張鈺

摘要：本文就我國商業(yè)銀行的利差收入水平與中間業(yè)務發(fā)展狀況進行商業(yè)銀行盈利模式現(xiàn)狀的分析，并針對性的提出了銀行盈利模式存在的問題影響程度。在我國目前的經濟環(huán)境下，商業(yè)銀行的非利差收入更能分散銀行的運營風險，提高銀行效益。因此我國銀行業(yè)急需開發(fā)新型中間業(yè)務類型，提高核心競爭力，由傳統(tǒng)的利差主導盈利模式向多元化經營型盈利模式轉變。

關鍵詞：商業(yè)銀行；盈利模式；利差主導型；多元化經營型；中間業(yè)務

商業(yè)銀行體系的建立與發(fā)展，是我國整個金融體制改革的重要環(huán)節(jié)。新型商業(yè)銀行作為我國商業(yè)銀行體系的重要組成部分，通過不斷深化改革，大膽開拓，取得了一定的發(fā)展。然而，盡管銀行業(yè)所處的內外經濟環(huán)境已發(fā)生顯著變化，我國的商業(yè)銀行的盈利模式依舊是以利差為主導模式；而中間業(yè)務的發(fā)展也一直存在結構單一、品種少，依賴于甚至變成為存貸業(yè)務等問題。并且我國商業(yè)銀行始終受到分業(yè)經營、市場準入與存貸款基準利率政策因素的限制。這些都是導致我國商業(yè)銀行目前的盈利模式仍是利差主導型的因素。

一、我國商業(yè)銀行盈利模式的現(xiàn)狀

截至 2015 年底，我國商業(yè)銀行平均資產利潤率為 1.27%，與去年同期持平。我國商業(yè)銀行的盈利模式以利差收入為主體，共占到了利潤來源的 66%左右。

銀行的生息來源主要由貸款、券投資、存放央行、存放和拆放同業(yè)四大部分構成，其中，2011年上市銀行發(fā)放塾款和塾款是第一大項收入來源，據(jù)70%左右份額，債券投資和存放中央銀行款項分別占利息入的14%和6%。

近年來我國上市銀行收入中非利差收人所占的比重不斷提升，尤其在2008年金融危機之后，我國商業(yè)銀行開始認識到非利差收入的增加不僅提高了商業(yè)銀行利潤結構的多元化，而且具有占用資金少、收人多元化、受經濟周期波動小等特點，各大銀行機構均紛紛將開展非利差收入業(yè)務作為金融危機后新的利潤增長點，有利于提高銀行的綜合實力。而中間業(yè)務是非利差收入的最重要的來源，研究非利差收入對銀行盈利的影響，可以從研究中間業(yè)務對銀行盈利水平的影響。

從中間業(yè)務收入的總額來看，上市銀行中間業(yè)務的規(guī)模水平呈持續(xù)上升趨勢。然而從其增長速度來看，近五年中，中間業(yè)務的增長速度并不穩(wěn)定。2012年增長速度猛增為51.87%，而2013年卻出現(xiàn)明顯回落，增長勢頭減緩。

二、我國商業(yè)銀行盈利模式存在的問題

（一）過于依賴利息收入，收入來源過分單一

在傳統(tǒng)利息收入保持高水平的情況下，銀行業(yè)的利潤來源仍主要依靠存款，存款的規(guī)模不僅會影響到銀行貸款的市場份額，而且一直是我國銀行業(yè)的主要利潤來源。從我國16家上市銀行近五利息收入來看，利息收入仍然呈大幅上升趨勢，2013年利息收入為2.36萬億元，是2008年的2.07倍；雖然利息凈收入占營業(yè)收入比重在逐年遞減，但比重仍在75%以上。由于利率市場化的沖擊，利差的縮小必然使銀行的運營狀態(tài)受到重創(chuàng)，這種利潤來源過與單一，過分依賴利差收入的盈利模式明顯是不可持續(xù)的。

（二）中間業(yè)務規(guī)模增加但比重偏低

就發(fā)達國家和地區(qū)相對成熟銀行體系來看，銀行業(yè)的利潤結構中中間業(yè)務的占比一般會達到40%以上，一些傳統(tǒng)發(fā)達國家甚至會達到五成左右。比如美國銀行業(yè)中間業(yè)務收入占比平均水平達50%，而花旗集團這一比例為61.85%，代表著銀行業(yè)最高水平。反觀我國上市銀行中間業(yè)務占比狀況，民生銀行代表了我國這一比例的最佳水平，也僅有28.53%。不可否認近幾年我國上市銀行中間業(yè)務水平得到了較好的發(fā)展，但與發(fā)達國家和地區(qū)中間業(yè)務收入占比狀況相比，我國中間業(yè)務占比仍與國際水平有較大差距。

（三）中間業(yè)務偏重傳統(tǒng)型業(yè)務

通過對我國16家上市銀行分別的中間業(yè)務占比情況分析可以看出，結算與清算業(yè)務、代理業(yè)務、銀行卡業(yè)務等傳統(tǒng)業(yè)務類型占我國商業(yè)銀行中間業(yè)務的比重較大，大約占到五成左右。

這一情況與發(fā)達國家和地區(qū)銀行業(yè)正好相反，即發(fā)達國家銀行業(yè)的中間業(yè)務收入中，投資銀行業(yè)務、托管業(yè)務、理財顧問業(yè)務以及債券保險業(yè)務等一些新興業(yè)務占比較大。這一差異表明，我國上市銀行中間業(yè)務的發(fā)展仍局限于較為傳統(tǒng)的中間業(yè)務類型，而新興的高收益的業(yè)務類型卻在發(fā)達國家和地區(qū)銀行業(yè)占據(jù)著主導地位。

（四）新型業(yè)務創(chuàng)新性不夠

不可否認，我國大多商業(yè)銀行在發(fā)展新興中間業(yè)務方面確實取得了一些成就。但是這些新興業(yè)務仍具有層次低、品種少、收益率低等缺陷。不同商業(yè)銀行間，發(fā)展成形的新興業(yè)務和金融產品趨同性現(xiàn)象嚴重，銀行很少會根據(jù)自身資本特點發(fā)展自主優(yōu)勢業(yè)務和產品。此外，我國銀行業(yè)所開發(fā)的中間業(yè)務也存在一些通病，如創(chuàng)新度低，照搬照抄國外銀行創(chuàng)新產品和業(yè)務等，并存在壓低價格提高銷量的惡性競爭，這些問題直接影響了我國銀行業(yè)中間業(yè)務的發(fā)展。

三、有關我國商業(yè)銀行盈利模式轉型的建議與對策

（一）重視發(fā)展戰(zhàn)略轉型

商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉型的實質是結合銀行自身發(fā)展狀態(tài)，實現(xiàn)金融業(yè)務與盈利模式的多樣化，最終實現(xiàn)傳統(tǒng)的資金融通中介轉變?yōu)樘峁┒嘣諛I(yè)務的中介，社會資金提供型銀行轉變?yōu)閲褙敻还芾硇豌y行。如今要把從單一的利差收入主導向提供多元化、綜合化業(yè)務的轉變作為盈利模式的轉型重點，重視開發(fā)新興業(yè)務種類，優(yōu)化資源的結構配置，全面提高多元化經營水平。

（二）加強中間業(yè)務發(fā)展

根據(jù)目前我國經濟環(huán)境與需求的現(xiàn)狀，我國商業(yè)銀行可以大力發(fā)展代理保險、個人電子匯兌業(yè)務、網(wǎng)絡支付業(yè)務、貴金屬買賣業(yè)務等。在開發(fā)中間業(yè)務的同時，要持續(xù)跟進市場需求的變化，不斷開發(fā)出符合市場需求和客戶需要的新興中間業(yè)務，形成良好的形象與信譽，吸引和鞏固客戶群體，從而使中間業(yè)務經營進入良性循環(huán)。

（三）提升金融服務質量

伴隨著社會的飛速發(fā)展，不可避免的會產生國民財富水平的差距，細分客戶群以提供不同服務很有必要。要以客戶的需求為依據(jù)細分市場，可以有多種劃分市場的方式，如客戶年齡，客戶的收入，客戶所在區(qū)域，客戶的資金規(guī)模等。每一個不同的客戶群體的風險偏好度不同，對收益的期待度也不一樣，從而對不同的服務也有著不同的要求。例如，青年客戶普遍屬于風險偏好者，同時對于投資的收益期待度較高，因此會選擇積極的投資策略，與之相反的是，年齡較大的客戶一般為風險厭惡者，比起高收入更偏向于穩(wěn)定；另一方面，中低端客戶較為單純地利用銀行產品來達到資產增值保值的目的，反觀高端客戶則對服務水平有較高要求，這類客戶不只關注銀行所提供的產品本身，還期望通過銀行的人力資源和技術資源獲取更加針對性的個人資產管理建議；目前，中央下大了加強中小企業(yè)金融服務的戰(zhàn)略決策，商業(yè)銀行應當利用這個機會，加大對新興產品與業(yè)務的投資，達到為中小企業(yè)提供更加完善，更有針對性的服務的目的。（作者單位：河北經貿大學）

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