【摘要】作為金融創(chuàng)新結(jié)果的衍生金融工具不僅是進(jìn)行風(fēng)險規(guī)避的重要工具，而且還是巨大的風(fēng)險源。文章主要了介紹衍生金融工具的相關(guān)概念以及在有關(guān)會計核算方面的一系列研究。

【關(guān)鍵詞】衍生金融工具；核算問題；風(fēng)險規(guī)避；會計核算

作為金融創(chuàng)新結(jié)果的衍生金融工具不僅是進(jìn)行風(fēng)險規(guī)避的重要工具，而且還是巨大的風(fēng)險源。近年來隨著我國經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，我國開始出現(xiàn)了外匯、國債等衍生的金融工具。但是企業(yè)所進(jìn)行的衍生金融工具交易并不是很多，這是因為衍生金融工具有著很大的風(fēng)險，一旦使用不當(dāng)，就會造成不可挽回的損失。因此，我國需要對衍生金融工具進(jìn)行快速并且具有突破性的研究，進(jìn)而保障我國經(jīng)濟(jì)市場的安全。

一、衍生金融工具概述

衍生金融工具是在傳統(tǒng)的金融工具基礎(chǔ)上所衍生出來的新型的金融工具。根據(jù)IASC對衍生金融工具的定義，我們可以得知衍生金融工具的實(shí)質(zhì)就是代表權(quán)利與義務(wù)的合約。

（一）衍生金融工具的特征

1.價值具有較強(qiáng)的波動性

從定義上可知，衍生金融工具是處于傳統(tǒng)的金融工具的基礎(chǔ)上的，因此衍生的金融工具一定會受到傳統(tǒng)金融工具的影響，比如說外匯期貨價格一定會受到匯率的影響。因為衍生金融工具受基礎(chǔ)商品價格的影響，因此衍生金融工具可以用來規(guī)避風(fēng)險，但是也是因為如此，也會引起價格的波動。

2.在財務(wù)方面具有杠桿作用

衍生金融產(chǎn)品交易只需上交一定的押金就可以進(jìn)行交易，并且所繳納的押金相比交易的金額來說是非常少的，所以衍生金融工具可以起到以小博大的效果，也就是四兩撥千斤的杠桿作用。

3.衍生產(chǎn)品設(shè)計靈活

衍生的金融工具無論是在設(shè)計上還是在創(chuàng)新上都具有較強(qiáng)的靈活性，它既可以將各種不同的衍生金融工具進(jìn)行重新組合，還可以根據(jù)購買者或者參與者的要求進(jìn)行重新設(shè)計。該特點(diǎn)也成為了衍生的金融工具比傳統(tǒng)的金融工具更受到大家的歡迎、更加具有吸引力的原因。但是靈活性既是衍生金融工具的優(yōu)點(diǎn)，同時也是該工具的缺點(diǎn)，正是因為產(chǎn)品的靈活性，專業(yè)的人士無法對其全部的特性進(jìn)行掌握，無法進(jìn)行深層的了解，在運(yùn)作時難免會發(fā)生風(fēng)險。

（二）衍生金融工具的分類

1.根據(jù)衍生金融工具的特點(diǎn)以及交易方式分類

根據(jù)衍生金融工具的特點(diǎn)以及交易方式可以將衍生金融工具分為遠(yuǎn)期、互換、期貨、期權(quán)四大類。遠(yuǎn)期類工具主要是遠(yuǎn)期的交易以及協(xié)定，并且遠(yuǎn)期合約是根據(jù)雙方的要求簽訂的合約，流動性較低；互換類工具是雙方進(jìn)行互換資產(chǎn)的合約，比較常見的該類產(chǎn)品是貨幣互換以及利率互換；期貨類的工具是比較標(biāo)準(zhǔn)化的合約，它對于所進(jìn)行交易的資產(chǎn)的數(shù)量以及質(zhì)量都做出了嚴(yán)格的規(guī)定，相比于遠(yuǎn)期類的工具，它的流動性較高；期權(quán)類工具既可以進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化的交易，還可以是非標(biāo)準(zhǔn)化的合約，選擇空間較大。

2.根據(jù)基礎(chǔ)金融工具的不同分類

衍生金融工具根據(jù)其基礎(chǔ)的金融工具的不同可以分為利率類、商品類、股權(quán)類以及匯率類四大類。

3.根據(jù)工具的交易形式進(jìn)行分類

根據(jù)工具的交易形式，衍生金融工具主要可以分為場內(nèi)交易和場外交易兩大類。場內(nèi)交易就是在交易所內(nèi)進(jìn)行的交易，在該交易中交易者必須滿足該交易所的交易人員的要求，并且還要向交易所繳納保證金，對交易者的信用要求不高，流動性較高；場外交易就是進(jìn)行交易的兩方直接指定合約的交易，流動性較低，但是該類交易可以根據(jù)使用者的需求設(shè)計出具有創(chuàng)新性的產(chǎn)品，發(fā)展的空間較大。

二、衍生金融工具的現(xiàn)狀

近年來，雖然衍生金融工具在我國開展得如火如荼，但是通過長期的實(shí)踐表明，衍生金融工具的會計核算理論是滯后于實(shí)踐操作的。在我國關(guān)于衍生金融工具的研究主要是以民間為主，國家的財政部并沒有確立一些比較標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范的準(zhǔn)則。正是因為這個原因，導(dǎo)致我國許多的金融機(jī)構(gòu)開始自主決定自己的衍生金融工具所表達(dá)的信息，具有較大的隨意性。從調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，我國的四大銀行有各自的報表體系，其中的報表科目以及格式大大小小都會有一些差異。

三、衍生金融工具的會計核算

（一）衍生金融工具的會計核算標(biāo)準(zhǔn)

在上面所述的衍生金融工具大部分都是待執(zhí)行的合約，合約中所涉及到的交易是在未來的某一天內(nèi)發(fā)生的，于是在簽訂合約時，就無法滿足“過去交易”這一事項，因此這種權(quán)利就成為了脫離報表的具有很大風(fēng)險的項目。同時，衍生金融工具是無法進(jìn)行任意撤銷的，再加上衍生金融工具具有高收益與高風(fēng)險并存的特點(diǎn)，其價值波動很大，因此，在衍生金融工具的條件下，應(yīng)該將“風(fēng)險與報酬的實(shí)質(zhì)轉(zhuǎn)移”作為會計核算確認(rèn)的基礎(chǔ)，然后進(jìn)行確認(rèn)，將合同從開始制定到持有最后到履行的整個全過程都反映表達(dá)出來。

（二）衍生金融工具的初始確認(rèn)、再確認(rèn)以及最后的終止確認(rèn)

1.衍生金融工具的初始確認(rèn)

衍生金融工具的初始確認(rèn)是整個項目要確認(rèn)為報表的過程。在初始確認(rèn)的過程中，衍生金融工具要滿足以下兩個條件：（1）涉及到金融資產(chǎn)或者金融負(fù)債的經(jīng)濟(jì)利益極有可能進(jìn)入或流出企業(yè)；（2）企業(yè)所收獲的成本或者要承擔(dān)的債務(wù)都可以進(jìn)行計量。

2.衍生金融工具的再確認(rèn)

衍生金融工具的再確認(rèn)是將初始確認(rèn)的項目列入財務(wù)報表中以及發(fā)生變動的確認(rèn)。對于一些衍生金融工具較多的企業(yè)，可以先將并不重要的或者是資產(chǎn)所占比例較低的工具不體現(xiàn)在報表中或者過一段時間再進(jìn)行確認(rèn)，對于主要的工具就需要在單獨(dú)的列表中進(jìn)行反映確認(rèn)。

3.衍生金融工具的終止確認(rèn)

衍生金融工具的終止確認(rèn)就是將已經(jīng)列入報表中的項目進(jìn)行消除的確認(rèn)。在衍生金融工具的終止確認(rèn)方面，IASC提出了以下的標(biāo)準(zhǔn)：（1）金融資產(chǎn)以及與金融負(fù)債相關(guān)的風(fēng)險已經(jīng)轉(zhuǎn)移到其他企業(yè)中，并且當(dāng)中包含的成本以及公允價值可以進(jìn)行計量；（2）合約所規(guī)定的基本權(quán)利或者義務(wù)已經(jīng)開始履行、清償、撤銷以及期滿無效。

在具體的實(shí)際操作中，核算人員需要根據(jù)實(shí)際情況來靈活解決。從上面的敘述中可以看出，衍生金融工具的初始確認(rèn)與衍生金融工具的終止確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)是互相對應(yīng)的。

四、衍生金融工具的會計計量

（一）會計計量的相關(guān)概述

會計計量是在企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表或者是損益表中已經(jīng)進(jìn)行確認(rèn)報表的貨幣的過程。它是建立在歷史成本的基礎(chǔ)上的，同時它可以真實(shí)地反映出被計量項目的價值。在進(jìn)行會計計量時，企業(yè)根據(jù)的是已經(jīng)發(fā)生的成本，具有一定的客觀性。在衍生金融工具進(jìn)行交易或者投資的時候，會計計量是緊緊與會計確認(rèn)相聯(lián)系的，并且會計計量在一定程度上會受到會計確認(rèn)的制約。

（二）衍生金融工具的公允價值

公允價值是現(xiàn)在市場價值以及將來現(xiàn)金流量的貼現(xiàn)值。在衍生金融工具的計量屬性中最理想的便是公允價值。當(dāng)某一項衍生金融工具進(jìn)行初始確認(rèn)的時候，企業(yè)應(yīng)該按照這項衍生金融工具應(yīng)該支付的或者應(yīng)該補(bǔ)償?shù)膶?shí)際價值進(jìn)行計量，這一特點(diǎn)與傳統(tǒng)的計價基礎(chǔ)是相通的。當(dāng)衍生金融工具應(yīng)用公允價值進(jìn)行計量時，公允價值可以彌補(bǔ)歷史成本計量所遺留的缺點(diǎn)。同時隨著我國經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，利用公允價值來對衍生金融工具進(jìn)行衡量在實(shí)務(wù)方面是實(shí)際可行的。

（三）我國的商業(yè)銀行對衍生金融工具計量屬性的選擇

在我國的銀行以及其他的金融機(jī)構(gòu)中，衍生金融工具所占的比例較大，因此可以在國際的市場中獲得該工具相關(guān)產(chǎn)品的公允價值，利用這一特點(diǎn)，我國的銀行或者其他的金融機(jī)構(gòu)便可以對衍生金融工具用公允價值進(jìn)行計量，這樣就可以真實(shí)地反映出該項衍生金融工具對自己企業(yè)財務(wù)以及經(jīng)營的影響。

五、衍生金融工具的會計記錄

因為傳統(tǒng)的財務(wù)會計無法對現(xiàn)在的衍生金融工具要代表的權(quán)利或者義務(wù)進(jìn)行確認(rèn)，正是因為傳統(tǒng)財務(wù)受到現(xiàn)在衍生金融工具的沖擊，從而使得資本市場付出了非常慘痛的代價。同時該事項也表明了工具的復(fù)雜性，制定衍生金融工具會計記錄的艱難性。

六、衍生金融工具的會計報告

做衍生金融工具的會計報告的目的就是利用會計報表提供企業(yè)的財務(wù)狀況以及現(xiàn)金流量的信息，同時衍生金融工具的會計報告的報告方式主要有衍生金融工具表內(nèi)舉報、衍生金融工具表外披露兩個。在將衍生金融工具記錄到資產(chǎn)負(fù)債表中時，最初始的計量方式是公允價值然后將公允價值的損益記錄到當(dāng)期的損益中。

七、結(jié)語

本文主要是側(cè)重衍生金融工具的會計核算的實(shí)踐研究，通過對衍生金融工具的會計確認(rèn)、計量、記錄、報告進(jìn)行一系列的敘述探討，尤其是對衍生金融工具的一些會計科目設(shè)置的討論，希望對我國的一些商業(yè)銀行以及企業(yè)提供一些具有操作性的建議。在我國現(xiàn)在的商業(yè)銀行中，衍生金融工具的會計處理原則應(yīng)該按照合約的公允價值來進(jìn)行計量，并且將產(chǎn)生的當(dāng)期損益記錄在報表中，然后進(jìn)行確認(rèn)，最后在合約到期的時候，企業(yè)或者銀行要按照市場的價格來計算當(dāng)期的損益并且按照實(shí)際結(jié)算的金額來交易相應(yīng)的金融資產(chǎn)或者負(fù)債余額。

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作者簡介：劉博（1983-），女，河北吳橋人，在職研究生，研究方向：會計學(xué)。