陳玉罡

一般來說，處于成熟期的家庭，家庭成員的工作能力、經(jīng)濟狀況都已達到高峰狀態(tài)，理財?shù)闹攸c是為未來的退休養(yǎng)老做充足準備。

黃先生，41歲，月收入1.8萬元；黃太太，40歲，月收入1.2萬元。黃先生每月生活支出4500元，黃太太每月生活支出3500元，孩子10歲，月生活支出2500元。夫妻二人有一套自住房，市值240萬元，尚余貸款44萬元，每月房貸還款3300元。另有一套投資房產(chǎn)，市值190萬元，無房貸，每月租金收入3500元。黃先生將定期存款21萬元投向了P2P產(chǎn)品，年化收益10%，每月可獲得理財收入2000元左右。家用車一輛，市值23萬元，每月支出2500元左右。黃太太每月投資1萬元配置基金組合，目前基金賬戶市值16萬元。此外，黃先生還投資了一些股票，目前賬戶市值12萬元。夫妻二人均有社保，并各自購買了保額30萬元的商業(yè)保險，其中黃先生每年的保費支出為8000元，黃太太的保費支出為9000元。

1 家庭財務(wù)狀況診斷

黃先生夫婦的資產(chǎn)負債及收入支出情況見表1、表2。

從表1來看，黃先生家庭負債占資產(chǎn)的比重為8.58%，表明家庭財務(wù)很安全，風險評級為低風險。黃先生家庭正處于成熟期，這段時期家庭成員的工作能力、經(jīng)濟狀況都達到高峰，理財?shù)闹攸c是為未來的退休養(yǎng)老做準備。

從黃先生家庭目前的收入支出情況來看，夫妻二人的月總收入為3萬元。其中，男方的月收入為1.8萬元，占比50.7%；女方的月收入為1.2萬元，占比33.8%。從家庭收入結(jié)構(gòu)可以看出，男女雙方經(jīng)濟地位相近，同時構(gòu)成家庭經(jīng)濟支柱。

目前黃先生家庭月總支出為2.63萬元，其中，日常生活支出為1.05萬元，占比39.92%；月房貸還款支出為3300元，占比12.55%。家庭日常支出占月收入比重為29.58%，低于50%，表明家庭控制開支及儲蓄的能力較強。黃先生家庭月房貸還款占月收入的比重為9.3%，低于40%，表明家庭財務(wù)風險較低，處于較為安全的水平。從年結(jié)余來看，黃先生家庭每年可結(jié)余18.14萬元，留存比例為38.76%，家庭儲蓄能力較好。

從黃先生的資產(chǎn)配置和收入支出情況來看，家庭的理財意識很強。家庭中有投資性房產(chǎn)一套，每月能夠為黃先生帶來3500元的租金收入；21萬元投資于P2P產(chǎn)品，每月帶來2000元理財收益；另外，每個月的基金定投和股票投資也為家庭的財富增長提供了一定基礎(chǔ)。

2 理財規(guī)劃

2.1 應(yīng)急規(guī)劃

根據(jù)黃先生家庭每月生活費用1.05萬元和每月的房貸還款3300元計算，準備6個月的應(yīng)急資金共計8.28萬元。家庭中活期存款賬戶共計11萬元，足夠應(yīng)對緊急情況的發(fā)生。但黃先生家庭的應(yīng)急資金都是以活期存款的方式儲備，收益較低。建議黃先生將其中的1.5萬元以活期方式保留，7萬元用于購買貨幣基金和類似的寶類產(chǎn)品，另外2.5萬元用于投資收益較高的理財產(chǎn)品。

2.2 長期保障

黃先生年收入24.6萬元，有社保，此外還購買了30萬元的商業(yè)保險，年交保費8000元。目前可保障意外情況發(fā)生時未來1年多的收入，如果將黃先生的保障擴展至5年，并且將房貸的50%（夫妻二人各承擔50%的房貸還款）考慮進來，則還需增加115萬元的保險保障。當前情況下，黃先生的保費支出占其年收入的比重僅為3.25%，按保費支出占收入10%～15%的合理比例來看，還可增加保費支出16600～28900元。

黃太太年收入19萬元，有社保，購買了保額為30萬元的商業(yè)保險，年交保費9000元。目前的保額可以保障意外情況下未來1年多的收入，如果將保障擴充至5年且考慮房貸部分，則還需要增加70萬元的保額。目前，黃太太的保費支出占年收入的比重為5.77%，還可增加6600～14400元的保費支出。

2.3 子女教育

隨著孩子逐漸成長，黃先生與黃太太希望將目前家庭的一些資金積累起來，未來用于孩子的教育和創(chuàng)業(yè)。根據(jù)黃先生家庭目前的資產(chǎn)配置情況，建議將投資于P2P、基金、股票賬戶的資金，以及活期存款中的2.5萬元作為孩子的教育和創(chuàng)業(yè)資金儲備。目前該部分資金總額共計51.5萬元。孩子10～18歲的8年時間中，用于投資P2P的21萬元資金按年化收益10%的復(fù)利計算，最終將積累到45萬元。這部分資金可作為孩子的教育費用。另外還可籌備30萬元的創(chuàng)業(yè)資金，按照3%的通脹率和7%的年均投資收益率測算，如果現(xiàn)在開始籌備，每個月投資2964元，在孩子18歲時即可將這筆創(chuàng)業(yè)金籌備完成，目前基金、股票賬戶的資金可作為創(chuàng)業(yè)金的補充。

2.4 養(yǎng)老規(guī)劃

目前，黃先生41歲，黃太太40歲，夫妻二人每月的生活費用8000元。在通脹率為3%的情況下，黃先生退休時家庭每月所需的生活費用為14028元，黃太太退休時家庭每月所需的生活費用為12464元。由于黃太太退休時間早于黃先生，因此根據(jù)黃太太的退休時間來測算退休后25年家庭需要的養(yǎng)老費用，測算結(jié)果為373萬元。假設(shè)其中的50%可以由社保滿足，另外50%自行籌備，則每月需要投入5898元，按年均收益7%測算即可滿足養(yǎng)老需求。

完成初步規(guī)劃后，黃先生家庭的月結(jié)余和年結(jié)余均為正，留存比例為7.61%，表明家庭現(xiàn)有的財務(wù)資源可以滿足這些規(guī)劃。

3 實施策略

第一，從家庭活期存款賬戶的11萬元中提取8.5萬元作為應(yīng)急準備金，其中7萬元用于購買貨幣基金，其余的1.5萬元繼續(xù)以活期存款形式保存。

第二，如果希望增強家庭成員的保障，黃先生還可增加16600～28900元的保費支出，黃太太還可增加6600～14400元的保費支出。

第三，投資于P2P產(chǎn)品的21萬元未來可作為孩子的教育金；每月定投2964元，作為孩子的創(chuàng)業(yè)金；活期存款中剩余的2.5萬元投資于基金或股票，基金賬戶的16萬元、股票賬戶的12萬元繼續(xù)保留原有投資，作為創(chuàng)業(yè)金的補充。

第四，每月可定投5898元作為未來養(yǎng)老金的儲備。

收稿日期：2015-06-04