文興

網(wǎng)商銀行等互聯(lián)網(wǎng)銀行的成立，可以說(shuō)是互聯(lián)網(wǎng)金融的標(biāo)志性事件。如今，互聯(lián)網(wǎng)金融終于走到了銀行業(yè)態(tài)，業(yè)內(nèi)在大的方向上已經(jīng)達(dá)成共識(shí)，即以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的征信和精準(zhǔn)營(yíng)銷，在大資管和理財(cái)時(shí)代為投資者提供綜合式、一站式的金融服務(wù)。

帶領(lǐng)阿里集團(tuán)成功登陸紐交所的馬云，如今終于實(shí)現(xiàn)了他的銀行夢(mèng)。6月25日，首批5家民營(yíng)銀行試點(diǎn)中最后一個(gè)獲批的網(wǎng)商銀行正式開業(yè)。除了引人注目的背景外，作為一家開在“云”上的銀行，網(wǎng)商銀行的運(yùn)營(yíng)模式同樣成為業(yè)內(nèi)關(guān)注的重點(diǎn)。當(dāng)前，在面簽壁壘尚無(wú)法突破的現(xiàn)實(shí)情況下，網(wǎng)商銀行如何吸收存款、如何開展借貸業(yè)務(wù)值得我們思考。

圓夢(mèng)云端銀行

沒(méi)有網(wǎng)點(diǎn)和柜臺(tái)，員工僅有300人，作為一家小銀行，網(wǎng)商銀行的開業(yè)備受關(guān)注。其簡(jiǎn)寫“MYbank”既可以理解為“我的銀行”，也因“MY”與馬云的首字母縮寫一致，而被業(yè)內(nèi)視為“馬云的銀行”。

發(fā)布會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，阿里集團(tuán)董事會(huì)主席馬云，這個(gè)曾被視為金融行業(yè)攪局者的傳奇人物分享了他23年前創(chuàng)業(yè)時(shí)的經(jīng)歷。馬云表示，當(dāng)時(shí)他為了經(jīng)營(yíng)海博翻譯社，想向銀行借款3萬(wàn)元，花了3個(gè)月時(shí)間，他把家里所有發(fā)票湊起來(lái)用于抵押，但最后還是沒(méi)能成功借到錢。

正是當(dāng)時(shí)的慘痛經(jīng)歷，讓馬云萌生了“創(chuàng)辦一家專做小額貸款的銀行”的設(shè)想。在馬云看來(lái)，中國(guó)不缺銀行，世界也不缺銀行，但中國(guó)和世界都缺乏具有創(chuàng)新性、能夠?qū)嶋H服務(wù)于中小微企業(yè)的銀行。

網(wǎng)商銀行的目標(biāo)定位與傳統(tǒng)銀行存在鮮明差別。這家注冊(cè)資本40億元、由螞蟻金融服務(wù)集團(tuán)等6家股東發(fā)起設(shè)立的網(wǎng)商銀行，以互聯(lián)網(wǎng)為平臺(tái)，面向小微企業(yè)和消費(fèi)者開展金融服務(wù)，運(yùn)營(yíng)模式是“小存小貸”，主要提供20萬(wàn)元以下的存款產(chǎn)品和500萬(wàn)元以下的貸款產(chǎn)品。目前，網(wǎng)商銀行高管團(tuán)隊(duì)已全部就位，具體業(yè)務(wù)在7月落地。

雖然網(wǎng)商銀行的開業(yè)儀式聲勢(shì)浩大，但圍繞這家“純互聯(lián)網(wǎng)銀行”的疑問(wèn)仍然不少，在賬戶體系暫缺等現(xiàn)實(shí)問(wèn)題下，網(wǎng)商銀行的存款從哪里來(lái)、貸款如何發(fā)放、業(yè)務(wù)怎樣開展等是市場(chǎng)最為關(guān)心的話題。

傳統(tǒng)銀行是主要存款來(lái)源

數(shù)十年來(lái)，人們對(duì)銀行最直觀的印象就是可以到網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行儲(chǔ)蓄、購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品、辦理貸款等。由于目前監(jiān)管機(jī)構(gòu)尚未批準(zhǔn)遠(yuǎn)程開戶，而網(wǎng)商銀行又不設(shè)線下網(wǎng)點(diǎn)，因此客戶無(wú)法實(shí)現(xiàn)在網(wǎng)商銀行開戶存款。那么，這樣一家全國(guó)性銀行該如何獲取存款？

網(wǎng)商銀行行長(zhǎng)俞勝法表示：“這個(gè)問(wèn)題被問(wèn)過(guò)無(wú)數(shù)次。我們不會(huì)花很大精力去拉存款，而是希望通過(guò)服務(wù)來(lái)吸引客戶?！彼硎荆撔械拇婵钣?jì)劃包括3方面：自己解決一部分，其余則來(lái)自同業(yè)資金和資產(chǎn)證券化。

“未來(lái)，小微企業(yè)和三農(nóng)的業(yè)務(wù)量將會(huì)出現(xiàn)大規(guī)模增長(zhǎng)，這種需求并不是一兩家金融機(jī)構(gòu)就能夠覆蓋到的。我們希望搭建一個(gè)平臺(tái)，聯(lián)合眾多金融機(jī)構(gòu)一起去為他們服務(wù)?！庇釀俜ū硎?，網(wǎng)商銀行實(shí)際是采取“自營(yíng)+平臺(tái)”的模式，一邊連接著個(gè)體消費(fèi)者、小微企業(yè)的資金需求，另一邊則包含一系列傳統(tǒng)銀行在內(nèi)的資金供給方，此外還將與保險(xiǎn)、信托等機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作。

網(wǎng)商銀行將貸款上限定為500萬(wàn)元，因此在幫助小微客戶完成規(guī)模擴(kuò)張之后，就會(huì)將其轉(zhuǎn)交給其他銀行?！耙恍┬∥⑵髽I(yè)發(fā)展壯大之后，超出了網(wǎng)商銀行服務(wù)的能力范圍，我們會(huì)把這些客戶推薦給其他銀行。”俞勝法表示。

網(wǎng)商銀行的運(yùn)營(yíng)方式其實(shí)與微眾銀行相似。此前，微眾銀行已展開同業(yè)合作，與華夏銀行等銀行簽署合作協(xié)議，開展包括同業(yè)授信、共同發(fā)放小額貸款、聯(lián)名發(fā)信用卡、代售理財(cái)產(chǎn)品等多項(xiàng)合作。微眾銀行也曾透露，貸款資金的來(lái)源是各合作方銀行，未來(lái)收入結(jié)構(gòu)中90%以上將為手續(xù)費(fèi)收入。

由此看來(lái)，網(wǎng)商銀行和微眾銀行其實(shí)類似于當(dāng)前的消費(fèi)金融公司，利用自有資金和拆借資金進(jìn)行貸款投放。

基于大數(shù)據(jù)的貸款業(yè)務(wù)

在傳統(tǒng)銀行中，息差收入是構(gòu)成銀行收入的主要來(lái)源，因此，傳統(tǒng)銀行必然要建設(shè)一個(gè)龐大的信貸員隊(duì)伍。從各銀行發(fā)布的財(cái)報(bào)來(lái)看，幾家大型銀行的員工數(shù)量都超過(guò)10萬(wàn)人，奇怪的是，網(wǎng)商銀行的員工數(shù)卻只有區(qū)區(qū)300人，并且在這300人中，有2/3是數(shù)據(jù)工程師。

目前，該行是一家數(shù)據(jù)化的銀行，依靠大數(shù)據(jù)來(lái)獲取客戶，并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)甄別?？梢哉f(shuō)，是否發(fā)放貸款，完全由大數(shù)據(jù)決定。何時(shí)需要貸款、是否有能力償還貸款，網(wǎng)商銀行都會(huì)根據(jù)積累的大數(shù)據(jù)和建立的風(fēng)險(xiǎn)模型進(jìn)行實(shí)時(shí)判斷。未來(lái)，客戶在網(wǎng)商銀行貸款，可以實(shí)現(xiàn)3分鐘提交申請(qǐng)、1秒鐘實(shí)時(shí)到賬。網(wǎng)商銀行發(fā)放一筆貸款的成本不到2元錢，而傳統(tǒng)的線下貸款單筆成本在2000元左右。網(wǎng)商銀行的客戶主要來(lái)自于電商平臺(tái)：網(wǎng)商銀行將利用阿里巴巴電商平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，即阿里巴巴B2B、淘寶、支付寶等電子商務(wù)平臺(tái)上積累的信用數(shù)據(jù)及行為數(shù)據(jù)，向無(wú)法在傳統(tǒng)金融渠道獲得貸款的客戶發(fā)放“金額小、期限短”的純信用小額貸款。

由騰訊入股的微眾銀行已在5月推出了首款產(chǎn)品“微粒貸”，定位同樣是一款個(gè)人信用貸款產(chǎn)品，貸款額度在2萬(wàn)～20萬(wàn)元之間，利息為萬(wàn)分之五。數(shù)據(jù)顯示，目前有兩萬(wàn)多用戶開通了服務(wù)，已經(jīng)發(fā)放貸款近6億元。不過(guò)目前騰訊仍通過(guò)“白名單”機(jī)制來(lái)邀請(qǐng)首批用戶，并未完全向用戶放開。

面簽是繞不開的坎

在網(wǎng)商銀行的發(fā)布會(huì)上，該行宣布了5年內(nèi)服務(wù)1000萬(wàn)家中小企業(yè)和數(shù)以億計(jì)的普通消費(fèi)者的目標(biāo)。但尷尬的是，網(wǎng)商銀行目前尚無(wú)法建立一套完整的賬戶體系。

按照銀行業(yè)目前的監(jiān)管政策，辦理開戶、信用卡、購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品等業(yè)務(wù)時(shí)，客戶需要攜帶有效證件原件等材料到銀行面談和簽字，也就是所謂的“面簽”，其核心出發(fā)點(diǎn)是保證銀行賬戶的實(shí)名制。

今年1月，央行雖召集多家銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人討論《關(guān)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)遠(yuǎn)程開立人民幣賬戶的指導(dǎo)意見（征求意見稿）》，但正式文件遲遲未出臺(tái)，可以看出監(jiān)管層的態(tài)度是頗為謹(jǐn)慎的。央行支付結(jié)算司副司長(zhǎng)樊爽文5月底出席某論壇時(shí)表示，遠(yuǎn)程開戶應(yīng)“標(biāo)準(zhǔn)先行”，包括普適性的工業(yè)標(biāo)準(zhǔn)及在此基礎(chǔ)上建立的金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。在目前沒(méi)有統(tǒng)一技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的情況下，如果貿(mào)然開放遠(yuǎn)程開戶，很難打消監(jiān)管層的疑慮。

由于遠(yuǎn)程開戶難以突破，未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)，無(wú)論是網(wǎng)商銀行還是微眾銀行，業(yè)務(wù)都將主要以無(wú)需賬戶體系的貸款為主。業(yè)內(nèi)人士表示，在目前的監(jiān)管框架下，網(wǎng)商銀行無(wú)法實(shí)現(xiàn)開戶和存款業(yè)務(wù)，只能進(jìn)行一些“不需要依靠賬戶或可通過(guò)其他賬戶來(lái)實(shí)現(xiàn)”的業(yè)務(wù)。

對(duì)于遠(yuǎn)程開戶，監(jiān)管層并未一票否決，但也尚未放松口徑，主要原因是監(jiān)管層不可能因?yàn)橐粌杉毅y行的開立而放松規(guī)則。如何實(shí)現(xiàn)穩(wěn)妥地推進(jìn)，監(jiān)管部門依舊很謹(jǐn)慎。目前，該行已經(jīng)進(jìn)行了一些調(diào)整，有些業(yè)務(wù)可以不需要依靠賬戶或可通過(guò)其他賬戶來(lái)實(shí)現(xiàn)，如簡(jiǎn)單的個(gè)人貸款業(yè)務(wù)。此外，由于沒(méi)有銀行卡這一實(shí)體介質(zhì)，線下的支付和消費(fèi)功能暫不能實(shí)現(xiàn)。

網(wǎng)商銀行等互聯(lián)網(wǎng)銀行的成立，可以說(shuō)是互聯(lián)網(wǎng)金融的標(biāo)志性事件。如今，互聯(lián)網(wǎng)金融終于走到了銀行業(yè)態(tài)，業(yè)內(nèi)在大的方向上已經(jīng)達(dá)成共識(shí)，即以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的征信和精準(zhǔn)營(yíng)銷，在大資管和理財(cái)時(shí)代為投資者提供綜合式、一站式的金融服務(wù)。目前技術(shù)還在進(jìn)步發(fā)展之中，網(wǎng)商銀行也并非終極形態(tài)，如今只是剛剛開始。在現(xiàn)行金融體系里，還有很多有待完善的政策和指標(biāo)，比如現(xiàn)場(chǎng)開戶等問(wèn)題尚未得到解決，需要互聯(lián)網(wǎng)銀行進(jìn)一步探索。

本文編輯：金夢(mèng)媛。如對(duì)本文有任何意見或其他精彩觀點(diǎn)，請(qǐng)加大眾理財(cái)顧問(wèn)讀者QQ群：320188318進(jìn)行即時(shí)交流