□（山東農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 山東泰安271018）

一、引言

自我國實行現(xiàn)代企業(yè)制度以來，企業(yè)所面臨的制度環(huán)境發(fā)生了很大的變化，企業(yè)逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橐粋€真正的財務(wù)主體，與此同時各利益相關(guān)者之間的矛盾也日益突出。如何協(xié)調(diào)這種矛盾，我國現(xiàn)有的財務(wù)管理理論無法做出科學(xué)的解釋：一方面是因為我國對于財務(wù)關(guān)系理論的研究目前還處于起步階段；另一方面則是因為我國專家學(xué)者對于財務(wù)關(guān)系理論研究重視不夠，而更多傾向于對財務(wù)活動的研究。在企業(yè)實際的日?；顒又?，財務(wù)制度薄弱、財務(wù)管理混亂、財務(wù)管理效率低下時常發(fā)生。因此僅重視財務(wù)活動的研究是無法解決上述問題的，還必須重視對財務(wù)關(guān)系理論的研究。在財務(wù)管理研究與實踐的過程中，財務(wù)關(guān)系的研究同財務(wù)活動的研究同樣重要。正確的財務(wù)關(guān)系理論，能夠指導(dǎo)企業(yè)正確處理財務(wù)關(guān)系，有利于企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。因此，對財務(wù)關(guān)系理論的研究應(yīng)作為現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的重要內(nèi)容之一，而且在現(xiàn)代企業(yè)制度下，由于財務(wù)主體日趨多元化和復(fù)雜化，對財務(wù)關(guān)系的研究就顯得尤為重要。

二、企業(yè)財務(wù)關(guān)系的內(nèi)涵和特征

認(rèn)識財務(wù)關(guān)系的特征，首先要把握財務(wù)關(guān)系的內(nèi)涵。在傳統(tǒng)的企業(yè)制度下，一些專家學(xué)者已經(jīng)對企業(yè)財務(wù)關(guān)系進行了研究，并對財務(wù)關(guān)系的內(nèi)涵做了總體的概述。例如：王廣明、劉貴生（1989）認(rèn)為，財務(wù)關(guān)系是以企業(yè)為財務(wù)主體進行的財務(wù)活動中所形成的經(jīng)濟關(guān)系。王化成（1993）對財務(wù)關(guān)系進行了較為具體的闡述，指出企業(yè)財務(wù)關(guān)系是企業(yè)在組織財務(wù)活動過程中與有關(guān)各方發(fā)生的經(jīng)濟關(guān)系。

隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的建立與發(fā)展，企業(yè)財務(wù)關(guān)系的內(nèi)涵也在不斷豐富和發(fā)展。一些專家學(xué)者從不同的角度對財務(wù)關(guān)系的內(nèi)涵進行了進一步的闡釋。例如：吳良海、紀(jì)根培（2003）基于現(xiàn)代企業(yè)制度提出：企業(yè)財務(wù)關(guān)系，是企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)營、發(fā)生財務(wù)活動時企業(yè)有關(guān)利益主體之間的關(guān)系。梁棟（2004）基于財權(quán)流的思想闡述了財務(wù)關(guān)系和財權(quán)流的關(guān)系，提出財務(wù)關(guān)系是財權(quán)流的載體，是財權(quán)流的具體體現(xiàn)，是在財權(quán)流動的過程中企業(yè)與各利益相關(guān)者發(fā)生的經(jīng)濟利益關(guān)系。張德榮（2007）從資金運動角度闡釋了企業(yè)財務(wù)關(guān)系，指出財務(wù)關(guān)系是企業(yè)再生產(chǎn)過程中資金運動所體現(xiàn)的經(jīng)濟利益關(guān)系，它反映一般財務(wù)活動中的主體之間特定的經(jīng)濟關(guān)系。

隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展和現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，傳統(tǒng)的財務(wù)關(guān)系理論的不足日益顯露，基于社會責(zé)任的財務(wù)關(guān)系逐漸受到關(guān)注，財務(wù)關(guān)系的內(nèi)涵變得更加具體，與當(dāng)代社會的經(jīng)濟環(huán)境更為契合，在企業(yè)發(fā)展中的作用也日益顯著。例如，靳能泉（2008）提出這種基于經(jīng)濟利益關(guān)系的企業(yè)傳統(tǒng)的財務(wù)關(guān)系存在著一定的不足，使企業(yè)忽視了其本身應(yīng)有的社會責(zé)任，不利于企業(yè)的發(fā)展。因此，他基于企業(yè)社會責(zé)任角度對財務(wù)關(guān)系進行了重新定義，即企業(yè)財務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在財務(wù)活動中與有關(guān)各方圍繞各自的社會責(zé)任承擔(dān)和履行而發(fā)生的經(jīng)濟利益關(guān)系。

財務(wù)關(guān)系的特征是其本質(zhì)的體現(xiàn)，它是由價值管理所決定的，具有以下特征：一是財務(wù)運營目的的效益性。財務(wù)管理的最終目標(biāo)是企業(yè)價值最大化，而企業(yè)資產(chǎn)的保值增值是企業(yè)財務(wù)關(guān)系的內(nèi)在要求，這是現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)關(guān)系區(qū)別于其他經(jīng)濟關(guān)系的一個重要特征。二是收益分配的科學(xué)性。收益分配是指企業(yè)對一定時期內(nèi)的生產(chǎn)要素所帶來的利益總額在企業(yè)各利益主體之間分割的過程，收益是否科學(xué)合理的分配是處理財務(wù)關(guān)系的基礎(chǔ)。三是債務(wù)償付的合法性。負(fù)債是現(xiàn)代企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的一個重要的資金來源，企業(yè)合理合法地處理企業(yè)與債權(quán)人的關(guān)系顯得尤為重要。四是財務(wù)行為的公正性。財務(wù)關(guān)系處理的是否得當(dāng)直接關(guān)系到各利益相關(guān)者的經(jīng)濟利益，因此企業(yè)應(yīng)本著客觀公正的原則來處理財務(wù)關(guān)系。

三、企業(yè)財務(wù)關(guān)系的類型

企業(yè)財務(wù)關(guān)系根據(jù)不同的利益相關(guān)者大致分為兩類：企業(yè)外部的財務(wù)關(guān)系和企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)關(guān)系。例如，張德榮（2007）從企業(yè)外部和內(nèi)部對財務(wù)關(guān)系進行了簡單的劃分。鄒武平（2012）對此又進行了更為詳細(xì)、系統(tǒng)的闡述：企業(yè)外部的財務(wù)關(guān)系主要包括企業(yè)與股東、債權(quán)人、稅務(wù)機關(guān)、債務(wù)人、供應(yīng)商、客戶以及社區(qū)之間的財務(wù)關(guān)系；企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)關(guān)系主要有企業(yè)與員工之間的財務(wù)關(guān)系、企業(yè)內(nèi)部各部門之間的財務(wù)關(guān)系等。

隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的建立與發(fā)展，企業(yè)的財務(wù)關(guān)系也在發(fā)生著變化，另外不同企業(yè)的發(fā)展也有差異，因此，基于企業(yè)自身實際情況，財務(wù)關(guān)系的具體劃分也有所差異。一些專家學(xué)者從新的角度結(jié)合企業(yè)的實際情況對企業(yè)的財務(wù)關(guān)系進行了劃分。例如：吳良海、紀(jì)根培（2003）基于現(xiàn)代企業(yè)制度，對企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系作了全新的闡釋：傳統(tǒng)企業(yè)制度下的企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系演變、發(fā)展為現(xiàn)代企業(yè)制度下“三縱一橫”、四個方面的內(nèi)部財務(wù)關(guān)系，即經(jīng)營者與各責(zé)任管理部門之間縱向財務(wù)關(guān)系；各責(zé)任管理部門與各責(zé)任作業(yè)單位之間縱向財務(wù)關(guān)系；各責(zé)任管理部門、各責(zé)任作業(yè)單位與責(zé)任員工之間縱向財務(wù)關(guān)系；各責(zé)任作業(yè)單位之間橫向財務(wù)關(guān)系。饒曉秋（2003）從財務(wù)治理的理論基礎(chǔ)角度探討財務(wù)關(guān)系。他認(rèn)為，財務(wù)關(guān)系應(yīng)包括財務(wù)管理權(quán)與財務(wù)執(zhí)行權(quán)的劃分與協(xié)調(diào)關(guān)系、收入和支出權(quán)限分割關(guān)系、不同經(jīng)營管理層次和利益主體之間的財務(wù)權(quán)責(zé)關(guān)系、企業(yè)稅利交納和財務(wù)剩余分配關(guān)系、財務(wù)監(jiān)督約束和薪酬激勵關(guān)系等。這是從一個新的視角對財務(wù)關(guān)系類型的劃分。

四、傳統(tǒng)企業(yè)財務(wù)關(guān)系的現(xiàn)狀

企業(yè)傳統(tǒng)的財務(wù)關(guān)系是指在財務(wù)活動中，企業(yè)與各利益相關(guān)者發(fā)生的經(jīng)濟利益關(guān)系，這在一定程度上反映了企業(yè)利潤最大化的財務(wù)管理目標(biāo)，具有很大的實用性，但是在現(xiàn)代企業(yè)制度下，基于這種經(jīng)濟利益關(guān)系的財務(wù)關(guān)系的建立和運行，會導(dǎo)致企業(yè)只注重眼前利益而忽視長遠(yuǎn)利益，不利于企業(yè)的健康、可持續(xù)發(fā)展，具體表現(xiàn)為以下兩個方面：

一方面，傳統(tǒng)的財務(wù)關(guān)系不利于解決各利益相關(guān)者之間的利益沖突。在這種經(jīng)濟利益關(guān)系下，企業(yè)和各利益相關(guān)者很可能只圍繞契約合同計較自己的利得和損失，在信息非對稱的情況下，擁有絕對優(yōu)勢的一方在“利己”思想的支配下，很有可能會損害他方的經(jīng)濟利益，導(dǎo)致沖突加劇，使正常的經(jīng)濟秩序乃至社會秩序遭受沖擊。同時，各利益相關(guān)者還要時刻保持聯(lián)系，為不確定的事情進行反復(fù)協(xié)商，這無疑會增加利益的協(xié)調(diào)成本，而這種成本的增加，最終會激化各利益相關(guān)者之間的矛盾和沖突，從而不利于企業(yè)業(yè)務(wù)的開展和企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

另一方面，傳統(tǒng)的財務(wù)關(guān)系缺乏一定的靈活性和適用性。如果把企業(yè)的財務(wù)關(guān)系局限于利益相關(guān)者之間的經(jīng)濟利益關(guān)系，企業(yè)在日常的生產(chǎn)經(jīng)營和管理中的思維就會被束縛，同時也會制約人的自由發(fā)展，不利于企業(yè)和有關(guān)各方生產(chǎn)經(jīng)營和管理的有序運行，也不利于企業(yè)創(chuàng)新能力的提高和核心競爭力的培養(yǎng)。

企業(yè)作為社會的細(xì)胞，有責(zé)任也有義務(wù)承擔(dān)社會責(zé)任，推動經(jīng)濟社會的可持續(xù)發(fā)展，而傳統(tǒng)的企業(yè)財務(wù)關(guān)系正是忽略了這一點。因此，構(gòu)建符合社會發(fā)展需要的新型財務(wù)關(guān)系勢在必行，只有這樣才能實現(xiàn)企業(yè)自身價值和社會價值，才能有利于社會的整體和諧。

五、新型企業(yè)財務(wù)關(guān)系的構(gòu)建

財務(wù)關(guān)系具有復(fù)雜性和層次性，而在傳統(tǒng)的財務(wù)關(guān)系構(gòu)建中，將財務(wù)關(guān)系簡單定義為不同利益相關(guān)者之間的關(guān)系，這容易使財務(wù)關(guān)系管理表面化、片面化。因此，應(yīng)該從不同的視角重新審視財務(wù)關(guān)系，構(gòu)建新型的企業(yè)財務(wù)關(guān)系，這是現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)治理的使命。

（一）基于新興要素資本視角下的財務(wù)關(guān)系的構(gòu)建。要素資本理論認(rèn)為：在現(xiàn)代知識經(jīng)濟背景下，要素資本為實物資本、財務(wù)資本、人力資本、知識資本、信息資本和技術(shù)資本，其中，前兩者稱為傳統(tǒng)要素資本，其余的稱為新要素資本。這些要素資本在企業(yè)財務(wù)關(guān)系中都發(fā)揮著不可替代的作用，共同為企業(yè)創(chuàng)造價值。目前來說，在尚未成熟的市場經(jīng)濟條件下，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)在整個國民經(jīng)濟中占絕對優(yōu)勢，加之財務(wù)資本具有可計量性的特點，使得財務(wù)資本在企業(yè)財務(wù)關(guān)系中仍占據(jù)主導(dǎo)地位，仍是企業(yè)的核心資本。

在知識經(jīng)濟和信息技術(shù)高速發(fā)展的當(dāng)代，隨著新要素資本的不斷投入，財務(wù)資本的優(yōu)勢地位就會受到?jīng)_擊，財務(wù)資本以外的要素資本在財務(wù)關(guān)系中的地位會提高。楊樂興（2013）認(rèn)為知識經(jīng)濟下，新興要素資本中的知識、信息、技術(shù)都可能成為核心資本，而知識資本所有者在財務(wù)關(guān)系中最有可能占據(jù)主導(dǎo)地位。新要素資本的投入會逐漸打破以資金鏈為核心的財務(wù)管理模式，使財務(wù)管理更加趨向于價值管理。因此，在要素資本的邏輯下，構(gòu)建新興要素資本所有者之間的財務(wù)關(guān)系顯得尤為重要，這對于企業(yè)核心競爭力的提高和企業(yè)財務(wù)治理水平的提高具有重要的意義。

（二）基于企業(yè)績效視角下的財務(wù)關(guān)系的構(gòu)建。財務(wù)關(guān)系作為一種關(guān)系資本，對企業(yè)績效的影響已經(jīng)引起了學(xué)術(shù)界和企業(yè)管理者的廣泛關(guān)注。我國的市場經(jīng)濟正處于逐步發(fā)展的階段，在現(xiàn)有企業(yè)制度背景下，構(gòu)建基于企業(yè)績效的財務(wù)關(guān)系對于我國公司治理乃至社會的發(fā)展來說都是十分迫切的。

國內(nèi)學(xué)者從理論和實證方面分析和驗證了財務(wù)關(guān)系對企業(yè)績效的作用，從而為企業(yè)的管理提供了指導(dǎo)。理論方面，周俊杰、吳喜愛（1997）通過對現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)關(guān)系進行探討，認(rèn)為財務(wù)關(guān)系會對企業(yè)績效產(chǎn)生影響，因此現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)關(guān)系應(yīng)該借助于整個資金運動的過程所涉及的不同財務(wù)主體對財務(wù)關(guān)系進行管理，實現(xiàn)對企業(yè)多元化、多層次、全方位的管理，進而提高企業(yè)的績效。實證方面，紀(jì)建悅、李姣（2011）以契約理論、期望理論以及資本循環(huán)理論為基礎(chǔ)，以2000-2009年我國零售業(yè)上市公司數(shù)據(jù)為樣本對該指標(biāo)與企業(yè)績效相關(guān)關(guān)系進行實證分析，結(jié)果顯示財務(wù)關(guān)系與企業(yè)績效存在相關(guān)關(guān)系。

而西方國家研究的財務(wù)關(guān)系主要是指“財務(wù)利益相關(guān)者”關(guān)系。由于西方國家市場經(jīng)濟體制已相當(dāng)成熟，財務(wù)關(guān)系是由法律關(guān)系和運行規(guī)則來確定的，對財務(wù)關(guān)系的研究也就失去了意義，因此，西方學(xué)者主要從利益相關(guān)者角度進行探究。理論方面，Donaldson&Preston（1995）通過對利益相關(guān)者的理論進行分析，認(rèn)為利益相關(guān)者關(guān)系與企業(yè)績效有正向的相關(guān)關(guān)系。實證方面，國外學(xué)者主要通過建立回歸模型來分析利益相關(guān)者關(guān)系對企業(yè)績效的影響。如Berman（1999）選取企業(yè)與員工、客戶、社區(qū)、政府之間的關(guān)系作為自變量，以企業(yè)的資產(chǎn)回報率作為衡量企業(yè)績效的因變量，選取KLD數(shù)據(jù)庫中的樣本，通過面板數(shù)據(jù)進行回歸分析，發(fā)現(xiàn)員工關(guān)系以及顧客關(guān)系兩個指標(biāo)與企業(yè)的績效存在顯著的正相關(guān)關(guān)系。

雖然我國和西方國家的市場經(jīng)濟發(fā)展程度相差懸殊，但是國外的研究對我國企業(yè)也具有借鑒意義，從國外的研究可以看出，良好的財務(wù)關(guān)系與企業(yè)績效存在顯著的正相關(guān)關(guān)系。因此，管理者應(yīng)該充分重視財務(wù)關(guān)系在企業(yè)績效提升過程中的重要作用，構(gòu)建完善的財務(wù)關(guān)系體系，進一步提高企業(yè)績效。

（三）基于和諧社會視角下的企業(yè)財務(wù)關(guān)系的構(gòu)建。從契約論的角度看，企業(yè)是一系列契約的集合，而契約本身具有不可預(yù)見性，因此企業(yè)與各利益相關(guān)者之間必然會產(chǎn)生利益沖突。當(dāng)今社會我國正大力倡導(dǎo)構(gòu)建社會主義和諧社會，而企業(yè)在構(gòu)建和諧社會過程中起著中流砥柱的作用。因此，企業(yè)在日常的生產(chǎn)經(jīng)營過程中要充分考慮各利益相關(guān)者的權(quán)益和利益，財務(wù)部門要協(xié)調(diào)好與各利益相關(guān)者之間的財務(wù)關(guān)系。只有與各利益相關(guān)者之間構(gòu)建和諧的財務(wù)關(guān)系，才能有利于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展與和諧社會的建設(shè)。

在和諧社會的背景下，許多專家學(xué)者紛紛對和諧的財務(wù)關(guān)系進行了研究，對如何構(gòu)建和諧的財務(wù)關(guān)系發(fā)表了自己的意見和看法。例如：梁小平（2008）認(rèn)為，和諧財務(wù)關(guān)系是在企業(yè)財務(wù)治理過程中，財務(wù)部門運行要素之間以及要素內(nèi)部各組成部分之間的協(xié)調(diào)運行關(guān)系。因此，企業(yè)需要從財務(wù)制度、財務(wù)凝聚力以及財務(wù)人員素質(zhì)等方面加強和諧財務(wù)的建設(shè)。覃龍飛（2010）從和諧財務(wù)關(guān)系的內(nèi)涵和特征出發(fā)，提出以“人本化”的理論為基礎(chǔ)，重視對財務(wù)管理人員的培訓(xùn)和教育以提高管理人員的素質(zhì)；以“規(guī)范化”為中心，創(chuàng)建和諧的企業(yè)財務(wù)管理制度；樹立“和諧化”理念，協(xié)調(diào)好企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)關(guān)系等措施。

隨著經(jīng)濟社會的發(fā)展，有關(guān)“和諧社會”的話題逐漸被人們關(guān)注，傳統(tǒng)的基于經(jīng)濟利益關(guān)系的財務(wù)關(guān)系正遭受著沖擊，而構(gòu)建新型的財務(wù)關(guān)系逐漸被一些專家和學(xué)者所提及，構(gòu)建和諧的財務(wù)關(guān)系逐漸成為企業(yè)乃至社會關(guān)注的重點。和諧財務(wù)關(guān)系的構(gòu)建是企業(yè)和諧的前提。只有構(gòu)建并實現(xiàn)了財務(wù)關(guān)系的和諧，才能實現(xiàn)企業(yè)的和諧、經(jīng)濟的和諧以及全社會的和諧。

（四）基于社會責(zé)任視角下的企業(yè)財務(wù)關(guān)系的構(gòu)建。在現(xiàn)代社會，企業(yè)不再是單一的個體，企業(yè)的每個行為和活動，都有可能對企業(yè)自身及其利益相關(guān)者乃至整個社會經(jīng)濟產(chǎn)生一定的影響。因此，對于企業(yè)來說，社會責(zé)任才是企業(yè)的最高追求。從局部來說，企業(yè)的財務(wù)關(guān)系也不例外，也應(yīng)將社會責(zé)任融入其中，從而兼顧各方的利益或權(quán)益，達(dá)到共贏的目的。

目前，國內(nèi)學(xué)者已經(jīng)意識到傳統(tǒng)財務(wù)關(guān)系的不足，從社會責(zé)任的角度，提出構(gòu)建新型的財務(wù)關(guān)系。樊行健、顏剩勇（2005）認(rèn)為企業(yè)的社會責(zé)任關(guān)乎企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展和利益相關(guān)者的利益。將社會責(zé)任融入企業(yè)的財務(wù)關(guān)系管理中，能夠為利益相關(guān)者謀利，從而實現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的目的。靳能泉（2008）指出，企業(yè)傳統(tǒng)的財務(wù)關(guān)系，使得企業(yè)本身及各利益相關(guān)者忽視了自己應(yīng)有的社會責(zé)任，不利于各利益相關(guān)者之間沖突的解決，因此，要構(gòu)建新型的以社會責(zé)任為基礎(chǔ)的企業(yè)財務(wù)關(guān)系。

隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，傳統(tǒng)的財務(wù)關(guān)系已經(jīng)無力解決利益相關(guān)者的沖突，因此，把履行社會責(zé)任納入企業(yè)財務(wù)關(guān)系的構(gòu)建中，已經(jīng)成為企業(yè)發(fā)展歷程中不可忽視的方面。而財務(wù)關(guān)系構(gòu)建是企業(yè)財務(wù)管理的一個重要組成部分，涉及到企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，它與社會責(zé)任理論的結(jié)合，可以使企業(yè)財務(wù)關(guān)系中各利益相關(guān)者的利益能夠得到有力的保障，從而使得企業(yè)財務(wù)管理在和諧社會背景下有效運行。