摘 要：隨著我國(guó)國(guó)庫(kù)現(xiàn)金規(guī)模的增長(zhǎng)，如何科學(xué)配置國(guó)庫(kù)現(xiàn)金，對(duì)貨幣政策和財(cái)政政策的協(xié)調(diào)具有重要意義，而運(yùn)用國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流量表能夠全面反映政府獲得國(guó)庫(kù)現(xiàn)金和運(yùn)用國(guó)庫(kù)現(xiàn)金的能力，提高國(guó)庫(kù)現(xiàn)金的使用效率。本文首先對(duì)國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流量的內(nèi)涵進(jìn)行界定，其次探討“直接法”和“間接法”編制國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流量表，然后分析了國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流量表各項(xiàng)目的特點(diǎn)和規(guī)律，并在此基礎(chǔ)上探討了各項(xiàng)目的預(yù)測(cè)方法，最后就國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流量表在實(shí)踐中推廣運(yùn)用提出了建議。

關(guān)鍵詞：國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流量表；國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理；工具

中圖分類號(hào)：F812.2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1003-9031（2015）11-0065-05 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2015.11.1

一、探索國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流量表的意義

按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的定義，現(xiàn)金流量表是指反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表。運(yùn)用于國(guó)庫(kù)上，國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流量表就是反映國(guó)庫(kù)在一定會(huì)計(jì)期間國(guó)庫(kù)庫(kù)存現(xiàn)金流入和流出信息的報(bào)表，反映政府獲得現(xiàn)金和運(yùn)用現(xiàn)金的能力，體現(xiàn)資金來(lái)源與運(yùn)用的平衡關(guān)系。

之所以要探索國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流量表，主要基于兩個(gè)原因：一方面，國(guó)庫(kù)現(xiàn)金不斷攀升，2001—2013年我國(guó)國(guó)庫(kù)現(xiàn)金月末余額年均增長(zhǎng)19.1%①。如何提高國(guó)庫(kù)現(xiàn)金使用效率，科學(xué)配置國(guó)庫(kù)現(xiàn)金，對(duì)貨幣政策和財(cái)政政策的協(xié)調(diào)具有重要意義。另一方面，國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流量表所涉及的內(nèi)容涵蓋了國(guó)庫(kù)核算所有的項(xiàng)目，更為全面，可由此預(yù)測(cè)國(guó)庫(kù)現(xiàn)金變動(dòng)趨勢(shì)和存量規(guī)模，為政府債務(wù)政策提供參考。

二、國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流量含義

（一）國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流量

目前為止，國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流量并沒(méi)有一個(gè)權(quán)威的、正式的定義，我們認(rèn)為，國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流量可以定義為在一定會(huì)計(jì)期間，由人民銀行國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生的，國(guó)庫(kù)單一賬戶中能夠引起國(guó)庫(kù)庫(kù)存變動(dòng)的現(xiàn)金流入、流出情況。這個(gè)定義中有兩點(diǎn)必須明確：一是國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流量的范圍是各級(jí)財(cái)政部門在本級(jí)人民銀行各級(jí)國(guó)庫(kù)（含代理國(guó)庫(kù)）開設(shè)的國(guó)庫(kù)單一賬戶的預(yù)算資金，不包括財(cái)政部門在商業(yè)銀行開設(shè)的各類財(cái)政專戶上的財(cái)政資金；二是國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流量的層級(jí)是本級(jí)國(guó)庫(kù)，我國(guó)實(shí)行“一級(jí)政府、一級(jí)財(cái)政、一級(jí)國(guó)庫(kù)”，因此國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流量分析層級(jí)是只能引起本級(jí)庫(kù)存資金變動(dòng)的現(xiàn)金流量。

（二）國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流量與國(guó)庫(kù)收支的區(qū)別

從計(jì)量基礎(chǔ)看，國(guó)庫(kù)收支屬于財(cái)政部門預(yù)算會(huì)計(jì)范疇，使用的會(huì)計(jì)科目為政府收支分類科目，反映政府預(yù)算收支執(zhí)行情況。國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流量屬于國(guó)庫(kù)部門的國(guó)庫(kù)會(huì)計(jì)范疇，使用的會(huì)計(jì)科目為國(guó)庫(kù)會(huì)計(jì)科目，反映政府收支引起的資金流動(dòng)。國(guó)庫(kù)部門在記錄每一筆業(yè)務(wù)時(shí)，一般需同時(shí)記載國(guó)庫(kù)會(huì)計(jì)科目和對(duì)應(yīng)的政府收支分類科目，在此基礎(chǔ)上生成國(guó)庫(kù)會(huì)計(jì)報(bào)表和國(guó)庫(kù)收支存報(bào)表，目的是對(duì)財(cái)政資金運(yùn)行起到相互監(jiān)督的作用。

從計(jì)量要素看，雖然預(yù)算收入入庫(kù)時(shí)伴隨著國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流入，國(guó)庫(kù)向外撥付資金時(shí)伴隨國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流出，但兩者涵蓋的要素卻并不完全相等，導(dǎo)致實(shí)際的規(guī)模也不一致：一是國(guó)庫(kù)收入中包含收入退庫(kù)項(xiàng)目，以負(fù)值記錄，而收入退庫(kù)實(shí)際上是國(guó)庫(kù)現(xiàn)金的流出；二是國(guó)庫(kù)支出中包含支出退回項(xiàng)目，以負(fù)值記錄，而支出退回實(shí)際上是國(guó)庫(kù)現(xiàn)金的流入；三是轉(zhuǎn)移性收入，本級(jí)國(guó)庫(kù)的轉(zhuǎn)移性收入中包含各級(jí)次返還給本級(jí)的收入抵減本級(jí)國(guó)庫(kù)給其他級(jí)次的收入，而本級(jí)國(guó)庫(kù)給其他級(jí)次的收入實(shí)際上屬于本級(jí)國(guó)庫(kù)現(xiàn)金的流出。

三、國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流量表編制

仿照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中企業(yè)現(xiàn)金流量的編制方法，國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流量編制方法有兩種：一種是“直接法”，即通過(guò)國(guó)庫(kù)會(huì)計(jì)中國(guó)庫(kù)庫(kù)存的變化來(lái)計(jì)算，庫(kù)存增加就是現(xiàn)金流入，庫(kù)存流出就是現(xiàn)金流出；另一種是“間接法”，即國(guó)庫(kù)收支表為基礎(chǔ)，通過(guò)對(duì)部分項(xiàng)目，如退庫(kù)、退庫(kù)退回等的調(diào)整得到國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流入、流出的數(shù)據(jù)，兩種方法互相延伸、互為補(bǔ)充、互為校驗(yàn)。

（一）間接法

間接法包括主表和附表兩個(gè)部分，主表為國(guó)庫(kù)收支明細(xì)表，附表為補(bǔ)充調(diào)整內(nèi)容。主表經(jīng)過(guò)附表調(diào)整后得到國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流入、流出的數(shù)據(jù)。

1.主表。（1）期初庫(kù)存；（2）國(guó)庫(kù)收入，主要分為稅收收入、非稅收入（含基金收入）、轉(zhuǎn)移性收入、債務(wù)收入、國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)收入；（3）國(guó)庫(kù)支出，主要分為一般預(yù)算性支出、基金支出、轉(zhuǎn)移性支出、債務(wù)支出、國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)支出；（4）期末庫(kù)存。

2.附表。附表反映國(guó)庫(kù)收支和國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流量的差異項(xiàng)目，只要是相關(guān)項(xiàng)目發(fā)生現(xiàn)金增減變化都要進(jìn)行調(diào)整。由于國(guó)庫(kù)會(huì)計(jì)采用的是收付實(shí)現(xiàn)制，不存在發(fā)生國(guó)庫(kù)收支不發(fā)生國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流動(dòng)的現(xiàn)象，因此，需要調(diào)整的就是在國(guó)庫(kù)收支的基礎(chǔ)上增加相應(yīng)項(xiàng)目，即先補(bǔ)回作為負(fù)數(shù)的扣減數(shù)，然后再加上未包含在其中的現(xiàn)金流量[1]。

（1）退庫(kù)。退庫(kù)是指財(cái)稅關(guān)等征收機(jī)關(guān)根據(jù)有關(guān)規(guī)定或業(yè)務(wù)差錯(cuò)，將已入庫(kù)的預(yù)算收入從國(guó)庫(kù)中退還給納稅人。退庫(kù)在國(guó)庫(kù)會(huì)計(jì)處理上是抵減收入，因此反映在國(guó)庫(kù)收入上，實(shí)際上退庫(kù)為現(xiàn)金流出，在調(diào)整流入時(shí)應(yīng)補(bǔ)回這部分退庫(kù)額，同時(shí)增加現(xiàn)金流出。

（2）更正。更正是指由于征收機(jī)關(guān)或國(guó)庫(kù)的業(yè)務(wù)差錯(cuò)或根據(jù)財(cái)稅體制調(diào)整等規(guī)定，進(jìn)行賬務(wù)調(diào)整的業(yè)務(wù)。只有國(guó)庫(kù)和級(jí)次發(fā)生差錯(cuò)的更正才涉及到現(xiàn)金流量的變動(dòng)，在國(guó)庫(kù)會(huì)計(jì)記錄上調(diào)減的更正業(yè)務(wù)是抵減國(guó)庫(kù)收支，在調(diào)整為現(xiàn)金流量時(shí)，調(diào)減的國(guó)庫(kù)收入需要補(bǔ)回現(xiàn)金流入，同時(shí)增加現(xiàn)金流出；調(diào)減的國(guó)庫(kù)支出需要補(bǔ)回現(xiàn)金流出，同時(shí)增加現(xiàn)金流入。

（3）退回。退回是國(guó)庫(kù)辦理的支出、退庫(kù)等，由于業(yè)務(wù)差錯(cuò)造成資金退回國(guó)庫(kù)的業(yè)務(wù)。支出退回業(yè)務(wù)在國(guó)庫(kù)會(huì)計(jì)上作為支出的抵減項(xiàng)，在調(diào)整為現(xiàn)金流量時(shí)，調(diào)減的支出退回需要補(bǔ)回現(xiàn)金流出，同時(shí)增加現(xiàn)金流入。

（4）返還性收入。返還性收入是指按照相關(guān)稅收基數(shù)計(jì)算的稅收返還和體制上解數(shù)額。在國(guó)庫(kù)會(huì)計(jì)上返還性收入是按照上級(jí)返還給本級(jí)的數(shù)額與本級(jí)返還給下級(jí)的數(shù)額軋差得來(lái)。本級(jí)返還給下級(jí)的數(shù)額在國(guó)庫(kù)會(huì)計(jì)上作為返還性收入的抵減項(xiàng)，在調(diào)整為現(xiàn)金流量時(shí)，調(diào)減的返還性收入需要補(bǔ)回現(xiàn)金流入，同時(shí)增加現(xiàn)金流出。

（二）直接法

直接法表分為四個(gè)部分：（1）期初庫(kù)存（國(guó)庫(kù)現(xiàn)金凈額）；（2）現(xiàn)金流入；（3）現(xiàn)金流出；（4）期末庫(kù)存（國(guó)庫(kù)現(xiàn)金凈額）。

平衡關(guān)系：期初庫(kù)存+本期現(xiàn)金流入-本期現(xiàn)金流出=期末庫(kù)存。

1.國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流入。在直接法下，國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流入也就是國(guó)庫(kù)庫(kù)存的增加，從國(guó)庫(kù)會(huì)計(jì)上就是“271地方財(cái)政庫(kù)款”和“272財(cái)政預(yù)算專項(xiàng)庫(kù)款”的貸方發(fā)生額。它包含的要素項(xiàng)目主要有五類：一類是各級(jí)次劃給本級(jí)的預(yù)算收入入庫(kù)；二類是各級(jí)次劃給本級(jí)的預(yù)算收入退庫(kù)退回；三類是上級(jí)返還給本級(jí)的返還性收入；四類是大額劃來(lái)系統(tǒng)外調(diào)撥收入；五類是支出退回。一、二類對(duì)應(yīng)的是間接法中的國(guó)庫(kù)收入（不含轉(zhuǎn)移性收入），三、四類對(duì)應(yīng)的是間接法中的轉(zhuǎn)移性收入，五類對(duì)應(yīng)的是間接法中的預(yù)算支出（含一般預(yù)算和基金預(yù)算支出）的抵減項(xiàng)。

2.國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流出。在直接法下，國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流出也就是國(guó)庫(kù)庫(kù)存的減少，從國(guó)庫(kù)會(huì)計(jì)上就是“271地方財(cái)政庫(kù)款”和“272財(cái)政預(yù)算專項(xiàng)庫(kù)款”的借方發(fā)生額。它包含的要素項(xiàng)目主要有：一類是實(shí)撥支出和財(cái)稅庫(kù)銀橫向聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)（TIPS）無(wú)紙化支出；二類是調(diào)撥支出，包括不同核算主體間的和同一核算主體間的調(diào)撥支出；三類是各級(jí)次由本級(jí)負(fù)擔(dān)的退庫(kù)及更正，四類是由本級(jí)返還給下級(jí)的返還性收入。一類對(duì)應(yīng)的是間接法中國(guó)庫(kù)支出（不含轉(zhuǎn)移性支出），二類對(duì)應(yīng)的是間接法轉(zhuǎn)移性支出，三類對(duì)應(yīng)的是間接法預(yù)算收入（含一般預(yù)算和基金預(yù)算收入）的抵減項(xiàng)，四類對(duì)應(yīng)的是間接法中轉(zhuǎn)移性收入的抵減項(xiàng)。

綜合以上，間接法和直接法之間的聯(lián)系可以用以下平衡等式表示：

稅收收入+非稅收入=各級(jí)次收入入庫(kù)+各級(jí)次收入退庫(kù)退回-各級(jí)次由本級(jí)負(fù)擔(dān)的退庫(kù)及更正（1）

稅收返還收入=上級(jí)返還給本級(jí)的返還性收入-本級(jí)返還給下級(jí)的返還性收入 （2）

一般預(yù)算支出+基金預(yù)算支出=實(shí)撥支出+TIPS聯(lián)網(wǎng)支出-支出退回 （3）

四、國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流量表分析

直接法的數(shù)據(jù)需要每日從國(guó)庫(kù)會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)日終復(fù)式記賬憑證中采集，受國(guó)庫(kù)系統(tǒng)限制查詢年份在兩年以內(nèi)。間接法主表數(shù)據(jù)則可以通過(guò)國(guó)庫(kù)管理信息系統(tǒng)序時(shí)得到，查詢數(shù)據(jù)跨越10年，附表的數(shù)據(jù)則和直接法采集方式相同。鑒于數(shù)據(jù)采集的簡(jiǎn)便性，加上國(guó)庫(kù)收支分析方法的通用性，我們采取間接法來(lái)編制和分析國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流量表。

（一）國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流入特點(diǎn)

國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流入由國(guó)庫(kù)收入和調(diào)整項(xiàng)①兩部分組成，根據(jù)2014年1月—2015年6月的樣本數(shù)據(jù)，國(guó)庫(kù)收入平均占94.1%，調(diào)整項(xiàng)平均占5.9%。國(guó)庫(kù)收入中稅收收入、非稅收入、轉(zhuǎn)移性收入和債務(wù)收入平均占比分別為24.8%、12.2%、58.1%和4.8%。省級(jí)稅收收入、非稅收入主要來(lái)自各市縣各稅種、收費(fèi)項(xiàng)目分成給省級(jí)的部分；轉(zhuǎn)移性收入主要來(lái)自中央財(cái)政撥付的各類轉(zhuǎn)移支付項(xiàng)目，是省級(jí)收入中最主要來(lái)源；債務(wù)收入來(lái)自地方債。

1.稅收收入。稅收收入具有很強(qiáng)的“計(jì)劃性”特征，每個(gè)月完成預(yù)算的比例相差不多，規(guī)律性強(qiáng)。同時(shí)，波動(dòng)相對(duì)穩(wěn)定，一般4月、7月、10月為高點(diǎn)，2月、5月、11月又形成局部低點(diǎn)，這主要是季后第一個(gè)月會(huì)出現(xiàn)收入入庫(kù)的高峰。

2.非稅收入。相比稅收收入，非稅收入包含政府性基金收入、行政性收費(fèi)收入、罰沒(méi)收入、專項(xiàng)收入等，受人為因素干擾多，穩(wěn)定性差，2012-2014年，非稅收入完成預(yù)算比例分別為126.4%、138.1%、100.5%，相差較大，每個(gè)月完成預(yù)算情況差異較大，月度波動(dòng)也較大。

3.轉(zhuǎn)移性收入。轉(zhuǎn)移性收入主要包括增值稅和消費(fèi)稅稅收返還、一般性轉(zhuǎn)移支付、專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付和調(diào)入資金，稅收返還與稅收收入屬同類；一般性和專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付發(fā)生時(shí)間、金額都不穩(wěn)定；調(diào)入資金屬偶發(fā)性收入，發(fā)生頻率低，金額小。

4.債務(wù)收入。債務(wù)收入主要為中央代地方發(fā)行的地方債，2015年后為地方政府自行發(fā)行的地方債，每年發(fā)行規(guī)模和發(fā)行時(shí)間不同，一般在每年的兩會(huì)召開后就能確定當(dāng)年各省的發(fā)行規(guī)模，雖然債務(wù)收入占國(guó)庫(kù)收入平均比重不大，但在發(fā)行當(dāng)月占收入比重卻很大，如2014年9月占比達(dá)到50.7%。

（二）國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流出特點(diǎn)

國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流出由國(guó)庫(kù)支出和調(diào)整項(xiàng)兩部分組成，根據(jù)2014年1月—2015年6月的樣本數(shù)據(jù)，國(guó)庫(kù)支出平均占93.4%，調(diào)整項(xiàng)平均占6.6%。國(guó)庫(kù)支出中一般預(yù)算支出、政府性基金支出、轉(zhuǎn)移性支出、償還債務(wù)本息支出和國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)支出平均占比分別為34.4%、7.4%、57.3%、0.6%和0.2%。

1.一般預(yù)算支出。相比較收入而言，預(yù)算支出計(jì)劃性相對(duì)弱，且預(yù)算執(zhí)行效率偏低，因此一般預(yù)算支出波動(dòng)較大，年終“翹尾”現(xiàn)象的出現(xiàn)直接加劇了支出的波動(dòng)性，總體來(lái)看，1月、3月、6月、9月、12月是支出的高峰期，主要是季末相對(duì)有支出進(jìn)度完成的壓力，因此支出規(guī)模會(huì)有所增加。

2.政府性基金支出。政府性基金支出是與政府性基金收入相對(duì)應(yīng)的，大多屬于?？顚Ｓ眯再|(zhì)，政府性基金支出中國(guó)有土地出讓支出占最大比重，2012—2014年，土地支出占比分別為36.8%、57.1%和56%。

3.轉(zhuǎn)移性支出、國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)支出和債務(wù)支出。轉(zhuǎn)移性支出主要是省級(jí)財(cái)政轉(zhuǎn)移給市縣財(cái)政的支出，具有金額大，時(shí)間不確定的特點(diǎn)，每次發(fā)生基本在幾十億元。國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)支出同樣具有發(fā)生時(shí)間不確定的特點(diǎn)，金額在千萬(wàn)級(jí)。債務(wù)支出包含地方政府歸還國(guó)內(nèi)、國(guó)外債務(wù)的本息，根據(jù)債務(wù)發(fā)行時(shí)的合同可確定支付的時(shí)間和金額。

（三）調(diào)整項(xiàng)特點(diǎn)

調(diào)整項(xiàng)主要包括預(yù)算收入退庫(kù)及更正、返還性收入（省返市縣）和支出退回，根據(jù)2014年1月—2015年6月的樣本數(shù)據(jù)，三項(xiàng)在調(diào)整項(xiàng)中的平均占比分別為46.9%、28.4%和24.7%。雖然調(diào)整項(xiàng)金額在國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流入額、流出額的平均占比不高，但對(duì)于日現(xiàn)金流量來(lái)說(shuō)，可能影響比較大。如2014年12月25日，當(dāng)日的支出退回達(dá)到13.04億，占當(dāng)日國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流入的90.5%。

1.退庫(kù)及更正和返還性收入。退庫(kù)及更正、返還性收入是現(xiàn)金流出項(xiàng)目，因此，將其作為一個(gè)整體來(lái)看對(duì)現(xiàn)金流量的影響。以2014年為例，兩個(gè)項(xiàng)目中、下旬發(fā)生額占月發(fā)生額超過(guò)50%的分別有6個(gè)月、8個(gè)月；從占現(xiàn)金流出的比重看，兩個(gè)項(xiàng)目每個(gè)月平均有4天超過(guò)10%。

2.支出退回。支出退回是現(xiàn)金流入項(xiàng)目，以2014年為例，下旬超過(guò)40%比重的達(dá)到7個(gè)月。支出退回金額一般較小，但1月、12月占現(xiàn)金流出的比例在10%以上的分別有16天和14天，主要是1月、12月是支出的高峰期，相對(duì)錯(cuò)誤和調(diào)整的比例也會(huì)多一些。

五、國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流量表預(yù)測(cè)

國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流量表作為現(xiàn)金數(shù)據(jù)和信息的歸集工具，可以用來(lái)計(jì)算國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流量，也可以在此基礎(chǔ)上預(yù)測(cè)國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流量，實(shí)現(xiàn)國(guó)庫(kù)收支預(yù)測(cè)和國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)的有機(jī)結(jié)合。在實(shí)際預(yù)測(cè)中，將國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流量表各組成部分按其特點(diǎn)分為經(jīng)常性現(xiàn)金流量、偶發(fā)性現(xiàn)金流量和調(diào)整性現(xiàn)金流量，采取不同的預(yù)測(cè)手段，尋找到國(guó)庫(kù)資金出入渠道的關(guān)鍵點(diǎn)，從而提高預(yù)測(cè)精度[2]。

（一）經(jīng)常性現(xiàn)金流量

經(jīng)常性現(xiàn)金流量是指發(fā)生頻率較多，有規(guī)律性的項(xiàng)目。經(jīng)常性現(xiàn)金流入主要有稅收收入以及稅收返還收入，這部分收入一般依照年初預(yù)算進(jìn)行，和宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)具有關(guān)聯(lián)性，可預(yù)測(cè)性強(qiáng)，預(yù)測(cè)時(shí)可使用預(yù)算進(jìn)度完成法、回歸分析法、時(shí)間序列模型等方法。非稅收入一般是每旬或每月從商業(yè)銀行“非稅收入?yún)R繳戶”中劃給國(guó)庫(kù)，其中土地收入金額較大，對(duì)當(dāng)天國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流入影響較大，主要由財(cái)政部門控制入庫(kù)進(jìn)度，因此，需提前從財(cái)政部門得到大額非稅收入的入庫(kù)資料，再輔以歷史經(jīng)驗(yàn)判斷建立簡(jiǎn)單的時(shí)間序列模型。

經(jīng)常性現(xiàn)金支出主要包括一般預(yù)算中功能性支出和基金支出，這部分支出雖然沒(méi)有稅收收入的規(guī)律性強(qiáng)，但具有一定的剛性和波動(dòng)規(guī)律，預(yù)測(cè)時(shí)仍然可以選擇時(shí)間序列模型，如乘法模型、指數(shù)平滑模型等?；鹬С鲋型恋刂С鼋痤~一般較大，需要財(cái)政部門提前報(bào)告。

（二）偶發(fā)性現(xiàn)金流量

偶發(fā)性現(xiàn)金流量是指發(fā)生頻率較低，發(fā)生時(shí)間不固定，一般每周、每月或每年1次，金額相對(duì)比較大的項(xiàng)目。偶發(fā)性現(xiàn)金流入包括轉(zhuǎn)移性收入中的中央補(bǔ)助（含一般和專項(xiàng)）和調(diào)入資金、國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)收入，這部分預(yù)測(cè)主要依賴和財(cái)政部門建立大額資金提前報(bào)告制度，結(jié)合歷史經(jīng)驗(yàn)判斷，不適合建立預(yù)測(cè)模型進(jìn)行預(yù)測(cè)。而債務(wù)收入一般可提前準(zhǔn)確知道發(fā)行的規(guī)模和時(shí)間，無(wú)須預(yù)測(cè)。

偶發(fā)性現(xiàn)金流出主要是轉(zhuǎn)移性支出、國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)支出，這部分支出主要依靠財(cái)政部門大額提前報(bào)告制，并結(jié)合歷史規(guī)律。債務(wù)支出屬于融資類支出，可根據(jù)債務(wù)發(fā)行時(shí)合同約定的支付時(shí)間和金額確定，不需預(yù)測(cè)。

（三）調(diào)整性現(xiàn)金流量

調(diào)整性現(xiàn)金流入的項(xiàng)目主要是支出退回，短期預(yù)測(cè)時(shí)需要財(cái)政部門和集中支付代理銀行提前報(bào)告大額退回情況，長(zhǎng)期預(yù)測(cè)時(shí)可以按歷史經(jīng)驗(yàn)估計(jì)一個(gè)均值。調(diào)整性現(xiàn)金流出是指退庫(kù)及更正，中、下旬發(fā)生的金額大，短期預(yù)測(cè)依靠與稅務(wù)部門建立大額提前報(bào)告制度，長(zhǎng)期預(yù)測(cè)根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)判斷。

六、結(jié)論及建議

國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流量表可以涵蓋國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù)活動(dòng)的全貌，更清晰地反映國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流的真實(shí)狀況，為開展地方國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理奠定堅(jiān)實(shí)的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。通過(guò)國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流量表，可以深入研究國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流的結(jié)構(gòu)、特點(diǎn)和規(guī)律，根據(jù)其規(guī)律進(jìn)行分類，找到信息源頭，采取不同的預(yù)測(cè)手段。利用資金出入渠道，實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流，及時(shí)修正預(yù)測(cè)結(jié)果。做好國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流量表編制工作，需要從以下四方面努力：

（一）建立國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)庫(kù)

一是統(tǒng)一國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流量表編制口徑、內(nèi)容、數(shù)據(jù)來(lái)源，鼓勵(lì)地方國(guó)庫(kù)從國(guó)庫(kù)收支預(yù)測(cè)轉(zhuǎn)向現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)。二是做好國(guó)庫(kù)收支存和調(diào)整項(xiàng)目數(shù)據(jù)的收集整理工作，補(bǔ)全國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流量歷史數(shù)據(jù)。三是完善與國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流相關(guān)的經(jīng)濟(jì)金融數(shù)據(jù)庫(kù)，國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流是經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)的反映，完善GDP、固定資產(chǎn)投資等經(jīng)濟(jì)金融數(shù)據(jù)庫(kù)，把握兩者之間的聯(lián)系。

（二）加強(qiáng)國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)分析

一是深入分析各類國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流的特點(diǎn)，把握現(xiàn)金流規(guī)律。二是盡可能挖掘國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流中的確定因素，比如土地收支可以從財(cái)政和國(guó)土部門獲取準(zhǔn)確信息，本級(jí)財(cái)政調(diào)撥給下級(jí)財(cái)政的支出可事先從財(cái)政部門獲取信息等。

（三）積極運(yùn)用多種預(yù)測(cè)方法和模型

一是針對(duì)國(guó)庫(kù)現(xiàn)金流量表各項(xiàng)目不同特點(diǎn)，積極運(yùn)用多種適合的預(yù)測(cè)方法和模型，避免用一種方法或模型預(yù)測(cè)所有的現(xiàn)金流。二是建立大額資金登記制度，及時(shí)記錄特殊、異常和大額業(yè)務(wù)的相關(guān)信息，為選擇預(yù)測(cè)模型和預(yù)測(cè)結(jié)果的修正提供數(shù)據(jù)支持。

（四）建立部門間信息溝通機(jī)制

一是明晰部門信息報(bào)告職責(zé)，建立財(cái)政、稅務(wù)、海關(guān)、集中支付代理銀行等大額提前報(bào)告制度。二是加強(qiáng)與各相關(guān)部門的信息交流，盡可能獲取更多現(xiàn)金流信息，如財(cái)政預(yù)算執(zhí)行進(jìn)度、用款計(jì)劃、債務(wù)發(fā)行計(jì)劃和債務(wù)償還合同等。 （責(zé)任編輯：于明）

參考文獻(xiàn)：

[1]中國(guó)人民銀行國(guó)庫(kù)局，中國(guó)金融學(xué)會(huì)國(guó)庫(kù)專業(yè)委員會(huì).中央銀行經(jīng)理國(guó)庫(kù)理論與實(shí)踐（2013）[M].北京：中國(guó)金融出版社，2013：440-447.

[2]中國(guó)人民銀行國(guó)庫(kù)局，中國(guó)金融學(xué)會(huì)國(guó)庫(kù)專業(yè)委員會(huì).中央銀行經(jīng)理國(guó)庫(kù)理論與實(shí)踐（2013）[M].北京：中國(guó)金融出版社，2013：406-414.