摘要：受經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下行影響，大量企業(yè)出現(xiàn)現(xiàn)金流緊張，甚至部分民營(yíng)企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷裂的問題，其根源之一在于大批充當(dāng)融資中介性質(zhì)的各類企業(yè)和個(gè)人。頻繁利用銀行客戶進(jìn)行融資，企業(yè)因承擔(dān)不了高額利率，出現(xiàn)關(guān)、停、破產(chǎn)，從而使風(fēng)險(xiǎn)蔓延。如何規(guī)避和防范融資中介中的風(fēng)險(xiǎn)顯得尤為重要。

關(guān)鍵詞：銀行客戶；融資中介；風(fēng)險(xiǎn)

一、融資中介的范圍、現(xiàn)狀及其與民間借貸的關(guān)系

融資中介是指在金融市場(chǎng)資金融通過程中，在資金供需者之間起媒介或橋梁作用的機(jī)構(gòu)或者個(gè)人，融資中介可以分為兩大類：貨幣系統(tǒng)和非貨幣。貨幣系統(tǒng)購(gòu)買初級(jí)證券和創(chuàng)造貨幣；非貨幣系統(tǒng)只履行購(gòu)買初級(jí)證券和創(chuàng)造對(duì)自身的貨幣債權(quán)的中介作用，采取儲(chǔ)蓄存款、股份、普通股票和其它債券形式。

融資中介同金融中介的職能大致相同，均是在資金供需者之間起媒介或橋梁作用的個(gè)人或機(jī)構(gòu)，融資中介只是多產(chǎn)生于民間借貸。

融資中介與金融中介雖同樣為提供貸款的金融機(jī)構(gòu)，區(qū)別在于利率和客戶群體差異上。融資中介的客戶群體多數(shù)為中小企業(yè)，這類客戶從銀行取得貸款難度很大，急需貸款的中小企業(yè)在銀行無(wú)法順利貸款的時(shí)候，從融資中介卻能輕而易舉的獲得融資，收取價(jià)格不菲的手續(xù)費(fèi)。融資中介在四處求貸的企業(yè)和銀行間搭建了橋梁，幫助企業(yè)找到能為其提供貸款的銀行，或者能為其解決融資難題的貸款產(chǎn)品。很多銀行信貸客戶或者個(gè)人從中看到商機(jī)，直接利用信貸資金或者歸集銀行客戶的信貸資金充當(dāng)融資中介的資金池。

二、銀行客戶充當(dāng)融資中介行為的表現(xiàn)形式及特征

1.銀行授信客戶直接充當(dāng)融資中介

形式：銀行授信客戶或利用其關(guān)聯(lián)人直接充當(dāng)融資中介，將銀行貸款轉(zhuǎn)借民間其他客戶使用或者自行充當(dāng)民間借貸資金平臺(tái)，為其他企業(yè)或個(gè)人融通資金的行為。

特征：（1）銀行信貸資金被挪用，借貸資金轉(zhuǎn)給一些企業(yè)或個(gè)人，在客戶的明細(xì)賬上有支付借款利息明細(xì)。（2）通過關(guān)聯(lián)人等其他賬戶過渡后，借貸資金被轉(zhuǎn)給一些企業(yè)或個(gè)人，貸款資金回流。表現(xiàn)形式：一是企業(yè)以合法途徑從商業(yè)銀行取得貸款，再按最高利率或以高利貸方式拆借給其它企業(yè)以獲取利差收益。二是采取集資入股、以資帶勞等方式鼓勵(lì)職工到商業(yè)銀行貸款以解決企業(yè)資金不足。三是多人結(jié)成合作伙伴，分頭從金融機(jī)構(gòu)借款，獲得貸款后，再以民間借貸的形式借給他人用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。四是通過信托理財(cái)、直接借款，甚至采取不正當(dāng)方式從銀行套取資金并存放到信托投資公司、典當(dāng)行等中介公司，再通過發(fā)放民間借貸甚至高利貸謀取利差。

2.客戶驗(yàn)資（增資）業(yè)務(wù)中的融資中介行為

形式：客戶驗(yàn)資（增資）資金來源于融資中介機(jī)構(gòu)或個(gè)人，驗(yàn)資（增資）后將資金回流融資中介機(jī)構(gòu)，融資中介出借的驗(yàn)資（增資）資金來源于銀行信貸資金。

特征：（1）銀行的驗(yàn)資（增資）客戶資金并非來自企業(yè)自身，而是通過民間借貸形式籌集。（2）同一營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)中的驗(yàn)資（增資）資金來源于同一人或同一企業(yè)。（3）銀行的客戶在驗(yàn)資（增資）后，將資金回流到之前為其提供驗(yàn)資（增資）資金的個(gè)人或企業(yè)。（4）為客戶提供驗(yàn)資（增資）的資金來自于銀行的貸款資金。

3.銀行員工參與融資中介行為

形式：銀行信貸人員利用單位身份、客戶資源或職權(quán)之便，并以“委托貸款”方式為民間借貸間接融資。銀行員工通過控制賬戶為客戶提供驗(yàn)資（增資）資金，充當(dāng)融資中介；銀行員工利用其便利條件為客戶代辦業(yè)務(wù)，歸集客戶賬戶資金充當(dāng)融資中介。

具體表現(xiàn)和特征

（1）銀行員工利用對(duì)公結(jié)算賬戶，從個(gè)人手中買入大量銀行承兌匯票，隨后通過票據(jù)背書使其成為持票人，匯票到期后經(jīng)公司結(jié)算賬戶進(jìn)行委托收款，賺取貼現(xiàn)利息收入。

（2）員工協(xié)助客戶賣票或兌付，并過渡匯票資金為維系客戶關(guān)系，協(xié)助聯(lián)系票據(jù)買家進(jìn)行匯票貼現(xiàn)，通過對(duì)公結(jié)算賬戶進(jìn)行兌付。

（3）員工歸集本人及親屬資金，出借賬戶、資金并獲取收益。

（4）員工通過個(gè)人及所控制賬戶充當(dāng)民間融資中介

（5）員工擔(dān)任小額貸款公司股東

（6）員工為借貸行為提供擔(dān)保。

（7）員工利用職務(wù)之便，代客理財(cái)并利用客戶賬戶資金參與民間借貸行為。

（8）員工幫助企業(yè)歸還銀行貸款的行為。

（9）員工歸集營(yíng)銷客戶的信貸資金后用于民間借貸行為。

員工參與民間借貸資金軌跡愈加隱蔽，為規(guī)避系統(tǒng)內(nèi)部監(jiān)督檢查，將借貸資金往來軌跡斷開，采取跨行結(jié)算，或者通過個(gè)人和配偶及親屬賬戶實(shí)行“收付”兩條線、分賬戶劃轉(zhuǎn)等方式分別核算資金。員工將資金直接劃轉(zhuǎn)行外小額貸款公司（含投資、典當(dāng)）及行外疑似民間借貸個(gè)人，雖然資金在銀行外運(yùn)作，但相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)并未緩釋、減輕。

三、融資中介的甄別

（一）將客戶財(cái)務(wù)報(bào)表與企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)際相對(duì)比

企業(yè)往往提供給金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)報(bào)表與企業(yè)的實(shí)際數(shù)據(jù)可能會(huì)存在一定的差距，尤其是中小企業(yè)為追求短期利益，缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃，為應(yīng)對(duì)稅務(wù)、工商、銀行等機(jī)構(gòu)的審查設(shè)置多套賬簿體系，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)無(wú)法掌控放貸風(fēng)險(xiǎn)的問題更加突出，雖然有的行為了控制資金用途和流向設(shè)立了放款中心，但效果不明顯。目前只能通過對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的深入分析、詢問、實(shí)地調(diào)查以及借助稅務(wù)系統(tǒng)等方式和平臺(tái)，摸清其經(jīng)營(yíng)實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況，并與財(cái)務(wù)報(bào)表相對(duì)比，判斷企業(yè)是否參與民間借貸。

1.對(duì)比企業(yè)2年—3年（若有）資產(chǎn)規(guī)模與負(fù)債規(guī)模，如果企業(yè)所需資金量大幅度增加，且超過銀行借款、商業(yè)信用等，股東又不具備相應(yīng)的資金實(shí)力。

2.對(duì)比企業(yè)2年—3年（若有）收入、利潤(rùn)與貸款金額。假如企業(yè)銷售收入、利潤(rùn)與貸款金額不匹配。（授信業(yè)務(wù)采用報(bào)表最好是企業(yè)為稅收工商部門提供的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表。納稅的申報(bào)需在稅務(wù)局提供的軟件中申報(bào)，銷售收入數(shù)字不易調(diào)整）。

3.對(duì)比企業(yè)2年—3年（若有）應(yīng)收應(yīng)付款與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)實(shí)際情況。如果科目余額較大或有大額進(jìn)出，判斷關(guān)聯(lián)企業(yè)是否與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)聯(lián)，企業(yè)應(yīng)收與應(yīng)付賬款、應(yīng)收與應(yīng)付票據(jù)科目是否符合企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)實(shí)際，是否列入其它科目，企業(yè)造假往往利用上述科目進(jìn)行調(diào)整。

4.對(duì)比企業(yè)2年—3年資本公積與企業(yè)財(cái)富積累情況

資本公積應(yīng)與財(cái)富積累應(yīng)保持一致，若資本公積與實(shí)收資本項(xiàng)目不匹配，實(shí)收資本較小，資本公積增加；或者大額、連續(xù)增資，企業(yè)又沒有款項(xiàng)轉(zhuǎn)入或者捐贈(zèng)，與企業(yè)發(fā)展不相符。

（二）核查銀行信貸客戶的資金往來情況

1.核查信貸客戶與供貨方之間的資金往來

個(gè)別企業(yè)往往偽造商業(yè)合同及其他交易資料，制造采購(gòu)假象，供貨方收到款項(xiàng)后返還貸款企業(yè)，然后再通過民間機(jī)構(gòu)委托貸款、委托理財(cái)?shù)刃问浇璩鲑Y金。

2.核查關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的資金往來

查看企業(yè)合并會(huì)計(jì)報(bào)表及資金往來的情況，查詢關(guān)聯(lián)信息，判別信貸客戶是否參與民間借貸。

3.核查其他資金進(jìn)出關(guān)系

銀行賬戶是否有劃轉(zhuǎn)給非上下游企業(yè)的款項(xiàng)，重點(diǎn)關(guān)注交易對(duì)象貿(mào)易背景的真實(shí)，是否存在一定時(shí)間段向客戶支付等額資金，判定是否存在民間借貸利息。

（三）關(guān)注企業(yè)業(yè)主的個(gè)人情況

關(guān)注企業(yè)業(yè)主投資理念、商業(yè)行為和職業(yè)品信，從業(yè)經(jīng)歷和異常行為，尤為關(guān)注的是企業(yè)的實(shí)際控制人非法人代表，法人代表非企業(yè)資金的實(shí)際控制人。

（四）關(guān)注金融系統(tǒng)員工個(gè)人從業(yè)情況。

四、融資中介風(fēng)險(xiǎn)特征和影響

（一）特征：

1.不確定性和多樣性。

2.普遍性與隱蔽性。

3.可制約性。

（二）影響：

1.金融糾紛難以避免，融資中介的手續(xù)不像銀行貸款那樣有一套完善的制度來保證，由于立法、監(jiān)管等的缺位導(dǎo)致借貸行為不規(guī)范、借貸資金用途違規(guī)等問題。由此引發(fā)的經(jīng)濟(jì)糾紛逐年遞增，經(jīng)濟(jì)糾紛很難得到處理。

2.國(guó)有銀行等金融機(jī)構(gòu)的作用難以發(fā)揮，金融機(jī)構(gòu)的有限資金若被非法轉(zhuǎn)移到融資中介的借貸將會(huì)嚴(yán)重影響正常的金融秩序，并會(huì)助長(zhǎng)國(guó)有資產(chǎn)的尋租腐敗。

3.銀行利益難以保證。融資中介資金往往流向過熱行業(yè)，往往眼前利益較為可觀，但本息還款的壓力與風(fēng)險(xiǎn)都很大，存在著企業(yè)盈利無(wú)法覆蓋借貸利率致使資金鏈破裂產(chǎn)生的信貸風(fēng)險(xiǎn)。一旦某個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)故障或是案情暴露，勢(shì)必影響銀行貸款的本息歸還。特別是一些銀行職員利用職權(quán)牽線搭橋的高利率民間借貸，不僅嚴(yán)重影響銀行聲譽(yù)，而且往往還貸風(fēng)險(xiǎn)更大。

4.容易引發(fā)社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)

融資中介是屬于高風(fēng)險(xiǎn)投資行為，在資金價(jià)格順境期間，借貸可以通過多次批發(fā)、層層加碼，從中獲取利益。一旦資金價(jià)格逆轉(zhuǎn)，這種高風(fēng)險(xiǎn)的投資行為隨時(shí)都會(huì)面臨資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)，其資金鏈的斷裂會(huì)迅速通過逆向傳導(dǎo)，使銀行機(jī)構(gòu)成為風(fēng)險(xiǎn)的最終承擔(dān)者，進(jìn)而危及銀行機(jī)構(gòu)的安全。民間借貸風(fēng)險(xiǎn)具有很強(qiáng)的外部性，一旦失控，很可能形成擴(kuò)散效應(yīng)，從而造成風(fēng)險(xiǎn)的無(wú)限放大，甚至引發(fā)整個(gè)借貸市場(chǎng)與金融機(jī)構(gòu)的連鎖反應(yīng)。

5.助長(zhǎng)客戶欺詐風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)以融資中介的行為參與民間借貸行為，資金鏈斷裂出現(xiàn)資不抵債的現(xiàn)象，給銀行帶來的風(fēng)險(xiǎn)隱患日益增加。

6.銀行聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和員工風(fēng)險(xiǎn)受到重創(chuàng)

一些融資中介為了自身利益，利用銀行的一些信貸業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的缺陷，將借貸糾紛導(dǎo)致的損失轉(zhuǎn)嫁給銀行，使銀行機(jī)構(gòu)被動(dòng)成為民間借貸鏈條的一環(huán)，銀行聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)受到極大影響。同時(shí)銀行從業(yè)人員利用職業(yè)的特殊性直接充當(dāng)中間人參與民間借貸，從中牟利，在豐厚回報(bào)誘惑下，導(dǎo)致銀行員工違規(guī)違法情況時(shí)有發(fā)生。

五、防范融資中介風(fēng)險(xiǎn)策略

1.注重貸前審查，嚴(yán)把信貸準(zhǔn)入關(guān)

加強(qiáng)客戶申請(qǐng)材料真實(shí)性審核，多渠道驗(yàn)證審查材料的真實(shí)性。建議通過稅務(wù)局、工商管理局、房產(chǎn)局相應(yīng)網(wǎng)站，核實(shí)抵質(zhì)押真實(shí)性、增值稅發(fā)票、保險(xiǎn)單真?zhèn)?。分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表、查詢企業(yè)資金賬戶流水、來甄別和判斷企業(yè)是否存在將銀行資金用于民間借貸的可能。密切關(guān)注信貸客戶民間融資行為，及時(shí)了解客戶真實(shí)狀況和資金需求，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)程度高的貸款企業(yè)列入重點(diǎn)監(jiān)測(cè)企業(yè)名單進(jìn)行預(yù)警跟蹤監(jiān)測(cè)，從源頭上杜絕企業(yè)利用銀行信貸資金參與融資中介行為發(fā)生。

2.加強(qiáng)貸中核查和授信企業(yè)日常管理，防范信貸欺詐。

加強(qiáng)對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)識(shí)別，嚴(yán)控信貸資金在關(guān)聯(lián)企業(yè)資金劃轉(zhuǎn)，加強(qiáng)信貸資金用途監(jiān)控并核實(shí)信貸資金流向。明確不向由融資中介提供融資顧問服務(wù)的客戶發(fā)放貸款，對(duì)于存在虛假交易、偽造發(fā)票等不良行為應(yīng)及時(shí)停止合作。應(yīng)嚴(yán)格審核業(yè)務(wù)貿(mào)易背景，嚴(yán)禁將貸款、貼現(xiàn)款作為保證金為客戶簽發(fā)銀行承兌匯票，嚴(yán)禁為融資中介或資金掮客辦理票據(jù)貼現(xiàn)和融資業(yè)務(wù)。

3.強(qiáng)化貸后管理，確保信貸資金用途真實(shí)合法。通過企業(yè)跟蹤檢查、資金賬戶現(xiàn)金流監(jiān)測(cè)、上下游相關(guān)客戶的走訪等多種途徑和分析方法，以便掌握信貸客戶的資金流向、真實(shí)用途、對(duì)于企業(yè)還款資金來源于非主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，則應(yīng)要求企業(yè)增加擔(dān)保措施或者壓縮信貸余額；若信貸資金改變資金用途，直接或者間接進(jìn)入民間借貸的，則應(yīng)要求提前收回貸款。進(jìn)一步提高貸后管理人員風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的權(quán)限，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和預(yù)警管理，及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排查，及時(shí)預(yù)警違法違規(guī)行為的中介機(jī)構(gòu)，減少損失甚至避免損失。從而達(dá)到共同提高融資中介風(fēng)險(xiǎn)管控的有效性。

4.加強(qiáng)教育管理，嚴(yán)格執(zhí)行問責(zé)制度，堅(jiān)決杜絕銀行員工參與涉貸違規(guī)行為，嚴(yán)格約束行內(nèi)員工行為，提高員工合法合規(guī)的操作意識(shí)，嚴(yán)禁銀行員工利用工作便利參與民間借貸行為從中牟利。加強(qiáng)員工的思想教育，提高員工的職業(yè)道德修養(yǎng)和防腐拒變能力，防止欺詐行為。

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