摘 要：這些年互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新如火如荼，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新伴隨著這種風(fēng)險，這些風(fēng)險對于我國金融體系的穩(wěn)定以及互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展產(chǎn)生了不利影響，這客觀上要求加強互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新監(jiān)管。本文對于互聯(lián)網(wǎng)金融類別、互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新以及創(chuàng)新風(fēng)險進(jìn)行具體的闡述，在廣泛借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新監(jiān)管經(jīng)驗的基礎(chǔ)之上，探討了互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新監(jiān)管具體思路，希望能夠為互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展帶有益理論指導(dǎo)。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；創(chuàng)新風(fēng)險；經(jīng)驗；思路

互聯(lián)網(wǎng)金融作為互聯(lián)網(wǎng)與金融相融合的一個新生事物，自從誕生之后，迅速以其自身優(yōu)勢獲得了迅猛發(fā)展，而依托于互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的速度空前，在監(jiān)管相對滯后的情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新所帶來的風(fēng)險因此被放大，面對互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新伴生的各種風(fēng)險，如何出臺有效的監(jiān)管措施，從而規(guī)避風(fēng)險，這成為了互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的一項重要課題。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新概述

通過對于互聯(lián)網(wǎng)金融類別、創(chuàng)新進(jìn)行了概述，掌握了互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新所帶來的風(fēng)險，從而明確了風(fēng)險監(jiān)管措施的制定重點。

1.互聯(lián)網(wǎng)金融類別。目前互聯(lián)網(wǎng)金融有兩大類別，一類就是以第三方支付平臺為代表的支付工具，國內(nèi)典型的第三方支付平臺主要包括支付寶、財付通等等，這類支付平臺主要功能就是支付中介。另外一類就是P2P為代表資金融通機構(gòu)，這類互聯(lián)網(wǎng)金融主要就是給資金供求提供一個平臺，實現(xiàn)資金的順利融通。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新是指突破傳統(tǒng)金融的桎梏，從而在金融理念、金融工具、金融方式等方面的一個突破以及變革，互聯(lián)網(wǎng)與金融結(jié)合之后，就帶來了一系列的創(chuàng)新，這種創(chuàng)新一方面豐富以及促進(jìn)了金融體系內(nèi)容，另外一方面就是給現(xiàn)有的金融監(jiān)管帶來了挑戰(zhàn)。面對互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的持續(xù)發(fā)展，需要盡快完善監(jiān)管體系，從而更好地推動互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的主要風(fēng)險包括金融風(fēng)險、法律風(fēng)險、安全風(fēng)險以及監(jiān)管風(fēng)險等，其中監(jiān)管風(fēng)險是指沒有相關(guān)法律規(guī)范導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新存在極端的灰色空間，法律風(fēng)險是指互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新實現(xiàn)了對于傳統(tǒng)法律的規(guī)避，安全風(fēng)險是指資金所有者資金安全受到威脅，金融風(fēng)險則是指互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新帶給了金融體系的沖擊。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新監(jiān)管經(jīng)驗借鑒

“它山之石，可以攻玉”，西方發(fā)達(dá)國家在互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新方面起步較早，經(jīng)過不斷的實踐探索，形成了比較好的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新監(jiān)管經(jīng)驗，對于這些經(jīng)驗進(jìn)行梳理分析，可以更好地指導(dǎo)我國互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新監(jiān)管措施制定。

1.支付平臺監(jiān)管經(jīng)驗。目前在支付平臺監(jiān)管經(jīng)驗方面，目前有兩種比較典型的模式，一種就是對于支付平臺交易過程進(jìn)行監(jiān)管，另外一種就是對于交易機構(gòu)的監(jiān)管，應(yīng)該說兩種監(jiān)管模式是各有利弊，對于我國來說應(yīng)采取對交易過程以及交易平臺進(jìn)行雙重監(jiān)管的模式，重點加強對于支付平臺沉淀資金的監(jiān)管，把握好客戶對資金安全。

2.P2P監(jiān)管經(jīng)驗。對于P2P平臺的監(jiān)管一般都比較嚴(yán)格，美國采用的是雙重監(jiān)管模式，即美國聯(lián)邦證券委員會以及州政府相關(guān)機構(gòu)對于P2P平臺進(jìn)行監(jiān)管，二者之間在監(jiān)管責(zé)任劃分方面，前者主要在市場準(zhǔn)入、消費者權(quán)益保護(hù)等方面進(jìn)行監(jiān)管，后者則主要是對于P2P平臺在本州內(nèi)的各種合規(guī)經(jīng)營行為進(jìn)行監(jiān)管。雙重監(jiān)管模式較好的維護(hù)了P2P金融市場秩序，保護(hù)了消費者的合法權(quán)益。

3.理財與眾籌監(jiān)管經(jīng)驗。在互聯(lián)網(wǎng)理財方面，很多國家都是采用謹(jǐn)慎、寬容監(jiān)管模式，重點對于理財業(yè)務(wù)的規(guī)范性進(jìn)行監(jiān)管。在眾籌監(jiān)管方面，美國在企業(yè)融資法案中是對于眾籌平臺的監(jiān)管進(jìn)行了闡述，明確了眾籌平臺行業(yè)自律、資金轉(zhuǎn)移、風(fēng)險提示等方面的規(guī)定。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新監(jiān)管具體思路

互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新監(jiān)管方面需要針對互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新所帶來的具體風(fēng)險，充分借鑒西方國家的監(jiān)管經(jīng)驗，結(jié)合我國的實際情況，從以下幾個方面來不斷努力。

1.完善監(jiān)管法規(guī)。針對互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，我國當(dāng)務(wù)之急就是要立足實際，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的需要，著眼長遠(yuǎn)制定相應(yīng)的法律法規(guī)，明確互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新監(jiān)管主體、監(jiān)管內(nèi)容、監(jiān)管方法等等，從宏觀層面來給互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新提供一個法律層面的保障，將互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新納入到一個法治化軌道，從而對于互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新帶來的風(fēng)險進(jìn)行有效的監(jiān)管。

2.監(jiān)管主體屬地化。互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新主體來看，應(yīng)朝著監(jiān)管主體屬地化的方向發(fā)展，目前第三方支付平臺已經(jīng)被納入到了央行監(jiān)管體系之中，但是P2P以及眾籌融資模式等依然沒有被納入監(jiān)管體系之中，這對于其發(fā)展來說是一個不利影響。本文的認(rèn)為P2P以及眾籌融資模式的監(jiān)管主體應(yīng)屬地化，這種互聯(lián)網(wǎng)金融模式一般都是扎根于地方，大部分業(yè)務(wù)都局限于某一地區(qū)，因此監(jiān)管權(quán)限下放給地方，由地方金融盡管機構(gòu)對于這些P2P平臺以及眾籌融資模式進(jìn)行監(jiān)管，從而更好行使監(jiān)管權(quán)力，將互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新風(fēng)險控制在一定的范圍之內(nèi)。

3.創(chuàng)新監(jiān)管手段。在互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新監(jiān)管手段方面需要不斷創(chuàng)新，一切有助于互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新風(fēng)險控制的手段又可以運用，如果互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新監(jiān)管沒有考慮互聯(lián)網(wǎng)金融的特點，而采用傳統(tǒng)手段，則意味著監(jiān)管效果的不斷下降。創(chuàng)新監(jiān)管手段方面，需要重點注意依托互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，引入定性以及定量結(jié)合的模糊分析模型，準(zhǔn)確估算風(fēng)險，并采用多種手段進(jìn)行的風(fēng)險的轉(zhuǎn)移、化解，實現(xiàn)對于創(chuàng)新風(fēng)險較好控制。

4.明確監(jiān)管邊界?；ヂ?lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新監(jiān)管需要明確監(jiān)管邊界，政府監(jiān)管要本著有所為有所不為的基本原則，重點做到依法盡管，凡是法律沒有禁止的業(yè)務(wù)盡量減少監(jiān)管，對于那些法律命令禁止的行為則要嚴(yán)格監(jiān)管，舉例而言，對于P2P平臺進(jìn)行的非法集資等行為進(jìn)行加強監(jiān)管，這樣才能夠確保政府將有限的監(jiān)管資源用到“刀刃”上，取得更好的效果。

總之互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新對于我國來說，需要給予高度的支持，在支持其互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的同時，加強創(chuàng)新風(fēng)險控制，在監(jiān)管主體、監(jiān)管手段、監(jiān)管法規(guī)等方面不斷完善以及創(chuàng)新，從而實現(xiàn)對于創(chuàng)新風(fēng)險的有效控制，減少互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新帶給金融體系的沖擊。

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作者簡介：張海濤，男，漢族，湖北荊州人，金融工程本科，單位：武漢大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院