楊麗萍

會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的這一特性作為會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征之一的在公司融資活動(dòng)中帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)后果，最近遭受到眾多學(xué)者們的廣泛關(guān)注。目前更是有人進(jìn)一步指出，將會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的特性可以區(qū)分為事前的非條件穩(wěn)健和事后的條件穩(wěn)健兩種情況，對(duì)比回歸后發(fā)現(xiàn)——內(nèi)生于會(huì)計(jì)制度的非條件穩(wěn)健性的提高，這種情況比條件穩(wěn)健性這種事后穩(wěn)健能更好地緩解公司的融資約束，于是它產(chǎn)生的效果在2008年金融危機(jī)后尤為突出。會(huì)計(jì)穩(wěn)健性與公司融資約束相輔相成，從兩性穩(wěn)健性來(lái)看，公司的發(fā)展與管理離不開(kāi)會(huì)計(jì)的財(cái)產(chǎn)計(jì)算管理分配職能。

穩(wěn)健性原則是企業(yè)會(huì)計(jì)核算中運(yùn)行使用的一項(xiàng)重要原則，《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》和已發(fā)布的具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則充分體現(xiàn)了這一原則。穩(wěn)健性原則又稱謹(jǐn)慎性原則，是指在處理企業(yè)不確定的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)過(guò)程中，應(yīng)相對(duì)保持謹(jǐn)慎的態(tài)度。也就是說(shuō)，凡是只要可以預(yù)見(jiàn)的損失和費(fèi)用都應(yīng)予以記錄和確認(rèn)，而只要一旦發(fā)現(xiàn)沒(méi)有十足把握的收入則不能予以確認(rèn)和入帳。就目前在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下而言，企業(yè)在任何情況下都會(huì)不可避免地會(huì)遇到風(fēng)險(xiǎn)，而在這些情況下如果實(shí)施謹(jǐn)慎原則，就能在風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際發(fā)生之前化解風(fēng)險(xiǎn)，并防范風(fēng)險(xiǎn)，不但有利于企業(yè)做出正確的經(jīng)營(yíng)決策，而且有利于保護(hù)所有者和債權(quán)人的利益，從而提高企業(yè)在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力，避免不必要的損失和風(fēng)險(xiǎn)。

融資約束理論

現(xiàn)有的投資理論主要有三種基本形式，第一是確定性條件下的投資理論；第二與第一相反，即是不確定性條件下的投資理論；第三則是本錢(qián)束縛性——融資束縛性的投資理論，此種傳統(tǒng)的投資理論是確定性的理論。就目前而言，傳統(tǒng)投資理論的發(fā)展會(huì)沿著兩個(gè)方向進(jìn)行，其中第一個(gè)是在投資理論中加入不確定性因素分析；另一個(gè)是在投資理論中加入融資束縛理論進(jìn)行闡述。

融資束縛理論雖然闡發(fā)了本錢(qián)提供特色和闡發(fā)這類(lèi)提供特色影響投資行動(dòng)的工作，但卻輕忽了投資環(huán)境的不確定性的闡發(fā)，因而是不全面的。在當(dāng)今的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，對(duì)于企業(yè)而言，在任何情況下都無(wú)法避免危害，而在面對(duì)危害的情況下若是實(shí)行嚴(yán)謹(jǐn)原則，就能在危害現(xiàn)實(shí)產(chǎn)生以前避免危害，并提防危害，不單有利于企業(yè)做出準(zhǔn)確的謀劃決議計(jì)劃，并且有利于庇護(hù)所有者和債權(quán)人的好處，從而進(jìn)步企業(yè)在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力，制止不必要的喪失和危害。

穩(wěn)健性原則

成本與市價(jià)孰低法。根據(jù)《股份有限公司會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，存貨和短時(shí)間投資的期末計(jì)價(jià)都可采取本錢(qián)與市場(chǎng)的孰低法，就是說(shuō)可以提取存貨貶價(jià)的籌辦和短時(shí)間的投資貶價(jià)籌辦，并可以將時(shí)價(jià)低于本錢(qián)的金額確認(rèn)為是當(dāng)期損耗。企業(yè)應(yīng)當(dāng)針對(duì)長(zhǎng)期投資的帳面價(jià)值按期按時(shí)地逐項(xiàng)進(jìn)行仔細(xì)檢查，若是碰到市場(chǎng)價(jià)格延續(xù)下跌或被投資單元謀劃狀態(tài)轉(zhuǎn)變等情況，致使其可以收回金額低于投資的帳面價(jià)值，應(yīng)將其差額先沖抵該項(xiàng)投資的本錢(qián)公積籌辦項(xiàng)目，不敷部門(mén)沖抵的差額部門(mén)應(yīng)確以為當(dāng)期的投資喪失。

加速折舊法的采用。對(duì)加快折舊法的法子采取的是1992年公布的會(huì)計(jì)制度，對(duì)其使用范圍的劃定中的條例，而股份公司的會(huì)計(jì)制度中對(duì)加快折舊法的使用范圍沒(méi)有加以限制成果，因而企業(yè)可以按照固定資產(chǎn)的性子和耗損體例恰當(dāng)?shù)倪x用折舊方式。

無(wú)形資產(chǎn)的攤銷(xiāo)。對(duì)于無(wú)形資產(chǎn)的攤銷(xiāo)，在詳細(xì)具體準(zhǔn)則和《股份有限公司會(huì)計(jì)制度》中的規(guī)定，按條約或法令劃定的刻日與謀劃期孰短的年限攤銷(xiāo)，若是條約或法令中沒(méi)有劃定年限的按不跨越10年進(jìn)行攤銷(xiāo)，而行業(yè)財(cái)會(huì)軌制劃佳構(gòu)不少于10年進(jìn)行攤銷(xiāo)。而目前對(duì)于開(kāi)辦費(fèi)的攤銷(xiāo)，行業(yè)財(cái)會(huì)制度規(guī)定了時(shí)間按照不少于5年的期限進(jìn)行攤銷(xiāo)費(fèi)用，而《股份有限公司會(huì)計(jì)制度》及具體準(zhǔn)則中改為不超過(guò)5年的期限平均攤銷(xiāo)費(fèi)用，其中如果開(kāi)辦費(fèi)不大的，也可以在開(kāi)始生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的當(dāng)月一次攤銷(xiāo)，計(jì)人損益以示結(jié)束。

投資的會(huì)計(jì)處理方法?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一投資》中劃定，以拋卻非現(xiàn)金資產(chǎn)獲得的持久股權(quán)投資，投資本錢(qián)按所拋卻的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公平代價(jià)肯定，公平代價(jià)超過(guò)所拋卻的非現(xiàn)金資產(chǎn)帳面代價(jià)的差額，扣除將來(lái)應(yīng)交的所得稅后的金額，作為本錢(qián)公積的籌辦項(xiàng)目，若是所獲得的股權(quán)投資的公平代價(jià)更加清晰，也可以獲得股權(quán)投資的公平代價(jià)肯定。長(zhǎng)期投資股權(quán)投資采取權(quán)柄法時(shí)，投資企業(yè)的投資本錢(qián)與應(yīng)享有被投資企業(yè)的所有者權(quán)柄份額之間的股權(quán)投資差額，國(guó)家規(guī)定應(yīng)按必然的刻日均勻攤銷(xiāo)，計(jì)人損益。股權(quán)投資差額的攤銷(xiāo)期限，合同規(guī)定了投資期限的，按投資期限攤銷(xiāo)；沒(méi)有劃定投資刻日的，投資本錢(qián)跨越應(yīng)享有被投資單元所有者權(quán)柄份額之間的差額，一樣平常按不跨越10年（含10年）的刻日攤銷(xiāo)，投資本錢(qián)低于應(yīng)享有被投資單元所有者權(quán)柄份額之間的差額，一樣平常按不低于10年（含10年）的刻日舉行攤銷(xiāo)。

以上對(duì)長(zhǎng)期投資股權(quán)投資的增值和減值與長(zhǎng)期投資股權(quán)投資差額的攤銷(xiāo)期限，之所以采取了兩種截然不同的處理方法，正是遵循了穩(wěn)健性原則。

收入（投資收益）的確認(rèn)。行業(yè)會(huì)計(jì)制度中對(duì)收入的確認(rèn)作了比較簡(jiǎn)單、硬性和表面化的劃定，如“商品已發(fā)出，勞務(wù)已供給；已收到貨款或已獲得收到貨款的有關(guān)票據(jù)”等等。而《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一收入》對(duì)收入的確認(rèn)尺度劃定要堅(jiān)持比例原則，重視買(mǎi)賣(mài)的經(jīng)濟(jì)本色。如在商品銷(xiāo)售的買(mǎi)賣(mài)中，請(qǐng)求企業(yè)準(zhǔn)確判定是不是企業(yè)已將商品所有權(quán)上的首要危害和報(bào)答在實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移給了賣(mài)方；是不是企業(yè)既沒(méi)有保存凡是與所有權(quán)相聯(lián)系的連續(xù)辦理的權(quán)力，也沒(méi)有對(duì)已售出的商品實(shí)行節(jié)制；是不是與企業(yè)買(mǎi)賣(mài)相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益可以流入企業(yè)；是不是相關(guān)的收入和本錢(qián)可以計(jì)量。只要此時(shí)此刻企業(yè)的銷(xiāo)售滿足了上述四個(gè)條件，才能確認(rèn)收入，否則，任何一個(gè)條件沒(méi)有滿足，即使收到貨款或即使已經(jīng)發(fā)出商品，也不能確認(rèn)收入。又如，在企業(yè)供給的勞務(wù)收入的確認(rèn)上，若是勞務(wù)的起頭和完成分屬分歧的會(huì)計(jì)年度，且在資產(chǎn)負(fù)債表日能對(duì)該項(xiàng)買(mǎi)賣(mài)的成果作出的估量，應(yīng)按勞務(wù)的完成水平確認(rèn)收入；若是企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表日不能對(duì)買(mǎi)賣(mài)的成果做出靠得住的估量，應(yīng)按已產(chǎn)生的共估量可以或許抵償?shù)膭趧?wù)本錢(qián)確認(rèn)收入，同時(shí)，按不異的金額結(jié)轉(zhuǎn)本錢(qián)；若是已產(chǎn)生的勞務(wù)本錢(qián)不克不及全數(shù)獲得抵償?shù)膽?yīng)按可以或許獲得抵償?shù)慕痤~確認(rèn)收入，并按已產(chǎn)生的勞務(wù)本錢(qián)結(jié)轉(zhuǎn)本錢(qián)，確認(rèn)的收入金額小于已產(chǎn)生的勞務(wù)本錢(qián)的差額，確以為喪失；如若是估計(jì)已產(chǎn)生的勞務(wù)本錢(qián)全數(shù)不克不及獲得抵償，則不確認(rèn)收入，但應(yīng)將已產(chǎn)生的本錢(qián)確以為當(dāng)期用度。可見(jiàn)，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一收入》中劃定的收入的確認(rèn)原則加倍妥當(dāng)、靠得住。

投資準(zhǔn)則劃定，除收到已記人應(yīng)收項(xiàng)目的現(xiàn)金股利或利錢(qián)外，短期投資的現(xiàn)金股利或利錢(qián)，應(yīng)在現(xiàn)實(shí)收到時(shí)沖減投資的帳面價(jià)值，而不得確定為當(dāng)期收益。

基于兩類(lèi)穩(wěn)健性視角的研究

基于各類(lèi)科學(xué)分析，實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)得出管帳妥當(dāng)性程度越高，公司所受融資束縛程度越低，公司資產(chǎn)范圍與融資束縛程度基本上都呈明顯的負(fù)相關(guān)，這也是支撐了以前將公司資產(chǎn)范圍作為判定融資束縛程度的首要尺度之一；若是企業(yè)經(jīng)營(yíng)ROA與融資束縛呈負(fù)相關(guān)，因而ROA越好，融資束縛水平越低；假若公司有形資產(chǎn)比例越高、經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流越多，融資約束程度越低；對(duì)股權(quán)集中度較高的公司，融資束縛水平較低，表現(xiàn)了我國(guó)資本市場(chǎng)的特色——股權(quán)集中度較高的上市公司輕易從大股東那邊取得融資撐持；經(jīng)調(diào)查研究暗示會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的進(jìn)步，有利于減緩企業(yè)的融資束縛；相對(duì)過(guò)后的妥當(dāng)性處置，公司會(huì)計(jì)制度本身的水平對(duì)減緩融資束縛的結(jié)果更加明顯。這為我國(guó)企業(yè)，特別是上市公司的財(cái)務(wù)管理實(shí)務(wù)供給了主要啟迪：經(jīng)由過(guò)程增強(qiáng)公司會(huì)計(jì)制度本身的妥當(dāng)性處置，可以從根本上進(jìn)步企業(yè)的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，進(jìn)而增添獲得外部融資的可能性；非前提妥當(dāng)性內(nèi)生于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和規(guī)制自己，它獨(dú)立于外部環(huán)境，而前提妥當(dāng)性則是對(duì)公司所受融資束縛的過(guò)后反映。

（作者單位：云南三環(huán)化工有限公司）