文/段偉平

萬能險(xiǎn)并不適合所有的投資者，只有那些有穩(wěn)定持續(xù)的收入，家庭有富裕資金且沒有其他投資意向，并對(duì)收益回報(bào)有中長期準(zhǔn)備的投資者才可考慮。圖/上海富昱特

近幾年，在保險(xiǎn)消費(fèi)市場(chǎng)上，萬能險(xiǎn)頗受投資者的青睞。由于它冠以 “萬能”二字，使不少投資者誤以為萬能險(xiǎn)無所不保，似乎只要購買了萬能險(xiǎn)，就皆大歡喜，而且不管什么人，都可以購買。其實(shí)，萬能險(xiǎn)只不過是一種變額壽險(xiǎn)。之所以稱為萬能險(xiǎn)，是指它可以任意支付保險(xiǎn)費(fèi)、以及任意調(diào)整死亡保險(xiǎn)給付金，它融合了保險(xiǎn)保障和投資功能，既能為客戶提供生命保障，也可以進(jìn)入個(gè)人帳戶，由專家為客戶進(jìn)行穩(wěn)健投資，有長期保障和家庭理財(cái)兩者兼得的特點(diǎn)。但是，并不是所有的人都適合投保萬能險(xiǎn)，投保人在購買萬能險(xiǎn)前一定要認(rèn)真權(quán)衡自身情況，全面了解掌握萬能險(xiǎn)的方方面面，從而決定是否購買萬能險(xiǎn)。

萬能險(xiǎn)“萬能”在哪？

萬能險(xiǎn)為何稱為 “萬能”，主要表現(xiàn)在3個(gè)方面。

一是保費(fèi)交納方式靈活。保險(xiǎn)公司一般會(huì)對(duì)萬能險(xiǎn)每次交費(fèi)的最高和最低限額做出規(guī)定，只要符合保單規(guī)定，投保人可以在任何時(shí)間不定額地交納保費(fèi)。不過，多數(shù)保險(xiǎn)公司都規(guī)定投保人必須支付某一個(gè)最低金額的首期保費(fèi)，這個(gè)保費(fèi)必須足以涵蓋第一次的費(fèi)用和死亡成本。如果投保人暫時(shí)不想再交納續(xù)期保費(fèi)，必須保證萬能保單的有效性，保單積存的現(xiàn)金價(jià)值必須足夠支付以后各期的成本和費(fèi)用。如果有富余的資金，也可以投入萬能賬戶進(jìn)行投資。

二是保險(xiǎn)金額可任意調(diào)整。傳統(tǒng)保單的保險(xiǎn)金額是固定的，保險(xiǎn)期間內(nèi)不能改變，但萬能險(xiǎn)的保險(xiǎn)金額則是不固定的。萬能險(xiǎn)會(huì)規(guī)定一個(gè)保額，投保人可根據(jù)實(shí)際情況調(diào)整。投保人還可根據(jù)自己的需要隨時(shí)向保險(xiǎn)公司申請(qǐng)部分提取賬戶金額，但必須保留規(guī)定的最低金額，并需交納一定的手續(xù)費(fèi)用。

三是資金可靈活變現(xiàn)。投保人在任何時(shí)候，只要有財(cái)務(wù)需求，皆可依照個(gè)人需求計(jì)劃領(lǐng)取保單賬戶價(jià)值。投保人可根據(jù)自己和家庭在不同時(shí)期的保障需求和理財(cái)目標(biāo)，靈活調(diào)整保費(fèi)交納和保障額度。當(dāng)被保險(xiǎn)人壽險(xiǎn)需求大，可以多交保費(fèi)，提高保險(xiǎn)金額，當(dāng)被保險(xiǎn)人的壽險(xiǎn)需求小，可以在保證保單有效的情況下，降低保險(xiǎn)費(fèi)，少交或不交保費(fèi)。

萬能險(xiǎn)費(fèi)用幾何

這種保險(xiǎn)的費(fèi)用相對(duì)較高，其中一個(gè)主要的部分是初始費(fèi)用，即投保人交納的保費(fèi)進(jìn)入個(gè)人賬戶前所扣除的費(fèi)用。如一份萬能險(xiǎn)合同規(guī)定，每年期交的基本保險(xiǎn)費(fèi)，即6000元的部分，其初始費(fèi)用扣除比例為第1年50%，第2年25%，第3年15%，第4～5年每年10%，第6～10年每年5%，第11年及之后為每年1%。對(duì)于額外交納的保費(fèi)，其初始費(fèi)用扣除比例為第1～10年初始費(fèi)用為每年5%，第11年及之后每年2%，對(duì)于每筆追加保險(xiǎn)費(fèi)，初始費(fèi)用扣除比例則為5%。也就是說，投保人第1年交納的6000元中，有3000元被扣除了，只有3000元的部分進(jìn)入個(gè)人賬戶，這也是到目前為止賬戶只剩下2000多元的主要原因。目前市場(chǎng)上有的萬能險(xiǎn)的初始費(fèi)更高，有的甚至首期扣費(fèi)比例高達(dá)70%。

除了初始費(fèi)用外，萬能險(xiǎn)通常還收取以下費(fèi)用。一是風(fēng)險(xiǎn)保障費(fèi)，即保單風(fēng)險(xiǎn)保額的保障成本；二是保單管理費(fèi)，即為了維持保險(xiǎn)合同有效而向投保人收取的服務(wù)管理費(fèi)；三是手續(xù)費(fèi)，即保險(xiǎn)公司在提供部分領(lǐng)取等服務(wù)時(shí)收取的相關(guān)管理費(fèi)用；四是退保費(fèi)用，即在保單中途退保或者部分領(lǐng)取時(shí)保險(xiǎn)公司收取的用于彌補(bǔ)尚未攤銷的保單成本費(fèi)用。

哪些人適合購買萬能險(xiǎn)

萬能險(xiǎn)雖具有保險(xiǎn)功能，但其作為一種投資型保險(xiǎn)，并不是每個(gè)人都可以購買。一般情況下，萬能險(xiǎn)主要適合以下人群。

有穩(wěn)定持續(xù)的收入。萬能險(xiǎn)期限較長，且期交產(chǎn)品較多，沒有穩(wěn)定持續(xù)的收入將難以續(xù)保，一旦不能持續(xù)交費(fèi)，而賬戶價(jià)值又不足以保證風(fēng)險(xiǎn)保障費(fèi)的扣除，就會(huì)造成保單失效。

投保資金無固定用途

投保資金最好在未來較長一段時(shí)間內(nèi)沒有其他投資意向。萬能險(xiǎn)的費(fèi)用較高，特別是前期扣費(fèi)較多，進(jìn)入個(gè)人賬戶的資金相對(duì)較少，增值較慢，一般需要幾年后才能回本。雖然萬能險(xiǎn)資金賬戶有隨時(shí)支取的功能，但若短期內(nèi)進(jìn)行資金支取，對(duì)保戶而言存在損失。投保萬能險(xiǎn)要做好長期投資的準(zhǔn)備。

有一定風(fēng)險(xiǎn)承受力。盡管萬能險(xiǎn)有最低保證利率，但它畢竟是一種投資型保險(xiǎn)。投保人最好有一定的投資意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。萬能險(xiǎn)的短期投資收益較低，再加上年齡越大，風(fēng)險(xiǎn)保障費(fèi)越高，但保障卻并不是同比例增加。

購買萬能險(xiǎn)應(yīng)避免三個(gè)誤區(qū)

誤區(qū)一：萬能險(xiǎn)等同銀行儲(chǔ)蓄。由于有2．5%左右的保底收益，不少投資者將萬能險(xiǎn)作為儲(chǔ)蓄的替代品。但是，保險(xiǎn)專家提醒，儲(chǔ)蓄利息的計(jì)算基數(shù)是進(jìn)入銀行賬戶的所有本金，而萬能險(xiǎn)的收益計(jì)算基數(shù)是保單的賬戶價(jià)值，即個(gè)人所繳保費(fèi)中，扣除初始費(fèi)、賬戶管理費(fèi)等費(fèi)用以外的資金。保險(xiǎn)專家說，由于需要扣除相應(yīng)的費(fèi)用，萬能險(xiǎn)投資前兩年的收益并不能保證，如果選擇期繳，前5年初始費(fèi)的扣除比例較高，實(shí)際進(jìn)入投資賬戶的資金較少，之后扣除比例會(huì)逐漸降低。此外，萬能險(xiǎn)賬戶復(fù)利計(jì)息，每月結(jié)算的利息進(jìn)入賬戶參與投資，因此，通過利滾利，中長期持有萬能險(xiǎn)收益會(huì)更高。

誤區(qū)二：萬能險(xiǎn)沒有投資風(fēng)險(xiǎn)。 “萬能險(xiǎn)的投資方向主要為大額協(xié)議存款、大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和國債，保底收益比較固定；但是，作為一種投資型保險(xiǎn)，萬能險(xiǎn)同樣也面臨利率上揚(yáng)、保險(xiǎn)公司投資收益率走低等風(fēng)險(xiǎn)。”有關(guān)保險(xiǎn)專家說，盡管萬能險(xiǎn)能夠任意提高或者降低死亡給付金額，但萬能險(xiǎn)的基本保障主要為身故保障和全殘保障，對(duì)于意外、醫(yī)療、重疾保障，萬能險(xiǎn)通常不能覆蓋。因此，從保障需求出發(fā)的人，購買萬能險(xiǎn)前應(yīng)審視自身風(fēng)險(xiǎn)是否完善，在做足基本保障基礎(chǔ)上，再選擇投資萬能險(xiǎn)。

誤區(qū)三：所有人都適合購買萬能險(xiǎn)。 “萬能險(xiǎn)比較適合高收入人群購買，短期投資者、收入水平較低的家庭和老年人都不適合購買萬能險(xiǎn)。”有關(guān)保險(xiǎn)專家說，萬能險(xiǎn)是一種有很強(qiáng)投資性的保險(xiǎn)，在投資最初的3年-5年時(shí)間內(nèi)，實(shí)際收益并不能讓人滿意，甚至?xí)霈F(xiàn)虧損。因此，萬能險(xiǎn)并不適合所有的投資者，只有那些有穩(wěn)定持續(xù)的收入，家庭有富裕資金且沒有其他投資意向，并對(duì)收益回報(bào)有中長期準(zhǔn)備的投資者才可考慮。