作者簡介：敬翠華（1988-），女，漢族，湖南邵陽人，中級經濟師，碩士，廣東工商職業(yè)學院經濟管理系，研究方向：金融管理。

摘要：互聯(lián)網金融是現(xiàn)代金融體系的重要組成部分，是傳統(tǒng)金融業(yè)務在互聯(lián)網時代的模式創(chuàng)新。金融行業(yè)是基于信用之上而存在的，所以其風險相對于其他行業(yè)而言也大的多，我國對于金融行業(yè)的監(jiān)管一直比較嚴厲，這也保證了我國金融行業(yè)的良好有序發(fā)展?；ヂ?lián)網金融的本質還是金融，但是它又有別于傳統(tǒng)金融業(yè)務，加上互聯(lián)網金融出現(xiàn)的時間較短，發(fā)展速度快，所以對于互聯(lián)網金融的風險防范還未能有成熟的防范制度，本文通過對互聯(lián)網金融存在的風險問題進行剖析，期望能對我國互聯(lián)網金融的風險防范提供可供借鑒的參考依據。

關鍵詞：互聯(lián)網金融；發(fā)展機遇；風險

一、互聯(lián)網金融的概念

隨著網絡技術的發(fā)展在金融領域的進一步延伸應用，互聯(lián)網金融已經深入人們的生活，成為一種新興的金融發(fā)展模式。毫無疑問，互聯(lián)網金融相較于傳統(tǒng)的金融領域而言，極具有創(chuàng)新性，它在給人們和金融機構帶來便利性的同時也存在一些風險。

互聯(lián)網金融在我國發(fā)展的歷史并不悠久，但是其發(fā)展態(tài)勢很迅猛，其中最具代表性的就是阿里巴巴集團推出的余額寶，憑借著集團自身的用戶數(shù)量優(yōu)勢和良好口碑，余額寶在短時間內募集到天量資金，其發(fā)展規(guī)模與發(fā)展速度對銀行業(yè)造成了很大的沖擊，也讓其他的企業(yè)看到了互聯(lián)網金融的潛力，于是，在余額寶之后百度、騰訊、京東等一批互聯(lián)網企業(yè)都推出了互聯(lián)網金融產品，各種類型的互聯(lián)網金融產品的數(shù)量迅速增長，這對我國互聯(lián)網金融的風險防范于管理也帶來很大的挑戰(zhàn)，尤其是互聯(lián)網金融產品的種類呈現(xiàn)多樣化趨勢，風險的種類也更加多樣，所以對不同類型的產品應該加以區(qū)分對待。

目前，我國的互聯(lián)網金融產品主要分為以下幾種：

（一）第三方支付

第三方支付的發(fā)展是緊隨我國電子商務的發(fā)展基礎之上而成長起來的，網購成為人們日常的消費方式，傳統(tǒng)的現(xiàn)金支付、刷卡支付已不能滿足需要，如2015年的雙11一天阿里巴巴的銷售業(yè)績就達到了912億，如此大的資金規(guī)模必然也對支付方式的創(chuàng)新提出了更高的要求，而各大電商企業(yè)也早就瞄準了這個機會，阿里巴巴的支付寶、騰訊的財付通、百度的百度錢包等都基于企業(yè)自身優(yōu)勢，積極拓展第三方支付業(yè)務。我國第三方支付的交易規(guī)模也在快速增長，詳見圖1：

（二）P2P

P2P是網絡信貸公司提供信貸平臺，撮合資金供給方和需求方完成借貸行為，風險由借款方自擔的金融業(yè)務，借貸平臺從中收取服務費作為收入來源。我國P2P業(yè)務的快速發(fā)展期是從2012年開始的，到2015年6月，運營的平臺超過2千家，參與的人員規(guī)模及資金的規(guī)模都以井噴式增長，由于P2P平臺的風險系數(shù)較高，由此所引發(fā)的糾紛較多。

（三）網絡眾籌

網絡眾籌是通過平臺發(fā)布創(chuàng)意項目，來獲得投資者的青睞并完成注資的過程，截止2015年的3月份，我國的各眾籌平臺共擁有數(shù)量約7千個眾籌項目，籌款的總額近1億，從數(shù)據上來看，公眾對于該互聯(lián)網金融產品的參與度較低。

（四）理財產品

互聯(lián)網理財產品以便利性、安全性等優(yōu)勢獲得了公眾的青睞，從余額寶之后各種類型的互聯(lián)網產品充斥著我們的生活，這些產品確實在某種程度上方便了公眾的日常理財，余額寶等貨幣性基金產品的風險小、投資門檻低，因而盡管在人民銀行接連降息的背景下，參與的人數(shù)規(guī)模還是不容小覷，但是我們也應該對那些風險較大的品保持警惕，盡量避免這些互聯(lián)網金融產品。

二、互聯(lián)網金融存在的風險

互聯(lián)網金融的發(fā)展使我國資本市場更加活躍，對資金的合理配置起到了積極作用，這是不容否認的，但是在這個發(fā)展的過程中，互聯(lián)網金融業(yè)存在很多亟待解決的問題，尤其是互聯(lián)網金融產品的風險防范與風險管理問題日益突出，這些問題如果不能得到有效解決，必然制約著我國互聯(lián)網金融產品的進一步發(fā)展。

（一）信用風險

互聯(lián)網金融的存在和發(fā)展離不開信用制度的健全，企業(yè)和個人的信用狀況應該是影響其融資至關重要的因素之一，尤其是在P2P業(yè)務中，借款方對貸款方的信息掌握是不完全的，一些不規(guī)范的平臺為了自身的利益通過承諾高息以獲取投資者的資金投入，而到期之后無法兌現(xiàn)事先的利息，甚至連本金也無法給付，給投資者帶來了極大的損失。

我國的征信體系比較落后，信息難以共享，特別是很多的互聯(lián)網平臺根本就沒有利用征信體系來評估貸款人的風險等級，導致騙貸跑路的現(xiàn)象時有發(fā)生，對互聯(lián)網金融產品的長期發(fā)展產生了負面影響。

（二）技術風險

互聯(lián)網支付欺詐的現(xiàn)象屢見不鮮，而這種現(xiàn)象發(fā)生的部分原因就是現(xiàn)有的支付技術還存在漏洞，無法有效杜絕木馬和釣魚網站對用戶資金賬號和密碼的竊取。相對于普通的欺詐手段而言，互聯(lián)網詐騙的隱蔽性更強，對用戶造成的金額損失更大，同時也更難防范。作為普通的用戶，很難判斷非法的網站與正規(guī)網站的區(qū)別，可能在無意中登陸了非法的網站，賬戶中的資金迅速被轉移，難以通過報案追回，所以，一旦遭受上述風險，用戶的資金就將受到威脅。

（三）法律風險

傳統(tǒng)的金融行業(yè)經過多年的發(fā)展，已經建立了相對健全的法律制度，在操作上也更加規(guī)范，而互聯(lián)網金融尤其發(fā)展的時間較短，在法律體系上還有很多的不足，如部分平臺的操作不透明，導致投資者無法準確獲知自己資金的流向，同時監(jiān)管部門也不能對這部分資金進行有效監(jiān)管，因而如果發(fā)生了風險，投資者難以維護自身的權益。有部分投資者片面相信高息的誘惑，超過了國家對融資利率的最高限制而成為了非法投資，一旦融資方出現(xiàn)違約，后續(xù)的維權受到非法投資的限制而面臨難以預知的風險。

現(xiàn)有的金融相關法律法規(guī)多是基于傳統(tǒng)的金融業(yè)務而制定的，與互聯(lián)網金融的契合度還不高，而想要短時間內制定適宜的法律法規(guī)幾乎是很難做到的，同時由于互聯(lián)網金融發(fā)展的速度太快，產品的細分度也在不斷加強，所以目前對于互聯(lián)網金融產品的監(jiān)管在實施層面上確實有很大的難度。

（四）產品經營風險

以“余額寶”為代表的貨幣基金產品風險相對較小，但是其市場競爭在逐漸加大，中央銀行在近一年多次降息也讓這些貨幣基金的受益在逐漸下降，目前基本維持在3%左右，這個受益水平對投資者而言缺乏吸引力，容易導致現(xiàn)有客戶的流失。為了追求較高的受益，各互聯(lián)網金融企業(yè)不得不去涉足風險較高的業(yè)務，甚至有些互聯(lián)網金融機構完全沒有風險監(jiān)管機制，一旦發(fā)展風險不但無法保證受益，可能連兌付投資者的本金都存在困難，

所以像傳統(tǒng)銀行一樣建立準備金制度和加強產品在經營過程中的風險很有必要。

三、對我國互聯(lián)網金融的風險防范建議

互聯(lián)網金融與傳統(tǒng)金融模式相比有其特殊性，所以要區(qū)別于傳統(tǒng)的金融監(jiān)管模式和制度，既要防范風險，又要給予足夠的空間來保證互聯(lián)網金融的持續(xù)創(chuàng)新性，在筆者看來，可以從以下方面來進行風險防范。

（一）加快征信制度在互聯(lián)網金融中的應用

征信制度是金融行業(yè)開展業(yè)務的前提，目前金融機構在貸款業(yè)務和信用卡業(yè)務中都有廣泛的應用，而互聯(lián)網金融在征信體系的應用上還存在著不足。有關的部門應該加強征信體系的建設進程，尤其是人民銀行應該要承擔起責任，在具備技術條件的基礎上，將網絡信貸的有關信息納入到征信系統(tǒng)中，對那些信用差的企業(yè)建立數(shù)據庫，對信貸平臺開放數(shù)據庫，讓這些平臺在放貸之前能夠查詢企業(yè)的歷史信用記錄，降低壞賬的風險。

在征信制度的應用方面，還應該加強對個人隱私的保護，互聯(lián)網征信在采集數(shù)據的范圍和使用廣度上，應該以實用為宜，能夠達到識別信用主體的信用狀況為準，也不應該過度的采集數(shù)據，尤其在對個人信息的使用上，應該經過個人的同意，避免非法泄露信息，給用戶的生活帶來困擾，而要達到這個目標，既需要技術層面的支持，也需要制度方面的保證。

（二）提高技術水平

互聯(lián)網金融的網絡安全問題是制約它發(fā)展的一個重要障礙，要防范釣魚網站及黑客等非法手段獲取用戶信息進而詐騙的行為，既需要用戶妥善保管好個人的信息，做到不點擊不熟悉的鏈接，不任意下載軟件之外，還需要互聯(lián)網金融中的相關支付機構的重視。這些支付機構首先需要定期檢測自己的主機的安全性，避免遭受黑客的攻擊，同時可以提升智能防控系統(tǒng)，對用戶的正常支付習慣進行記錄，一旦發(fā)現(xiàn)不符合用戶正常行為習慣的大額支付行為發(fā)生時，通過多種手段告知用戶，取得用戶的授權后才完成支付，而要達到有效控制支付風險的效果，就需要支付機構不停的提高和更新技術水平。

（三）完善互聯(lián)網金融的法律機制

如前所述，互聯(lián)網金融由于出現(xiàn)的時間較短，且擁有區(qū)別于傳統(tǒng)金融的特性，所以傳統(tǒng)的金融監(jiān)管法律法規(guī)已不能適應它的要求，為此，人民銀行及銀監(jiān)會需要有針對性的制定合理的法律法規(guī)，規(guī)范這個行業(yè)的發(fā)展，保護投資人的合法利益。

（四）提升產品的經營能力

近段時間，互聯(lián)網金融中的P2P平臺屢次發(fā)生風險，如e租寶受到相關機構的調查，究其原因，主要還是因為在對于產品的選擇上存在問題，投資的領域風險過高，一旦無法達到預期的收益目標，極容易傷害到投資者的投資熱情，互聯(lián)網金融在風險儲備資金方面也很有限，而其融資規(guī)模卻不小，所以一旦產品出現(xiàn)問題，很容易引發(fā)多米洛骨牌效應，就這個方面而言，在選擇產品和經營產品上，更應謹慎的對待，嚴格控制產品的風險，并給予投資者充分的風險提示，由投資者自己決定是否參與，而不應該隱瞞產品的風險。（作者單位：廣東工商職業(yè)學院經濟管理系）

參考文獻：

[1]李有星：互聯(lián)網金融監(jiān)管的探析[J]，浙江大學學報（人文社會科學版）2014年04期

[2]謝清河：我國互聯(lián)網金融發(fā)展問題研究[J]，經濟參考研究，2013年49期

[3]楊東：互聯(lián)網金融風險規(guī)制路徑[J]，中國法學，2015年03期

[4]陳林：互聯(lián)網金融發(fā)展與監(jiān)管研究[J]，金融管理，2013年11期

[5]巴曙松、楊彪：第三方支付國際監(jiān)管研究及借鑒[J]，財政研究，2012年04期