【摘要】文章通過(guò)對(duì)法系及法律傳統(tǒng)、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)義務(wù)以及勞動(dòng)力保護(hù)、國(guó)有化以及對(duì)特殊群體的保護(hù)三個(gè)角度論述了東道國(guó)對(duì)礦業(yè)投資的管制，以及投資者應(yīng)當(dāng)妥善應(yīng)對(duì)上述監(jiān)管措施，避免投資遭遇違法風(fēng)險(xiǎn)。

【關(guān)鍵詞】國(guó)際投資；政府監(jiān)管；法律風(fēng)險(xiǎn)

隨著國(guó)有企業(yè)“走出去”的腳步不斷加快，尤其是近些年來(lái)不斷增長(zhǎng)的對(duì)外礦業(yè)投資需求催生了對(duì)主要礦業(yè)國(guó)家投資法律環(huán)境的分析。

事實(shí)上，近些年來(lái)主要礦業(yè)國(guó)家的投資環(huán)境都相對(duì)過(guò)去有了明顯的改善，尤其是在廣大發(fā)達(dá)國(guó)家，出于吸引外資、促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目的，礦業(yè)法都被進(jìn)行了大幅度的修訂，更加符合外國(guó)投資者的需求，同時(shí)也適當(dāng)?shù)匾肓苏O(jiān)管的因素，從整體而言，各個(gè)國(guó)家都已經(jīng)初步建立了完整的礦業(yè)投資法律體系，并基本建立了相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，但是，法律的頒布以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的建立是否意味著投資環(huán)境是友好的，是否表明投資者可以得到充分、有效的保護(hù)？顯然，答案是否定的。在屢見(jiàn)不鮮的外國(guó)投資者與本地合作伙伴甚至與東道國(guó)政府的糾紛中可以看出，良好的法制環(huán)境并不等于法律條文的存在，也不等于存在于法律文件中的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)界定，而是包含了多種因素在內(nèi)的，涉及到一個(gè)國(guó)家法律傳統(tǒng)的綜合體，在部分國(guó)家中，由于礦業(yè)投資對(duì)該國(guó)經(jīng)濟(jì)所起到的重要作用，在考慮法律環(huán)境中甚至要考慮到政治的因素。有鑒于此，本文試圖通過(guò)對(duì)多方面因素的分析，尋找分析礦業(yè)投資法律環(huán)境的基本要素，并希望基于該要素對(duì)主要的礦業(yè)國(guó)家的法律環(huán)境做出基本判斷。

一、法系及法律傳統(tǒng)

傳統(tǒng)來(lái)說(shuō)，主要礦業(yè)國(guó)家的法律體系均可以以英美法系和大陸法系的劃分進(jìn)行界定，尤其是非洲大量國(guó)家在歷史上曾經(jīng)是主要發(fā)達(dá)國(guó)家的殖民地，因此，其法律傳統(tǒng)受到宗主國(guó)的影響較大。另外值得注意的趨勢(shì)是，在許多國(guó)家中，尤其是非洲國(guó)家，還存在著許多習(xí)慣法盛行的現(xiàn)象，而在另一些國(guó)家中，還存在著法律徹底轉(zhuǎn)型的問(wèn)題，如在東歐、俄羅斯等國(guó)，面臨著從傳統(tǒng)的大陸法系向判例趨近的現(xiàn)狀，這些都對(duì)其礦業(yè)監(jiān)管措施產(chǎn)生了較大影響。

一般而言，采用英美法系的國(guó)家，更重視判例的價(jià)值，成文的法典相對(duì)更不發(fā)達(dá)，而在大陸法系的國(guó)家中，成文法覆蓋了主要的社會(huì)領(lǐng)域。在礦業(yè)領(lǐng)域，我們也可以看到，在以美國(guó)、加拿大等為代表的英美法系國(guó)家，其礦業(yè)監(jiān)管中雖然也存在著成文立法，但是，監(jiān)管職權(quán)的行使是以立法中的授權(quán)為基礎(chǔ)，成文立法中對(duì)大量行為進(jìn)行了原則性的規(guī)定，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)行使則是采取了個(gè)案審查的方式，具有極大的靈活性，并且，在這種審查中，先例也是非常重要的參照系。

而在大量的成文法國(guó)家中，法律已經(jīng)對(duì)主要的監(jiān)管內(nèi)容進(jìn)行了規(guī)定，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可能會(huì)在法律規(guī)定的基礎(chǔ)上做出更細(xì)致（通常也更嚴(yán)格）的操作規(guī)范，雖然個(gè)案的審查也很關(guān)鍵，但是難以援引既往的決定來(lái)為一個(gè)獨(dú)立案件的合理性進(jìn)行證明。

除此以外，我們也可以觀察到的一個(gè)趨勢(shì)是，在強(qiáng)調(diào)外資保護(hù)以及吸引外國(guó)投資的環(huán)境下，遵守大陸法系與英美法系傳統(tǒng)的國(guó)家，在礦業(yè)立法以及外國(guó)投資監(jiān)管方面更加趨于一致，這些一致性部分是因?yàn)榻┠陙?lái)出現(xiàn)的全球性的法律移植現(xiàn)象所帶來(lái)的發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)發(fā)展中國(guó)家立法的影響，另一部分則是在衡量法律監(jiān)管有效性的基礎(chǔ)上做出的對(duì)原有機(jī)制的修正。

首先，在礦業(yè)立法方面，成文法的作用越來(lái)越突出。我們可以看到，在主要的礦業(yè)國(guó)家中，幾乎都存在成文的礦業(yè)立法，即便是在傳統(tǒng)的英美法系的代表國(guó)——美國(guó)，也存在著成文的礦業(yè)法，事實(shí)上，自從20上世紀(jì)初以來(lái)，美國(guó)就在不斷地通過(guò)成文立法的方式對(duì)采礦業(yè)進(jìn)行規(guī)定，這體現(xiàn)在礦業(yè)投資者的采礦權(quán)利獲取、采礦行為規(guī)范、環(huán)保義務(wù)等，這些明確的規(guī)定都在很大程度上保證了相關(guān)行為有一定的標(biāo)準(zhǔn)以便遵守。在成文法中規(guī)定礦業(yè)投資者的行為規(guī)范的方式，在主要礦業(yè)國(guó)家都有所體現(xiàn)。

其次，在外國(guó)投資監(jiān)管方面，在主要礦業(yè)國(guó)家中也出現(xiàn)了趨同的現(xiàn)象，即通過(guò)原則性的方式界定監(jiān)管的范疇，加以個(gè)案審查的方式對(duì)外國(guó)投資行為進(jìn)行監(jiān)管。代表國(guó)家同樣為美國(guó)，在美國(guó)涉及礦業(yè)投資的監(jiān)管中，國(guó)家安全審查以及反壟斷審查是其中非常重要的兩項(xiàng)內(nèi)容，尤其是在其國(guó)家安全審查中，對(duì)大量的行為進(jìn)行了原則性的界定，監(jiān)管機(jī)構(gòu)（CFIUS）采取了逐案審查的方式，在這一審查過(guò)程中，并沒(méi)有嚴(yán)格、明確的審查標(biāo)準(zhǔn)，而只是以一些相對(duì)不透明、較為主觀的方式處理每一案件。同樣的方式在其他一些國(guó)家中也有體現(xiàn)，如在俄羅斯，法律中同樣規(guī)定了監(jiān)管的范疇以及基本原則，但是對(duì)個(gè)案的審查同樣也是重要的環(huán)節(jié)，大量的自由裁量權(quán)被賦予了監(jiān)管機(jī)構(gòu)，在審查過(guò)程中也存在著嚴(yán)重的不透明現(xiàn)象。

二、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)義務(wù)以及勞動(dòng)力保護(hù)

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)義務(wù)與勞動(dòng)者保護(hù)也是值得重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題，尤其是在上述規(guī)定可能會(huì)極大加重投資者負(fù)擔(dān)的情況下，從投資受益的角度也值得了解相應(yīng)的法律規(guī)定的措施。

（一）國(guó)內(nèi)市場(chǎng)義務(wù)

事實(shí)上，我們認(rèn)為，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)義務(wù)可能包含兩方面的內(nèi)容，一方面是強(qiáng)制性要求投資者采購(gòu)本國(guó)的產(chǎn)品或服務(wù)，另一方面是要求投資者的產(chǎn)品（或部分產(chǎn)品）首先滿(mǎn)足本國(guó)購(gòu)買(mǎi)者的需求。

在強(qiáng)制性要求投資者采購(gòu)本國(guó)產(chǎn)品或服務(wù)的部分，這也是部分發(fā)展中國(guó)家為了使得投資者不僅僅使用自身?xiàng)l件，而是要求其投資也帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展所做出的特別要求，如在印度尼西亞和哥倫比亞都存在著相應(yīng)的規(guī)定，如印尼要求礦業(yè)投資的建設(shè)階段，投資者必須雇用本地的施工主體進(jìn)行工程建設(shè)，考慮到當(dāng)?shù)貏趧?dòng)力的工作能力以及素質(zhì)較低的現(xiàn)狀，將會(huì)在很大程度上導(dǎo)致建設(shè)工期的延長(zhǎng)，進(jìn)而影響投資的落實(shí)。

在強(qiáng)制要求投資者的產(chǎn)品首先滿(mǎn)足本國(guó)需求的部分，一些礦業(yè)國(guó)家擔(dān)憂(yōu)本國(guó)的資源，尤其是能源類(lèi)資源，被外國(guó)投資者大量開(kāi)采后，本國(guó)的需求無(wú)法得到滿(mǎn)足，因此要求外國(guó)投資者在將礦產(chǎn)品出口前，首先滿(mǎn)足本國(guó)國(guó)內(nèi)的需求。如在哈薩克斯坦就有相關(guān)規(guī)定，礦業(yè)法中明確規(guī)定，一定比例的產(chǎn)品必須用于本國(guó)市場(chǎng)銷(xiāo)售。考慮到在東道國(guó)的礦產(chǎn)品售價(jià)可能明顯低于出口后的價(jià)格，這將在很大程度上影響投資者的收益。

（二）勞動(dòng)力保護(hù)

勞動(dòng)力保護(hù)同樣涉及了兩方面的內(nèi)容，一方面是優(yōu)先使用本國(guó)勞動(dòng)者的規(guī)定，另一方面是勞動(dòng)保護(hù)的內(nèi)容。

1.優(yōu)先使用本國(guó)勞動(dòng)者。這一問(wèn)題在發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家普遍存在。在發(fā)達(dá)國(guó)家中，由于大量外國(guó)廉價(jià)勞動(dòng)力的沖擊，尤其是在礦業(yè)領(lǐng)域中，主要雇傭的為低端的體力勞動(dòng)者，相對(duì)而言，這一部分勞動(dòng)力的可替代性較高，因此，來(lái)自國(guó)外的大量相對(duì)較為廉價(jià)的勞動(dòng)者前往東道國(guó)，將對(duì)本地的勞動(dòng)力市場(chǎng)造成極大的沖擊，進(jìn)而影響社會(huì)的穩(wěn)定。而在發(fā)展中國(guó)家中，則更希望礦業(yè)的投資不僅僅帶來(lái)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，同時(shí)，就業(yè)的增加以及勞動(dòng)力素質(zhì)的提升也成為了東道國(guó)政府的需求，因此，投資者可能還需要對(duì)當(dāng)?shù)貏趧?dòng)力進(jìn)行一定的培訓(xùn)，以保證其滿(mǎn)足工作的需求。而外國(guó)勞動(dòng)力的進(jìn)入可能會(huì)極大影響這一進(jìn)程。同時(shí)，外來(lái)勞動(dòng)力對(duì)本地勞動(dòng)者的沖擊可能在一些國(guó)家產(chǎn)生強(qiáng)烈的民族主義情緒，嚴(yán)重影響國(guó)家、社會(huì)的穩(wěn)定。

因此，在面對(duì)這一問(wèn)題時(shí)，發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家采取了類(lèi)似的措施——限制外國(guó)勞動(dòng)者進(jìn)入本國(guó)相關(guān)市場(chǎng)，一方面，對(duì)低端的勞動(dòng)者限制發(fā)放勞動(dòng)簽證，拒絕其進(jìn)入本國(guó)市場(chǎng)，或規(guī)定外國(guó)勞動(dòng)者在全部勞動(dòng)者中的比例，使得雇傭外國(guó)勞動(dòng)者時(shí)也必須保證本國(guó)勞動(dòng)力的就業(yè)，另一方面，有限開(kāi)放高端勞動(dòng)力市場(chǎng)，對(duì)管理、技術(shù)等人才進(jìn)入本國(guó)市場(chǎng)進(jìn)行工作采取有限支持的態(tài)度，這就迫使外國(guó)投資者必須優(yōu)先使用本地勞動(dòng)力，并通過(guò)少數(shù)外國(guó)勞動(dòng)力來(lái)補(bǔ)充本國(guó)勞動(dòng)力的不足。

上述措施在很大程度上制約了外國(guó)投資者的經(jīng)營(yíng)能力，一方面，未經(jīng)系統(tǒng)訓(xùn)練或傳統(tǒng)上不具備相應(yīng)技能的勞動(dòng)者將極大限制項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)能力，另一方面，在部分國(guó)家中，尤其是主要的發(fā)達(dá)國(guó)家中，本地勞動(dòng)者的工資要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于外國(guó)的勞動(dòng)力價(jià)格，這也在很大程度上推高了投資成本。

2.勞動(dòng)保護(hù)問(wèn)題。勞動(dòng)保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)、工會(huì)行動(dòng)是在境外投資所不可避免的問(wèn)題之一，尤其是面臨著國(guó)內(nèi)外不同標(biāo)準(zhǔn)的情況下，及時(shí)與東道國(guó)標(biāo)準(zhǔn)接軌是一個(gè)必然的選擇。

隨著中國(guó)企業(yè)“走出去”步伐的加快，越發(fā)面臨著勞動(dòng)力保護(hù)方面的困境。許多在國(guó)內(nèi)原本適用的措施，在境外投資的過(guò)程中難以有效發(fā)揮作用。如在部分國(guó)家，尤其是在發(fā)達(dá)國(guó)家中，有著更加嚴(yán)格的勞動(dòng)強(qiáng)度要求以及相應(yīng)的休息制度，強(qiáng)制勞動(dòng)者參見(jiàn)工作可能會(huì)受到監(jiān)管者的嚴(yán)厲懲罰，與此相應(yīng)的，尤其是在礦業(yè)企業(yè)中，對(duì)勞動(dòng)者的保護(hù)更是不遺余力，井下作業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)也與國(guó)內(nèi)存在一定的差異。在此情況下，為加強(qiáng)勞動(dòng)力保護(hù)，勢(shì)必要極大增加初期以及配套的投資，這會(huì)對(duì)投資的預(yù)期受益產(chǎn)生較大影響。

工會(huì)行動(dòng)則是國(guó)有企業(yè)“走出去”過(guò)程中所面對(duì)的另一個(gè)難題。相對(duì)而言，國(guó)內(nèi)工會(huì)的活動(dòng)力度與國(guó)外工會(huì)有較大的差別，在部分企業(yè)中，工會(huì)并未發(fā)揮出職工集體活動(dòng)的作用。而在許多國(guó)家，工會(huì)在集體談判以及勞動(dòng)者保護(hù)問(wèn)題上所起到的作用是不可小視的。

從積極方面來(lái)講，工會(huì)可以推動(dòng)集體談判，代表工人利益與企業(yè)進(jìn)行談判，盡最大努力來(lái)爭(zhēng)取工人利益，在這一過(guò)程中，許多方式都是可以選擇的，甚至包括罷工，在許多情況下，罷工會(huì)成為談判的重要方式，甚至可以要挾投資者被迫同意勞動(dòng)者的要求。在這種情況下，工會(huì)這種有組織的模式極大擴(kuò)張了個(gè)體勞動(dòng)者單獨(dú)力量不足的狀態(tài)，為勞動(dòng)者提供了更強(qiáng)的談判能力，從而使投資者的談判更為被動(dòng)。

而從不利的方向來(lái)說(shuō)，工會(huì)在很多時(shí)候也并不會(huì)單純?yōu)閯趧?dòng)者的利益提出要求，在一些情況下，為了達(dá)到政治目的或其他目標(biāo)，工會(huì)也會(huì)以罷工、示威等方式逼迫投資者就范。尤其是涉及到社區(qū)的利益時(shí)，工會(huì)往往可以與社區(qū)一致行動(dòng)，為特定的利益提出主張并采取行動(dòng)，在這種情況下，投資者將面臨工會(huì)組織與社區(qū)的雙重壓力，這對(duì)于語(yǔ)言、文化都處于弱勢(shì)的投資者而言，是一個(gè)極為不利的狀態(tài)。

考慮到上述因素，我們認(rèn)為，勞動(dòng)保護(hù)以及工人組織將成為境外投資，包括境外礦業(yè)投資所必須重視的課題，尤其是涉及到勞動(dòng)保護(hù)、環(huán)境保護(hù)方面的問(wèn)題時(shí)，上述內(nèi)容將不僅僅對(duì)投資受益產(chǎn)生影響，更會(huì)對(duì)投資者的聲譽(yù)以及后續(xù)發(fā)展產(chǎn)生非常重要的影響。因此，與相關(guān)組織的協(xié)調(diào)和公共關(guān)系的維護(hù)將成為中國(guó)企業(yè)對(duì)外投資過(guò)程中必不可少的工作。

三、國(guó)有化以及對(duì)特殊群體的保護(hù)

事實(shí)上，國(guó)有化政策并不是一個(gè)非常普遍的問(wèn)題，但是在部分國(guó)家中，國(guó)有化政策的存在導(dǎo)致了在該國(guó)進(jìn)行投資成為難以獲得收益的行為。而在另一些國(guó)家中，雖然不存在明顯的國(guó)有化政策，但是存在著另外一種形式的保護(hù)措施——特殊群體保護(hù)。

應(yīng)當(dāng)指出，國(guó)有化措施作為發(fā)展中國(guó)家保護(hù)本國(guó)利益的方式，在國(guó)家利益維護(hù)方面起到了非常重要的作用，但是，由于這一措施對(duì)投資者而言存在嚴(yán)重的不公平性，因此，國(guó)有化措施的采取，在國(guó)際上也存在著廣泛的爭(zhēng)議，尤其是在部分國(guó)家中還存在著無(wú)償國(guó)有化的問(wèn)題，這更導(dǎo)致投資者難以有勇氣前往這類(lèi)國(guó)家進(jìn)行投資。

目前，從全球范圍來(lái)看，國(guó)有化措施并不常見(jiàn)，而且在很多情況下，也不是完全無(wú)償?shù)膰?guó)有化。任何國(guó)有化措施都將對(duì)投資者的收益產(chǎn)生了極大的影響。如印尼要求外國(guó)投資者從投資的第六年開(kāi)始向本國(guó)企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)，到第十年時(shí)，轉(zhuǎn)讓的股權(quán)將不能少于51%。而在非洲部分國(guó)家的國(guó)有化雖然也存在評(píng)估等階段，并且以有價(jià)方式進(jìn)行轉(zhuǎn)讓?zhuān)墙?jīng)驗(yàn)表明，國(guó)家提供的補(bǔ)償會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)少于投資者此前的投入。上述因素表明，國(guó)有化存在的地方，將會(huì)構(gòu)成對(duì)投資者未來(lái)收益的嚴(yán)重不確定性，在此情況下，是否投資，以及投資數(shù)額、投資方式、投資路徑等都成為必須認(rèn)真研究的課題，是否尋找當(dāng)?shù)氐暮献骰锇橐约昂献骰锇榈馁Y質(zhì)也就成為許多投資者不得不面對(duì)的現(xiàn)實(shí)情況，特別是，控制權(quán)的喪失對(duì)于實(shí)現(xiàn)了大量投資的企業(yè)而言，絕對(duì)不是一個(gè)容易接受的局面。

與國(guó)有化相類(lèi)似的，特殊群體的保護(hù)也是一個(gè)值得關(guān)注的問(wèn)題。這一類(lèi)問(wèn)題可能涉及到以下幾個(gè)方面，一是少數(shù)民族群體的特殊待遇，包括保留地問(wèn)題，二是特殊群體對(duì)經(jīng)濟(jì)的參與問(wèn)題。

在部分國(guó)家中存在的少數(shù)民族的特殊待遇包括兩種形式的規(guī)則，一是少數(shù)民族聚居地的投資限制問(wèn)題，二是該地區(qū)投資的收益分配問(wèn)題。就投資限制部分，政府往往會(huì)對(duì)在這一區(qū)域內(nèi)的礦業(yè)投資以及開(kāi)采行為設(shè)置更多的管制措施，包括更多的審查以及更嚴(yán)格的審查標(biāo)準(zhǔn)，如在哥倫比亞，礦業(yè)法中規(guī)定，土著人聚居區(qū)內(nèi)礦業(yè)開(kāi)發(fā)，由礦業(yè)主管部門(mén)根據(jù)技術(shù)和社會(huì)研究劃定區(qū)域，同時(shí)還要求，任何在這些地區(qū)進(jìn)行礦業(yè)開(kāi)發(fā)的申請(qǐng)?zhí)嶙h的審議必須有土著人代表參加，這將對(duì)投資者產(chǎn)生極大的限制。更為嚴(yán)格的是，土著人可以根據(jù)其信仰、傳統(tǒng)，可以指定由于文化、社會(huì)和經(jīng)濟(jì)價(jià)值具有特殊意義而不可以進(jìn)行勘查和開(kāi)發(fā)的地區(qū)，這將在很大程度上要求投資者必須與土著人進(jìn)行協(xié)商，以便實(shí)現(xiàn)投資的經(jīng)濟(jì)性。就投資受益分配部分，涉及了投資者的社會(huì)責(zé)任以及政府分配問(wèn)題。還是以哥倫比亞為例，礦業(yè)法中規(guī)定，非土著人在土著人所在地得到礦業(yè)開(kāi)發(fā)權(quán)，應(yīng)與當(dāng)?shù)亟⒘己藐P(guān)系，通過(guò)培訓(xùn)等方式使當(dāng)?shù)厝耸芤?，這就意味著投資者將以多種方式，為土著人的利益提供各種服務(wù)。而在政府分配層次，礦業(yè)法規(guī)定，若礦區(qū)在土著人所在地，地方政府應(yīng)將礦業(yè)特許開(kāi)發(fā)費(fèi)收入的一部分直接用于土著人，雖然沒(méi)有直接規(guī)定應(yīng)當(dāng)如何利用這筆費(fèi)用，但是從出資人的角度來(lái)看，這筆資金也是投資人支出的一部分。

特殊群體對(duì)經(jīng)濟(jì)的參與問(wèn)題以南非為典型，2003年11月，南非議會(huì)通過(guò)《全面提高黑人經(jīng)濟(jì)實(shí)力法案》（Broad-Based Black Economic Empowerment Act，以下簡(jiǎn)稱(chēng)《法案》），正式確立全面提高黑人經(jīng)濟(jì)實(shí)力（即BEE）戰(zhàn)略。2002年10月出臺(tái)的《礦業(yè)章程》規(guī)定，10年內(nèi)弱勢(shì)群體在礦業(yè)和石油經(jīng)濟(jì)中的比重要達(dá)到26%，5年內(nèi)弱勢(shì)群體在管理層的比例達(dá)到40%，婦女在管理層的比例達(dá)到10%，以及加強(qiáng)弱勢(shì)群體接受技能培訓(xùn)等。利益相關(guān)者應(yīng)共同制定和實(shí)施針對(duì)社區(qū)的綜合開(kāi)發(fā)計(jì)劃，包括采礦地區(qū)和主要?jiǎng)诠ぽ敵龅貐^(qū)，并鼓勵(lì)對(duì)一些已開(kāi)采枯竭地區(qū)進(jìn)行城市化改造；鼓勵(lì)采礦公司進(jìn)行礦石精選，而不局限于采礦和加工范圍。2010年6月出臺(tái)的新章程規(guī)定，到2014年，必須實(shí)現(xiàn)黑人擁有礦山所有權(quán)達(dá)到26%的目標(biāo)。不僅如此，在其他行業(yè)中也存在類(lèi)似的規(guī)定。雖然，從BEE政策中受益的主要是少數(shù)黑人精英，特別是一些擁有政府背景或特殊關(guān)系的黑人新貴，這造成黑人內(nèi)部的貧富分化加劇，同時(shí)，BEE政策的實(shí)施也面臨黑人企業(yè)缺乏資金和管理能力的障礙，還在一定程度上增加了國(guó)際跨國(guó)公司來(lái)南非投資的顧慮。另一方面，根據(jù)2004年南非礦業(yè)法，包括外國(guó)公司在內(nèi)的所有正在南非從事礦業(yè)活動(dòng)的公司必須在2009年和2014年以前先后將公司股份的15%和26%轉(zhuǎn)讓給南非黑人公司。但這一措施如何實(shí)施到目前為止仍舊沒(méi)有任何的具體細(xì)則，使礦業(yè)公司難以按照新政策要求采取相應(yīng)的措施。該礦業(yè)法授予南非礦產(chǎn)和能源部長(zhǎng)“自行決斷權(quán)”，目的是確保立法過(guò)程中出現(xiàn)的任何錯(cuò)誤有得到糾正的機(jī)會(huì)。但這一規(guī)定更加深了礦業(yè)公司對(duì)未來(lái)發(fā)展的不確定。

由此可見(jiàn)，東道國(guó)尤其是發(fā)展中國(guó)家面臨著保護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)利益以及國(guó)內(nèi)弱勢(shì)群體利益和促進(jìn)外國(guó)投資和維持經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的兩難境地，在這一情況下，兩側(cè)游移的政策以及過(guò)度極端化的管理措施實(shí)際上加劇了投資環(huán)境的惡化，對(duì)外國(guó)投資者而言，是一個(gè)不容忽視的負(fù)面因素。

四、結(jié)論

礦業(yè)投資在成為吸引外資的焦點(diǎn)后，各主要礦業(yè)國(guó)家均開(kāi)始考慮通過(guò)立法等方式保護(hù)本國(guó)以及特定群體的利益，我們很難從投資者的角度評(píng)判一項(xiàng)制度是否出于善意，也無(wú)法簡(jiǎn)單地從目前的實(shí)踐效果中看出是否會(huì)對(duì)投資者產(chǎn)生長(zhǎng)期的不利影響。但是從任何一個(gè)方面看來(lái)，礦業(yè)投資者必須謹(jǐn)慎核算各項(xiàng)政策可能會(huì)對(duì)企業(yè)投資產(chǎn)生的影響，并審慎做出決策。

參考文獻(xiàn)

[1]姜哲.俄羅斯聯(lián)邦礦產(chǎn)資源政策研究[M].北京：地質(zhì)出版社，2010.

[2]宋國(guó)明.解讀印度尼西亞新礦法[J].國(guó)土資源情報(bào)，2010，（6）.

[3]朱光兆.姆貝基時(shí)期的南非社會(huì)發(fā)展研究（1999-2008）[J].上海師范大學(xué)人文與傳播學(xué)院學(xué)報(bào)，2011，（3）.

作者簡(jiǎn)介：岳洋（1986-），男，遼寧大連人，中國(guó)神華海外開(kāi)發(fā)投資有限公司法律與內(nèi)控部，法學(xué)博士，研究方向：經(jīng)濟(jì)法、國(guó)際投資法。