摘 要：隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)之間的競爭越來越激烈，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)也就會(huì)越來越大，導(dǎo)致一些企業(yè)盈利能力下降或經(jīng)營發(fā)生虧損，形成債務(wù)困難的情況。為了規(guī)范企業(yè)債務(wù)重組行為的會(huì)計(jì)處理，我國頒布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——債務(wù)重組》，但是在實(shí)務(wù)操作中卻出現(xiàn)了諸多問題，本文對(duì)這些問題進(jìn)行了研究探討，并針對(duì)性的提出合理建議。

關(guān)鍵詞：上市公司 債務(wù)重組 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

財(cái)務(wù)部在1998年出臺(tái)有關(guān)債務(wù)重組準(zhǔn)則，在2001年和2006年兩次對(duì)其進(jìn)行修改，使其更好的服務(wù)企業(yè)，讓經(jīng)濟(jì)活動(dòng)健康發(fā)展。但是債務(wù)重組準(zhǔn)則和實(shí)務(wù)操作中還是存在不容我們忽視的問題。進(jìn)行上市公司債務(wù)重組問題研究，可以為完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則提供參考，為投資者更好地提供會(huì)計(jì)信息，為上市公司更好地經(jīng)營管理提供指導(dǎo)。

一 、債務(wù)重組的概述

（1）債務(wù)重組產(chǎn)生的背景

如今市場經(jīng)濟(jì)競爭非常激烈，使得企業(yè)面臨經(jīng)營失敗的風(fēng)險(xiǎn)加大，而經(jīng)營失敗的直接后果之一就是償債困難。在此種情況下，債權(quán)人只能在兩種方法之間進(jìn)行選擇，一種是依法盡可能收回債務(wù)，通過法律等手段，要求債務(wù)人破產(chǎn)，從而償還債務(wù)；另一種是給債務(wù)人一定程度的讓步，以求得債務(wù)的清償。這樣就使得債權(quán)人及債務(wù)人在某些債務(wù)問題上達(dá)成共識(shí)，債務(wù)重組因此應(yīng)運(yùn)而生。

（2）債務(wù)重組的定義及方法

狹義的債務(wù)重組認(rèn)為只有債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難，且債權(quán)人對(duì)債務(wù)人作出讓步事項(xiàng)的才作為債務(wù)重組。最能體現(xiàn)這種思想的是美國，美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第15號(hào)公告的定義是：“債權(quán)人因債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難，基于經(jīng)濟(jì)上或法律上的原因?qū)鶆?wù)人作出的平常不愿考慮的讓步事項(xiàng)”。

二、債務(wù)重組存在的問題

（1）財(cái)務(wù)困難不易確定

準(zhǔn)則要求“債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難”是進(jìn)行債務(wù)重組的前提條件，只有債務(wù)人發(fā)生了財(cái)務(wù)困難，債權(quán)人才會(huì)讓步于債務(wù)人。那如何才算是財(cái)務(wù)困難呢？目前，在債務(wù)重組研究方面，會(huì)計(jì)界的學(xué)者都沒有制定出合理的確定財(cái)務(wù)困難的方法標(biāo)準(zhǔn)，在實(shí)務(wù)操作中一般都是企業(yè)根據(jù)經(jīng)驗(yàn)主觀的判斷債務(wù)人是否處于財(cái)務(wù)困難。

（2）公允價(jià)值難公允

2006年修改的債務(wù)重組準(zhǔn)則最大的變化就是公允價(jià)值的回歸。運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量債務(wù)重組資產(chǎn)的價(jià)值能夠更好地反映企業(yè)進(jìn)行債務(wù)重組的真實(shí)價(jià)值。但是，如何衡量公允價(jià)值呢？我國準(zhǔn)則目前沒有給出明確的方法，而且我國市場經(jīng)濟(jì)正處于發(fā)展階段，公允價(jià)值在實(shí)務(wù)操作中并不是那么公允，一般情況都是靠會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷來確定公允價(jià)值。這就為不法企業(yè)提供了通過高估資產(chǎn)等方法操縱利潤的空間。

（3）沒有考慮資金的時(shí)間價(jià)值

根據(jù)對(duì)使用債務(wù)重組等方式債務(wù)的修改條款，債務(wù)償還期限通常被修改，這將不可避免地涉及到時(shí)間。不同時(shí)期，貨幣的價(jià)值是不同的。忽略了資金的時(shí)間價(jià)值，重組應(yīng)收款金額小于未來的賬面價(jià)值，看似債權(quán)人沒有作出讓步，不考慮債務(wù)重組。但是，像企業(yè)延長債務(wù)人的還款期，雖然看似沒有優(yōu)惠，實(shí)際上，時(shí)間可以緩解債務(wù)人的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，使債務(wù)人有時(shí)間提高企業(yè)的管理水平。因此如果考慮時(shí)間價(jià)值，債權(quán)人實(shí)際上有一些讓步。這表明，不考慮資金的時(shí)間價(jià)值實(shí)際上是縮小了債務(wù)重組的范圍。

（4）債務(wù)重組的所得稅未明確規(guī)定

債務(wù)重組活動(dòng)的稅收問題準(zhǔn)則中并未明確規(guī)定。因此，關(guān)聯(lián)方企業(yè)可以通過債務(wù)重組的方式逃避稅收，比如關(guān)聯(lián)方債務(wù)人以公允價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于債權(quán)賬面價(jià)值的非現(xiàn)金資產(chǎn)來償還債務(wù)，對(duì)上市公司來講，會(huì)取得未來資產(chǎn)出售或處置時(shí)的超額收益，從而提高上市公司的利潤，穩(wěn)定股價(jià)，增強(qiáng)公司在社會(huì)公眾中的形象，對(duì)于關(guān)聯(lián)方債權(quán)人來說，重組損失會(huì)大大降低本年度的企業(yè)所得稅。另外，在債務(wù)重組時(shí)企業(yè)虛增了利潤，但是現(xiàn)金流量并沒有增加，企業(yè)所得稅隨利潤虛增而增加會(huì)加大企業(yè)的財(cái)務(wù)壓力。

三、解決債務(wù)重組存在問題的對(duì)策

（1）明確財(cái)務(wù)困難的界限

準(zhǔn)則需要明確債務(wù)重組定義中財(cái)務(wù)困難的標(biāo)準(zhǔn)。何為財(cái)務(wù)困難？準(zhǔn)則應(yīng)給出可以客觀衡量的標(biāo)準(zhǔn)，比如財(cái)務(wù)困難發(fā)生必需伴隨著大額虧損，一般相當(dāng)于股本資本的一半以上，另外現(xiàn)金流量也應(yīng)隨之減少，幾乎不能維持正常的銷售活動(dòng)。于是，財(cái)務(wù)困難就產(chǎn)生了，企業(yè)必須或者不得不尋求外部幫助，或借入新的資金，只是借新款的可能性較小，所以企業(yè)需要與債權(quán)人協(xié)商進(jìn)行債務(wù)重組。這樣就符合新的債務(wù)重組定義了。

（2）完善公允價(jià)值的確認(rèn)和計(jì)量

公允價(jià)值的回歸無疑對(duì)于確認(rèn)資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值具有積極作用，但是公允價(jià)值具體怎樣確認(rèn)，準(zhǔn)則沒有明確的確認(rèn)方法。在制定準(zhǔn)則中時(shí)，要充分考慮各種可能出現(xiàn)的情況，讓企業(yè)可以有進(jìn)行公允價(jià)值的確認(rèn)時(shí)有參考依據(jù)。盡可能包括對(duì)計(jì)量目標(biāo)的明確闡述，對(duì)公允價(jià)值所包含的經(jīng)濟(jì)要素的界定，對(duì)利用現(xiàn)值估計(jì)公允價(jià)值的技術(shù)方法的描述及利用現(xiàn)值估計(jì)公允價(jià)值在財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)信息中披露的規(guī)定等，從而確保公允價(jià)值計(jì)量屬性的全面推廣應(yīng)用。

（3）運(yùn)用公允價(jià)值的同時(shí)要考慮資金時(shí)間價(jià)值

不同的時(shí)間資金具有不同的價(jià)值，企業(yè)在重組確認(rèn)賬面價(jià)值和公允價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益時(shí)，應(yīng)考慮資金的時(shí)間價(jià)值，采用現(xiàn)值的方法確認(rèn)價(jià)值，尤其是在修改債務(wù)條件延期時(shí)，更要考慮資金時(shí)間價(jià)值，避免因?yàn)槲纯紤]資金的時(shí)間價(jià)值，在未來資金的現(xiàn)值其實(shí)小于現(xiàn)在的債務(wù)賬面價(jià)值的情況不計(jì)入債務(wù)重組的范圍。

（4）加強(qiáng)債務(wù)重組中的稅收管理

對(duì)于債務(wù)重組的涉稅行為，準(zhǔn)則中并未明確規(guī)定。為了防止企業(yè)逃稅，我們可以改善稅務(wù)規(guī)定，比如對(duì)于債務(wù)人與債權(quán)人的所得稅問題，稅務(wù)部門在核定應(yīng)納稅所得額時(shí)，扣除發(fā)生的債務(wù)重組收益部分，免交所得稅，這樣就可減輕債務(wù)企業(yè)的負(fù)擔(dān)；對(duì)于債權(quán)人發(fā)生的債務(wù)重組損失，則不能作為應(yīng)納稅所得額的扣除部分，應(yīng)該繼續(xù)為納稅部分，避免債權(quán)人利用其進(jìn)行稅前利潤逃繳所得稅。

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