閭暉

摘 要：近年來(lái)地勘單位大多已實(shí)行企業(yè)化管理，通過(guò)分析資產(chǎn)負(fù)債表，可以了解公司的財(cái)務(wù)狀況，對(duì)公司的償債能力、資本結(jié)構(gòu)是否合理、流動(dòng)資金充足性等作出判斷。通過(guò)分析損益表，可以了解分析公司的盈利能力、盈利狀況、經(jīng)營(yíng)效率，對(duì)公司在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位、持續(xù)發(fā)展能力作出判斷。通過(guò)分析現(xiàn)金流量表，可以了解和評(píng)價(jià)公司獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力，并據(jù)以預(yù)測(cè)公司未來(lái)現(xiàn)金流量。通過(guò)綜合分析，可以找出單位經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的優(yōu)劣環(huán)節(jié)，為單位改進(jìn)相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)提供依據(jù)。

關(guān)鍵詞：地勘單位；會(huì)計(jì)報(bào)表；分析

一、會(huì)計(jì)報(bào)表的概念與作用

會(huì)計(jì)報(bào)表是指企業(yè)對(duì)外提供的反映企業(yè)某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量等會(huì)計(jì)信息的文件。作用：企業(yè)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所編制的會(huì)計(jì)報(bào)表，能夠?yàn)槠髽I(yè)及其現(xiàn)在和潛在的投資者、債權(quán)人以及其他財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的使用者提供決策的財(cái)務(wù)信息。

二、地勘單位會(huì)計(jì)報(bào)表的分析

（一）償債能力分析。（1）流動(dòng)比率 =流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債。一般認(rèn)為，流動(dòng)比率若達(dá)到2倍時(shí)，是最令人滿意的。若流動(dòng)比率過(guò)低，企業(yè)可能面臨著到期償還債務(wù)的困難。若流動(dòng)比率過(guò)高，這又意味著企業(yè)持有較多的不能贏利的閑置流動(dòng)資產(chǎn)。（2）速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債。反映企業(yè)短期內(nèi)可變現(xiàn)資產(chǎn)償還短期內(nèi)到期債務(wù)的能力。速動(dòng)資產(chǎn)是企業(yè)在短期內(nèi)可變現(xiàn)的資產(chǎn)，等于流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)速度較慢的存貨的余額，包括貨幣資金、短期投資和應(yīng)收賬款等。速動(dòng)比率是對(duì)流動(dòng)比率的補(bǔ)充。（3）現(xiàn)金比率=現(xiàn)金/流動(dòng)負(fù)債。這項(xiàng)比率可顯示企業(yè)立即償還到期債務(wù)的能力。這里說(shuō)的現(xiàn)金，包括現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物。（4）資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額。此比率用來(lái)衡量企業(yè)利用債權(quán)人提供資金進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的能力，反映債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度。資產(chǎn)負(fù)債率一般認(rèn)為，資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)保持在

50%左右，這說(shuō)明企業(yè)有較好的償債能力，又充分利用了負(fù)債經(jīng)營(yíng)能力。有的企業(yè)為了籌措資金，有意在會(huì)計(jì)期末采用推遲購(gòu)貨、抓緊收回應(yīng)收賬款及盡可能在償還債務(wù)后再商借等辦法，提高流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率等，人為地粉飾其財(cái)務(wù)狀況，從而給債權(quán)人等報(bào)表使用者以錯(cuò)誤的信息。而且，這些指標(biāo)衡量的是企業(yè)在發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)的償債能力，即企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中斷，不再有新的現(xiàn)金流入，因而只能依靠現(xiàn)有現(xiàn)金以及其他流動(dòng)資產(chǎn)來(lái)償還。而現(xiàn)金流量指標(biāo)則不同，它反映的是企業(yè)在一個(gè)會(huì)計(jì)期內(nèi)實(shí)際收到和支出的現(xiàn)金量和結(jié)存量，因而能更真實(shí)、直觀地分析企業(yè)的償債能力。（5）現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/年末流動(dòng)負(fù)債。該指標(biāo)是從現(xiàn)金流入和流出的動(dòng)態(tài)角度對(duì)企業(yè)實(shí)際償債能力進(jìn)行考察。一般該指標(biāo)大于1，表示企業(yè)流動(dòng)負(fù)債的償還有可靠保證。該指標(biāo)越大，表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越多，越能保障企業(yè)按期償還到期債務(wù)，但也并不是越大越好，該指標(biāo)過(guò)大則表明企業(yè)流動(dòng)資金利用不充分，盈利能力不強(qiáng)。

（二）營(yíng)運(yùn)能力分析。（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率：這是反映應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)，有兩種表示方法：1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額。應(yīng)收賬款平均余額=（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2。反映年度內(nèi)應(yīng)收賬款平均變現(xiàn)的次數(shù)。2）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=應(yīng)收賬款平均余額×360/銷售收入凈額。反映年度內(nèi)應(yīng)收賬款平均變現(xiàn)一次所需要的天數(shù)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說(shuō)明其收回越快。反之，說(shuō)明營(yíng)運(yùn)資金過(guò)多呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。地勘單位的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率一般在3以上較合適。（2）存貨周轉(zhuǎn)率：是反映存貨周轉(zhuǎn)速度的比率，有兩種表示方法：1）存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售成本/（期初存貨+期末存貨）/2；反映年度內(nèi)存貨平均周轉(zhuǎn)的次數(shù)。2）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=平均存貨×360/銷售成本；反映年度存貨平均周轉(zhuǎn)的一次所需要的天數(shù)。提高存貨周轉(zhuǎn)率，縮短營(yíng)業(yè)周期，可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。地勘單位的存貨周轉(zhuǎn)率一般需在4以上較合適。（3）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：是反映企業(yè)擁有全部流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)，有兩種表示方法：1）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入總額/（期初全部流動(dòng)資產(chǎn)+期末全部流動(dòng)資產(chǎn)）/2；反映年度內(nèi)全部流動(dòng)資產(chǎn)平均周轉(zhuǎn)的次數(shù)。2）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)

=360/流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=平均全部流動(dòng)資產(chǎn)*×360/銷售收入總額；反映年度全部流動(dòng)資產(chǎn)平均周轉(zhuǎn)一次所需要的天數(shù)。一般情況下，該指標(biāo)越高，表明企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，利用越好。在較快的周轉(zhuǎn)速度下，流動(dòng)資產(chǎn)會(huì)相對(duì)節(jié)約，相當(dāng)于流動(dòng)資產(chǎn)投入的增加，在一定程度上增強(qiáng)了企業(yè)的盈利能力；而周轉(zhuǎn)速度慢，則需要補(bǔ)充流動(dòng)資金參加周轉(zhuǎn)，會(huì)形成資金浪費(fèi)，降低企業(yè)盈利能力。（4）資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/平均資產(chǎn)總額。該指標(biāo)旨在考評(píng)企業(yè)全部資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，該比值越大越好。比值越大說(shuō)明資產(chǎn)利用效果越好，利用資產(chǎn)創(chuàng)造的現(xiàn)金流入越多，整個(gè)企業(yè)獲取現(xiàn)金能力越強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)管理水平越高。把上述公式求倒數(shù)，則可以分析，全部資產(chǎn)用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金回收，需要的期間長(zhǎng)短。因此，這個(gè)指標(biāo)體現(xiàn)了企業(yè)資產(chǎn)回收的含義?；厥掌谠蕉蹋f(shuō)明資產(chǎn)獲現(xiàn)能力越強(qiáng)。

（三）獲利能力分析。（1）凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)[其中：平均凈資產(chǎn)=（所有者權(quán)益年初數(shù)+所有者權(quán)益年末數(shù)）/2]。反映了企業(yè)自有資金的投資收益水平。一般認(rèn)為，凈資產(chǎn)收益率越高，企業(yè)自有資本獲取收益的能力越強(qiáng)，運(yùn)營(yíng)效益越好，對(duì)企業(yè)投資人、債權(quán)人利益的保證程度越高。地勘單位的凈資產(chǎn)收益率一般需在15%以上比較好。（2）營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/營(yíng)業(yè)收入。是衡量企業(yè)收入的收益水平的指標(biāo)，收入利潤(rùn)率是反映企業(yè)獲利能力的重要指標(biāo)，這項(xiàng)指標(biāo)越高，說(shuō)明企業(yè)營(yíng)業(yè)收入獲取利潤(rùn)的能力越強(qiáng)。（3）成本費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/成本費(fèi)用總額。是反映企業(yè)成本費(fèi)用與利潤(rùn)的關(guān)系的指標(biāo)。地勘單位的成本費(fèi)用利潤(rùn)率一般需在80%以下比較合適。（4）盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/凈利潤(rùn)。盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)是從現(xiàn)金流入和流出的動(dòng)態(tài)角度，對(duì)企業(yè)收益的質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)，對(duì)企業(yè)的實(shí)際收益能力進(jìn)行再次修正。一般說(shuō)，當(dāng)企業(yè)當(dāng)期凈利潤(rùn)大于0時(shí)，盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)應(yīng)當(dāng)大于1。該指標(biāo)越大，表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈利潤(rùn)對(duì)現(xiàn)金的貢獻(xiàn)越大。

（四）綜合分析。（1）杜邦分析法的財(cái)務(wù)指標(biāo)關(guān)系：1）凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)凈利率（凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)）×權(quán)益乘數(shù) （總資產(chǎn)/總權(quán)益資本）。2）資產(chǎn)凈利率（凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)）=營(yíng)業(yè)凈利率（凈利潤(rùn)/總收入）×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（總收入/總資產(chǎn)）。3）凈資產(chǎn)收益率=營(yíng)業(yè)凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)。（2）在杜邦體系中包括以下幾種主要的指標(biāo)關(guān)系：1）凈資產(chǎn)收益率是整個(gè)分析系統(tǒng)的起點(diǎn)和核心。該指標(biāo)的高低反映了投資者的凈資產(chǎn)獲利能力的大小。凈資產(chǎn)收益率是由營(yíng)業(yè)凈利率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)決定的。2）權(quán)益系數(shù)表明了企業(yè)的負(fù)債程度。該指標(biāo)越大，企業(yè)的負(fù)債程度越高，企業(yè)會(huì)有較多的杠桿利益，但風(fēng)險(xiǎn)也高。3）資產(chǎn)凈利率是營(yíng)業(yè)凈利率和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的乘積，是企業(yè)營(yíng)業(yè)成果和資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的綜合反映，要提高資產(chǎn)凈利率，必須增加營(yíng)業(yè)收入，降低成本費(fèi)用，而增加收入，也是提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的必要條件。4）資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入的綜合能力。分析時(shí)，必須綜合營(yíng)業(yè)收入分析企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否合理，即流動(dòng)資產(chǎn)和長(zhǎng)期資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)比率關(guān)系。同時(shí)還要分析流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等有關(guān)資產(chǎn)使用效率指標(biāo)，找出總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高低變化的確切原因。

結(jié)束語(yǔ)：會(huì)計(jì)報(bào)表是會(huì)計(jì)核算的最終結(jié)果，是綜合反映會(huì)計(jì)主體信息的主要形式與手段，也是為單位管理部門制定相關(guān)決策的重要支持。因此，我們只有在深入了解會(huì)計(jì)報(bào)表正確分析方式的前提下，注意建立健全財(cái)務(wù)報(bào)表分析管理制度，靈活應(yīng)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法，依據(jù)單位的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)、發(fā)展需求展開綜合的科學(xué)編制與分析。

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