摘 要：在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)日新月異的當(dāng)下，傳統(tǒng)的金融模式正面臨著深刻的變革，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興的金融模式已經(jīng)越來越為大眾所熟知，本文將從互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生背景、概念、特征出發(fā)，以P2P網(wǎng)貸模式為例，探究互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)作原理，分析互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展現(xiàn)狀以及未來的發(fā)展趨勢。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 P2P 網(wǎng)貸 發(fā)展趨勢

前言：

隨著信息技術(shù)的推廣和普及，網(wǎng)上購物和投資悄然興起，互聯(lián)網(wǎng)上日益增長的現(xiàn)金流動(dòng)催生了互聯(lián)網(wǎng)金融模式的出現(xiàn)，大量依托于互聯(lián)網(wǎng)工具，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的新興金融模式如雨后春筍般破土而出。面對(duì)叢生的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，廣大互聯(lián)網(wǎng)使用群體應(yīng)該如何適應(yīng)和看待他們，已經(jīng)成為一個(gè)現(xiàn)實(shí)問題。

第三方支付平臺(tái)的持續(xù)論戰(zhàn)，日益激烈的同行競爭以及網(wǎng)上金融理財(cái)模式的層出不窮，都在提醒著傳統(tǒng)金融行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融模式的崛起與發(fā)展已是大勢所趨，該如何應(yīng)對(duì)這一新興金融產(chǎn)業(yè)的崛起，又該怎樣參與其中，尋找新的商機(jī)，也是傳統(tǒng)金融行業(yè)必須考慮的現(xiàn)實(shí)問題。

本課題通過對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融模式中頗具代表性的P2P網(wǎng)貸模式進(jìn)行剖析，分析互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展現(xiàn)狀和影響，同時(shí)，以大學(xué)生的視角看待這一行業(yè)的崛起，提出新的觀點(diǎn)和看法，為互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)用戶提供合理性的建議。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生背景、概念

互聯(lián)網(wǎng)與金融本是兩個(gè)不同的產(chǎn)業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融則是將傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)結(jié)合起來的產(chǎn)物。這種新型產(chǎn)業(yè)的出現(xiàn)并非偶然，而是出于金融用戶的需要以及現(xiàn)代信息技術(shù)高速發(fā)展的推動(dòng)。從金融個(gè)體的角度來說，金融行業(yè)希望能夠降低自己的運(yùn)營成本，同時(shí)提高運(yùn)作效率，從提供信息技術(shù)支持的IT行業(yè)來說，將信息技術(shù)用于金融行業(yè)，也為信息技術(shù)的推廣起到了良好的作用，開辟了一個(gè)新的技術(shù)領(lǐng)域。供需雙方的合力最終促成了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的產(chǎn)生。

互聯(lián)網(wǎng)金融的概念是指以依托于支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎，app等互聯(lián)網(wǎng)工具，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融。

二、國內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

今年來，我國不斷加快互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的建設(shè)，各大商業(yè)銀行先后建立起中國國家現(xiàn)代化支付系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)聯(lián)行系統(tǒng)。網(wǎng)上銀行成為主流金融機(jī)構(gòu)，截至2012年初，上市銀行的電子銀行交易替代率已經(jīng)普遍超過了60%，而這一趨勢今后還將延續(xù)。同時(shí)，網(wǎng)上第三方支付平臺(tái)，網(wǎng)上理財(cái)，網(wǎng)上證券交易等金融模式也快速興起，構(gòu)成了我國的互聯(lián)網(wǎng)金融體系，金融產(chǎn)業(yè)電子化、現(xiàn)代化已經(jīng)成為國內(nèi)金融業(yè)的共識(shí)。

國外的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)發(fā)展較早，已較為成熟，自1995年美國花旗銀行率先在互聯(lián)網(wǎng)建立站點(diǎn)之后，許多國家紛紛掀起互聯(lián)網(wǎng)金融的熱潮，現(xiàn)在發(fā)達(dá)國家的網(wǎng)上銀行已具備多種功能，開展了各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融模式可謂豐富，已經(jīng)建立起了完善的互聯(lián)網(wǎng)金融體系。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式

目前國內(nèi)外對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融模式的劃分有不同的標(biāo)準(zhǔn)，不斷有新的金融模式產(chǎn)生，但以下幾種模式是公認(rèn)比較具有代表性的互聯(lián)網(wǎng)金融模式：第三方支付、P2P網(wǎng)貸、大數(shù)據(jù)金融、眾籌信息化金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶。下面重點(diǎn)介紹P2P網(wǎng)貸模式。

四、P2P網(wǎng)貸

曾有人稱P2P網(wǎng)貸（Peer-to-peer Lending）是互聯(lián)網(wǎng)金融最大的亮點(diǎn)，此言非虛。P2P網(wǎng)貸，即點(diǎn)對(duì)點(diǎn)信貸，國內(nèi)譯為“人人貸”。P2P網(wǎng)貸是指通過P2P公司搭建的第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行資金借、貸雙方的匹配，是一種“個(gè)人對(duì)個(gè)人”的直接信貸模式。即由具有資質(zhì)的網(wǎng)站（第三方公司）作為中介平臺(tái)，借款人在平臺(tái)發(fā)放借款標(biāo)，投資者進(jìn)行競標(biāo)向借款人放貸的行為。P2P網(wǎng)貸的主要特點(diǎn)包括：參與者廣泛、門檻低，交易模式多變、交易方式靈活高效，風(fēng)險(xiǎn)高、收益高。由于P2P網(wǎng)貸的特點(diǎn)，使得這一金融模式一經(jīng)推出就出現(xiàn)了高速發(fā)展的趨勢。

自2006年開始，國內(nèi)P2P借貸平臺(tái)陸續(xù)出現(xiàn)和發(fā)展。在短短的幾年內(nèi)，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的年增長速度就超過了300%。2013年第一季度已經(jīng)至少有132家P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)，而到了2013年年底，達(dá)到了800家，最新數(shù)據(jù)截止到2014年8月，國內(nèi)P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)已經(jīng)超過1600家，2014年年末月成交量達(dá)到300億左右。

筆者曾親身參與過P2P網(wǎng)貸投資，選擇的網(wǎng)貸平臺(tái)是有利網(wǎng)，投入資金最高年利率可達(dá)11.57%，且投入資金由保險(xiǎn)公司擔(dān)保，如果出現(xiàn)貸方逾期還款，則由平臺(tái)負(fù)責(zé)償還借方的款項(xiàng)，在此需要提醒讀者的是，目前國內(nèi)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)雖然發(fā)展迅猛，但還缺乏行業(yè)規(guī)范，且網(wǎng)貸平臺(tái)魚龍混雜，不乏逾期無法交付借款的案例，如果之前沒有從事P2P網(wǎng)貸的經(jīng)歷又希望嘗試網(wǎng)貸理財(cái)，應(yīng)選擇正規(guī)的網(wǎng)貸平臺(tái)，如國家信用評(píng)級(jí)在A+或A級(jí)以上的平臺(tái)。

五、互聯(lián)網(wǎng)金融未來的發(fā)展趨勢

從長期來看，互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興的金融產(chǎn)業(yè)，在未來的很長一段時(shí)間內(nèi)將大有可為，越來越便捷，越來越多樣化和個(gè)性化將成為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的主流趨勢，但同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也取決于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新力度，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的運(yùn)作方式，信息技術(shù)的發(fā)展速度以及政府部門對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的支持，未來的互聯(lián)網(wǎng)金融，將會(huì)出現(xiàn)更多金融模式，比如互聯(lián)網(wǎng)虛擬貨幣（如比特幣），新的第三方支付模式，貨幣基金理財(cái)模式，電商推出的購物平臺(tái)等，越來越多的企業(yè)會(huì)加入到互聯(lián)網(wǎng)金融的大潮之中，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也會(huì)遭受盲目投資的沖擊以及更加嚴(yán)格的監(jiān)管，但是，不能否認(rèn)的是，未來的發(fā)展方向就是信息技術(shù)，行業(yè)最終會(huì)走向規(guī)范化和制度化。

六、對(duì)于參與互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)用戶的建議

當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融模式發(fā)展迅猛但良莠不齊，有的互聯(lián)網(wǎng)金融模式已經(jīng)發(fā)展的相當(dāng)成熟，但有的金融模式才剛剛起步，還有待規(guī)范。選擇互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行投資理財(cái)，首先必須選擇適合自己的投資理財(cái)方式，不能對(duì)收益期望過高，以至于落入高收益高風(fēng)險(xiǎn)的陷阱，甚至被不法分子利用。要有效區(qū)分哪些是高風(fēng)險(xiǎn)投資方式，比如股票。期貨，貴重金屬等，哪些是較低風(fēng)險(xiǎn)的投資理財(cái)方式，對(duì)于第三方支付平臺(tái)承諾的高回報(bào)率也應(yīng)理性看待，對(duì)于余額寶等理財(cái)產(chǎn)品，可以嘗試使用。注意理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性，防止出現(xiàn)急需錢卻無法取現(xiàn)的情況，可以嘗試多種理財(cái)方式搭配使用，以期達(dá)到最合理的利益目標(biāo)。

參考文獻(xiàn)

[1]謝平 鄒傳偉.互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究[J].金融研究，2012.12.

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