【摘要】文章主要通過對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)與市場(chǎng)波動(dòng)的內(nèi)在關(guān)系進(jìn)行分析，并通過這些關(guān)系分析提出相應(yīng)的實(shí)證分析，由此希望得出相關(guān)結(jié)論和一些自己的觀點(diǎn)，期望對(duì)這方面的研究有所幫助。

【關(guān)鍵詞】公允價(jià)值會(huì)計(jì)；市場(chǎng)波動(dòng)；固定模式效應(yīng)

公允價(jià)值會(huì)計(jì)一直是會(huì)計(jì)學(xué)界和金融學(xué)界爭論不休的話題，公允價(jià)值計(jì)量方法很大程度上提高了會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)、信息的時(shí)效性、透明性和有效性，但是其在價(jià)值相關(guān)性得到提升的同時(shí)，也使得部分會(huì)計(jì)信息的可靠性和可驗(yàn)證性有所降低。所以在金融危機(jī)中，美國政界、銀行界、學(xué)界很多人紛紛將矛頭對(duì)準(zhǔn)公允價(jià)值會(huì)計(jì)，他們認(rèn)為，正是公允價(jià)值會(huì)計(jì)的運(yùn)用，使得金融危機(jī)的出現(xiàn)和加劇。本文主要通過分析公允價(jià)值會(huì)計(jì)和市場(chǎng)波動(dòng)之間的關(guān)系分析，并在此基礎(chǔ)上提出應(yīng)用公允價(jià)值的相關(guān)建議。

一、公允價(jià)值會(huì)計(jì)和市場(chǎng)波動(dòng)的概述

（一）公允價(jià)值會(huì)計(jì)的概念

公允價(jià)值會(huì)計(jì)是通過對(duì)市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)，對(duì)資產(chǎn)或者負(fù)債的價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，從而向信息的使用人員提供相應(yīng)的披露資料的會(huì)計(jì)處理程序。公允價(jià)值的作用是對(duì)某一項(xiàng)資產(chǎn)或者負(fù)債在將來交易中的價(jià)格預(yù)估，是為市場(chǎng)交易者提供價(jià)格判斷的分析依據(jù)和重要參考。但是當(dāng)以會(huì)計(jì)形式將資產(chǎn)內(nèi)涵價(jià)值反映給投資者、政府、銀行等信息使用者時(shí)，由于這是某一時(shí)間點(diǎn)的評(píng)估數(shù)值，就會(huì)暴露出其無法適應(yīng)公允價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值變動(dòng)之間的矛盾。所以，公允價(jià)值會(huì)計(jì)需要在會(huì)計(jì)信息的數(shù)據(jù)上對(duì)價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)、報(bào)告時(shí)間、時(shí)效限制等方面做出標(biāo)注。

（二）市場(chǎng)波動(dòng)的概念

市場(chǎng)波動(dòng)是指買賣雙方由于對(duì)產(chǎn)品信息掌握程度、利用后增值空間不同而引發(fā)的供需力量不斷變化的一系列波動(dòng)。所以，要強(qiáng)調(diào)買賣關(guān)系，而不是強(qiáng)調(diào)買賣行為，就是根據(jù)交易信息和市場(chǎng)參與者的心理需求進(jìn)行評(píng)估后得到的擴(kuò)大化的市場(chǎng)信息，從而推動(dòng)市場(chǎng)做出相應(yīng)的反應(yīng)。市場(chǎng)波動(dòng)也分為合理波動(dòng)和非常規(guī)操作的非正常波動(dòng)。合理波動(dòng)基本上是商品價(jià)值和使用價(jià)值的有機(jī)統(tǒng)一體，隨著每次商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)變而隨之發(fā)生重新估價(jià)。商品價(jià)值在效用滿足程度和未來趨勢(shì)判斷等方面下是時(shí)時(shí)變動(dòng)的，然而所有權(quán)的變化導(dǎo)致必然波動(dòng)，這也是市場(chǎng)運(yùn)轉(zhuǎn)的客觀屬性。

二、影響公允價(jià)值會(huì)計(jì)和市場(chǎng)波動(dòng)的內(nèi)在關(guān)系的因素

（一）市場(chǎng)狀態(tài)的轉(zhuǎn)變：賣方市場(chǎng)——買方市場(chǎng)——賣方市場(chǎng)

公允價(jià)值會(huì)計(jì)的價(jià)格基礎(chǔ)主要包括買入價(jià)格、在用價(jià)值和賣出價(jià)值三部分，決定這幾部分的因素不僅只是市場(chǎng)力度的對(duì)比結(jié)果，而是反映在供需關(guān)系博弈的基礎(chǔ)上形成的不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段下公允價(jià)值會(huì)計(jì)所體現(xiàn)的市場(chǎng)內(nèi)涵和需求。由于資源在市場(chǎng)中的分布呈現(xiàn)不均衡性，所以很容易形成區(qū)域性資源稀缺，導(dǎo)致地域壟斷。所以在考慮市場(chǎng)環(huán)境時(shí)，要考慮市場(chǎng)整體和區(qū)域市場(chǎng)對(duì)信息過濾的不同結(jié)果。

在生產(chǎn)力比較發(fā)達(dá)的當(dāng)代，由于人們對(duì)某種商品的價(jià)值估計(jì)很多時(shí)候受到區(qū)域文化、消費(fèi)群評(píng)價(jià)等因素的影響和價(jià)值暗示，因此在公允價(jià)值會(huì)計(jì)的考量過程中，要求價(jià)格衡量標(biāo)準(zhǔn)的計(jì)量屬性更符合市場(chǎng)的需求。

（二）經(jīng)濟(jì)模式的轉(zhuǎn)變：實(shí)體經(jīng)濟(jì)——虛擬經(jīng)濟(jì)

實(shí)體經(jīng)濟(jì)是以成本為基礎(chǔ)構(gòu)成來制定價(jià)格的，也是通過實(shí)際生產(chǎn)產(chǎn)品的價(jià)格獲得相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)效益。然而虛擬經(jīng)濟(jì)也是通過預(yù)算來完成交易中的定價(jià)原則。兩者在本質(zhì)上有很大的差別。由于生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，通過資金借貸完成組織定價(jià)時(shí)，虛擬經(jīng)濟(jì)模式就應(yīng)運(yùn)而生。市場(chǎng)運(yùn)行受到交易者心理的干擾十分明顯，所以導(dǎo)致在市場(chǎng)定價(jià)過程中有著很大的主觀性。同時(shí)，由于壟斷等非市場(chǎng)因素的影響更加劇了這種惡性循環(huán)。

虛擬經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)相比較，有以下兩個(gè)特征：一是虛擬經(jīng)濟(jì)的收益來自未來收益，有著很大的不確定性。由于借貸過程中資金所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移，資金變?yōu)橘Y本的附屬，借貸必然會(huì)對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)和受償額度產(chǎn)生不同的影響，然而由于貸款雙方對(duì)資金回報(bào)周期的不同判斷，會(huì)導(dǎo)致借貸本身的價(jià)值得到不同程度的估計(jì)；二是由于虛擬經(jīng)濟(jì)是通過資本的轉(zhuǎn)讓來實(shí)現(xiàn)資金流的流轉(zhuǎn)，交易對(duì)象更加廣泛。

（三）經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變：工業(yè)經(jīng)濟(jì)——金融經(jīng)濟(jì)

經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)是指國民經(jīng)濟(jì)的組成和構(gòu)造，可以反映出某一段時(shí)間內(nèi)經(jīng)濟(jì)的主體內(nèi)容和主體內(nèi)容經(jīng)濟(jì)模式所需求和依存的主體資源和運(yùn)行環(huán)境。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變很多時(shí)候都是隨著生產(chǎn)力水平的提高而產(chǎn)生的變化。由于金融經(jīng)濟(jì)應(yīng)該通過資金流通，通過借貸等融資環(huán)節(jié)來實(shí)現(xiàn)其生產(chǎn)要素的滿足，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)模式。從這個(gè)角度考慮，由于資本通融的本質(zhì)要求是實(shí)現(xiàn)其他生產(chǎn)資料的獲得。而金融本身則是作用于一種使用權(quán)來實(shí)現(xiàn)資源和組合，隨著金融和使用權(quán)和所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移，就會(huì)因?yàn)樾沦徶谜邔?duì)其風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估而發(fā)生價(jià)格的變動(dòng)。由于評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)的公允價(jià)值會(huì)計(jì)有一定的局限性，再加之金融經(jīng)濟(jì)中權(quán)證的多次轉(zhuǎn)移，加大了風(fēng)險(xiǎn)的等級(jí)系數(shù)，從而使得更多的主觀因素影響對(duì)價(jià)值的判斷和評(píng)估，這也加劇了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）會(huì)計(jì)思想的轉(zhuǎn)變：成本觀——價(jià)值觀

在生產(chǎn)過程中，由于借貸行為的產(chǎn)生，通過易價(jià)的方式完成對(duì)資本的利用和需要，使投資者同時(shí)又是借貸者，在資本運(yùn)轉(zhuǎn)的過程中處于一個(gè)特殊的位置和地位。由于預(yù)期的利潤受到借貸利息和市場(chǎng)力量等綜合因素的影響，從而更具有不確定性，同時(shí)由于衍生品的產(chǎn)生使資金的高度流動(dòng)掩蓋了市場(chǎng)對(duì)資本的真實(shí)需求和真實(shí)的資金數(shù)量情況，這也導(dǎo)致市場(chǎng)的不確定性加劇，也使得市場(chǎng)波動(dòng)頻繁。由于市場(chǎng)一直處于協(xié)調(diào)供求關(guān)系的不確定狀態(tài)中，很容易形成交易者過分關(guān)注未來的利潤前景，導(dǎo)致市場(chǎng)供求管理穩(wěn)定性不足。

三、公允價(jià)值會(huì)計(jì)和市場(chǎng)波動(dòng)關(guān)系的表現(xiàn)

1.由于公允價(jià)值是在交易費(fèi)用所引發(fā)的價(jià)格分化，主要目的是通過最優(yōu)的交易對(duì)象達(dá)到價(jià)格波動(dòng)幅度的最小化。但是由于市場(chǎng)信息的非對(duì)稱性加劇了價(jià)格浮動(dòng)的空間，也導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格不僅受到供求關(guān)系的影響，也受到諸如媒體輿論以及市場(chǎng)談判效果等的影響。

2.從價(jià)值基礎(chǔ)考慮，公允價(jià)值是生產(chǎn)資料和成品市場(chǎng)的不同供需關(guān)系的反應(yīng)；從成本定價(jià)角度考慮，生產(chǎn)資料的價(jià)值決定了成品的價(jià)值，但是由于轉(zhuǎn)出渠道的多樣性，導(dǎo)致在公允價(jià)值的計(jì)算中價(jià)格發(fā)生變動(dòng)。

3.由于虛擬經(jīng)濟(jì)中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等因素對(duì)價(jià)格波動(dòng)的作用，再加之當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下饑餓促銷等心理催化等現(xiàn)象的影響，導(dǎo)致消費(fèi)品的使用出現(xiàn)了一些不科學(xué)、不合理的效用，從而也導(dǎo)致人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感程度有所加劇，這也影響了公允價(jià)值會(huì)計(jì)應(yīng)用中的難度。

四、改善公允價(jià)值會(huì)計(jì)的建議

（一）結(jié)合新興經(jīng)濟(jì)模式，探討價(jià)格決定的基本理論

對(duì)于公允價(jià)值計(jì)量的可靠性和實(shí)際運(yùn)用較難操作等問題，一方面是我國在相關(guān)領(lǐng)域的法律法規(guī)不夠完善；另一方面也反映出我國在公允價(jià)值會(huì)計(jì)專業(yè)相關(guān)理論的缺失。加強(qiáng)公允價(jià)值的理論研究，要求國家相關(guān)部門、準(zhǔn)則制定部門、各科研院校和機(jī)構(gòu)的共同努力，對(duì)公允價(jià)值做出引導(dǎo)和完善。同時(shí)要完成對(duì)其運(yùn)用的詳細(xì)解釋和細(xì)則，改變我國公允價(jià)值會(huì)計(jì)使用的可靠性能不足的缺陷，從而逐步實(shí)現(xiàn)公允價(jià)值會(huì)計(jì)的規(guī)范化、合理化和系統(tǒng)化的使用。

（二）加強(qiáng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的物流和信息流的發(fā)展

由于資本市場(chǎng)的公允價(jià)值會(huì)計(jì)核算很大程度受到信息的影響，所以這就要求在物流和信息流的加強(qiáng)上有所作為。由于社會(huì)發(fā)展進(jìn)入信息化時(shí)代，這就對(duì)信息和物流等因素的時(shí)效性需求也日益加劇，所以在保障公允價(jià)值會(huì)計(jì)的運(yùn)用時(shí)，對(duì)信息等相關(guān)因素的要求也有所提高。這就要求國家的政府和相關(guān)行業(yè)共同努力，以達(dá)到信息和物流的高效、便捷和透明。

（三）加強(qiáng)金融監(jiān)管力度

國家對(duì)金融管理疏忽很容易導(dǎo)致危機(jī)產(chǎn)生，例如金融危機(jī)、市場(chǎng)動(dòng)蕩等等，多數(shù)情況下都是由于監(jiān)管不力導(dǎo)致的。因此，要完善國家的金融管理機(jī)制，提升金融業(yè)整體實(shí)力和素質(zhì)，提高金融市場(chǎng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力：首先要加快體制改革，完善金融監(jiān)督系統(tǒng)內(nèi)部管理，引進(jìn)先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)和管理人才，提高金融監(jiān)管的效率；其次要加強(qiáng)技能培訓(xùn)和團(tuán)隊(duì)建設(shè)，提升團(tuán)隊(duì)技能，建立一支具有團(tuán)隊(duì)協(xié)作精神的高素質(zhì)、高技能人才隊(duì)伍，為高效的金融監(jiān)管保駕護(hù)航。

（四）提升會(huì)計(jì)人員的專業(yè)素養(yǎng)和水平

提高會(huì)計(jì)人員的職業(yè)能力和專業(yè)水準(zhǔn)，這就要求不斷加大對(duì)教育的投入，培養(yǎng)會(huì)計(jì)人員對(duì)公允價(jià)值相關(guān)概念的理解。與此同時(shí)，在相關(guān)法律法規(guī)的基礎(chǔ)上，確保公允價(jià)值會(huì)計(jì)運(yùn)用過程中有法必依，為我國公允價(jià)值的應(yīng)用確立良好的保障。

五、結(jié)束語

在特殊情況下，由于流動(dòng)性的缺乏，導(dǎo)致公允價(jià)值會(huì)計(jì)的計(jì)量結(jié)果對(duì)經(jīng)濟(jì)可能產(chǎn)生不利影響。因此，在相關(guān)法規(guī)的建設(shè)方面、專業(yè)人員的基本素質(zhì)方面、監(jiān)管力度方面、市場(chǎng)基礎(chǔ)配備條件方面都提出了更高的要求。正是通過這些方面的加強(qiáng)，使得公允價(jià)值會(huì)計(jì)的不利影響達(dá)到最低，也為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供更為積極的作用。筆者希望更多的專業(yè)人士能投入到該課題研究中，針對(duì)文中存在的不足，提出指正建議，為提高我國公允價(jià)值會(huì)計(jì)領(lǐng)域的發(fā)展和完善做出些許貢獻(xiàn)。

參考文獻(xiàn)

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作者簡介：范玲玲（1986-），女，江蘇啟東人，在職研究生，初級(jí)會(huì)計(jì)，研究方向：會(huì)計(jì)學(xué)。