劉武生

【摘要】保險公司在市場上主要從事風(fēng)險經(jīng)營，加之資金密集型的產(chǎn)業(yè)特性，各類風(fēng)險尤其是財務(wù)風(fēng)險，是保險公司自始至終都無法回避的問題。分析保險公司財務(wù)風(fēng)險的主要類型和成因，并探討保險公司強化財務(wù)風(fēng)險控制的有效措施，對保險公司的經(jīng)營發(fā)展助益良多。

【關(guān)鍵詞】保險 財務(wù)風(fēng)險 風(fēng)險控制

一、引言

保險公司的經(jīng)營有一大部分依靠的是負債融資，這種情況下容易使公司的盈余發(fā)生變動，進而表現(xiàn)為保險公司的財務(wù)風(fēng)險。保險公司作為資金密集型的風(fēng)險經(jīng)營主體，財務(wù)風(fēng)險是威脅保險公司經(jīng)營的重要風(fēng)險。如果不能在財務(wù)風(fēng)險控制方面有所作為，不僅會降低保險公司的競爭實力，還會到保影響險公司的資金安全，威脅保險公司的正常運營和生存。風(fēng)險是無法完全消除的，財務(wù)風(fēng)險也是一樣。保險公司雖然努力地想要優(yōu)化公司的財務(wù)管理模式，借此在財務(wù)風(fēng)險控制方面有所作為，遺憾的是，仍然無法完全地避免所有的財務(wù)風(fēng)險。盡管如此，卻不意味著保險公司可以放棄在財務(wù)風(fēng)險控制方面做出的努力，對于財務(wù)風(fēng)險疏于防范。相反，保險公司可以通過鑒別財務(wù)風(fēng)險的類別，深入分析財務(wù)風(fēng)險的成因，并在此基礎(chǔ)上，尋求財務(wù)風(fēng)險控制的有效措施和防范辦法。例如，保險公司可以以建立強有力的內(nèi)部控制機制和高效的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系作為切入點，從強化全方位的財務(wù)管理和風(fēng)險管理意識等角度入手，探索保險公司在財務(wù)風(fēng)險控制方面的可行措施。

二、保險公司財務(wù)風(fēng)險隱患的主要類別和成因

（一）缺乏賠付能力，責(zé)任準(zhǔn)備金提存不足

在市場經(jīng)濟的大環(huán)境下，保險公司財務(wù)風(fēng)險的存在是客觀并且合理的，籌資、投資、經(jīng)營以及利益分配活動都存在不同程度的風(fēng)險。其具體表現(xiàn)形式多樣，形成的原因也不盡相同，既有公司外部原因，也有公司內(nèi)部原因。其中賠付能力的不足，和責(zé)任準(zhǔn)備金的提存不足首當(dāng)其沖。賠付能力是指保險公司用來承擔(dān)所有到期債務(wù)和未來責(zé)任的金融支付能力。對與一般的企業(yè)或者公司的賠付能力，要求是資產(chǎn)必須大于負債。而對于保險公司客戶來言，其購買保險的目的在于當(dāng)發(fā)生意外時，保險公司能夠?qū)⑺灪贤谋ｎ~及時足額的支付給他們。同時，保險公司為了追求最大利益，也必須贏得客戶的信任和支持，這就需要保險公司擁有足夠的償還能力。

此外，保險公司自身的特點是：在意外發(fā)生之前收取客戶的保費，一旦客戶發(fā)生意外，再依據(jù)和客戶所簽訂合同進行賠付。其最核心的工作就是在意外發(fā)生之后，及時足額的對客戶進行賠付，如果準(zhǔn)備金不足不能完成賠付工作，將會對其形象造成損害，并且對客戶的權(quán)益造成損失。

（二）資產(chǎn)負債匹配性差

保險公司負債的重要來源是客戶繳納的保單費用，其主要有以下幾個方面：①保單的期限長短不一，并且期限結(jié)構(gòu)多樣；②流動資金儲備要求較高，必須要保證保單在各種情況下充足的賠付能力，例如賠款支付、滿期給付以及退保金支付等。③負債有預(yù)定的利率，如果保險公司內(nèi)部資產(chǎn)和負債不相匹配，流動負債和流動資產(chǎn)占比過高，就會引起保險公司負債增加，運營難度增大，如果其現(xiàn)金支付能力出現(xiàn)問題，就會引起客戶的不信任甚至退保。

（三）壞賬增多，運營成本提升

部分保險公司為了在競爭中取得優(yōu)勢，采用延緩收費等方法來吸引客戶和大額保單，這會給保險公司帶來數(shù)額較大的應(yīng)收保費。如果客戶出現(xiàn)信用問題，大量的壞賬會由此產(chǎn)生，公司的資金流將會減少。此外，與一般公司相比，保險公司具有較強的公眾性，因此，數(shù)額較大的虧損不僅會損害其形象，而且不利于進一步吸引投資?？蛻敉吮＝?、客戶賠償金、代理人傭金、公司經(jīng)營費用構(gòu)成了保險公司基本經(jīng)營成本，每一項開支都應(yīng)有合理的計劃，確定合理的金額投放比例，從而減少風(fēng)險的發(fā)生。

（四）風(fēng)險管理專業(yè)性有待提高

從目前保險公司財務(wù)人才分布比例來看，專業(yè)風(fēng)險管控崗位無法滿足公司發(fā)展的需求，受許多因素影響，一些保險公司對于風(fēng)險的處理方法采取事后控制，忽視了事前的預(yù)測。在很多保險公司內(nèi)部都存在重業(yè)務(wù)輕發(fā)展的狀況，業(yè)績較好的員工往往受重視，而對保全、理賠、核保、內(nèi)控等人員存在輕視情況，風(fēng)險管控的專業(yè)人士隊伍建設(shè)缺乏相應(yīng)激勵機制，從業(yè)人員往往更傾向于待遇更好的業(yè)務(wù)部分，而保全、理賠、核保、內(nèi)控等人員由于待遇和受重視程度人才相對匱乏。

三、保險公司基于財務(wù)風(fēng)險風(fēng)控措施的建議

（一）強化內(nèi)部控制，完善財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系

財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系的主要作用是在財務(wù)風(fēng)險發(fā)生之前發(fā)出預(yù)警信號，主要可以通過對公司日常經(jīng)營活動監(jiān)察來實現(xiàn)。建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系時需要注重體系的可行性和可靠性，保證通過該體系能夠有效的預(yù)測財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生和可能對公司造成的影響。

建立短期和長期財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。對于短期財務(wù)預(yù)警，由于短期內(nèi)是否盈利并不是衡量保險公司財務(wù)狀況的決定性因素，而是取決于是否有足夠的流動資金用于各項支出。因此，建立短期財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，主要針對公司流動資金、負債進行監(jiān)控，一旦發(fā)現(xiàn)流動資金不足或者負債過高，就可以及時警告。對于長期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，長期盈利能力、賠付能力、資金增值效率、發(fā)展前景均是其可靠指標(biāo)，建立客戶信用體系系統(tǒng)，包括客戶賬戶信用信息、財務(wù)信息等，還可以通過大數(shù)據(jù)建立完整的客戶信用分級；企業(yè)內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控系統(tǒng)，包括償債能力、變現(xiàn)能力、流動資金、負債等的監(jiān)控。根據(jù)各項長期指標(biāo)，制定切實可行的風(fēng)險管理策略，降低財務(wù)風(fēng)險危害。

（二）優(yōu)化集資模式，提高資金利用效率

保險公司目前主要通過發(fā)行股票和債券以及增資擴股等方式籌集資金。我國的保險業(yè)起步較晚，很多其他公司并不愿意參與到與保險公司的合作中來，這主要是因為保險公司的運行機制還有待完善，與此同時變現(xiàn)能力不強，股權(quán)的流動速度慢等問題也現(xiàn)實存在。由于我國的相關(guān)政策的限制，外資不容易入股中國的保險公司，因而想通過外資企業(yè)的先進管理技術(shù)推動我國保險公司的發(fā)展是很難實現(xiàn)的。保險公司的根本性融資需求問題既無法依賴國內(nèi)企業(yè)入股，又無法通過外資入股得到解決。過去，保險公司發(fā)行長期債券，通過這種方法進行籌資。但是長期債券是保險公司的負債組成部分，這一部分的增加增長了保險公司的償債壓力，同時會增加保險公司的未來的財務(wù)風(fēng)險。另一種籌資方式也能起到一定的輔助作用，即發(fā)行次級債或者依靠財政融資。但之所以只能作為一種輔助的方式，是因為次級債需要還本付息，而財政政策的支持力度不足，在這方面公司也不具有主動性。

因而，保險公司結(jié)合自身的實際情況和對相關(guān)環(huán)境的深入分析，選擇最合適、相對成本最低的集資模式是十分重要的。對于資金密集型的保險公司來說，優(yōu)化集資方式，拓寬籌資渠道，這對公司來說，是一種根本性的推動力量。此外，對于已有資金，必須要提高資金的利用效率，使得每一筆資金都能最大限度地發(fā)揮作用。保險公司在以此為導(dǎo)向的資金管理中，可以適當(dāng)?shù)倪\用財務(wù)杠桿，但是要密切注意相關(guān)的風(fēng)險控制，保證資金安全，避免重大損失。內(nèi)部控制也應(yīng)該注意崗位之間的制衡因素，減少理賠案件的不實虛增金額。

（三）重視信息系統(tǒng)安全性，靈活動態(tài)管理

現(xiàn)代社會的不斷發(fā)展，保險公司業(yè)務(wù)的普及和擴張，使得傳統(tǒng)的信息流通模式以不能滿足保險公司的需求，保險公司借助計算機信息技術(shù)，引入高效的信息系統(tǒng)是必然的。然而，計算機信息系統(tǒng)在具有十分突出的優(yōu)點的同時，也給保險公司的信息安全帶來了新的挑戰(zhàn)。保險公司的財務(wù)信息既包括有關(guān)客戶的信息，也包括保險公司自身的監(jiān)管信息。保險公司加強信息系統(tǒng)的安全性管理，是十分必要的。例如，太平洋保險公司通過與北京東方龍馬軟件發(fā)展有限公司的合作，對內(nèi)部的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)進行優(yōu)化，設(shè)置了防火墻，建立起保險公司網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的安全屏障，有效地保證了信息的安全和防止了各種攻擊。

保險公司所處的環(huán)境在不斷地變化，財務(wù)風(fēng)險的特性也在發(fā)生新的改變。保險公司應(yīng)該密切地關(guān)注外部環(huán)境和內(nèi)部環(huán)境，對于很多新的挑戰(zhàn)和機遇能夠迅速地反應(yīng)并提出新的解決方案，對于很多突發(fā)的情況能夠靈活地及時處理。這要求保險公司內(nèi)部的管理機制具有一定的靈活性，這種靈活性既要通過制度上的一定授權(quán)給予一定的空間，又要防止權(quán)力過度和權(quán)責(zé)不清的狀況出現(xiàn)。每一個保險公司都處在和其他的競爭對手不完全相同的環(huán)境中，所以保險公司需要經(jīng)過長期的探索和實踐，得到一套最適合自身的管理體系，這是無法在短期內(nèi)實現(xiàn)的。

四、結(jié)論

保險公司分析財務(wù)風(fēng)險的種種表現(xiàn)形式和主要的成因，并在此基礎(chǔ)上，深入地探索可行路徑和有效措施，這不僅有利于加強對保險公司的財務(wù)風(fēng)險控制，優(yōu)化保險公司的運營狀況，提高保險公司的競爭力，對于整個社會的穩(wěn)定和發(fā)展也有著積極的意義。

參考文獻

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