方燁

摘要：福建省中小企業(yè)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、吸納就業(yè)人口、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級、擴(kuò)大對外貿(mào)易以及建設(shè)海峽西岸經(jīng)濟(jì)區(qū)等方面做出了巨大貢獻(xiàn)。2014年1月至9月，福建省規(guī)模以上中小企業(yè)累計(jì)完成工業(yè)增加值4975.94億元，增長18.6%，增速高于全省工業(yè)0.8個百分點(diǎn)，對福建省工業(yè)增長貢獻(xiàn)度84.5%。同期小企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額265.6億元，增長40.4%。但是，中小經(jīng)濟(jì)在福建省的重要經(jīng)濟(jì)角色與弱勢的銀行融資地位形成了鮮明的反差。福建省中小企通過銀行融資難題已經(jīng)成為阻礙中小企業(yè)快速穩(wěn)定發(fā)展的主要障礙，因此解決本省中小企業(yè)銀行融資問題刻不容緩。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；銀行融資；福建省

1.福建省中小企業(yè)銀行融資現(xiàn)狀

當(dāng)前，福建省政府引導(dǎo)并鼓勵銀行等金融機(jī)構(gòu)加大力度對小企業(yè)的信貸需求予以支持，并且福建省的各金融機(jī)構(gòu)針對不同中小企業(yè)的特點(diǎn)不斷創(chuàng)新，不斷改變服務(wù)方式，通過為眾多中小企業(yè)量身定做各具特色的金融產(chǎn)品，全力支持小微企業(yè)的發(fā)展、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。以興業(yè)銀行為例，為了支持中小企業(yè)的信貸投放，其在銀行間債券市場首次發(fā)行了第一只專門為中小企業(yè)進(jìn)行貸款的金融債，同時為了又為了中小企業(yè)專項(xiàng)安排了近300億的貸款規(guī)模?！芭d業(yè)芝麻開花”是興業(yè)銀行為助力中小企業(yè)成功上市的服務(wù)平臺，截至2014年3月底已有2918個中小企業(yè)加入，信用余額約達(dá)到493.71億元。

從上表我們可以看出，福建省的各級商業(yè)銀行2014年季度平均貸款余額達(dá)到了47.5億元，三明市總量達(dá)到9億元，位列第一名，二三名依次是泉州市和龍巖市。這也凸顯了三明市金融行業(yè)對當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的支持。

2.福建省中小企業(yè)銀行融資存在的問題

2.1融資結(jié)構(gòu)不合理

當(dāng)前，福建省銀行業(yè)對中小企業(yè)的融資以短期融資為主，但是這些中小企業(yè)對于長期資金的需求也存在較大需求，特別是在轉(zhuǎn)型升級、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整時更加需要長期資金。然而，目前銀行對于長期信貸非常謹(jǐn)慎，只有極少數(shù)中小企業(yè)能夠從銀行獲得長期資金。中小企業(yè)無法獲得長期資金支持，只能選擇短期貸款的方式來滿足長期資金需求。這種方式在福建省中小企業(yè)中十分普遍，大約有80%以上的中小企業(yè)都是通過短期借貸來滿足企業(yè)的長期資金需求。這種方式的缺點(diǎn)是會使中小企業(yè)流動資金貸款比變高，降低企業(yè)的資金流動能力，影響企業(yè)短期償債能力。當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢下滑、貨幣政策緊縮時，中小企業(yè)的短期貸款續(xù)轉(zhuǎn)則會可能會出現(xiàn)問題，嚴(yán)重的甚至?xí)霈F(xiàn)資金鏈斷裂，影響中小企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

2.2融資成本較高

中小企業(yè)融資成本高是一個長期普遍存在的問題。據(jù)統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前福建省中小企業(yè)在融資時的利率平均在8%到12%之間。中小企業(yè)融資成本高的原因主要有以下幾個方面。一是中小企業(yè)貸款風(fēng)險高，在高風(fēng)險高收益的原則下，中小企業(yè)融資成本高于大企業(yè)具有一定的合理性。二是中小企業(yè)數(shù)量大，單筆貸款金額小，銀行在受理貸款、評估貸款、發(fā)放貸款等環(huán)節(jié)具有較高的成本。三是中小企業(yè)市場地位較低，在信貸市場中話語權(quán)低。商業(yè)銀行在放貸過程追求利益最大化，提高中小企業(yè)貸款利率。四是信貸供求矛盾。近年來，信貸市場一直處于供不應(yīng)求的狀態(tài)，根據(jù)市場經(jīng)濟(jì)的原則，當(dāng)產(chǎn)品供不應(yīng)求時，價格必然會上升。近年來中小企業(yè)的融資成本一直處于上升趨勢，而中小企業(yè)的盈利能力則呈下降趨勢。因此在中小企業(yè)中，一直有“給銀行打工”的說法。

2.3融資擔(dān)保手段缺乏

中小企業(yè)在通過銀行獲得融資時通常需要提供擔(dān)保，主要是抵押、保證等方式。抵押與保證在中小企業(yè)融資擔(dān)保方式中的比例達(dá)到99%以上。由于中小企業(yè)在發(fā)展過程資金來就缺乏，也不會有更多的固定資金供抵押，加之銀行通常都偏好房產(chǎn)、土地等不動產(chǎn)抵押，而對于機(jī)器設(shè)備類抵押都不愿意作為擔(dān)保物。所謂保證擔(dān)保則是指由其它企業(yè)或擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)融資提供擔(dān)保。當(dāng)前，在全國各地存在著眾多擔(dān)保公司，但其生存也面臨著兩方面問題。一是擔(dān)保公司的收益與風(fēng)險不對等。擔(dān)保公司承擔(dān)著較大的風(fēng)險，光靠擔(dān)保費(fèi)用的收入是不能實(shí)現(xiàn)盈利的。因此，在大多數(shù)擔(dān)保公司中都存在著抽逃注冊資本，發(fā)放高利貸等違法行為。這些行為進(jìn)一步加大了中小企業(yè)的融資風(fēng)險。二是擔(dān)保公司中為中小企業(yè)提供擔(dān)保時，通常都會要求企業(yè)提供反擔(dān)保。這樣一來，擔(dān)保公司在解決中小企業(yè)融資難的問題上并不會有太大的幫助。雖然企業(yè)也可以讓其它企業(yè)提供擔(dān)保，但這樣會加大擔(dān)保企業(yè)的風(fēng)險。此外，近年來所出現(xiàn)的中小企業(yè)聯(lián)保模式，雖然在發(fā)展初期受到了中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的歡迎，但隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，其弊端也日漸明顯，容易出現(xiàn)一損俱損，城市失火、殃及池魚的現(xiàn)象。

3.福建省中小企業(yè)銀行融資問題的原因分析

3.1福建省“大項(xiàng)目，大企業(yè)”的經(jīng)營理念沒有改變

2008年中國的四萬億投資政策推出之后，市場流動性過剩問題逐漸暴露出來，國家因此開始收緊了信貸政策，中國人民銀行連續(xù)五次提高存款準(zhǔn)備金率，存款準(zhǔn)備金率達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的21.5%，商業(yè)銀行的信貸額度隨之大幅度的減少。福建省的國有大型企業(yè)或者是國家重點(diǎn)基建項(xiàng)目一直是商業(yè)銀行的主要目標(biāo)貸款客戶，而對福建省中小企業(yè)融資難問題關(guān)注不足，堅(jiān)持“抓大放小，好優(yōu)惡劣”的原則，更甚者有提前收貸的行為，進(jìn)一步加劇了福建省中小企業(yè)的資金壓力，導(dǎo)致在后金融危機(jī)時期，大批中小企業(yè)倒下。

3.2基層商業(yè)銀行信貸權(quán)限的上收

關(guān)于信貸管理，中國商業(yè)銀行有一套嚴(yán)格的管理機(jī)制，通過嚴(yán)格的授權(quán)、授信管理來達(dá)到降低信貸風(fēng)險的目的。但是為了預(yù)防風(fēng)險，商業(yè)銀行上收信貸審批的權(quán)限的行為無形中削弱了基層商業(yè)銀行的作為，而基層商業(yè)銀行是中小企業(yè)信貸支持的主力軍。了解福建省中小企業(yè)實(shí)際情況的基層商業(yè)銀行沒有權(quán)利發(fā)放貸款，而有權(quán)利發(fā)放貸款的上級銀行缺少對福建省中小企業(yè)的了解，只能通過降低對中小企業(yè)的信貸額度來規(guī)避信用風(fēng)險。在這種情況下，解決中小企業(yè)的融資難問題更加舉步維艱。

3.3信貸靈活度不夠

《關(guān)于進(jìn)一步改善對中小企業(yè)金融服務(wù)的意見》的提出，要求對中小企業(yè)的貸款應(yīng)盡量滿足短、頻、快的特點(diǎn)，符合中小企業(yè)的實(shí)際情況。目前很多福建省的中小企業(yè)認(rèn)為，銀行貸款處在條件苛刻、政策不透明、可貸種類偏少等問題。這說明，對于福建省中小企業(yè)貸款服務(wù)的靈活度依舊不夠，銀行的經(jīng)營理念和服務(wù)理念需要更新。同時，信貸人員責(zé)任過重而激勵不足也是導(dǎo)致銀行信貸靈活度不夠的重要原因。一些銀行要求信貸員工對貸款的回收付終身責(zé)任，導(dǎo)致負(fù)責(zé)信貸人員收益與責(zé)任不平等，缺乏核準(zhǔn)中小企業(yè)貸款的積極性。

4.福建省中小企業(yè)銀行融資困境的應(yīng)對措施

4.1加強(qiáng)福建金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的融資力度

當(dāng)前，福建省商業(yè)銀行貸款投向制造業(yè)等大型企業(yè)居多，其次是個人信貸業(yè)務(wù)，這兩項(xiàng)大約占了福建省商業(yè)銀行貸款總額的44%，雖然國家和福建省相繼出臺了一系列的引導(dǎo)政策，商業(yè)銀行提升了對中小企業(yè)的放貸額度比例，但仍然無法滿足中小企業(yè)對資金融通的需要。根據(jù)貸款余額占比、新增貸款占比均的中兩項(xiàng)數(shù)顯示，制造業(yè)均分別達(dá)到21.94%和29.12%，均排在首位。而中小企業(yè)主要集中的批發(fā)與零售業(yè)新增貸款增幅較大，但存量占比仍然不高。當(dāng)前，截至2014年12月末，福省內(nèi)共擁有中資銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)263家，其中2013年新增58家，覆蓋面涵蓋了重點(diǎn)市、區(qū)、縣三級區(qū)域。主要集中于國有五大行、中型股份制商業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行和福建省農(nóng)信社等城市商業(yè)銀行。

因此，根據(jù)當(dāng)前實(shí)際情況，主要有兩種方法解決中小企業(yè)的融資困境，一是央行充分發(fā)揮其對金融市場的調(diào)控功能，引導(dǎo)并強(qiáng)化信貸政策向中小企業(yè)傾斜。央行可以根據(jù)中小企業(yè)自身發(fā)展特點(diǎn)，在貸款利率方面采取靈活性更強(qiáng)的浮動利率方式，發(fā)揮利率對信貸的調(diào)節(jié)作用，并且在信貸擔(dān)保方面給予更寬泛的政策，提高中小企業(yè)的信貸資質(zhì)，調(diào)動商業(yè)銀行放貸的積極性。二是加快非國有金融機(jī)構(gòu)的建設(shè)，鼓勵并培育帶有社區(qū)性質(zhì)的民間中小金融機(jī)構(gòu)，規(guī)范民間融資和非機(jī)構(gòu)性融資，補(bǔ)充金融機(jī)構(gòu)整合后產(chǎn)生的市場空缺，完善金融體系的各個方面。

4.2構(gòu)建多層次與多形式的銀行體系

福建省銀行業(yè)的壟斷是影響中小企業(yè)融資難的一個重要因素，因此破除銀行業(yè)的壟斷格局、構(gòu)建多層次、多形式的銀行體系勢在必行。中小金融機(jī)構(gòu)自身規(guī)模較小，經(jīng)營方式靈活，可以審批流程等方面適當(dāng)簡化，從而為中小企業(yè)提供更為簡潔、便利的融資服務(wù)，此外，還可以成了專門為中小企業(yè)提供融資需求的中小型非銀行金融機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)融資提供更多的便利。20世紀(jì)80年代末期以來，12家股份制商業(yè)銀行經(jīng)福建省政府、福建省銀監(jiān)會等政府機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，在福建相繼設(shè)置省級分行，在一定的程度上打破了四大國有銀行的絕對壟斷地位，但是如今福建省銀行業(yè)市場仍舊無法形成高端市場競爭，民營銀行的準(zhǔn)入仍然處于試點(diǎn)階段，低端市場供給嚴(yán)重不足的銀行業(yè)格局。

結(jié)合福建省的實(shí)際情況，可以發(fā)現(xiàn)中小型金融機(jī)構(gòu)對我省企業(yè)健康發(fā)展的作用更是重大。第一，中小金融機(jī)構(gòu)的資金規(guī)模較小，適合投放于對資金需求量較低的中小型企業(yè)，而福建省工業(yè)體系中中小企業(yè)又占了大多數(shù)，因此福建擁有中小金融機(jī)構(gòu)龐大的客戶群，中小金融機(jī)構(gòu)在服務(wù)于這些中小企業(yè)的過程中本身也會得到快速發(fā)展。第二，從成本的角度來分析，中小金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)提供融資具有比較優(yōu)勢：例如簡潔高效的貸款審批流程、較低的交易成本，同時較為集中的服務(wù)區(qū)域使得小范圍內(nèi)容信息積累更加容易，降低了信息成本；而且中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)管理層級少，信息傳達(dá)效率更高，可以降低監(jiān)督成本。第三，中小金融機(jī)構(gòu)通過與中小企業(yè)建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，可以對這些企業(yè)的財務(wù)、經(jīng)營狀況進(jìn)行深入了解，掌握重要的信用資質(zhì)信息，有助于金融機(jī)構(gòu)及時了解情況、向企業(yè)提供融資建議從而使雙方建立長期互利的發(fā)展關(guān)系。第四，靈活的體制和機(jī)制也在某種程度上更加符合中小企業(yè)的要求。加快完善銀行體系進(jìn)程，制定專門針對中小企業(yè)融資需求的金融機(jī)構(gòu)，有利于加快金融體系市場化，為中小企業(yè)打造更加專業(yè)、有針對性的融資方案，使金融市場更加活躍。（作者單位：福州大學(xué)）

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