黃瑩

摘 要：隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，公司制度也逐步完善，現(xiàn)代公司制度實質(zhì)上是多個利益主體實現(xiàn)其利益最大化的載體。從宏觀和長遠的角度看股東、經(jīng)營管理層以及公司自身這三者有著一致的利益，然而它們在一定的范圍內(nèi)和一定的程度上又各自有著相對獨立的利益需求。在追求各自利益最大化的進程中必然發(fā)生利益的對立與沖突，因此如何平衡各方利益關系是越來越被重視的問題。

關鍵詞：股東；知情權(quán)；企業(yè)商業(yè)秘密；

中圖分類號：D9 文獻標識碼：A 文章編號：1674-3520（2015）-06-00-01

一、小股東知情權(quán)的保護的重要意義

根據(jù)現(xiàn)代公司制度資合為主的經(jīng)營管理模式中，大股東在決策過程中起著決定性作用，且公司制奉行所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離原則，大多數(shù)小股東并不直接參與公司的經(jīng)營管理，公司的日常經(jīng)營和決策大多掌握在大股東及其控制的董事會和經(jīng)理層手中，因而，大股東操控股東會、董事會損害小股東利益的事件也是時有發(fā)生，而大多數(shù)小股東在參與控制公司和制訂公司經(jīng)營決策的過程中常常陷于信息不對稱的弱勢地位，很難提出客觀有效保護小股東利益的措施（即使提出也很難通過表決而實施，這不在本文討論范圍之列，故不在本文中贅述）。由此可見，小股東只有在對公司經(jīng)營狀況有了較全面、客觀的了解，才能有效行使其權(quán)利，才可能防止大股東及董事會損害股東利益的行為發(fā)生以及于事后及時救濟，從而保障自己的預期利益的實現(xiàn)。故而對小股東的知情權(quán)必須得到必要的保護。

公司法在修訂過程中已經(jīng)考慮到了股東的知情權(quán)的重要性，有力的保護了股東知情權(quán)，因此在新公司法中，對有限責任公司股東的知情權(quán)進行了明確規(guī)定：股東有權(quán)查閱、復制公司章程、股東會會議記錄、董事會會議決議、監(jiān)事會會議決議和財務會計報表。

股東可以要求查閱公司會計賬簿。股東要求查閱公司會計賬簿的，應當向公司提出書面請求，說明目的。公司有合理根據(jù)認為股東查閱會計賬簿有不正當目的，可能損害公司合法利益的，可以拒絕提供查閱，并應當自股東提出書面請求之日起十五日內(nèi)書面答復股東并說明理由。公司拒絕提供查閱的，股東可以請求人民法院要求公司提供查閱。

二、股東知情權(quán)濫用的危害

股東知情權(quán)是必須要得到保護的，但是隨著社會競爭激烈的發(fā)展，本是為了有效保護股東的權(quán)益而設立的股東知情權(quán)，但是該權(quán)利可能常常會被作為股東謀取個人利益的工具，濫用權(quán)利最終損害公司的利益。股東知情權(quán)的濫用又可能給公司造成巨大傷害。在當今中國社會，政府為了可以增加企業(yè)的資金活力，推動社會經(jīng)濟發(fā)展，降低企業(yè)融資成本，鼓勵企業(yè)股份的流動，鼓勵直接融資，在上市方面也將改為注冊制，因此直接或間接獲得某家公司的部分股權(quán)也將越來越容易，如果單純強調(diào)股東對知情權(quán)保護，而無視股東知情權(quán)的過度膨脹和惡意行使的可能性，同樣會危及公司及公司董事會的權(quán)利，因為股東自身具有的分散性、自利性和投機性決定了它的行使又確實存在濫用的可能。例如：競爭對手可以通過間接高價取得一部分股權(quán)，然后通過擴大利用股東知情權(quán)的方法，輕而易舉的獲得公司的商業(yè)機密，從而可以輕松知道某個產(chǎn)品的技術(shù)、成本構(gòu)成等，在市場競爭及投標中獲得優(yōu)勢，使企業(yè)利益最大化，但卻傷害了其他公司股東的利益。更有甚者，可能通過一定的資料收集，掌握在主管日常經(jīng)營的控制人或股東的一些軟肋，迫使控制人交出控制權(quán)或低價取得股份，使其得成為股東之間斗爭的致命工具。因此，在股東知情權(quán)保護的同時必須要防止股東知情權(quán)的濫用。

三、股東知情權(quán)和企業(yè)商業(yè)秘密保護的平衡

既要有助于解決股東與公司及其經(jīng)營者之間的信息不對稱局面，改善股東特別是中小股東在公司治理過程中的不利處境，從而設立保護股東知情權(quán)。又要在反不正當競爭法領域通過對公司商業(yè)秘密的合法性認定，防止通過侵害商業(yè)秘密進行的不正當競爭行為，達到保護公司合法權(quán)益的目的，最終保護到各位股東的利益。因此，我們必須在股東知情權(quán)和企業(yè)商業(yè)秘密保護中尋找一個平衡點，實現(xiàn)股東知情權(quán)與公司權(quán)利、董事會權(quán)利的相互制衡，既維護企業(yè)在市場競爭中的優(yōu)勢，對其商業(yè)秘密進行法律保護，又防止企業(yè)以保護商業(yè)秘密為由拒絕股東行使知情權(quán)的請求，導致股東與公司的利益都不能得到應有的保護的情況發(fā)生。

根據(jù)以上的要求，我們首先要判斷的是股東要求行使查閱權(quán)時的主觀目的，其查閱權(quán)的行使是否會影響到企業(yè)的利益，而主觀目的是很難通過證據(jù)來證明的，即使查閱者有不當目的，但其提出的要求往往是冠冕堂皇的，故而對查賬的目的應該綜合考慮。法律以列舉的方式規(guī)定了有限公司股東的查閱權(quán)：股東有權(quán)查閱、復制公司章程、股東會會議記錄、董事會會議決議、監(jiān)事會會議決議和財務會計報表。而沒有采用概括性表述，我認為就是為了防止股東知情權(quán)的濫用，法律對查閱賬簿采取了特別規(guī)定：股東可以要求查閱公司會計賬簿。股東要求查閱公司會計賬簿的，應當向公司提出書面請求，說明目的。公司有合理根據(jù)認為股東查閱會計賬簿有不正當目的，可能損害公司合法利益的，可以拒絕提供查閱，并應當自股東提出書面請求之日起十五日內(nèi)書面答復股東并說明理由。公司拒絕提供查閱的，股東可以請求人民法院要求公司提供查閱。

從該法條可以看出，由于賬簿中包含的商業(yè)秘密更加豐富，所以對查閱賬簿要求也較高，首先是程序要求即書面申請，然后是實體要求即說明目的。根據(jù)查閱的目的，公司應該分析其是否合理，確實有不正當目的的，公司（有合理根據(jù)認為股東查閱會計賬簿有不正當目的，可能損害公司合法利益的）可以拒絕提供查閱，從而能有效地保護公司的商業(yè)秘密，但為避免公司利用商業(yè)秘密來阻礙股東權(quán)的行使，從而法律又規(guī)定公司：應當自股東提出書面請求之日起十五日內(nèi)書面答復股東并說明理由。并且將最終決定是否有不正當目的的認定權(quán)利歸法院所有，即公司拒絕提供查閱的，股東可以請求人民法院要求公司提供查閱。

在實際操作中，有時可能會發(fā)生股東基于其不可告人的真實目的，而提出行使查閱權(quán)的要求，例如：稱企業(yè)利潤不正常要求查看公司賬簿及原始憑證，就關于這樣的要求表面是很難分辨其是否具備不當目的的，因此，我們可以要求股東對其要求查閱內(nèi)容的具體化，因為如果沒有具體的查賬要求，公司本身也無法更好的配合，而且極有可能對企業(yè)正常運轉(zhuǎn)帶來不必要的麻煩。如果該股東本身確與公司存在嚴重的商業(yè)競爭關系，就有理由拒絕其查閱的要求。如果股東對某一項存在確實的疑問，并針對該疑問提出比較具體的查閱要求，除非該要求確實是公司的核心機密，否則，公司應該給與股東行使查閱權(quán)。若確實是企業(yè)的核心機密，且該股東的查閱權(quán)的行使可能對公司產(chǎn)生實質(zhì)性傷害，那么對股東的查閱權(quán)仍應加以限制，我認為可以委托專業(yè)機構(gòu)，對于財務報表的真實性，以及對小股東利益是否產(chǎn)生不利影響進行實質(zhì)性審計。這樣既可以保護企業(yè)的利益，也可以保護股東的利益。根據(jù)這種情況，我個人認為立法引進外部檢查人制度非常必要，也是可行之舉，這樣可以減少因行使查閱權(quán)的具體細節(jié)產(chǎn)生的糾紛，避免股東濫用查閱權(quán)影響公司正常經(jīng)營，減少公司不合理的抗辯影響股東的合法權(quán)益。最終在保護股東合法權(quán)益的同時，維護其他股東及公司的合法利益。