□文/陳凌云

（西安外事學(xué)院陜西·西安）

通貨膨脹對(duì)商業(yè)銀行負(fù)債管理的影響

□文/陳凌云

（西安外事學(xué)院陜西·西安）

［提要］本文通過對(duì)通貨膨脹的成因進(jìn)行深入分析，結(jié)合對(duì)各類商業(yè)銀行業(yè)務(wù)債務(wù)管理帶來的負(fù)面影響，并提出主要對(duì)策，以推動(dòng)商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營。

商業(yè)銀行；通貨膨脹；債務(wù)管理

原標(biāo)題：淺析通貨膨脹對(duì)我國商業(yè)銀行負(fù)債管理的影響

收錄日期：2015年7月1日

一、通貨膨脹對(duì)我國商業(yè)銀行負(fù)債管理的不利影響

從客戶結(jié)構(gòu)分析，銀行的客戶一般分為普通客戶和高端客戶。80%以上大都是普通客戶，存款相對(duì)較少，投資意識(shí)也較淡薄。剩下的屬于高端客戶，存款多并且投資面廣，始終關(guān)注市場(chǎng)變化，對(duì)市場(chǎng)有一定的把握。這兩種客戶相比，高端客戶會(huì)將資金轉(zhuǎn)出銀行，去投資其他方面，來規(guī)避通脹的影響。而普通客戶考慮各種因素，反而擔(dān)心投資其他渠道會(huì)加大損失，一般不會(huì)將資金從銀行轉(zhuǎn)出。所以，銀行的高端客戶最有可能把錢轉(zhuǎn)出銀行，從而造成資金的流失。

（一）通貨膨脹會(huì)使商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)逐步加大。造成通貨膨脹的因素主要是糧食等食品因素，糧食作為人們的生活必需品，價(jià)格上漲必定引起一些連鎖反應(yīng)。國家實(shí)施從緊的貨幣政策，使商業(yè)銀行的盈利水平在過去一段時(shí)間，在宏觀調(diào)控政策，銀行利率下降的影響下，最直接的表現(xiàn)就是增加了銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。股票行業(yè)的不穩(wěn)定也沖擊著各個(gè)行業(yè)，間接加大了貸款銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的收益，也有一部分來自市場(chǎng)投資，這時(shí)股票市場(chǎng)的不景氣，影響到企業(yè)收益，導(dǎo)致企業(yè)投資更謹(jǐn)慎，企業(yè)財(cái)務(wù)的實(shí)際增幅下降，在短時(shí)間內(nèi)，工資、信貸資金的利率和其他因素的價(jià)格，引起了普遍的信用違約行為，銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)大大增加。在這種方式中，銀行將不得不承擔(dān)通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)。近幾年，“次貸危機(jī)”出現(xiàn)的情況下，整個(gè)金融市場(chǎng)動(dòng)蕩不安，海外的一些投資也會(huì)違約和縮水，給商業(yè)銀行造成損失。同時(shí)，全球經(jīng)濟(jì)衰退，也使中國面臨挑戰(zhàn)，不得不減少進(jìn)口，導(dǎo)致銀行對(duì)出口行業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)變大。

（二）通貨膨脹導(dǎo)致銀行“利差”縮小，減少銀行盈利空間。為了抑制國內(nèi)通貨膨脹的不斷惡化，國家出臺(tái)各種政策來加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行負(fù)債管理，其中重要的措施就是貨幣政策的制定。根據(jù)已有研究得出：當(dāng)人們預(yù)料到通脹將來臨時(shí)，就會(huì)減少存款，在之前反而大量消費(fèi)和向銀行貸款。通貨膨脹迫使銀行提高利率，大量存款流向市場(chǎng)，貨幣政策的調(diào)控功能下降，降低了銀行的盈利能力。中國的利率政策受國際資金變動(dòng)和企業(yè)對(duì)利率變化不夠敏感等因素的影響，一直以來，中國商業(yè)銀行對(duì)利差依賴性就大，因?yàn)槔钍倾y行的主要收入。這些利差都是通過政府規(guī)定以及存貸款利率差取得。但隨著通脹持續(xù)，差距很難長時(shí)間地維持，慢慢縮小的過程也使銀行收益減少。

（三）通貨膨脹給商業(yè)銀行流動(dòng)性管理水平帶來考驗(yàn)。商業(yè)銀行對(duì)于流動(dòng)性管理使銀行資金得到合理配置。一方面必須有償還貸款的能力，符合要求的用戶可以提取存款的支付能力；另一方面不能讓資金閑置，盡量讓流動(dòng)性缺口達(dá)到最小而進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)。

在通貨膨脹發(fā)生時(shí)，會(huì)導(dǎo)致利率不斷下降，還可能出現(xiàn)負(fù)利率。低利率也會(huì)導(dǎo)致居民存款下降，資本流向社會(huì)的變化增加投資、投機(jī)的趨勢(shì)。但當(dāng)前形勢(shì)下，銀行減緩存款速度，可能出現(xiàn)流動(dòng)性過高或過低的趨勢(shì)，一些中小銀行也會(huì)出現(xiàn)不同情況的流動(dòng)性問題。

二、商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)通貨膨脹的對(duì)策

對(duì)商業(yè)銀行的資金來源形成的主要業(yè)務(wù)是債務(wù)，商業(yè)銀行的負(fù)債管理一般有兩大類型：一類是用短時(shí)間借入款來補(bǔ)充提取的存款；另一類是借用來支付增加的貸款需求，資產(chǎn)和負(fù)債的增加，負(fù)債與資產(chǎn)膨脹擴(kuò)大，帶來額外的利潤。

（一）提高銀行對(duì)于信貸風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別能力。商業(yè)銀行的負(fù)債管理基本是兩種類型：一是費(fèi)用方面帶來的風(fēng)險(xiǎn)，放出貸款的利率必須高于借入的資金利率，銀行才能獲利；二是當(dāng)市場(chǎng)資金需求大于資金的供給，貸款難以獲得。因此，面對(duì)通脹風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)首先提高銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)判斷能力，這是第一優(yōu)先債務(wù)管理模式下商業(yè)銀行應(yīng)做的。另外，經(jīng)過審慎的風(fēng)險(xiǎn)，不斷學(xué)習(xí)判斷，或給商業(yè)銀行更好的債務(wù)管理，更好地應(yīng)對(duì)通貨膨脹帶來的各種問題，讓銀行在風(fēng)險(xiǎn)中可正常運(yùn)行，降低商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。例如，商業(yè)銀行需要對(duì)新經(jīng)濟(jì)政策認(rèn)識(shí)，對(duì)社會(huì)深刻理解，加強(qiáng)對(duì)資金融入融出的管理以及存貸款的管理，使銀行在通脹情況下仍能運(yùn)行正常，但這需要以提高銀行判斷風(fēng)險(xiǎn)的能力為重要前提。

（二）全力發(fā)展銀行中間業(yè)務(wù)，增加各種收入渠道。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)各種創(chuàng)新，自然加劇了銀行間競(jìng)爭(zhēng)，大大促進(jìn)了商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，在通貨膨脹壓力下，銀行單靠這種傳統(tǒng)的做法，很難長遠(yuǎn)生存。要想在通貨膨脹下，銀行依然可以存活，并正常運(yùn)行，為此大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，增加收入渠道，成為解決商業(yè)銀行目前困境的最好對(duì)策。根據(jù)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢(shì)，中間業(yè)務(wù)拓寬了銀行的收入來源，面對(duì)當(dāng)今經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行經(jīng)營模式已不符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展潮流，必須加快實(shí)施經(jīng)營戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，才能跟上時(shí)代的步伐，在新的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中贏得生存與發(fā)展的空間。

（三）實(shí)施反通貨膨脹策略，優(yōu)化銀行信貸結(jié)構(gòu)。信貸結(jié)構(gòu)的優(yōu)化必需要在充分掌控當(dāng)今經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的前提下，遵循市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律，與時(shí)俱進(jìn)，因地制宜，不斷創(chuàng)新。在通貨膨脹下，要認(rèn)真貫徹銀行對(duì)長期貸款等業(yè)務(wù)的監(jiān)管要求和意見，重點(diǎn)發(fā)展項(xiàng)目貸款，并且加強(qiáng)對(duì)生產(chǎn)過剩與隱藏的過剩行業(yè)信貸進(jìn)行控制和調(diào)整。

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