燕京理工學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院　趙業(yè)佳　柳嵐方　李俊靜

上市公司盈余管理手段研究

燕京理工學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院趙業(yè)佳柳嵐方李俊靜

摘 要：財(cái)政部在2006年頒布了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，除了要達(dá)到和國際接軌的目的之外，就是要抑制上市公司越來越嚴(yán)重的盈余管理行為，究竟新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的頒布有沒有起到抑制盈余管理的行為，本文對這些新手段進(jìn)行了系統(tǒng)的說明，并提出了相應(yīng)的政策建議。

關(guān)鍵詞：上市公司 盈余管理 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

1　上市公司盈余管理手段分析

由于上市公司過多操縱盈余管理的危害性，許多專家、學(xué)者都對上市公司的盈余管理進(jìn)行了研究，但是在對企業(yè)盈余管理進(jìn)行研究時(shí)存在這樣一個(gè)問題，就是上市公司進(jìn)行盈余管理的手段研究集中在政府援助、濫用會(huì)計(jì)政策估計(jì)或變更、關(guān)聯(lián)交易等。目前在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則出臺(tái)的情況下，上市公司進(jìn)行盈余管理出現(xiàn)了新手段，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

1.1 利用經(jīng)常有業(yè)務(wù)往來的企業(yè)(非關(guān)聯(lián)企業(yè))

1.1.1 資產(chǎn)出售

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)計(jì)提減值不得轉(zhuǎn)回，這表面上看來，企業(yè)將存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)減值作為調(diào)節(jié)利潤蓄水池的方法似乎是失靈了，但如果出售可結(jié)轉(zhuǎn)相應(yīng)的減值準(zhǔn)備，把以往所計(jì)提的減值沖回，沖回減值在賬務(wù)處理方面的體現(xiàn)是提高了上市公司利潤。因此上市公司為了某種目的，可以將資產(chǎn)“賣”給經(jīng)常有業(yè)務(wù)往來的企業(yè)，當(dāng)然這種“賣”不是真正的賣，而是暫時(shí)的存放，等情況好轉(zhuǎn)時(shí)在“買”回來，從中獲得收益。

1.1.2 資產(chǎn)盤盈

資產(chǎn)盤盈可以計(jì)入相應(yīng)收入或沖減相應(yīng)費(fèi)用，如：存貨盤盈沖減“管理費(fèi)用”，固定資產(chǎn)盤盈計(jì)入“營業(yè)外收入”。經(jīng)營狀況不理想的企業(yè)會(huì)尋找“合適”企業(yè)來做這項(xiàng)交易或直接虛構(gòu)。比如，從外部借入某項(xiàng)資產(chǎn)，說是企業(yè)的盤盈，這樣以來，就可以減少當(dāng)期企業(yè)費(fèi)用，而增加企業(yè)利潤。

1.1.3 降低財(cái)務(wù)費(fèi)用

尋找相關(guān)企業(yè)協(xié)議借款時(shí)“低息”，貸款時(shí)“高息”。上市公司尋找“相關(guān)”企業(yè)，在經(jīng)營效益不好時(shí)，通過這種方式來提高公司的利潤，與相關(guān)企業(yè)簽訂協(xié)議在借款時(shí)以低于市面利息，在貸款時(shí)高于市面利息的方式進(jìn)行，這樣上市公司就可以從中賺取利息差。

以上種種方式，看起來可能會(huì)覺得不足一提，因?yàn)檫@些方面對于一家大型上市公司操縱盈余方面可能起不到多大作用。但是，如果這些地方匯總起來，就足以改變一家上市公司的經(jīng)營狀況，完全做到所謂的“扭虧為盈”。

1.2 尋找會(huì)計(jì)準(zhǔn)則漏洞

(1)很多上市公司在借款費(fèi)用終止日期這里與相關(guān)政策玩“字面”游戲，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于借款費(fèi)用終止時(shí)間規(guī)定：借款費(fèi)用停止資本化時(shí)間是達(dá)到可使用狀態(tài)或者可銷售狀態(tài)。企業(yè)做法是房屋建好后故意不封頂，為的就是還沒達(dá)到可使用狀態(tài)，這樣上市公司就可以繼續(xù)延續(xù)借款費(fèi)用資本化，同樣的情況在投資性房地產(chǎn)中也存在。

(2)固定資產(chǎn)折舊方面，準(zhǔn)則規(guī)定，達(dá)到可使用狀態(tài)的固定資產(chǎn)，應(yīng)按估價(jià)確認(rèn)價(jià)值，計(jì)提折舊。企業(yè)做法是，房屋建好后故意不封頂，為的就是還沒達(dá)到可使用狀態(tài)，不計(jì)提折舊，不增加費(fèi)用，最終達(dá)到提高上市公司利潤的目的。當(dāng)然所舉例的房屋建好后故意不封頂，只是目前常見的一種方法，在現(xiàn)實(shí)生活中還有很多諸如此類的做法來達(dá)到提高公司利潤的目的。

1.3 違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

資本化后續(xù)支出與費(fèi)用化后續(xù)支出。

固定資產(chǎn)后續(xù)支出，準(zhǔn)則規(guī)定，符合資本化條件的，應(yīng)當(dāng)計(jì)入固定資產(chǎn)成本，同時(shí)將被替換部分的賬面價(jià)值扣除；不符合資本化條件的，應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。企業(yè)做法是不符合資本化條件的大修理支出歸入符合資本化條件的更新改造支出，以此減少費(fèi)用支出。準(zhǔn)則規(guī)定的什么樣的支出屬于資本化后續(xù)支出，什么樣的支出屬于費(fèi)用化后續(xù)支出本身的界定不是很清楚，還需要人的主觀判斷，這樣一來也為上市公司進(jìn)行盈余操縱提供了條件。

2　對上市公司治理盈余管理幾點(diǎn)建議

針對上市公司盈余管理問題筆者提出幾點(diǎn)建議。

2.1 提高企業(yè)相關(guān)人員素質(zhì)、增強(qiáng)監(jiān)管者判斷能力

首先要從思想上提高企業(yè)會(huì)計(jì)人員素質(zhì)，要讓相關(guān)人員每年定期學(xué)習(xí)職業(yè)道德，知道要讓市場經(jīng)濟(jì)健康、有序發(fā)展，需要共同的努力，同時(shí)也只有從思想上遏制各種手段操縱會(huì)計(jì)信息，才能在最大程度上減少盈余操縱。其次要增強(qiáng)監(jiān)管者的判斷能力，不管是政府的監(jiān)管部門財(cái)政部、會(huì)計(jì)師事務(wù)所還是企業(yè)相關(guān)的監(jiān)管部門都應(yīng)該通過不斷的學(xué)習(xí)提高自身素質(zhì)、增強(qiáng)對企業(yè)盈余操縱的判斷能力。目前上市公司進(jìn)行盈余管理的主要目的還是避免退市，而我國目前規(guī)定的ST制度和退市制度都是以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表上的會(huì)計(jì)指標(biāo)來進(jìn)行衡量的，這種定量分析的方法當(dāng)然相對于一些定性分析的指標(biāo)是比較精確，但是不得不進(jìn)行說明的是長期以來都是利用這種方法來判斷上市公司的經(jīng)營成果會(huì)跟不上時(shí)代變化和企業(yè)變化的步伐，因此目前學(xué)者們都建議在以前使用財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行定量分析公司財(cái)務(wù)狀況的同時(shí)可以使用一些定量的指標(biāo)，比如看看公司經(jīng)營的業(yè)務(wù)是否具有市場競爭力和未來發(fā)展?jié)摿?，看看公司未來的盈利能力如何，諸如此類來制定一些完整有效地定性分析指標(biāo)。

2.2 繼續(xù)完善我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)建設(shè)

目前我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則還有不完善之處，因此準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)要隨時(shí)定期檢查會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是否仍然存在盈余管理的漏洞，并對未來經(jīng)濟(jì)行為的創(chuàng)新和會(huì)計(jì)環(huán)境的變化有科學(xué)的分析和預(yù)測，發(fā)現(xiàn)其中的新經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)和事項(xiàng)，及時(shí)制定新的相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和規(guī)定。值得注意的是，在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中往往規(guī)定了不同的會(huì)計(jì)政策，比如，存貨計(jì)價(jià)方法，可以采用先進(jìn)先出法，加權(quán)平均法等，固定資產(chǎn)折舊計(jì)提方法，可以采用直線法、工作量法、加速折舊法，而且加速折舊法又包括了雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法。這些上市公司可以根據(jù)公司自身情況進(jìn)行選擇，這當(dāng)然是合理的，因?yàn)椴煌再|(zhì)的企業(yè)有時(shí)也需要采取不同的會(huì)計(jì)方式，以更好的達(dá)到反映企業(yè)經(jīng)營狀況的目的，為信息相關(guān)者提供更為準(zhǔn)確的信息。但是這也同時(shí)為上市公司進(jìn)行盈余管理提供了空間和可能，因此可以采取規(guī)范上市公司會(huì)計(jì)選擇的方法，約束公司盈余管理行為。

2.3 借鑒國外盈余管理治理的經(jīng)驗(yàn)

我們知道國外對盈余管理的研究比中國要早好多年，而且我國改革開放才剛剛過了三十年，因此，一些國外發(fā)達(dá)國家理論和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)都比我國要豐富，因此，我們可以借鑒國外盈余管理經(jīng)驗(yàn)。比如：美國，自從安然事件爆發(fā)以來，美國通過了《薩班斯法案》，規(guī)定成立公眾公司監(jiān)督委員會(huì)，負(fù)責(zé)對會(huì)計(jì)師事務(wù)所的注冊審計(jì)、質(zhì)量控制和獨(dú)立性準(zhǔn)則及其規(guī)則規(guī)定，對注冊會(huì)計(jì)師事務(wù)所的監(jiān)管、調(diào)查和懲戒，法案限制了注冊會(huì)計(jì)師提供非審計(jì)服務(wù)范疇，規(guī)定了聘請注冊會(huì)計(jì)師提供服務(wù)的事先審批制度、審計(jì)合伙人輪換制度、向?qū)徲?jì)委員會(huì)報(bào)告制度、審計(jì)回避制度等內(nèi)容，該法案同樣對解決我國上市公司盈余管理有一定的借鑒意義。同樣，日本擁有較完整的會(huì)計(jì)監(jiān)督體系，其會(huì)計(jì)法規(guī)由會(huì)計(jì)原則法規(guī)、商法會(huì)計(jì)法規(guī)、證券交易法規(guī)、稅法會(huì)計(jì)法規(guī)以及會(huì)計(jì)職業(yè)法規(guī)等五大部分形成的完整的會(huì)計(jì)法規(guī)體系。這些法規(guī)在一定程度上規(guī)范了會(huì)計(jì)監(jiān)管，抑制了上市公司盈余操縱。還有英國、法國、德國等一些發(fā)達(dá)國家也有很多治理盈余管理的經(jīng)驗(yàn)需要我們學(xué)習(xí)。因此相關(guān)準(zhǔn)則制定部門應(yīng)該取其精華，結(jié)合我國實(shí)際情況，制定出符合我國國情的有效地法律法規(guī)。

2.4 建立健全企業(yè)內(nèi)部控制和完善公司治理結(jié)構(gòu)

現(xiàn)代企業(yè)制度特點(diǎn)就是所有者和經(jīng)營者分離，這樣做提高了效率，積累了成本，但是面臨著所有者和經(jīng)營者信息不對稱現(xiàn)象。這一個(gè)問題可以通過健全的內(nèi)部控制來解決，通過各方面的牽制和監(jiān)督，這樣一來可以保護(hù)投資者的利益，同樣這點(diǎn)做好了，自然而然的就減少了上市公司過度的盈余管理行為。對于完善公司治理結(jié)構(gòu)這一方面，企業(yè)管理者為了自己的利益而采取犧牲他人利益的方法，是上市公司盈余管理產(chǎn)生的又一原因。公司治理結(jié)構(gòu)好的公司比如董事長和總經(jīng)理分開的公司實(shí)踐證明盈余管理程度要小一些。因此上市公司擁有完善的治理結(jié)構(gòu)這一點(diǎn)也是不可或缺的。

中圖分類號(hào)：F275.4

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：2096-0298(2015)09(a)-046-03

作者簡介：趙業(yè)佳(1987-)，女，漢族，北京人，任職于燕京理工學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院，助教，主要從事財(cái)務(wù)管理方面的研究。