摘 要：近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展非常迅速。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)、電子商務(wù)、第三方支付的快速發(fā)展以及信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)的進(jìn)一步擴(kuò)大，為小額貸款公司創(chuàng)新融資和服務(wù)模式提供了新的思路。本文介紹了當(dāng)前主要的幾種基于互聯(lián)網(wǎng)金融的小額貸款公司創(chuàng)新運(yùn)營(yíng)模式，分析了可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，并就“互聯(lián)網(wǎng)+小額貸款”服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、政府予以相應(yīng)政策支持以實(shí)現(xiàn)良性互動(dòng)提出了對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：小額貸款；互聯(lián)網(wǎng)金融；服務(wù)創(chuàng)新；地方經(jīng)濟(jì)；互動(dòng)發(fā)展

中圖分類號(hào)：F832.4 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1003-9031（2015）11-0077-04 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2015.11.17

小額貸款公司是指由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì)組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司[1]。2005年，央行在山西、陜西、四川、貴州、內(nèi)蒙古進(jìn)行“只貸不存”的農(nóng)村小額信貸組織試點(diǎn)工作。2008年我國(guó)正式頒布了《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》（下簡(jiǎn)稱《意見》）。自《意見》發(fā)布后，小額貸款公司在我國(guó)迅猛發(fā)展，借貸規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。根據(jù)中國(guó)人民銀行發(fā)布的《2014年小額貸款公司統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告》顯示，全國(guó)共有小額貸款公司8791家，貸款余額9420億元，業(yè)界普遍認(rèn)為，從供求關(guān)系來(lái)看，總量遠(yuǎn)未飽和，是社會(huì)融資的重要組成部分。

小額貸款公司的基本職能是放貸，與其他金融機(jī)構(gòu)相比，又有其自身的一些特點(diǎn)：第一，“只貸不存”，小額貸款公司只能放貸，不能吸儲(chǔ)，這是跟銀行的本質(zhì)區(qū)別；第二，小額貸款公司受自身特點(diǎn)所限，放貸金額?。坏谌?，小額貸款公司只能用自己的錢去放貸而不能吸儲(chǔ)，面臨的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目也不多，所以利率較高；第四，貸款手續(xù)靈活簡(jiǎn)便，擔(dān)保條件相對(duì)比較低[2]。

2013年是我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融元年，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的突飛猛進(jìn)為融資活動(dòng)創(chuàng)新提供了技術(shù)可能性，同步創(chuàng)造著數(shù)字化的網(wǎng)絡(luò)融資模式[3]。小額貸款市場(chǎng)需求不斷增長(zhǎng)，基于電商平臺(tái)的小額貸款、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)和網(wǎng)絡(luò)眾籌平臺(tái)等互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新模式相繼出現(xiàn)以及信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)的進(jìn)一步擴(kuò)大，為小額貸款公司服務(wù)小微實(shí)體企業(yè)，與地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展良性互動(dòng)提供了新的思路，以下我們把基于互聯(lián)網(wǎng)金融的小額貸款公司創(chuàng)新運(yùn)營(yíng)模式簡(jiǎn)稱為“互聯(lián)網(wǎng)+小額貸款”模式。

一、“互聯(lián)網(wǎng)+小額貸款”模式簡(jiǎn)介

（一）小額貸款公司和P2P結(jié)合

P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸（俗稱人人貸）目前正在我國(guó)迅速發(fā)展。2007至今，國(guó)內(nèi)P2P平臺(tái)已發(fā)展到近千個(gè)，借貸規(guī)模超100億元。該模式以網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)為中介，撮合借貸雙方對(duì)接，并提供相關(guān)信息（包括基本信息、貸款利率、信用情況等），通過(guò)收取服務(wù)費(fèi)和管理費(fèi)（非利息差）獲利。

P2P平臺(tái)公司起步較晚，且多為小微企業(yè)，程序的規(guī)范性和風(fēng)控機(jī)制都遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于傳統(tǒng)金融企業(yè)，類似龐氏騙局、平臺(tái)關(guān)門老板跑路事件等違法犯罪事件頻發(fā)。借助分散投資、組合貸款、線下審核、細(xì)化信用評(píng)級(jí)等措施雖然有利于控制風(fēng)險(xiǎn)，但與傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)成熟的風(fēng)控模式相比仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足。道德風(fēng)險(xiǎn)、信貸風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等極大制約了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展。

小額貸款公司與P2P平臺(tái)有機(jī)結(jié)合將是一種能彌補(bǔ)各自短板的融資模式，其主要優(yōu)勢(shì)如下：

1.小額貸款公司借助P2P平臺(tái)將獲得更多的資金來(lái)源渠道，只要做好風(fēng)控，便于擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，更好地回報(bào)股東。

2.依托互聯(lián)網(wǎng)屬于輕資產(chǎn)化運(yùn)營(yíng)模式，小額貸款公司能夠打破網(wǎng)點(diǎn)限制，更好地跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)、服務(wù)三農(nóng)發(fā)展。

3.小額貸款公司地域性特征非常明顯，在一定區(qū)域內(nèi)借助其風(fēng)險(xiǎn)控制和信貸擔(dān)保能夠使P2P平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)大大降低，從而促使P2P平臺(tái)主要聚焦于用戶體驗(yàn)，網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)安全及渠道打造，核心競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步增強(qiáng)[4]。

由上可知，小額貸款公司與P2P平臺(tái)結(jié)合，將使其發(fā)展模式得到進(jìn)一步優(yōu)化，更好地滿足中小企業(yè)及民間借貸需求。

（二）電商小額信貸模式

電商小額信貸模式是小額貸款公司和互聯(lián)網(wǎng)金融結(jié)合的又一種形式，主要運(yùn)營(yíng)模式為：以電商小額貸款公司為主體，依托電商網(wǎng)站平臺(tái)交易數(shù)據(jù)對(duì)相應(yīng)中小企業(yè)提供小額貸款[5]。其主要資金來(lái)源分為兩類：大型電子商務(wù)平臺(tái)網(wǎng)站（如阿里巴巴電商平臺(tái)）注入的自有資金，來(lái)自銀行的貸款和資產(chǎn)證券化。電商小額貸款公司服務(wù)的對(duì)象主要是電商平臺(tái)上廣大小微企業(yè)或商戶。一方面，這些企業(yè)或商戶分布范圍廣，主要依托互聯(lián)網(wǎng)（電商平臺(tái)）進(jìn)行交易，其銷售情況數(shù)據(jù)比較容易掌握，便于開展信貸活動(dòng)；另一方面，從事電子商務(wù)的大多為中小企業(yè)甚至小微企業(yè)，經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，缺少合格抵押物，難以從現(xiàn)有商業(yè)銀行體系中獲得融資。電商小額信貸模式正好可以填補(bǔ)這一空白，提高對(duì)中小企業(yè)的資金支持力度，可以說(shuō)是對(duì)現(xiàn)有金融體系補(bǔ)充完善。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展和電商企業(yè)業(yè)務(wù)不斷拓展，電商企業(yè)與金融企業(yè)融合發(fā)展成為趨勢(shì)，一方面，電子商務(wù)企業(yè)積極進(jìn)入金融業(yè)務(wù)，目前阿里金融已經(jīng)搭建了分別面向阿里巴巴B2B平臺(tái)小微企業(yè)的阿里貸款業(yè)務(wù)群體，和面向淘寶、天貓平臺(tái)上小微企業(yè)、個(gè)人創(chuàng)業(yè)者的淘寶貸款業(yè)務(wù)群體，并已經(jīng)推出淘寶（天貓）信用貸款、淘寶（天貓）訂單貸款、阿里信用貸款等微貸產(chǎn)品，京東推出商家小貸業(yè)務(wù)“京小貸”，另外，蘇寧易購(gòu)在創(chuàng)建蘇寧小額貸款公司之外也將要自主籌建蘇寧銀行并有望年內(nèi)獲批；另一方面，銀行積極進(jìn)入電子商務(wù)業(yè)務(wù)，中國(guó)建設(shè)銀行建立善融商務(wù)平臺(tái)，民生電子商務(wù)有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱：民生電商）2013年8月29日在深圳前海注冊(cè)成立。這體現(xiàn)出我國(guó)銀行業(yè)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的變革積極應(yīng)對(duì)，主動(dòng)迎接挑戰(zhàn)。由于有海量數(shù)據(jù)支撐，電商公司開展電商小額信貸業(yè)務(wù)在風(fēng)險(xiǎn)可控的同時(shí)能獲取可觀的利潤(rùn)，還能增加對(duì)現(xiàn)有商家的粘性并提升平臺(tái)的吸引力。銀行通過(guò)搭建電商平臺(tái)可掌握大量中小企業(yè)、小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)信息等，便于更好地拓展業(yè)務(wù)。因此未來(lái)電商小額信貸模式發(fā)展前景非常廣闊。

但是，我們要注意，電商小額信貸模式也有相當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)，除了一般小額貸款公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)外，還應(yīng)考慮網(wǎng)絡(luò)安全、公眾信息安全等特殊風(fēng)險(xiǎn)，牽涉的部門和行業(yè)較多，必須建立相應(yīng)的協(xié)調(diào)監(jiān)管機(jī)制，完善法律法規(guī)，對(duì)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理管控。

（三）第三方支付公司開展小額貸款業(yè)務(wù)

第三方支付的誕生源于非現(xiàn)金交易的需求，在交易雙方在時(shí)間（預(yù)付或賒購(gòu)）和空間（如網(wǎng)上購(gòu)物）錯(cuò)開時(shí)，作為中介機(jī)構(gòu)介入其中，承擔(dān)便利支付（取代繁瑣的現(xiàn)金交割）和信用中介（支付寶首創(chuàng)）等職能，促成交易發(fā)生。2010年，央行頒布《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》，并于次年開始發(fā)放第三方支付牌照，第三方支付行業(yè)正式納入央行金融監(jiān)管體系。同時(shí)，伴隨以網(wǎng)購(gòu)為代表的線上經(jīng)濟(jì)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代O2O的爆發(fā)，第三方支付行業(yè)亦迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)，2014年第三方支付行業(yè)全年交易規(guī)模達(dá)23.3萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)36%。

相當(dāng)多的第三方支付公司成立小額貸款公司，運(yùn)作模式方面主要是和銀行合作，銀行提供資金，第三方支付公司向銀行收取管理費(fèi)，利用其掌握的商戶的財(cái)務(wù)、業(yè)績(jī)、現(xiàn)金流、上下游客戶關(guān)系等相關(guān)信息，通過(guò)大數(shù)據(jù)技術(shù)獲得不同時(shí)期需要資金的客戶及相關(guān)信用信息，撮合資金與項(xiàng)目有效對(duì)接[6]。同時(shí)，第三方支付公司還提供增信服務(wù)，拿出一定比例資金做劣后，若出現(xiàn)問(wèn)題則作為最后受償方。除劣后外，為解決小微企業(yè)信用評(píng)審難以獲得銀行通過(guò)的問(wèn)題，第三方支付公司負(fù)責(zé)貸款催繳，在支付交易里結(jié)算好直接扣掉。以上模式所形成的以交易為基礎(chǔ)的信用比以抵押為基礎(chǔ)的信用更可靠，不僅可實(shí)時(shí)了解商戶經(jīng)營(yíng)方面的問(wèn)題，還可促進(jìn)融資，商戶做大做強(qiáng)后其支付能力和頻度均有所提高，從而促使第三方支付公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)迅速發(fā)展。

（四）基于P2P的小額貸款資產(chǎn)證券化

在以“只貸不存”為特征的現(xiàn)有制度框架下，小額貸款公司的資金來(lái)源狹窄，主要為股東投入的自有資金，以及不超過(guò)兩家銀行的貸款，貸款金額還要以注冊(cè)資本金的50%為限。這嚴(yán)重影響了小貸公司資金周轉(zhuǎn)，制約了其對(duì)資產(chǎn)存量的盤活。

2013年7月，兩只阿里巴巴小額貸款資產(chǎn)證券化產(chǎn)品在深圳證券交易所掛牌上市，成為國(guó)內(nèi)首只在交易所上市的券商類信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，標(biāo)志著小額貸款資產(chǎn)證券化取得新突破[7-8]。相應(yīng)融資渠道就是讓小額貸款公司按照要求將其所持有的具有較穩(wěn)定未來(lái)現(xiàn)金流的優(yōu)質(zhì)債權(quán)匯集切割成資產(chǎn)包，經(jīng)過(guò)擔(dān)保公司擔(dān)保或其他形式的信用增級(jí)后，以可交易收益權(quán)憑證的形式出讓給投資者。

2014年11月20日，《關(guān)于信貸資產(chǎn)證券化備案登記工作流程的通知》（銀監(jiān)辦便函1092號(hào)文）顯示：“根據(jù)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部際聯(lián)席第四次會(huì)議和我會(huì)2014年第8次主席會(huì)議的決定，信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)將由審批制改為業(yè)務(wù)備案制?！毙☆~貸款資產(chǎn)證券化發(fā)行也隨之提速，在企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中異軍突起，相當(dāng)一部分P2P網(wǎng)貸平臺(tái)推出的資產(chǎn)證券化理財(cái)產(chǎn)品（如債權(quán)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的）源于小額貸款公司，將債權(quán)打包通過(guò)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)轉(zhuǎn)讓給投資人并承諾到期回購(gòu)，為小額貸款公司省去了很多中間環(huán)節(jié)，節(jié)約了綜合成本，增強(qiáng)了資金流動(dòng)性，融資壓力進(jìn)一步減輕，P2P平臺(tái)也打破了地域限制，擴(kuò)大了業(yè)務(wù)總量，投資者理財(cái)更為便捷，帶動(dòng)了相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，形成多方共贏的局面。

為保證其資產(chǎn)證券化理財(cái)產(chǎn)品的安全性，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)除建立第三方資金托管、風(fēng)險(xiǎn)備用金等基本保障措施外，還加強(qiáng)對(duì)小額貸款公司盡職調(diào)查、嚴(yán)格篩選，設(shè)置保證金條款，確保其回購(gòu)能力。同時(shí)風(fēng)控部門制定監(jiān)管方案并定期審核公司運(yùn)作情況，制定預(yù)案及時(shí)對(duì)可能出現(xiàn)的不利情況做出反應(yīng)。

二、“互聯(lián)網(wǎng)+小額貸款”服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的路徑

（一）“互聯(lián)網(wǎng)+小額貸款”助力中小微企業(yè)融資

推進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新，是發(fā)展的動(dòng)力之源，也是富民之道、公平之計(jì)、強(qiáng)國(guó)之策。中小微企業(yè)是“雙創(chuàng)”的重要主體，在促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展、保障就業(yè)和社會(huì)穩(wěn)定方面發(fā)揮著不可代替的作用。由于規(guī)模小、負(fù)債比例高、可抵押質(zhì)押的固定資產(chǎn)占比低、財(cái)務(wù)制度不夠規(guī)范等內(nèi)部因素，以及征信體系缺失造成的信息不對(duì)稱、信貸配給與直接融資市場(chǎng)欠發(fā)達(dá)等外部因素的限制和不足，融資難、門檻高、渠道窄等問(wèn)題一直制約著中小企業(yè)的發(fā)展?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+小額貸款”則能較好地解決以上問(wèn)題，其優(yōu)勢(shì)主要有三個(gè)方面：第一，“互聯(lián)網(wǎng)+小額貸款”能拓寬中小微企業(yè)融資渠道，通過(guò)規(guī)范化流程及風(fēng)控強(qiáng)化機(jī)制，對(duì)中小微企業(yè)傳統(tǒng)融資模式進(jìn)行優(yōu)化；第二，“互聯(lián)網(wǎng)+小額貸款”使中小微企業(yè)快速獲取財(cái)務(wù)狀況、客戶狀況及需求、市場(chǎng)環(huán)境等各類信息資源，依托互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)使中小微企業(yè)放款速度加快、審批流程簡(jiǎn)化，融資成本進(jìn)一步降低[9]；第三，“互聯(lián)網(wǎng)+小額貸款”與電商平臺(tái)結(jié)合，采用大數(shù)據(jù)技術(shù)對(duì)客戶需求深入分析，進(jìn)一步細(xì)分客戶，為中小微企業(yè)量身打造滿足發(fā)展需求的差異化融資產(chǎn)品。

（二）“互聯(lián)網(wǎng)+小額貸款”搭載知識(shí)產(chǎn)權(quán)助力產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)

經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)尤其是專利作為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵要素地位進(jìn)一步凸顯。近年來(lái)，我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)創(chuàng)造、運(yùn)用、保護(hù)、管理能力持續(xù)快速提升，知識(shí)產(chǎn)權(quán)資源存量迅速增加。由于企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)營(yíng)能力有限及存在部分信息不對(duì)稱因素，眾多資源的能量無(wú)法發(fā)揮，影響了產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和創(chuàng)新發(fā)展。

2014年10月，國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局出臺(tái)了《關(guān)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)支持小微企業(yè)發(fā)展的若干意見》（以下簡(jiǎn)稱《意見》），提出通過(guò)建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)需求調(diào)查制度，以緩解小微企業(yè)融資難，通過(guò)加強(qiáng)與商業(yè)銀行的知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)戰(zhàn)略合作，引導(dǎo)各類金融機(jī)構(gòu)為中小微企業(yè)提供知識(shí)產(chǎn)權(quán)方面的金融服務(wù)。依據(jù)該《意見》，可探索建立市場(chǎng)化的無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估與風(fēng)控體系，依托“互聯(lián)網(wǎng)+小額貸款”，打造以知識(shí)產(chǎn)權(quán)為主要質(zhì)押物，股權(quán)或其它資產(chǎn)為輔助，并委托銀行進(jìn)行資金監(jiān)管的融資平臺(tái)，可降低企業(yè)融資成本。一方面，擁有創(chuàng)新能力的中小微企業(yè)通過(guò)該平臺(tái)使自己掌握的知識(shí)產(chǎn)權(quán)快速獲得投融資機(jī)會(huì)；另一方面，也為各類天使投資、風(fēng)投等提供了較為安全可信的投資渠道。因此“互聯(lián)網(wǎng)+小額貸款”與知識(shí)產(chǎn)權(quán)結(jié)合，可以為企業(yè)高效地管理運(yùn)作知識(shí)產(chǎn)權(quán)服務(wù)，有利于鼓勵(lì)各地中小微企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，助力產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、升級(jí)，增強(qiáng)區(qū)域發(fā)展后勁。

（三）“互聯(lián)網(wǎng)+小額貸款”為居民理財(cái)提供新渠道

社會(huì)上廣大中低收入人群的理財(cái)需求主要表現(xiàn)為小額、高流動(dòng)性特征，與資金實(shí)力雄厚的大客戶區(qū)別明顯，基于“互聯(lián)網(wǎng)+小額貸款”的P2P網(wǎng)貸理財(cái)產(chǎn)品在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下，能夠滿足中低收入人群的理財(cái)需求，而且收益率明顯高于銀行存款。2014年7月18日，中國(guó)人民銀行、工信部、財(cái)政部等十部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見》），出臺(tái)了一系列有利于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展和投資人權(quán)益保護(hù)的綱領(lǐng)性措施，其中要求“網(wǎng)絡(luò)借貸包括個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸（即P2P網(wǎng)絡(luò)借貸）和網(wǎng)絡(luò)小額貸款”由銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管，其開展個(gè)體理財(cái)服務(wù)要堅(jiān)持平臺(tái)功能，為投資方和融資方提供信息交互、撮合、資信評(píng)估等中介服務(wù)，不得提供增信服務(wù)，不得非法集資；要求建立客戶資金第三方存管制度，明確由銀行作為資金存管機(jī)構(gòu)，對(duì)客戶資金進(jìn)行管理和監(jiān)督，實(shí)現(xiàn)客戶資金與從業(yè)機(jī)構(gòu)自身資金分賬管理?！吨笇?dǎo)意見》的出臺(tái)凸顯了發(fā)展普惠金融的重要性，使得“互聯(lián)網(wǎng)+小額貸款”的監(jiān)管有章可循并納入法制化軌道，在拓寬居民財(cái)產(chǎn)性收入增加渠道同時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行嚴(yán)格控制，從而有利于增加居民財(cái)產(chǎn)性收入，擴(kuò)大居民消費(fèi)，拉動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

三、政府支持“互聯(lián)網(wǎng)+小額貸款”服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)策

（一）營(yíng)造有利于“互聯(lián)網(wǎng)+小額貸款”發(fā)展的社會(huì)環(huán)境

組建“互聯(lián)網(wǎng)+小額貸款”行業(yè)協(xié)會(huì)，增強(qiáng)行業(yè)自律，加快推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系建設(shè)，積極引導(dǎo)符合條件開展“互聯(lián)網(wǎng)+小額貸款”業(yè)務(wù)的公司接入人民銀行征信系統(tǒng)[10]。探索建立互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)平臺(tái)，在保證信息安全的前提下推動(dòng)信息交流對(duì)接和資源共享，增強(qiáng)市場(chǎng)信息透明度。拓展云數(shù)據(jù)存儲(chǔ)計(jì)算、大數(shù)據(jù)服務(wù)、跨區(qū)域及跨境結(jié)算等業(yè)務(wù)，加強(qiáng)公共信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。推動(dòng)財(cái)務(wù)、金融、法律、管理咨詢等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)專業(yè)化、高端化發(fā)展，為“互聯(lián)網(wǎng)+小額貸款”公司提供優(yōu)質(zhì)的市場(chǎng)化專業(yè)服務(wù)。

（二）拓展“互聯(lián)網(wǎng)+小額貸款”的融資渠道

積極引導(dǎo)“互聯(lián)網(wǎng)+小額貸款”公司在新三板或四版掛牌上市，支持“互聯(lián)網(wǎng)+小額貸款”公司探索資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)并適度創(chuàng)新，依托全國(guó)或區(qū)域性股權(quán)交易中心、金融資產(chǎn)交易所等要素平臺(tái)發(fā)行新型金融產(chǎn)品，進(jìn)一步拓展并優(yōu)化融資渠道。支持“互聯(lián)網(wǎng)+小額貸款”公司與政府有關(guān)部門（國(guó)企）、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)、創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)、私募基金等進(jìn)行深度對(duì)接合作，整合各方資源，以產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)盟的形式發(fā)起設(shè)立產(chǎn)業(yè)（投資、引導(dǎo)）基金、并購(gòu)基金和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金等，滿足各類企業(yè)融資需求，彌補(bǔ)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資金短板。

（三）完善相關(guān)法律法規(guī)，加強(qiáng)監(jiān)管，防范金融風(fēng)險(xiǎn)

進(jìn)一步建立和完善以線上信用評(píng)級(jí)為依托的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，將“互聯(lián)網(wǎng)+小額貸款”公司納入金融監(jiān)管框架并出臺(tái)監(jiān)管細(xì)則：如嚴(yán)格控制其資金規(guī)模和經(jīng)營(yíng)區(qū)域，政府主要領(lǐng)導(dǎo)或分管領(lǐng)導(dǎo)牽頭，加強(qiáng)與金融監(jiān)管部門的綜合協(xié)調(diào)，明確各有關(guān)部門權(quán)責(zé)，建立多方共同參與的聯(lián)席會(huì)議制度和工作機(jī)制，完善應(yīng)急預(yù)案制度及長(zhǎng)效機(jī)制、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范、加大處置力度，探索實(shí)施“負(fù)面清單”監(jiān)管制度，依法嚴(yán)厲打擊利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行的非法集資、非法交易結(jié)算等各類金融違法犯罪活動(dòng)，牢牢守住不發(fā)生區(qū)域性、系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。重視發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)等第三方機(jī)構(gòu)在金融領(lǐng)域?qū)I(yè)糾紛調(diào)解中的作用，加快推進(jìn)針對(duì)包括“互聯(lián)網(wǎng)+小額貸款”公司等互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的維權(quán)、調(diào)解、仲裁、訴訟等有機(jī)銜接、相互協(xié)調(diào)的多元化糾紛解決機(jī)制[11]。

（責(zé)任編輯：張恩娟）

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