周凱

摘 要：金融業(yè)是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)很大的行業(yè)，我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)聚集非常嚴(yán)重、防范化解任務(wù)非常艱巨。金融對(duì)經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展既能起到促進(jìn)和加速作用，也能起到阻滯和破壞作用。本文分析了我國(guó)當(dāng)前金融風(fēng)險(xiǎn)的特性，提出了化解金融風(fēng)險(xiǎn)的政策建議。

關(guān)鍵詞：金融風(fēng)險(xiǎn)；成因；防范與化解

金融業(yè)是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)很大的行業(yè)，如果不能及時(shí)有效地防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)危及國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)穩(wěn)定。以風(fēng)險(xiǎn)控制為基調(diào)的金融安全，已成為當(dāng)今一國(guó)經(jīng)濟(jì)安全與國(guó)家安全的重要標(biāo)志。[1]金融風(fēng)險(xiǎn)作為一種客觀經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，其產(chǎn)生既有金融業(yè)自身的原因，也有金融業(yè)之外的原因。應(yīng)該從建立金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)和完善金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系入手，改進(jìn)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控水平、強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)的行業(yè)自律；對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的防范與化解。

一、金融風(fēng)險(xiǎn)及特性

（一）金融風(fēng)險(xiǎn)的概念。金融風(fēng)險(xiǎn)是指金融市場(chǎng)主體從事貨幣、資金、信用交易過(guò)程中遭受損失的可能性。當(dāng)金融風(fēng)險(xiǎn)越多越大，與之相對(duì)應(yīng)的現(xiàn)實(shí)損失肯定也越多越大遏制出現(xiàn)損失或彌補(bǔ)損失所付出的努力就更為艱巨，當(dāng)金融風(fēng)險(xiǎn)累積到無(wú)法控制程度時(shí)損失就不可避免地出現(xiàn)。[2]只要存在金融交易就必然會(huì)存在金融風(fēng)險(xiǎn)，金融危機(jī)是全金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的失控狀態(tài)，是整體金融風(fēng)險(xiǎn)的集中釋放，是金融風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)過(guò)量變過(guò)程發(fā)生的質(zhì)的巨變

（二）金融風(fēng)險(xiǎn)的特性。第一，金融風(fēng)險(xiǎn)已成為現(xiàn)代社會(huì)影響最人的越來(lái)越集中的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。一方面是源于金融業(yè)高負(fù)債經(jīng)營(yíng)的行業(yè)特點(diǎn)，導(dǎo)致的該行業(yè)總有一種趨于高風(fēng)險(xiǎn)的金融狀態(tài)的趨勢(shì)，引發(fā)金融危機(jī)和金融動(dòng)蕩。另一方面是由于金融資本經(jīng)營(yíng)的相對(duì)集中，以及對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的全面滲透乃至控制，使得金融部門成為現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中牽引資源配置的核心，金融資本的集中，也使其人為操縱因素與投機(jī)意味愈加濃烈，致使金融資本極易脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)而單獨(dú)運(yùn)行。它將影響甚至極大地破壞著實(shí)體經(jīng)濟(jì)效率，以及整個(gè)社會(huì)生活秩序。第二，制度性因素成為金融風(fēng)險(xiǎn)的最大誘因，特別是在發(fā)展中國(guó)家，越來(lái)越加劇了金融風(fēng)險(xiǎn)的積累。在新興國(guó)家的現(xiàn)代金融市場(chǎng)的發(fā)展歷程和國(guó)際化歷程均比較短，其金融機(jī)構(gòu)受政府的直接干預(yù)利扶持較多，風(fēng)險(xiǎn)自律也弱一些，市場(chǎng)容量有限，國(guó)家金融監(jiān)管效能較低，相關(guān)法律制度不健全，監(jiān)管體系支離破碎，透明度不夠，監(jiān)管效率低下。第三，政府財(cái)政在防范與化解金融風(fēng)險(xiǎn)中的作用日益重要。隨著金融自由化和金融資本規(guī)模的日趨擴(kuò)張，金融部門的“外部性”也越來(lái)越明顯，到最后，都是由政府財(cái)政作為最后危機(jī)的解決者的，至于解決的效果如何，能否制止危機(jī)的進(jìn)一步漫延，則要視各國(guó)財(cái)政實(shí)力而言。

二、金融風(fēng)險(xiǎn)的成因

（一）體制性因素。（1）財(cái)政無(wú)力向國(guó)有企業(yè)注資。（2）過(guò)分倚重于銀行的投融資體制。改革開(kāi)放以來(lái)我國(guó)直接融資從無(wú)到有，而且發(fā)展較快，但至今也未改變間接融資占絕對(duì)比重的格局。（3）國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系不明確。

（二）制度性原因。（1）粗放型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式與趕超型發(fā)展戰(zhàn)略。（2）國(guó)家壟斷信貸制度與銀行主導(dǎo)型的融資制度。（3）經(jīng)濟(jì)主體信用道德淪喪與社會(huì)信用環(huán)境惡化。（4）銀行體系缺失，規(guī)章制度不健全，信用基礎(chǔ)脆弱。

（三）其他因素。除了體制性原因和制度性原因以外，還有其他一些原因也加大了我國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)，主要有：（1）企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益低下。（2）金融機(jī)構(gòu)防范控制金融風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)差。金融機(jī)構(gòu)缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，內(nèi)部管理混亂，違規(guī)經(jīng)營(yíng)比較普遍。（3）金融機(jī)構(gòu)粗放經(jīng)營(yíng)，管理疏松。此外，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡，金融法規(guī)不健全，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)缺乏法律手段的保障等

三、防范與化解

（一）加快推進(jìn)國(guó)有企業(yè)改革，建立現(xiàn)代企業(yè)制度。加快推進(jìn)國(guó)有企業(yè)改革要按照黨的“十五大”報(bào)告的精神來(lái)進(jìn)行。為使國(guó)有企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)，就必須進(jìn)一步明確國(guó)家和企業(yè)的權(quán)利和責(zé)任。

（二）對(duì)國(guó)有銀行實(shí)行股份制改革。我國(guó)國(guó)有銀行名義上具有法人地位，實(shí)際上卻無(wú)法人所必須具備的財(cái)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)權(quán)，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)也缺乏來(lái)自所有者的有效監(jiān)督約束，以致出現(xiàn)“內(nèi)部人控制”和不能回避政府干預(yù)的狀況，無(wú)法實(shí)現(xiàn)自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自我約束。改變這種現(xiàn)狀的根本途徑是按照“產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開(kāi)、管理科學(xué)”的要求推進(jìn)國(guó)有銀行現(xiàn)代企業(yè)制度改革，即對(duì)國(guó)有銀行進(jìn)行產(chǎn)權(quán)制度和內(nèi)部管理體制的改革

（三）發(fā)展資本市場(chǎng)，促進(jìn)儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化。發(fā)展資本市場(chǎng)，拓寬投融資渠道，有利于儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化，居民也可以直接將結(jié)余貨幣的一部分用于投資股票、債券、投資基金，從而在一定程度上降低居民對(duì)銀行的高債權(quán)。

（四）弘揚(yáng)適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的信用道德觀念。良好的信用環(huán)境是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下經(jīng)濟(jì)與金融有序運(yùn)行和健康發(fā)展的基本前提，重新培養(yǎng)全民的信用道德觀念，優(yōu)化信用環(huán)境，是防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的重要基礎(chǔ)。

結(jié)語(yǔ)： 金融風(fēng)險(xiǎn)作為一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，如果不加以防范和化解，就會(huì)釀成金融危機(jī)。金融制度建立與發(fā)展過(guò)程的客觀問(wèn)題，已成為現(xiàn)代社會(huì)影響最人的越來(lái)越集中的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，因此，我們當(dāng)前首要任務(wù)就是防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：

[1] 李嘉曉，秦宏，羅劍朝. 論區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的防范與化解[J]. 商業(yè)研究，2006，19：17-21