國(guó)際金融市場(chǎng)的規(guī)則

我國(guó)的金融企業(yè)與政府間的關(guān)系往往十分密切。大部分金融企業(yè)的所有者和經(jīng)營(yíng)者在政府中擁有較高的地位和實(shí)力。在國(guó)內(nèi)，這些金融企業(yè)的發(fā)展也往往借助于政府的支持為其修改甚至制定部分規(guī)則，有利其發(fā)展。因此，對(duì)于我國(guó)的金融企業(yè)，它們對(duì)于金融業(yè)的規(guī)則和知識(shí)的儲(chǔ)備較歐美日等發(fā)達(dá)國(guó)家的金融企業(yè)相比往往相差甚多。在國(guó)內(nèi)，我國(guó)的金融企業(yè)可以依靠對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的熟悉和政府的支持得到發(fā)展和成熟。但是，它們對(duì)于國(guó)際金融市場(chǎng)所遵循的規(guī)則并不了解。這些金融企業(yè)如果進(jìn)入到國(guó)際金融市場(chǎng)，在失去了政府力量的支持的條件下，甚至在具有歧視性規(guī)則的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中生存下來(lái)，往往會(huì)面臨著種種挑戰(zhàn)。

其次，企業(yè)服務(wù)意識(shí)不到位

在我國(guó)金融企業(yè)往往擔(dān)負(fù)著對(duì)市場(chǎng)的監(jiān)控和干預(yù)的任務(wù)。

因此，在我國(guó)金融企業(yè)扮演的角色不僅僅是企業(yè)，而且還在一定程度上扮演著市場(chǎng)管理者和監(jiān)控者的角色。同時(shí)擔(dān)當(dāng)多重角色勢(shì)必會(huì)影響到金融企業(yè)的企業(yè)服務(wù)意識(shí)。但是，在國(guó)際金融市場(chǎng)上，金融企業(yè)所扮演的就是企業(yè)的角色，決定企業(yè)市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)全部依靠的企業(yè)自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。因此，對(duì)于我國(guó)金融企業(yè)來(lái)說(shuō)，在國(guó)際金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中，必須將自身的意識(shí)進(jìn)行調(diào)整，從純粹的企業(yè)角度出發(fā)制定自身在國(guó)際金融市場(chǎng)的生存與發(fā)展的政策。

最后，軟實(shí)力儲(chǔ)備不足對(duì)于金融企業(yè)，企業(yè)的軟實(shí)力如企業(yè)信用、管理水平、企業(yè)品牌、企業(yè)金融知識(shí)儲(chǔ)備至關(guān)重要。我國(guó)的金融企業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)都是由國(guó)企組成，而長(zhǎng)期以來(lái)的壟斷地位，促使我國(guó)的金融企業(yè)并不重視對(duì)自身管理能力的提升也不注意對(duì)企業(yè)品牌的宣傳。并且，我國(guó)的金融業(yè)特色也將金融企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)行了嚴(yán)格的限制，更多的是按照所分配的區(qū)域獲得利潤(rùn)，金融企業(yè)也缺乏金融知識(shí)的儲(chǔ)備的動(dòng)力。

五、我國(guó)金融企業(yè)進(jìn)入國(guó)際金融市場(chǎng)所需準(zhǔn)備

我國(guó)金融企業(yè)想要進(jìn)入國(guó)際金融市場(chǎng)必須進(jìn)行充分的準(zhǔn)備。

首先，對(duì)企業(yè)制度進(jìn)行改革。我國(guó)金融企業(yè)要想進(jìn)入國(guó)際金融市場(chǎng)生存并發(fā)展起來(lái)，必須對(duì)金融企業(yè)的制度本身進(jìn)行改革。將原本僵化的企業(yè)制度改為符合國(guó)際金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)制度。金融企業(yè)必須建立職業(yè)經(jīng)理人負(fù)責(zé)制。將具有先進(jìn)管理思想和金融管理知識(shí)的職業(yè)經(jīng)理人放在重要位置上并委以重任。

其次，金融企業(yè)必須重新樹(shù)立企業(yè)的指導(dǎo)思想。在進(jìn)入國(guó)際金融市場(chǎng)后，金融企業(yè)必須從滿足客戶(hù)的需求中獲得自身發(fā)展。因此，金融企業(yè)必須樹(shù)立客戶(hù)至上的理念，并在企業(yè)的組織、管理和教育中將這些理念嚴(yán)格地灌輸和執(zhí)行下去。在對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行分析時(shí)，也必須充分考慮到客戶(hù)的特色并以此制定政策和方針。

最后，金融企業(yè)必須建立長(zhǎng)期規(guī)劃。在國(guó)際金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中，中短期計(jì)劃固然是滿足企業(yè)生存的前提。但是，中短期計(jì)劃往往會(huì)缺乏連續(xù)性和一致性，對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展缺乏幫助。（作者單位：常州市消防支隊(duì)）

參考文獻(xiàn)：

[1]王昱婷.淺談我國(guó)金融競(jìng)爭(zhēng)力[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息.2011（21）.