CHUCK JAFFE

這是因?yàn)閭€(gè)人狀況改變而不得不做出的選擇，生活的改變給我留下的問題我必須去回答和做出決定。即使你從來沒有面臨著同樣的挑戰(zhàn)，我現(xiàn)在的經(jīng)歷也可以幫助你更新或者重新調(diào)整你的投資組合。

這兩個(gè)基金的名稱并不重要，我并不是在建議其他人去買賣它們。前面我說的“個(gè)人狀況”指的就是離婚。作為財(cái)產(chǎn)分割的一部分，我的前妻會得到累積在這兩只基金的所有資產(chǎn)，這是我們退休計(jì)劃外儲蓄的很大一部分。

其中一個(gè)基金自從20世紀(jì)90年代中期就已經(jīng)對新的投資者封閉了，不過，因?yàn)槲矣幸粋€(gè)老賬戶，我可以以我的名義再開設(shè)一個(gè)新的賬戶，如果我想再次購買該基金，我只需用幾個(gè)星期的時(shí)間來考慮和做出決定。另一個(gè)基金也是我熟悉的，我認(rèn)識該基金經(jīng)理很多年了。

但是，財(cái)產(chǎn)的拆分極大地改變了我的投資組合。我們的資產(chǎn)配置是在假設(shè)婚姻是永久持續(xù)的前提下做的。例如，我們持有的羅斯IRA被拆分，更激進(jìn)的投資歸入我的名下，更穩(wěn)健的資產(chǎn)被標(biāo)記為她的投資。 作為一對夫婦，投資組合是平衡的，但在分手后，留給我的資產(chǎn)是有點(diǎn)過于激進(jìn)，而留給她的資產(chǎn)有點(diǎn)過于保守。

本來這個(gè)投資是不錯(cuò)的，但因?yàn)殡x婚，使得現(xiàn)在的投資組合變得不完整了。

所以我需要決定是否要做出新的投資，以調(diào)整我的投資組合。

在個(gè)人狀況改變的前提下，重新做選擇是很好的，我會建議投資者去做，雖然這個(gè)狀況改變并不都是離婚。下面幾個(gè)招數(shù)能幫助你做出決定，在投資組合里什么可以保留，什么可以去除，并且你應(yīng)該如何改變你的資產(chǎn)配置：

“發(fā)生了什么變化？現(xiàn)在有什么不同？”

就我而言，答案是顯而易見的，但對于其他人可能是你透支了用于支付大學(xué)費(fèi)用的錢，現(xiàn)在擔(dān)心該投資組合是否平衡度欠佳；或者現(xiàn)在你已經(jīng)老了，但你的投資組合卻是你30歲時(shí)的投資組合。

生活在變化，時(shí)間和風(fēng)險(xiǎn)承受能力都會影響你決定持有什么，以及持有每類資產(chǎn)的數(shù)量。但很多時(shí)候，投資者往往“設(shè)定它，然后忘記它”，做出資產(chǎn)配置而不再去審核它們。

實(shí)際上，投資組合應(yīng)該根據(jù)市場條件和生活環(huán)境的變化而重新調(diào)整。

“今天我會不會再買這個(gè)？”

大多數(shù)投資者在他們購買基金之前總是給它設(shè)定了很高的門檻，但后來不得不降低期望并提升容忍度，結(jié)果就是它從沒越過那個(gè)門檻。

當(dāng)我購買基金時(shí)，我會做一個(gè)列表羅列出我對它感興趣的各條理由，我會沿著這條思路去審查條件相符的基金。

我喜歡我現(xiàn)在擁有的，放棄那些已經(jīng)不再適合我的基金。在當(dāng)前情況還沒有改善的前提下，我不會再次買入那些已經(jīng)被賣掉的基金。

假如你正在做基金審核，如果吸引你購買一個(gè)基金的原因是其明星經(jīng)理的卓越表現(xiàn)、分析公司給予的高評分，或者是因?yàn)樗谀愕那肮椭髌接沟耐诵萦?jì)劃中是最好的選擇。如果以上這些點(diǎn)在你的生活中仍然很重要，你就應(yīng)該保留這只基金。

“如果不是這只基金，應(yīng)該是哪個(gè)？”

如果你今天不再想買這個(gè)基金，那么你會買哪個(gè)來替代它呢？在放棄當(dāng)前擁有的之前，你要經(jīng)歷一個(gè)挑選過程，它會迫使你去全面比較不同基金的性能，重新考慮資產(chǎn)配置比例等等，你會興奮地體驗(yàn)到資產(chǎn)升級帶來的變化。

就我而言，我正在把我要保留下來的基金與放棄的基金做比較，同時(shí)我也在尋找其他可以買的基金，這將更好地多樣化我的投資組合。

“這個(gè)投資組合和資產(chǎn)配置能行嗎？”

如果你不做正確的投資，你的投資組合就不能實(shí)現(xiàn)你自己的長期目標(biāo)。假如你已經(jīng)存夠了錢，你就應(yīng)該對自己的投資組合具有相當(dāng)?shù)男判?，你只要做微小的調(diào)整，在可預(yù)見的未來你就可以盈利。

如果你已經(jīng)具備足夠多的資金，均衡而多元化的方法，你就已經(jīng)擁有了可信賴和可靠的投資組合。但是，如果因任何原因?qū)е履愕耐顿Y組合不再符合現(xiàn)在的條件，比如像我，因離婚而導(dǎo)致投資組合失去平衡，那么，你必須進(jìn)行更改，以確保實(shí)現(xiàn)你的長期目標(biāo)。