王蕊

對(duì)中國(guó)煙草業(yè)具有重要?dú)v史意義的國(guó)務(wù)院57號(hào)文（2005年），為中國(guó)煙草國(guó)有資產(chǎn)管理奠定了法律基礎(chǔ)。文件規(guī)定中國(guó)煙草總公司對(duì)所屬企業(yè)履行出資人權(quán)利，承擔(dān)煙草行業(yè)國(guó)有資本保值增值責(zé)任。這一政策除為中國(guó)煙草企業(yè)建立現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度、提高行業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)煙草行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的目標(biāo)任務(wù)提供政策支撐外，還為中國(guó)煙草業(yè)收入分配制度的改革明確了方向，即：以企業(yè)業(yè)績(jī)?yōu)榛A(chǔ)，積極推進(jìn)企業(yè)報(bào)酬激勵(lì)機(jī)制的創(chuàng)新。而實(shí)施這一改革的關(guān)鍵問(wèn)題在于選擇合理有效的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)系統(tǒng)。

時(shí)至今日，中國(guó)煙草企業(yè)目前還處于三級(jí)法人體系（總公司、省級(jí)（工、商）公司、地級(jí)（商業(yè)、復(fù)烤企業(yè)）公司、部份卷煙工業(yè)企業(yè)，總公司對(duì)下級(jí)公司考核依然采用層遞方式進(jìn)行。目前中國(guó)煙草企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的依據(jù)主要有財(cái)政部等四部委于1999年聯(lián)合發(fā)布的《國(guó)有資本金績(jī)效評(píng)價(jià)規(guī)則》，將業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)分為基本指標(biāo)、修正指標(biāo)及評(píng)議指標(biāo)三大類(lèi)。之后增加了國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理業(yè)績(jī)考核，主要從總資產(chǎn)貢獻(xiàn)率、凈資產(chǎn)收益率、對(duì)外投資收益率、固定資產(chǎn)收益率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、不良資產(chǎn)比率、國(guó)有資本保值增值率共8大指標(biāo)考核國(guó)有資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)管理，考核指標(biāo)更多針對(duì)企業(yè)價(jià)值的考核。2006年總公司下發(fā)的《煙草行業(yè)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力評(píng)價(jià)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系》雖有所豐富和完善，在市場(chǎng)、品牌、無(wú)形資產(chǎn)、人力資源等方面有所反映，但其中絕大部分為財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，當(dāng)今世界煙草發(fā)展空間日益受到擠壓，人們對(duì)健康意識(shí)的日益增強(qiáng)、對(duì)環(huán)境影響的愈加關(guān)注，國(guó)外煙草公司日益增強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)壓力，中國(guó)卷煙工商業(yè)唯有不斷進(jìn)行創(chuàng)新， 把優(yōu)勢(shì)企業(yè)“做大做強(qiáng)”，才可能在未來(lái)卷煙市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)中得以繼續(xù)生存和發(fā)展。在這一背景下，如果仍局限于財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)量與評(píng)價(jià)上，而不包括非財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)，那就無(wú)法將企業(yè)的實(shí)力完全體現(xiàn)出來(lái)，也就無(wú)法與當(dāng)前形勢(shì)需求相適應(yīng)。當(dāng)前，存在于我國(guó)煙草企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)系統(tǒng)的缺陷主要有以下幾個(gè)方面：

1、財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)系統(tǒng)存在短視現(xiàn)象，這導(dǎo)致企業(yè)管理者存在只注重自己任期內(nèi)的短期業(yè)績(jī)，不注重企業(yè)的長(zhǎng)期價(jià)值創(chuàng)造。

2、財(cái)務(wù)指標(biāo)只反映過(guò)去的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。過(guò)去的財(cái)務(wù)成功不能保證未來(lái)的財(cái)務(wù)成功，如果僅僅用其來(lái)指導(dǎo)和評(píng)價(jià)信息時(shí)代的煙草企業(yè)就顯得力不從心，因?yàn)橹袊?guó)卷煙市場(chǎng)必將與國(guó)際煙草市場(chǎng)不斷融合，信息時(shí)代的煙草企業(yè)應(yīng)該是開(kāi)放的，而非現(xiàn)行封閉的高度計(jì)劃指令下企業(yè)，十年前，其訂貨就實(shí)行網(wǎng)上交易，但在煙草專賣(mài)制度下，其開(kāi)放度有限，一旦完全開(kāi)放，煙草企業(yè)投資于顧客、供應(yīng)商、雇員、工藝、技術(shù)和革新以完成創(chuàng)造未來(lái)價(jià)值的就顯得尤為重要。當(dāng)前由于地方利益驅(qū)使，限制和封鎖外地?zé)煵葜破返牧魍?，進(jìn)而導(dǎo)致區(qū)域產(chǎn)品多，而規(guī)模小，集中度低，市場(chǎng)分割等一系列問(wèn)題。而在壟斷下的財(cái)務(wù)指標(biāo)，反映的是高于國(guó)際卷煙制品平均水平，而一旦打破封鎖，那以財(cái)務(wù)指標(biāo)為主的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)實(shí)力將會(huì)使企業(yè)無(wú)所適從。

3、財(cái)務(wù)成果未考慮時(shí)間價(jià)值就納入財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)系統(tǒng)。

傳統(tǒng)指標(biāo)的計(jì)算將國(guó)家和企業(yè)資本成本加以扣除，所以在成本的計(jì)算方面存在著不完全的狀況，對(duì)企業(yè)創(chuàng)造出來(lái)的價(jià)值不能做出準(zhǔn)確有效的判斷；傳統(tǒng)指標(biāo)的計(jì)算以會(huì)計(jì)報(bào)表信息為基礎(chǔ)，而會(huì)計(jì)報(bào)表信息對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)的反映本身就存在部分失真。這表現(xiàn)在公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的一些規(guī)定，使得管理者可以通過(guò)盈利管理的方式來(lái)操縱利潤(rùn)。使企業(yè)在計(jì)算財(cái)務(wù)成果時(shí)，不考慮國(guó)家投入的資本金和企業(yè)資本金的時(shí)間價(jià)值，很多企業(yè)的利潤(rùn)低于資金成本，實(shí)際上已經(jīng)是虧損的，但是企業(yè)依然需要繳納所得稅。這種企業(yè)其實(shí)只是消耗了更多的資源，但是并未對(duì)經(jīng)過(guò)做出過(guò)多的貢獻(xiàn)。在創(chuàng)造財(cái)富之前，企業(yè)一直在消耗財(cái)富，許多企業(yè)忘記了這個(gè)基本原則，他們只關(guān)心常規(guī)的會(huì)計(jì)利潤(rùn)。這變相保護(hù)落后，對(duì)優(yōu)勢(shì)企業(yè)做大做強(qiáng)帶來(lái)極大阻力。

4、給企業(yè)帶來(lái)長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力的無(wú)形資產(chǎn)無(wú)法納入財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)系統(tǒng)。

新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)的確認(rèn)和計(jì)量做出了嚴(yán)格的限制，所以企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)沒(méi)有在財(cái)務(wù)報(bào)表中得到有效的體現(xiàn)，而這些剛好是信息時(shí)代考量一個(gè)企業(yè)長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵因素。現(xiàn)全國(guó)煙草企業(yè)中只有少數(shù)企業(yè)就產(chǎn)品作過(guò)無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估，在會(huì)計(jì)報(bào)表中沒(méi)有體現(xiàn)，更沒(méi)有納入業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系中。

5、 財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)系統(tǒng)在環(huán)境影響等或有事項(xiàng)方面的評(píng)價(jià)缺失。

企業(yè)與環(huán)境這兩者之間的關(guān)系是十分密切的，環(huán)境于企業(yè)而言可以影響到其生存與發(fā)展：一方面環(huán)境本身造成的影響，另一方面是因環(huán)境而來(lái)的其他方面的問(wèn)題。吸煙有害健康已成為人皆盡知的常識(shí)，環(huán)境、人體健康影響等或有事項(xiàng)對(duì)企業(yè)生存和發(fā)展影響狀況關(guān)系到一個(gè)企業(yè)能否持續(xù)經(jīng)營(yíng)的問(wèn)題，如一個(gè)企業(yè)在環(huán)境、人體健康影響等或有事項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)損失極大的影響到持續(xù)經(jīng)營(yíng)。那么，基于持續(xù)經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)上的財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)系統(tǒng)就毫無(wú)意義。

煙草企業(yè)的管理層越來(lái)越需要在激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中重視經(jīng)營(yíng)決策，像產(chǎn)品質(zhì)量、交貨速度、可信度、售后服務(wù)以及顧客滿意度這類(lèi)非財(cái)務(wù)指標(biāo)是傳統(tǒng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)無(wú)法衡量的。而煙草行業(yè)十分明顯的規(guī)模經(jīng)濟(jì)性，僅僅以財(cái)務(wù)指標(biāo)為主的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)更是不足以反映整個(gè)企業(yè)的狀況。如果只重視財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的指標(biāo)評(píng)價(jià)和評(píng)價(jià)指標(biāo)的價(jià)值，而對(duì)非財(cái)務(wù)的指標(biāo)不加以重視，很可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)因?yàn)槿鄙儇?cái)務(wù)彈性而導(dǎo)致財(cái)務(wù)失效，不利于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)健康持續(xù)發(fā)展。所以，煙草企業(yè)對(duì)當(dāng)前的企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系的改革和完善就顯得非常必要且勢(shì)在必行。企業(yè)對(duì)業(yè)績(jī)指標(biāo)評(píng)價(jià)體系的設(shè)置，可從財(cái)務(wù)、顧客、內(nèi)部業(yè)務(wù)過(guò)程、學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)、環(huán)境等五個(gè)層面進(jìn)行：

1、從財(cái)務(wù)層面，我們可以以資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、以及現(xiàn)金流量表為依據(jù)，設(shè)計(jì)并計(jì)算出綜合財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)：

⑴償債能力指標(biāo)，包含了短期和長(zhǎng)期償債能力兩個(gè)具體指標(biāo)。短期償債能力指標(biāo)有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率；長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)有資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、權(quán)益系數(shù)、利息保障倍數(shù)、現(xiàn)金流量債務(wù)比等

⑵營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)。如應(yīng)收、應(yīng)付賬款、存貨、流動(dòng)資金產(chǎn)、非流動(dòng)資金產(chǎn)等的周轉(zhuǎn)率，應(yīng)收、應(yīng)付賬款存貨、現(xiàn)金轉(zhuǎn)換的周轉(zhuǎn)天數(shù)等。

⑶企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的市場(chǎng)指標(biāo)。如每股收益、市盈率、市凈率、股利支付率等。

⑷風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。如經(jīng)營(yíng)杠桿、財(cái)務(wù)杠桿、利息保障倍數(shù)等。

⑸經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)指標(biāo)。如總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、利潤(rùn)增長(zhǎng)率、銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)率等。

2、從顧客層面我們可選取市場(chǎng)份額、顧客保有和忠誠(chéng)度、顧客獲得率、顧客滿意度、顧客盈利性等指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)。

3、從內(nèi)部業(yè)務(wù)過(guò)程層面我們可以選取創(chuàng)新過(guò)程、經(jīng)營(yíng)過(guò)程、售后服務(wù)過(guò)程等指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)。

4、從學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)層面可以選取員工能力，信息系統(tǒng)能力，激勵(lì)、授權(quán)和目標(biāo)綁定等指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)。

5、從環(huán)境層面可以選取，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境污染等級(jí)、防治污染投入、職工職業(yè)病害多發(fā)種類(lèi)及人群比重、產(chǎn)品安全可靠度評(píng)價(jià)等。

作為國(guó)有獨(dú)資企業(yè)，在現(xiàn)有三級(jí)法人體系下，確保國(guó)有資產(chǎn)的保值和增值是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的最基本責(zé)任，我們一方面要加強(qiáng)對(duì)國(guó)有資產(chǎn)起監(jiān)管作用的財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)體系，另一方面也要防止一些煙草企業(yè)在日常運(yùn)作中采取多種多樣的非財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)體系，行業(yè)應(yīng)規(guī)范現(xiàn)行評(píng)價(jià)指標(biāo)，評(píng)估它們對(duì)公司業(yè)績(jī)的價(jià)值，同時(shí)要注重開(kāi)放性，即留有余地將某些非財(cái)務(wù)指標(biāo)納入和退出，以確保納入評(píng)價(jià)的非財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)能對(duì)提高自身價(jià)值的有用性。對(duì)企業(yè)的評(píng)價(jià)考核方法也應(yīng)進(jìn)一步規(guī)范評(píng)價(jià)考核辦法和程序，并結(jié)合現(xiàn)行卷煙企業(yè)要打破地方封鎖，實(shí)現(xiàn)企業(yè)做大做強(qiáng)，增強(qiáng)煙草行業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的要求，在提高評(píng)價(jià)考核的合理性、公正性的同時(shí)，在針對(duì)考核評(píng)價(jià)結(jié)果方面將獎(jiǎng)勵(lì)和懲罰的力度加大。這些措施的實(shí)施能夠有效提升對(duì)煙草企業(yè)業(yè)績(jī)的全方位評(píng)價(jià)考核，也是推動(dòng)煙草企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要方式。（作者單位：貴州中煙工業(yè)有限責(zé)任公司）