陳小慧

2015年7月18日，央行等十部門(mén)聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《意見(jiàn)》），預(yù)示著互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)一直野蠻生長(zhǎng)、良莠不齊的行業(yè)將逐漸步入正軌。隨著監(jiān)管的日益明朗和行業(yè)的不斷洗牌，一些通過(guò)嚴(yán)格自律和管理而塑造品牌的優(yōu)質(zhì)平臺(tái)逐漸浮出水面。中國(guó)東方資產(chǎn)管理公司旗下唯一的綜合性互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)——東方匯就是其中一例。作為一家擁有金融央企背景的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，它將如何打造穩(wěn)健、高效的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈？如何實(shí)現(xiàn)更加專(zhuān)業(yè)而嚴(yán)格的風(fēng)控管理？帶著這些問(wèn)題，本刊記者專(zhuān)訪了東方匯董事長(zhǎng)孫洋。

：作為擁有20多年工作經(jīng)驗(yàn)的金融人士，你如何看待在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代普惠金融的踐行之道？

孫洋：互聯(lián)網(wǎng)金融天然就是普惠金融體系的參與者，同時(shí)也是普惠金融戰(zhàn)略非常重要的實(shí)現(xiàn)手段，而移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)更是加速了兩者的對(duì)接與融合。

我國(guó)很多欠發(fā)達(dá)地區(qū)的人們享受不到所需要的金融服務(wù)，而互聯(lián)網(wǎng)金融恰恰能夠彌補(bǔ)這個(gè)短板。通過(guò)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，我們可以讓借貸兩端的人群都享受到普惠金融的惠澤。一方面，很多被傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的高投資門(mén)檻拒之門(mén)外的所謂草根投資者，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)可以享受到投資回報(bào)；另一方面，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用打破了地域限制，欠發(fā)達(dá)地區(qū)可以與發(fā)達(dá)地區(qū)的居民一起在平臺(tái)上挑選投資理財(cái)產(chǎn)品，享受平等的服務(wù)和收益。

東方匯平臺(tái)的成立與發(fā)展，是中國(guó)東方資產(chǎn)“互聯(lián)網(wǎng)+普惠金融”戰(zhàn)略的重要組成部分。平臺(tái)于2014年6月正式上線。在第一階段，平臺(tái)主要依托母公司東方邦信融通控股股份有限公司及其旗下的各家小額貸款公司的線下優(yōu)勢(shì)，以線上、線下相結(jié)合的O2O模式開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)借貸P2P業(yè)務(wù)。

：請(qǐng)你簡(jiǎn)單介紹一下東方匯平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)所在。

孫洋：東方匯目前采用線上、線下相結(jié)合的O2O模式來(lái)開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)借貸業(yè)務(wù)，核心的債權(quán)標(biāo)的主要來(lái)自東方資產(chǎn)控股的邦信小貸項(xiàng)目。

東方匯最核心的優(yōu)勢(shì)當(dāng)屬母公司東方邦信旗下的24家小貸公司。東方邦信是全國(guó)最大的連鎖小貸公司，網(wǎng)點(diǎn)遍布全國(guó)20個(gè)?。ㄊ校?，注冊(cè)資本共計(jì)41.5億元，2014年貸款余額在70億元左右，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5億多元。在全國(guó)小貸聯(lián)席會(huì)評(píng)選的百?gòu)?qiáng)小貸中，邦信小貸占據(jù)12個(gè)席位，評(píng)選的5家五星級(jí)小貸中，邦信有2家。同時(shí)，東方邦信是銀監(jiān)會(huì)成立的中國(guó)小額貸款公司協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)單位，東方金科也是協(xié)會(huì)會(huì)員。

線下資產(chǎn)端為平臺(tái)提供了充沛的金融資產(chǎn)，但東方匯平臺(tái)在項(xiàng)目審核時(shí)依然非常嚴(yán)苛，并將確保平臺(tái)理財(cái)客戶的資金安全視作經(jīng)營(yíng)的首要任務(wù)。目前，東方匯49%的理財(cái)用戶累計(jì)投資金額超過(guò)10萬(wàn)元，更有7%的投資用戶累計(jì)投資金額超過(guò)100萬(wàn)元。在總投資額中，復(fù)投金額占比達(dá)72.8%，均有出現(xiàn)違約的情況。

P2P僅是東方匯發(fā)展第一階段的主要業(yè)務(wù)，未來(lái)東方匯將借助東方資產(chǎn)的集團(tuán)優(yōu)勢(shì)打造綜合互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)。目前，東方匯平臺(tái)在東方資產(chǎn)集團(tuán)內(nèi)部協(xié)同的基礎(chǔ)上已經(jīng)展開(kāi)初步嘗試。此前東方匯已經(jīng)與東方集團(tuán)內(nèi)部的邦信資產(chǎn)、上海東興、東方藏山及東方資本等資管類(lèi)公司展開(kāi)業(yè)務(wù)合作，與中華保險(xiǎn)、東興證券、大業(yè)信托以及金誠(chéng)信用評(píng)級(jí)等機(jī)構(gòu)展開(kāi)探索性合作嘗試。前不久，東方匯上線兩款7天滾動(dòng)理財(cái)產(chǎn)品，針對(duì)理財(cái)客戶對(duì)資金流動(dòng)性、安全性和收益性多個(gè)維度的需求進(jìn)行了最優(yōu)化的理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)。隨著合作的不斷深入，東方匯平臺(tái)更多的創(chuàng)新產(chǎn)品將逐一面世。

：請(qǐng)你介紹一下東方匯的風(fēng)控管理機(jī)制。

孫洋：東方匯的風(fēng)控體系由小貸公司、東方金科、東方邦信三級(jí)構(gòu)成。這可以說(shuō)是東方匯獨(dú)有的模式。

首先，所有債權(quán)標(biāo)的在被推薦到東方匯平臺(tái)之前，就需經(jīng)歷邦信小貸公司的嚴(yán)格審查。

其次，東方匯平臺(tái)自身還有一套內(nèi)外雙循環(huán)及反饋的風(fēng)險(xiǎn)管理流程。外環(huán)式大循環(huán)簡(jiǎn)單地說(shuō)可分為6個(gè)階段：風(fēng)險(xiǎn)政策、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和衡量、風(fēng)險(xiǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告與分析。

內(nèi)環(huán)式小循環(huán)系統(tǒng)則主要針對(duì)單個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)把控。

最后，東方金科的母公司東方邦信的風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)還會(huì)做一道風(fēng)險(xiǎn)把關(guān)。

在客戶的資金安全方面，東方匯實(shí)現(xiàn)了第三方支付資金托管，確保客戶資金專(zhuān)款專(zhuān)用。目前，東方匯正在與銀行進(jìn)行溝通，將盡快開(kāi)啟銀行資金托管。

：你對(duì)此前剛出臺(tái)的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》有什么看法？

孫洋：與其他平臺(tái)不同，在執(zhí)行《意見(jiàn)》方面，東方匯具備6大優(yōu)勢(shì)。

首先，《意見(jiàn)》明確劃分了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸和網(wǎng)絡(luò)小額貸款的界線，這將當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)借貸業(yè)務(wù)進(jìn)行了明確區(qū)分。當(dāng)前的絕大多數(shù)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)都屬于P2P，而只有像東方匯這樣的少數(shù)平臺(tái)屬于網(wǎng)絡(luò)小額貸款，根本區(qū)別就在于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)是否有自身所控制的小額貸款公司。東方匯目前的借貸業(yè)務(wù)主要是O2O模式，線下端正是母公司東方邦信控股的24家小貸公司，而后者是國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的連鎖小貸集團(tuán)，完全符合《意見(jiàn)》中的定義。

在資金托管方面，《意見(jiàn)》提出未來(lái)要由銀行做互聯(lián)網(wǎng)金融資金存管方。東方匯先行一步，目前正與一家大型股份制銀行洽談資金托管業(yè)務(wù)對(duì)接，已經(jīng)取得重大進(jìn)展，不日即可對(duì)外披露。

《意見(jiàn)》提到保險(xiǎn)公司將對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融提供增信支持。東方集團(tuán)下轄有中華聯(lián)合保險(xiǎn)，東方匯正在與其就增信業(yè)務(wù)、交叉銷(xiāo)售等方面的合作展開(kāi)商洽。

在征信方面東方匯也有天然優(yōu)勢(shì)。東方資產(chǎn)下轄的東方金誠(chéng)國(guó)際信用評(píng)估公司，已經(jīng)具備了多種業(yè)務(wù)資質(zhì)，能夠?qū)Πɡ碡?cái)產(chǎn)品在內(nèi)的多種金融產(chǎn)品和企業(yè)進(jìn)行評(píng)級(jí)。

在信息技術(shù)和安全方面，東方匯不同于其他互聯(lián)網(wǎng)金融公司。東方金科首先是一家金融科技公司，有非常強(qiáng)大的信息研發(fā)能力，同時(shí)風(fēng)控人員都來(lái)自銀行，了解金融行業(yè)的信息安全條例、制度和手段，可以很快達(dá)到國(guó)家規(guī)定。

此外，東方匯還計(jì)劃嘗試對(duì)接央行征信系統(tǒng)與反洗錢(qián)系統(tǒng)，對(duì)托管資金進(jìn)行審計(jì)及對(duì)外披露，母公司東方邦信已經(jīng)在與央行商談接口一事，這是很多平臺(tái)無(wú)法做到的。

總之，《意見(jiàn)》的出臺(tái)無(wú)疑為當(dāng)前無(wú)序的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)指明了方向，一些渾水摸魚(yú)的平臺(tái)將很快面臨被淘汰的局面?；ヂ?lián)網(wǎng)金融勢(shì)必將回歸金融的本質(zhì)，未來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)金融勢(shì)必是比拼基礎(chǔ)資產(chǎn)資源的質(zhì)和量，比拼金融風(fēng)險(xiǎn)控制的專(zhuān)業(yè)能力及科技創(chuàng)新力。東方匯在未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)中，定會(huì)攜全牌照金融控股集團(tuán)的優(yōu)勢(shì)，在“互聯(lián)網(wǎng)+普惠金融”戰(zhàn)略中發(fā)揮重要的作用。

本文編輯：金夢(mèng)媛。如對(duì)本文有任何意見(jiàn)或其他精彩觀點(diǎn)，請(qǐng)加大眾理財(cái)顧問(wèn)讀者QQ群：320188318進(jìn)行即時(shí)交流