近日，2015年上半年全國銀行業(yè)監(jiān)管工作會(huì)議透露，截至6月末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款余額為1.8萬億元，同比增長35.7%，較年初增加3，222億元，已達(dá)去年全年增量的1.25倍；不良貸款率1.82%，較年初上升0.22個(gè)百分點(diǎn)。

隨著經(jīng)濟(jì)增速的放緩，銀行業(yè)不僅并未出現(xiàn)所謂的二季度拐點(diǎn)，且不良貸款已經(jīng)連續(xù)14個(gè)季度反彈。不但如此，關(guān)注類貸款，即盡管借款人目前有能力償還貸款本息、但存在一些可能對(duì)償還產(chǎn)生不利影響因素的貸款，也在顯著增加。截至二季度末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)關(guān)注類貸款余額4.18萬億元，同比增長33.02%；較年初增加6，081億元，為去年同期新增額的2.66倍。關(guān)注類貸款率4.32%，較年初上升0.34個(gè)百分點(diǎn)。

我國銀行業(yè)的不良貸款率一直在上升，目前的1.82%已經(jīng)接近我國銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的2%警戒線。但是，數(shù)據(jù)顯示，總資產(chǎn)排名全球20強(qiáng)的銀行，平均不良貸款率為3.50%。匯豐銀行、法國巴黎銀行、摩根大通、法國農(nóng)業(yè)信貸銀行、巴克萊銀行、花旗銀行、蘇格蘭皇家銀行、法國BPCE銀行、桑坦德銀行、富國銀行的不良資產(chǎn)率均遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過2%的水平，有的甚至達(dá)到了8%。

2014年初，我國商業(yè)銀行的撥備覆蓋率為273.66%；截至今年6月末，銀行業(yè)整體撥備覆蓋率171.76%，其中商業(yè)銀行撥備覆蓋率198.39%。這說明，其對(duì)銀行利潤沖抵壞賬產(chǎn)生了影響。

根據(jù)比正規(guī)巴塞爾協(xié)議Ⅲ要求更嚴(yán)的中國版巴塞爾協(xié)議Ⅲ的規(guī)定，我國商業(yè)銀行的撥備覆蓋率不得低于150%。由此看來，目前銀行不良貸款率雖然持續(xù)上升，但不至于引起系統(tǒng)性的金融風(fēng)險(xiǎn)。

不過，當(dāng)前我國不但金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)攀升，非金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營過程中也產(chǎn)生大量不良資產(chǎn)。

中國經(jīng)濟(jì)下行壓力始終存在，一方面經(jīng)濟(jì)不景氣會(huì)產(chǎn)生更多的不良貸款，另一方面各項(xiàng)刺激政策的落實(shí)放松了信貸，通常實(shí)行刺激政策也是潛在不良貸款增加的時(shí)候。如此一來，如果加上關(guān)注類貸款率，再加上目前我國銀行業(yè)處理不良貸款、不良資產(chǎn)的僵硬辦法，以及其中摻雜的大量行政干涉，我國金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率陡然上升。一方面我國現(xiàn)在迫切要盤活落后過剩產(chǎn)能，也就是不良貸款、不良資產(chǎn)中的各種存量資源、存量流動(dòng)性。資產(chǎn)管理公司要收購、處置非金融的不良資產(chǎn)；銀行要消化存量不良貸款，利用當(dāng)前撥備覆蓋率還比較高的有利條件，加大不良貸款核銷力度，做到“應(yīng)核盡核”，加快不良貸款市場化處置，甚至銀監(jiān)會(huì)下半年要探索開展不良貸款資產(chǎn)證券化試點(diǎn)，提高不良貸款處置效率。

另一方面我國又要遏制不良貸款率的迅速上升，財(cái)政部和銀監(jiān)會(huì)對(duì)金融資產(chǎn)管理公司收購壞賬資產(chǎn)作了許多限制，而銀監(jiān)會(huì)則要求銀行業(yè)要盤活潛在不良貸款，深入排查多有授信、超額授信、異地授信、擔(dān)保圈等風(fēng)險(xiǎn)隱患，積極采取貸款重組、重簽合同、收回再貸以及推動(dòng)企業(yè)兼并重組等方式，盤活信貸資產(chǎn)，提升貸款質(zhì)量。

這些措施在一定程度上能夠限制我國銀行業(yè)不良貸款率的持續(xù)上升，抑制不良貸款率惡性上升。但是真正要把不良貸款率限制在可控范圍內(nèi)，避免系統(tǒng)性的金融風(fēng)險(xiǎn)，恐怕是不能再搞普惠式的經(jīng)濟(jì)刺激政策、貨幣寬松政策了。