摘要：近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展和不斷創(chuàng)新，嶄新的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)正形成，并且影響和改變著我國的金融體系。本文以互聯(lián)網(wǎng)金融自身為立足點，在分析我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀和問題上，提出了我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的對策建議。

關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；互聯(lián)網(wǎng)金融；監(jiān)管

一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融在我國異軍突起，已成為金融創(chuàng)新和未來發(fā)展的趨勢，對推進我國的金融改革，提升金融服務等，起到了非常積極的作用和效果?；ヂ?lián)網(wǎng)金融就是將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和傳統(tǒng)金融行業(yè)的業(yè)務處理有機結(jié)合形成的一個新興領域?，F(xiàn)代信息科技對金融模式的發(fā)展產(chǎn)生了巨大的影響，尤其是以互聯(lián)網(wǎng)為主的各種信息技術(shù)，例如在大數(shù)據(jù)基礎上的數(shù)據(jù)挖掘、云計算、移動支付以及社交網(wǎng)絡等。相對于傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融在技術(shù)上、管理方式和管理觀念上都有很大改變。

我國互聯(lián)網(wǎng)金融從概念上可以分為兩大類。第一類是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)介入金融業(yè)務，即實際意義上的互聯(lián)網(wǎng)金融。第二類是通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開展的新業(yè)務，本質(zhì)上算金融電子化。目前主要有三種模式：一是支付結(jié)算業(yè)務類，包括“支付寶”、“財付通”等綜合性支付平臺和“快錢”、“拉卡拉”等獨立第三方支付平臺。[1]二是融資業(yè)務類，主要有P2P人人貸、網(wǎng)絡小額貸款公司和新出現(xiàn)的眾籌網(wǎng)。2013年陸金所P2P業(yè)務增速達到2100%。一種頗具代表性的觀點認為，中國銀行業(yè)資產(chǎn)超過130萬億，撬動小小的一角對于P2P而言就是幾萬億的市場，所以未來互聯(lián)網(wǎng)金融領域會產(chǎn)生BAT級的互聯(lián)網(wǎng)公司。三是投資理財及保險類。典型代表為金融產(chǎn)品與互聯(lián)網(wǎng)特點相結(jié)合而形成的投資理財產(chǎn)品或保險類。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問題

雖然我國互聯(lián)網(wǎng)金融已獲得蓬勃發(fā)展，但還處于粗放式發(fā)展和野蠻生長狀態(tài)。隨著業(yè)務規(guī)模和影響力不斷擴大，暴露出許多風險問題，制約了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展。

1.互聯(lián)網(wǎng)金融法規(guī)缺位。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融領域是以參與主體為監(jiān)管依據(jù)，如銀行的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務服從銀監(jiān)會監(jiān)管，以阿里金融為代表的小貸公司則由地方政府監(jiān)管，以宜信為代表的人人貸業(yè)務、以支付寶為代表的電子支付業(yè)務則無明確的監(jiān)管部門，主要依靠行業(yè)自律。[2]我國現(xiàn)有的銀行、保險、證券等方面的法律法規(guī)都是基于傳統(tǒng)金融企業(yè)的監(jiān)管要求，準備金、存貸比、備付率等乃至巴塞爾協(xié)議III關于資本充足率、杠桿率的規(guī)定對互聯(lián)網(wǎng)金融適用性較弱甚至無用。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系不健全。由于我國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展尚處在初級發(fā)展階段，互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興的金融發(fā)展模式，現(xiàn)有的金融監(jiān)管體系尚無完全覆蓋，無論是中國人民銀行還是金融監(jiān)管部門，都缺乏依據(jù)對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務監(jiān)管，其他的電信部門和工商部門等一般只是備案等行政管理，并不直接掌控和監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的具體業(yè)務。[3]隨著大數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與商業(yè)創(chuàng)新模式，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展在改變傳統(tǒng)金融業(yè)務格局，同時也對金融監(jiān)管帶來挑戰(zhàn)。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務風。互聯(lián)網(wǎng)金融在快速發(fā)展的同時，由于法規(guī)、監(jiān)管和內(nèi)控制度的不健全，其在發(fā)展過程中面臨不少風險。例如，2013年浙江的非誠勿貸、深圳的網(wǎng)贏天下和武漢的中財在線等知名P2P互聯(lián)網(wǎng)金融平臺相繼出現(xiàn)擠兌問題，引起流動性風險事件。交易過程中有意或者無意的操作失誤，無論是對客戶還是互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)，都會構(gòu)成風險積累。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的客戶資金和信息安全、隱私保護、互聯(lián)網(wǎng)授權(quán)機制、身份證機制、反洗錢以及計算機能力等問題也會使互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展中面臨各類風險。

4.互聯(lián)網(wǎng)金融同質(zhì)化嚴重。由于我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展較快，金融產(chǎn)品和服務的研發(fā)、推薦和提供等模式趨于雷同。關鍵環(huán)節(jié)同質(zhì)化嚴重，惡意競爭突出，未能依托自身特點、市場需求和客戶偏好開發(fā)功能特有的產(chǎn)品和服務，實現(xiàn)差異化發(fā)展，形成差異化競爭格局。如今，銀監(jiān)會正在著手制定P2P行業(yè)的監(jiān)管規(guī)則，行業(yè)洗牌也正在加劇，而尋求平臺的差異化發(fā)展已經(jīng)成為了企業(yè)存活和做大做強的必經(jīng)之路。

5.互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)缺乏融合?；ヂ?lián)網(wǎng)金融從最初的支付領域，逐步向投融資乃至貨幣等金融業(yè)的核心領域擴張，已經(jīng)開始對傳統(tǒng)的銀行業(yè)、證劵業(yè)、保險業(yè)、信托業(yè)、基金業(yè)等傳統(tǒng)金融行業(yè)產(chǎn)生影響，并形成全面的沖擊。例如，第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融、網(wǎng)絡小額信貸以及P2P網(wǎng)絡借貸對銀行業(yè)的支付和投融資服務構(gòu)成沖擊，眾籌融資對證劵業(yè)形成威脅，眾安在線引領的虛擬財產(chǎn)開拓了全新的保險業(yè)市場，而虛擬貨幣尤其是比特幣則構(gòu)成了對傳統(tǒng)貨幣體系極大的顛覆性力量。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融還未從根本上對傳統(tǒng)金融業(yè)構(gòu)成威脅，但其力量卻在以前所未有的速度增長。

三、對我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的建議

相較于傳統(tǒng)金融行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融涉及面更廣泛、業(yè)務更多元化、創(chuàng)新層出不窮、風險更難防控。為了促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康可持續(xù)發(fā)展，維護金融秩序穩(wěn)定，保護消費者的合法權(quán)益，必須強化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，完善相關法律法規(guī)。

1.加強互聯(lián)網(wǎng)金融立法和制度建設。一是進一步加強互聯(lián)網(wǎng)金融研究，跟蹤國內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展動態(tài)，充分認識和評估互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的特點和潛在影響。二是加快互聯(lián)網(wǎng)相關法律體系建設，加快制定完善與互聯(lián)網(wǎng)金融相關的消費者權(quán)益保護、知識產(chǎn)權(quán)保護、金融監(jiān)管、網(wǎng)絡征信管理、公平競爭等方面的立法。[4]

2.構(gòu)建健全的互聯(lián)網(wǎng)金融風險防范體系。一是健全互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務風險管理體系。加強互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的內(nèi)部控制，從制度建設入手，制定完善的計算機安全管理和互聯(lián)網(wǎng)金融風險防范制度和操作規(guī)程；完善社會信用體系，減少信息不對稱、降低市場選擇風險。二是加強防范互聯(lián)網(wǎng)金融風險的法制體系建設。[5]在電子交易的合法性、電子商務的安全性以及禁止利用計算機犯罪等方面，要加大加緊立法，明確數(shù)字簽名、電子憑證的有效性，明晰互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務各交易主體的權(quán)利和義務。

3.提高互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)職業(yè)標準。加強互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)職業(yè)培訓，定期對互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人員進行培訓，提高其業(yè)務操作能力和水平，提高服務質(zhì)量。加快改善互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)平臺建設和使用。各金融機構(gòu)以自身經(jīng)營業(yè)務為前提，以信息技術(shù)為支撐，構(gòu)建適合自身業(yè)務操作的系統(tǒng)平臺。

4.深化互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)的融合。在技術(shù)和業(yè)務層面上，傳統(tǒng)金融機構(gòu)可以利用信息技術(shù)改造現(xiàn)有流程、提高效率、降低成本，可以充分挖掘現(xiàn)有數(shù)據(jù)，創(chuàng)新產(chǎn)品和服務，也可以在大數(shù)據(jù)和云計算技術(shù)的基礎上改進風險管理，創(chuàng)立新的業(yè)務模式，依托現(xiàn)有資源構(gòu)成競爭優(yōu)勢等。[6] “互聯(lián)網(wǎng)金融”與“金融互聯(lián)網(wǎng)”高度融合、有機統(tǒng)一，這是我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的一個重要方向，其結(jié)果必將形成一個全新的“現(xiàn)代中國金融體系”。

5.加強金融消費者權(quán)益保護工作。在國家層面、央行等金融監(jiān)管部門也在制度上做出了設計和安排，《金融消費權(quán)益保護工作管理辦法（試行）》已經(jīng)頒布實施?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)對金融消費者一定要有保護意識，在軟件、制度和發(fā)展規(guī)劃上給消費者權(quán)益保護留出空間。在用戶信息方面，應當切實加強互聯(lián)網(wǎng)金融基礎建設。在涉及到投融資和資金進出方面，應當加強消費者教育服務工作，對客戶進行充分的風險提示和信息披露。

參考文獻：

[1] 巴曙松，楊彪.第三方支付國際監(jiān)管研究及借鑒[J].財政研究，2012（4）.

[2] 謝衛(wèi).互聯(lián)網(wǎng)金融相關法規(guī)仍缺位[J].東方早報，2013-03-04.

[3] 盛佳.P2P平臺同質(zhì)化競爭嚴重，面臨行業(yè)洗牌風險[J].網(wǎng)易財經(jīng)，2014-07-22.

[4] 陶婭娜.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展研究[J].金融發(fā)展評論，2013.11.

[5] 馮娟娟.我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問題研究[J].時代金融，2013.10.

[6] 李文韜.加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管初探[J].時代金融，2014.2.